秦月

無(wú)論哪種理財(cái)產(chǎn)品，只要有收益，就一定存在風(fēng)險(xiǎn)。但很多投資者看理財(cái)產(chǎn)品宣傳單，卻只注意到大大的“收益”字樣，很少注意到風(fēng)險(xiǎn)提示內(nèi)容。

龍年伊始，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行密集如“接龍”，幾乎每周都有近10款理財(cái)新品面世。面對(duì)這類產(chǎn)品的復(fù)雜條款，市民卻一頭霧水。

產(chǎn)品豐富門檻變低

以浦發(fā)銀行為例，2012年1月，該行發(fā)行的適合穩(wěn)健類投資者的較低風(fēng)險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品高達(dá)43款；2月份第一周，發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品達(dá)9款，期限長(zhǎng)中短俱全，最短的30天出頭，最長(zhǎng)的367天，可謂密集發(fā)行，產(chǎn)品豐富。

龍年理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)購(gòu)買金額有“放低身段”之勢(shì)。去年，很多理財(cái)產(chǎn)品最低購(gòu)買額度為10萬(wàn)元，今年很多理財(cái)產(chǎn)品最低購(gòu)買額度為5萬(wàn)元。而且投資者購(gòu)買也不用像以往那樣靠“搶”，在募集期的最后一天也能悠哉買到。

龍年理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率與去年第四季度沒有明顯區(qū)別，300天以上的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率在5.8％左右，半年胡和3個(gè)月期的分別在5.3％至5.5％，35天左右的也可以達(dá)到5％左右。據(jù)了解，目前市場(chǎng)上各銀行發(fā)行的穩(wěn)健類理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品期限、購(gòu)買金額、年化收益率等，基本上大同小異。

風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明不起眼

在長(zhǎng)安路的一家國(guó)有銀行，記者看到一位理財(cái)經(jīng)理在滔滔不絕地介紹：“只要達(dá)到我們?cè)O(shè)定的條件，產(chǎn)品收益肯定有保障?！庇浾唠S后問一位市民，他搖搖頭說(shuō)：“這些條款太復(fù)雜，我看不懂，我只能相信銀行的品牌，希望他們不會(huì)欺騙我?！?/p>

記者看到，這份產(chǎn)品說(shuō)明書顯示，該產(chǎn)品設(shè)定與3家上市公司的股價(jià)掛鉤。如果在產(chǎn)品設(shè)定的觀察期內(nèi)，相關(guān)上市公司的股價(jià)都沒有觸及銀行設(shè)定的下限，即“觸發(fā)條件”，投資者則可獲得潛在的最高10％年化收益。否則，收益就有可能受到影響。然而，記者向上述市民了解，他并不清楚該款產(chǎn)品設(shè)定的“觸發(fā)條件”的真正含義。

銀行理財(cái)專家提示，無(wú)論哪種理財(cái)產(chǎn)品，只要有收益，就一定存在風(fēng)險(xiǎn)。但很多投資者看理財(cái)產(chǎn)品宣傳單，卻只注意到大大的“收益”字樣，很少注意到風(fēng)險(xiǎn)提示內(nèi)容。

為此，銀行理財(cái)專家建議，投資者在閱讀說(shuō)明書時(shí)，最好掌握以下三個(gè)原則：一是由后及前，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)提示大多出現(xiàn)在說(shuō)明書的末尾。二是由淺及深。三是由小及大，多數(shù)情況下，潛在的風(fēng)險(xiǎn)和可能發(fā)生的虧損會(huì)被隱藏在小字號(hào)的說(shuō)明文字里。

預(yù)期收益率未必能實(shí)現(xiàn)

銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益可分為保本保收益型、保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型。理財(cái)師建議，只有保本保收益型產(chǎn)品的收益率是可以提前確定的，而其他兩種類型的產(chǎn)品只能看預(yù)期收益率能夠?qū)崿F(xiàn)的概率。

專家提醒投資者，預(yù)期最高收益率并不代表實(shí)際收益率，跟蹤市場(chǎng)上以往銀行理財(cái)產(chǎn)品的表現(xiàn)可以看到，達(dá)到預(yù)期的概率并不高。

投資者還要注意看理財(cái)單上的收益率是否是年化收益率。比如，一款3個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率是4％，假如你投資10萬(wàn)元，3個(gè)月后也拿不到4000元收益，因?yàn)檫@個(gè)“4％”是12個(gè)月的收益率，你的實(shí)際回報(bào)是1000元。