劉棟偉

在國際金融危機影響還沒有完全退去，加之國內通脹預期上升背景下，中小企業(yè)的融資環(huán)境發(fā)生了較大的變化，融資難問題更加突出。然而中小企業(yè)單靠自身的力量是難以長期健康發(fā)展的，因此，國家有必要加大財政支持力度，支持中小企業(yè)積極應對困難，保持健康發(fā)展。

一、我國財政支持中小企業(yè)融資現狀

我國的中小企業(yè)大部分屬于非公有制經濟。黨中央、國務院高度重視中小企業(yè)的發(fā)展，先后就促進中小企業(yè)發(fā)展做出一系列決策部署。但是，融資難的問題仍然困擾著中小企業(yè)，制約著中小企業(yè)的發(fā)展。本部分將從我國財政支持中小企業(yè)融資現狀分析，得出我國財政支持中小企業(yè)的不足之處。

（一）偏小的財政資金支持總量

我國中央財政預算占全國財政預算比重還不高，地方財力又存在很大的地區(qū)差異，因此大部分經濟不發(fā)達地區(qū)的中小企業(yè)信用擔保體系建設因為財力限制得不到理想的財政支持，更沒有形成全國統(tǒng)一的財政預算支持制度，導致當前投入中小企業(yè)融資機構的財政資金總量偏小，很多地方對中小企業(yè)融資體系建設還不能給予有力支持，出現明顯的財政缺位現象。

（二）財政支持中小企業(yè)融資杠桿效應難以發(fā)揮

當前財政支持中小企業(yè)融資體系工作的杠桿效應還不理想，還不能夠以有限的財政資金撬動整個融資體系的大發(fā)展。在一些有能力開展財政支持中小企業(yè)融資體系的地方，因為缺少經驗、內部區(qū)域性差異、擔保機構發(fā)育遲緩、少數地區(qū)經濟發(fā)育水平等方面的限制，制約了財政支持的杠桿效應。

（三）財政在支持融資時調動銀行積極性收效甚微

在一些經濟發(fā)達國家，金融機構已經成為中小企業(yè)融資體系的積極推動者和中堅力量，但是在國內因為銀行等金融機構的內部機制、業(yè)務水平、社會信用環(huán)境、主觀認識等方面的原因，金融機構對于中小企業(yè)融資業(yè)務的積極性還不高，協作和參與力度還不大。

（四）財政支持資金的跟蹤管理有待加強

目前一些擔保機構內部機制不健全、業(yè)務運作不規(guī)范、外部制約弱化、多頭管理的問題還很突出，甚至因為擔保資金進入投機領域或者被大股東挪用等原因，導致了不應有的損失。針對擔保機構中存在的以上問題，財政支持擔保體系建設工作更要重視對于支持項目的監(jiān)督跟蹤，加強對于擔保機構的財務和業(yè)務監(jiān)督，加強對于支持資金申報、使用、管理的全面監(jiān)督，杜絕財政支持資金閑置、擔保機構偽造材料騙取支持資金等問題的發(fā)生，最大程度地發(fā)揮財政支持資金的作用，保護財政資金安全。

二、發(fā)達國家財政支持中小企業(yè)融資的啟示

（一）政府主導的多元化資金籌集與補充格局逐步形成

美國中小企業(yè)信貸保證計劃的資金由聯邦政府直接出資，國會預算撥款；日本的中小企業(yè)信用保險公庫以中央政府的財政撥款為資本金。地方性信用保證協會的資金來源包括三部分：一是中小企業(yè)金融公庫、地方政府的主導型投資；二是公共社團和金融機構捐助；三是信用保險公庫和地方財政以低息借給保證協會。可見，國外金融機構具有相對成熟的市場化運作經驗和獨立的市場地位，無論從資金捐助還是業(yè)務協作等方面，在中小企業(yè)融資體系中都發(fā)揮了很大作用。此外，美國和日本政府都有固定的財政撥款補充中小企業(yè)融資資金，擔保賠付金主要用擔?；鸷蛽Ｊ召M共同支付。

（二）支持中小企業(yè)融資體系的財政政策目標明確

美國、日本的擔保計劃都強調了支持中小企業(yè)發(fā)展和技術升級、擴大就業(yè)、補充季節(jié)性流動資金和防止公害的公共目標，具體包括：一是對擔保對象的性質、規(guī)模、行業(yè)以及中小企業(yè)的確認標準等都有明確而統(tǒng)一的規(guī)定；二是明確被支持企業(yè)必須具有市場前景樂觀、發(fā)展良好、管理規(guī)范等基本條件；三是因地制宜重點突出，如日本的中小企業(yè)信用擔保計劃主要以各個時期的產業(yè)政策為依據，重點為“中小企業(yè)自動化計劃”等符合產業(yè)政策的項目擔保。

（三）中小企業(yè)融資機構與金融機構保持良好協作關系

美國、日本的金融體系比較發(fā)達，并且形成與中小企業(yè)長期穩(wěn)定的協作關系，因此為中小企業(yè)融資打下了良好的基礎。首先，金融機構能夠主動積極參與中小企業(yè)融資體系建設，把中小企業(yè)融資作為發(fā)展自身業(yè)務、分散金融風險的一個重要手段，如美國的大部分銀行和非銀行金融機構參與了聯邦政府的中小企業(yè)信用擔保計劃，日本的都市銀行、地方銀行、長期信用銀行等都參與信用保證體系。其次，擔保機構與金融機構保持了良好的協作關系，而且金融機構往往積極主動的申請成為擔保機構的協作伙伴，這和目前國內擔保機構與金融機構協作關系的現狀形成了鮮明的對比，也給我國在發(fā)展中小企業(yè)融資體系中必須充分重視金融機構的重要作用帶來一定的啟發(fā)。

（四）財政資金支持中小企業(yè)融資的杠桿作用較為突出

政府參與擔保計劃的主要目的是鼓勵民間金融機構為中小企業(yè)貸款，因此特別注重財政手段調動金融機構的積極性；其次，政府參與的擔保計劃為民間擔保機構提供再擔保，調動其他擔保機構為中小企業(yè)提供融資，大大提高了財政支持資金的杠桿效應。如美國的中小企業(yè)信貸保證計劃為地方開發(fā)公司和中小企業(yè)提供融資，大大提高了政府參與基金的融資杠桿。

（五）中小企業(yè)融資風險控制制度相對完善

國外擔保機構在提供融資服務的同時，還為企業(yè)提供經營咨詢服務，發(fā)現問題及時解決，這對于有效跟蹤控制擔保風險、降低擔保損失、增加機構收入都產生了積極的作用。如美國的中小企業(yè)信用擔保信貸保證計劃的執(zhí)行機構下設“退休經理服務隊”，由有經驗的退休管理和技術人員組成，專門為中小企業(yè)提供管理咨詢；日本有 2000 多家公立實驗機構，聘用有經驗的工程師擔任顧問，為中小企業(yè)的產品、技術可行性研究和實驗提供具體指導，這些機構都為中小企業(yè)融資服務。

三、完善我國財政支持中小企業(yè)的融資機制

通過對我國財政支持中小企業(yè)融資現狀分析，以及借鑒發(fā)達國家財政在支持中小企業(yè)融資方面成功經驗，在完善財政支持中小企業(yè)融資方面應從以下幾個角度考慮：

（一）加大財政投入力度，突出市場化運作和產業(yè)政策導向

積極組織財力，建立健全科學合理的財政支持體系，建立中小企業(yè)融資的財政資金投入機制，完善對于中小企業(yè)融資機制的資金和政策支持、引導機制，有選擇的充實擔保風險基金。同時，對于符合國家產業(yè)政策和經濟結構發(fā)展的中小企業(yè)，財政要加大扶持力度。

（二）提高財政資金支持的杠桿效應

以財政資金推動再擔保體系建設和互助擔?；鸢l(fā)展,一方面由政府牽頭注入啟動資金,中小企業(yè)、銀行共同出資建立互助擔?；鹂梢詼p輕財政負擔,降低財政代償風險；另一方面,通過財政主導投入建立分層次的再擔保體系,擔保機構而后再擔保機構之間按照出資擔保機構承擔主要風險、再擔保機構承擔部分風險的原則,約定風險承擔比例分擔擔保責任,可以有效轉移擔保風險,實現擔保風險金的集約管理,擴大財政資金影響擔保社會資本的杠桿作用。

（三）設立政策性銀行金融機構

2010年，中央財政安排專項資金198.9億元，用于支持中小企業(yè)發(fā)展；在中央預算內企業(yè)技術改造專項投資中，安排30億元支持中小企業(yè)特別是小企業(yè)技術改造，在切塊地方的技術改造專項投資中，68%的資金用在了中小企業(yè)。為發(fā)揮財政資金對社會資金的引導作用，積極探索和實踐中小企業(yè)基金的設立和運作，2007 年中央財政設立了科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金，一些地方也設立了支持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資引導基金。這些專項資金普遍采用貼息、直補和提供擔保的方式。通過資助中小企業(yè)進行市場開拓、技術創(chuàng)新、擴大就業(yè)，取得了較好的效果。與此同時，我國應設立政策性中小企業(yè)銀行，將部分財政專項資金注入，同時也可以接受企業(yè)捐贈和中小企業(yè)參股，通過發(fā)行金融機構債券進行融資，放大資本規(guī)模。

（四）設立單一獨立的中小企業(yè)管理機構

目前我國針對中小企業(yè)提供融資支持的政府部門主要包括國家發(fā)改委中小企業(yè)司、工業(yè)與信息化部中小企業(yè)司，財政部負責支持中小企業(yè)專項資金的撥付，科技部主導與中小企業(yè)科技創(chuàng)新相關資金的審批。多頭管理不但給各相關部門的管理帶來了很多協調溝通的不便，也直接影響著相關政策的制定和資金的運用效率。隨著中小企業(yè)的發(fā)展，對國民經濟的影響力越來越大，應逐步將中小企業(yè)管理職能進行合并，設立單一獨立的中小企業(yè)管理機構，以便于更高效地實施財政支持政策。

綜上所述，財政在支持中小企業(yè)融資方面大有可為，在后金融危機時代以及我國國內面臨通貨膨脹的預期，要加大財政資金對中小企業(yè)融資的支持力度，這對于我國經濟順利實現轉型以及產業(yè)的升級換代有重大意義。

（作者單位：內蒙古財經學院研究生院）