宋麗娟

摘要：近年來，隨著我國利率政策調整，在銀根緊縮的市場環(huán)境下，我國中小企業(yè)面臨融資困境，民間借貸市場空前活躍。民間借貸的發(fā)展部分解決了正規(guī)金融資金供給與社會資金需求之間的矛盾。但也導致了各種問題產生，債務糾紛不斷，缺乏相關法律約束和規(guī)范。本文主要分析我國民間借貸發(fā)展現狀，分析民間借貸發(fā)展過程中產生的問題，并提出使其規(guī)范發(fā)展的政策建議。

關鍵詞：民間借貸監(jiān)管規(guī)范

一、引言

民間借貸又稱“民間信用”或“個人信用”，指居民個人向集體及其互相間提供的信用，一般采取利息面議，直接成交的方式，游離于正規(guī)金融之外的信用行為。近年來，隨著國家貨幣政策、存款準備金率和利率政策的調整以及受中下企業(yè)、農民貸款難的影響，民間借貸市場更趨活躍。例如，近年來引起社會廣泛關注的溫州民間借貸市場發(fā)展異?；钴S，當地居民擁有大量“不知出路”的民間資金，在這樣的市場環(huán)境下將熱錢投入到民間借貸市場中。2011年央行總計上調6次存款準備金率0.5個百分點，2次上調金融機構人民幣存貸款基準利率0.25個百分點。在銀根緊縮的貨幣政策下，市場資金緊張，中小企業(yè)貸款困難，生存艱難，民間借貸發(fā)展愈演愈烈。民間借貸發(fā)展為中小企業(yè)生存提供出路的同時也帶來各種經濟和社會問題。溫州“老板跑路”鬧得沸沸揚揚，一時間溫州民間資本面臨崩盤，引發(fā)當地金融危機恐慌。溫總理親自去溫州調研，作出明確批示，要求妥善處理中小企業(yè)資金鏈斷裂，切實防范金融風險，加強對民間借貸的監(jiān)管，引導其陽光化、規(guī)范化發(fā)展，發(fā)揮其積極作用。我國民間借貸的健康發(fā)展問題值得深思。

二、我國民間借貸的發(fā)展現狀

（一）民間借貸規(guī)模逐漸擴大，借貸利率攀升，風險日益加大

據中央財經大學課題組估算，2003年全國民間借貸總規(guī)?？蛇_7405億~8164億元。2005年中國人民銀行的調查結果顯示，當年全國民間融資規(guī)模達9500億元。2011年，民間借貸規(guī)模繼續(xù)擴張。中信證券研究報告認為，中國民間借貸市場總規(guī)模超過4萬億元，約為銀行表內貸款規(guī)模的10%~20%。在最為活躍的溫州，民間借貸一直在市場中扮演著重要角色。鄂爾多斯則因房地產和煤炭業(yè)的繁榮而后來居上，民間借貸的規(guī)模更超前者。2011年以來，受銀行信貸緊縮政策的影響，中國民間借貸市場供需兩旺，借貸利率一路走高，平均年利率超過20%，部分地區(qū)曝出的最高利率令人瞠目。根據中國人民銀行的檢測數據，鄂爾多斯的民間借貸利率一般在月息3%，最高可達4%~5%。在借貸規(guī)模持續(xù)擴大、借貸利率顯著上升的背景下，民間借貸風險更加錯綜復雜。

（二）民間借貸資金更多地流向投機領域

民間資本多流向房地產、煤炭行業(yè)、新型高利潤產業(yè)和投機性較強的領域。以溫州為例，溫州1100億元民間借貸資金中，用于一般生產經營的僅占35%，用于房地產項目投資或集資炒房的占20%，停留在民間借貸市場上的占40%，投機及不明用途的占5%，進入實體經濟尤其是一般生產經營的資金比例大大降低。這也是由于我國的投融資體制限制了民間資金的投資渠道，難以進入像電信、能源等壟斷行業(yè)。

（三）對于民間借貸政府缺乏有效監(jiān)管

民間借貸具有很強的區(qū)域性，不同地區(qū)的民間借貸在資金供求、借貸鏈條、經濟基礎甚至發(fā)展模式等方面都呈現著各自的特點。正是這種區(qū)域性差別決定了中央層面的統(tǒng)一監(jiān)管難度較大。民間借貸資金來源廣泛復雜，借貸合同的簽訂更多是“口頭協(xié)議”，不受法律保護，處在金融體系之外，不利監(jiān)管。同時，民間借貸資金流向具有盲目性和投機性，風險日益增大。我國沒有科學理性地對待民間借貸，只一味地抑制，沒有建立完善的民間借貸管理或監(jiān)管機構，存在監(jiān)管方式不正確，監(jiān)管職責不明確，監(jiān)管力度不夠等問題。導致民間借貸市場出現各種威脅金融體系穩(wěn)健發(fā)展、社會生活穩(wěn)定和諧的違法違規(guī)事件在溫州、江浙等民間借貸活躍地區(qū)“遍地開花”。

三、民間借貸產生的問題分析

（一）影響正規(guī)金融機構的發(fā)展，沖擊金融秩序，同時不易監(jiān)管和調控

民間借貸又稱“民間信用”或“個人信用”，游離于正規(guī)金融之外，不受任何監(jiān)管部門的監(jiān)管和約束，其利率大多高于同期金融機構利率的幾倍，影響了正規(guī)金融機構的信貸業(yè)務，中央銀行也難以準確掌握其資金規(guī)模、價格、流向等實際運行情況，存在著巨大的風險，沖擊正常的金融秩序。民間借貸資金為追求高收益，大多流向高風險高利潤的投機領域，這些行業(yè)大多數國家宏觀調控限制的行業(yè)或企業(yè)，民間資金助長了盲目投資和低水平重復建設，不利于產業(yè)結構調整和優(yōu)化升級。

（二）民間借貸多為短期借貸且借貸利率較高，不利于企業(yè)長期發(fā)展

民間借貸由于資金來源多，放貸便利，能在短期內滿足中小型企業(yè)資金融通需求。但是，由于民間借貸利率過高，甚至高于絕大部分中小企業(yè)贏利水平，企業(yè)面臨著短期必須償還債務以及債務利息負擔重的雙重壓力。所以，企業(yè)為獲得高利潤，將資金投入到高風險高收益的投機領域，而放棄對實體經濟的投入。這類借貸、投機行為不利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。一旦企業(yè)經營出現問題或投資出現較嚴重損失，難以償還債務，就可能出現“借新債還舊債，拆東墻補西墻”的情況，就會陷入資金惡性循環(huán)。發(fā)生在溫州的企業(yè)主“跑路”事件，也是由于無法償還貸款，這類事情的發(fā)生可能會導致民間借貸市場出現資金供給的恐慌性收縮，從而對中小企業(yè)的正常融資和生產經營產生影響，惡化中小企業(yè)生存狀態(tài)，傷及實體經濟。

（三）民間借貸帶來了經濟社會不穩(wěn)定風險，引發(fā)信用體系危機

民間借貸大多發(fā)生在一定區(qū)域的熟人、親友之間，以“關系人情”作為擔保口頭達成協(xié)議，部分依賴借貸中介等社會信用形式，缺乏規(guī)范的借貸流程和手續(xù)。借貸合約不具有規(guī)范性，不受法律保護。一旦出現信用危機，就會引發(fā)各種債務糾紛和社會問題。如2011年以來，溫州發(fā)生多起“老板跑路”的不負責行為，嚴重危害社會信用體系，不利于社會穩(wěn)定和諧發(fā)展。這種“失信跑路”行為削弱民間信用對市場經濟主體行為的約束作用，可能會造成更嚴重的社會信任危機和更多的信用違約風險，增加市場交易成本。

四、促進民間借貸規(guī)范發(fā)展的對策建議

（一）科學理性對待民間借貸，加強引導和規(guī)范

民間借貸長時間內被認為和“高利貸”一樣惡劣，不被政府和正規(guī)金融機構承認。但近幾年由于市場迅速發(fā)展，民間借貸作為一種信用補償形式，某種程度上解決了正規(guī)金融資金供給與社會資金需求之間的矛盾，使資金得到有效配置，促進中小企業(yè)的生存和發(fā)展，有著其積極的影響?！懊耖g借貸是伴隨著浙江的民營企業(yè)發(fā)展共同發(fā)展起來的，沒有它就不會有浙江微小企業(yè)的發(fā)展”。民間借貸對于經濟發(fā)展的重要性，不僅浙江，可以說，這些年民營經濟之所以能異軍突起，特別是這兩年民營經濟在金融危機寒冬中能繼續(xù)發(fā)展，民間借貸發(fā)揮了重要作用。因此，迫切需要給民間借貸正名，科學理性對待民間借貸，讓其像正規(guī)金融機構一樣得到社會的承認。

（二）建立法律法規(guī)保護合法民間借貸行為，嚴厲打擊高利貸等非法借貸行為

最高人民法院發(fā)布的《關于人民法院為防范化解金融風險和推進金融改革發(fā)展提供司法保障的指導意見》，要求各級法院要“妥善審理民間借貸案件，保護合法的民間借貸關系，保障民間借貸對正規(guī)金融的積極補充作用，遏制民間融資中的高利貸化和投機化傾向，規(guī)范和引導民間融資健康發(fā)展?！鳖愃七@樣的法律法規(guī)的建立能夠使民間借貸更合理化發(fā)展，便于監(jiān)管，保證其合法的生存和發(fā)展空間，打擊金融違法違規(guī)活動，營造必要的法律制度環(huán)境。

（三）加強對民間資金的引導，加大對風險等金融知識和法律的宣傳

民間借貸如同水一樣，管理民間借貸的發(fā)展就像管理水一樣，宜疏不宜堵，正確的引導其發(fā)展，使其流向需要民間資金的中小企業(yè)發(fā)展。民間資本現還沒有“流”到地面，還是在地下潛行。民間借貸風險的一個重要原因，就是許多借貸資金脫離了實體經濟和正常的生產經營活動。要引導民間融資資金通過集約化管理的方式，流向初創(chuàng)期企業(yè)、中小企業(yè)生產經營和個人創(chuàng)業(yè)的短期資金周轉，以及成長型骨干企業(yè)的股權、債權投資。

（四）政府應拓寬民間投資范圍，鼓勵民間借貸進入金融服務領域

有步驟地向民間資金開放競爭性領域，拓寬民間資金投資范圍，鼓勵并規(guī)范民營資本以多種形式進入金融體系、參與金融服務，通過設立小額貸款公司和基金互助組織等一些小額、合法的借貸活動，解決經濟運行中資金供給結構失衡，改善中小企業(yè)資金短缺的現狀。

（五）逐步放開利率管制，完成利率市場化改革

推進利率市場化也是消除信貸歧視，改善金融供給不均衡現狀的關鍵環(huán)節(jié)。應盡快形成以市場供求為導向的利率形成機制，充分發(fā)揮利率在調節(jié)資金供需中的作用，減少民間借貸的監(jiān)管成本，降低民間借貸風險。民間借貸不被承認很大程度上是將其與“高利貸”混為一談，其不斷被推高的利息存在很大潛在風險。政府監(jiān)管部門應加強監(jiān)管，規(guī)范民間借貸利率定價，同時嚴厲打擊“高利貸”行為，嚴格劃分出民間借貸的灰色地帶，保證良好的金融運行環(huán)境。

（六）創(chuàng)新借貸運營模式，營造民間借貸發(fā)展的組織環(huán)境

針對民間借貸固有特點，可選擇三種發(fā)展模式：一是社團互助型借貸模式。借助各種社會團體，延伸借貸雙方的人際關系和社會關系，擴大民間借貸籌資面。二是個人委托型借貸模式。充分發(fā)揮銀行及專業(yè)投資機構的信用中介功能，大力開展個人委托信貸業(yè)務，歸集個人富余資金，為民間借貸主體雙方牽線搭橋。三是自主投資型借貸模式。引導大額民營自有資本成立“只貸不存、自擔風險”的民間小額貸款組織，從事放貸業(yè)務，滿足中小企業(yè)的資金需求。

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