羅雅玲 陳 泓

溫州民間借貸風(fēng)險問題由來已久，首先源于我國自身的金融體制缺陷，金融領(lǐng)域高度壟斷，銀行借款門檻高，而民間資本很難進入金融市場，中小企業(yè)長期遭遇貸款難問題。其次隨著金融危機的大面積爆發(fā)，國內(nèi)外原材料和勞動力價格上漲使大批民營企業(yè)逐漸放棄實業(yè)轉(zhuǎn)向收益更高的房地產(chǎn)以及虛擬經(jīng)濟，導(dǎo)致實體經(jīng)濟空心化。此外，法律監(jiān)管的缺失也是風(fēng)險的巨大形成原因。為此，國務(wù)院會議批準(zhǔn)設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，明確改革十二項任務(wù)，其中包括規(guī)范發(fā)展民間融資、發(fā)展專業(yè)資本管理機構(gòu)、深化地方金融機構(gòu)改革等，這次改革能否加強防范和化解溫州民間借貸風(fēng)險成為萬人期待的答案。

一、改革過程中化解借貸風(fēng)險的相關(guān)措施

（一）改善現(xiàn)有銀行金融壟斷制度

在會議決定的主要任務(wù)中，加快現(xiàn)有金融制度銀行體系改革的項目占有很大的比例，分別從加快發(fā)展新型金融組織、深化地方金融機構(gòu)改革、完善地方金融管理體制等不同層次上要求打破現(xiàn)有的銀行壟斷現(xiàn)狀。

具體包括支持金融租賃公司等非銀行金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)，推進農(nóng)村合作金融機構(gòu)股份制改造，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織，來鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構(gòu)改革，使其進入正軌投資領(lǐng)域。同時有利于利率市場化，解決中小企業(yè)融資難的問題。

（二）加強金融對實體經(jīng)濟的服務(wù)作用

實體經(jīng)濟是金融業(yè)存在的依托，如果金融業(yè)單純?yōu)榱俗非罄麧?，偏離服務(wù)實體經(jīng)濟這一本質(zhì)要求，無疑會影響其發(fā)展的可持續(xù)性，因此此次溫州金融改革試點的目標(biāo)之一就是要使游離于實體經(jīng)濟的“游資”和“閑錢”回歸實業(yè)，使金融回歸服務(wù)實體經(jīng)濟的本位。而實體經(jīng)濟中大部分的有效供給都是中小微型企業(yè)提供的，決定著發(fā)展實體經(jīng)濟的重點是促進實體型中小企業(yè)健康快速發(fā)展，因此改革中為中小企業(yè)尤其是農(nóng)村企業(yè)擴大融資渠道的村鎮(zhèn)銀行建設(shè)成為重中之重。

加強金融對實體經(jīng)濟服務(wù)作用尤其是村鎮(zhèn)銀行的建立有助于解決中小業(yè)融資難問題，加大對實體經(jīng)濟信貸支持力度、促進實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。

（三）加強管理，建立民間借貸服務(wù)中心

此次改革在法律制度上做出了很多創(chuàng)新，從會議決定的十二項主要內(nèi)容中就可以看出一些政府要采取的措施，例如：建立民間借貸服務(wù)中心，規(guī)范民間融資發(fā)展。溫州民間借貸登記服務(wù)中心，是經(jīng)市區(qū)兩級政府批準(zhǔn)，由鹿城區(qū)工商聯(lián)牽頭組建成立的一家企業(yè)化運作的有限公司，其成立目的是進一步規(guī)范溫州市民間借貸市場，積極拓展投資渠道，大力營造規(guī)范有序的融資環(huán)境，防范和化解民間金融風(fēng)險，促進民間借貸的合法、陽光化和規(guī)范化。

二、改革在實施過程中的問題分析

（一）民間借貸生意清淡，借貸網(wǎng)站過于形式

作為金融綜合改革試驗區(qū)的配套項目，溫州民間借貸服務(wù)中心在2011年4月正式對外營業(yè)。在溫州市金融綜合改革試驗區(qū)的規(guī)劃中，開設(shè)民間借貸中心是一個重要內(nèi)容。但是，這個應(yīng)運而生的借貸中心卻并未像事先設(shè)想的那樣火爆。

在溫州市民間借貸中心了解到，中心的借貸期限通常為6-12個月，月息在1.2～1.5分之間，年利率通常在15%～20%之間，雖然相比當(dāng)?shù)厮牡轿宸值拿耖g借貸利率下降了很多，但反過來也表明民間借貸者對這個具有官方色彩的借貸中心并不認(rèn)可，大量的民間借貸仍然游離于中心之外。另外，通過借貸中心完成的借貸，需要向中心交納1-2個點的中介費，這對于本身已是高利率的民間借貸來說，顯然是一筆沒有必要增加的開支。過低的成交金額、偏高的借入成本，限制了其對借貸市場的影響。

同樣遭到質(zhì)疑的還有被視為溫州金融改革官網(wǎng)的溫州民間借貸登記服務(wù)網(wǎng)。查看官網(wǎng)，我們可以很容易地發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)站保留了濃厚的官僚氣息，焦點新聞里的都是有關(guān)省市級官員考察的相關(guān)報道。網(wǎng)站提示的借貸風(fēng)險，也都是為平臺洗去風(fēng)險，如中心風(fēng)險提示、登記服務(wù)聲明等，這些都在告知交易者一旦出現(xiàn)風(fēng)險非平臺之責(zé)。所以，溫州民間借貸登記服務(wù)網(wǎng)并沒有提供實質(zhì)性的避免風(fēng)險的渠道。而對于人們關(guān)心的利率問題，網(wǎng)站首頁上只顯示著最近兩周的民間借貸對比利率和明顯滯后的央行溫州中心支行的平均利率及走勢。以指數(shù)方式呈現(xiàn)的民間借貸利率指數(shù)如何計算未公布；而央行的民間借貸利率雖然詳盡，有一年曲線圖，卻沒有與對比利率同步，明顯具有滯后性。

（二）是否擴張了企業(yè)融資渠道，發(fā)展了實體經(jīng)濟有待檢驗

近期我國經(jīng)濟增長面臨一定的下行壓力。在這種經(jīng)濟現(xiàn)狀下，溫州率先實施金融綜合改革。從目前的改革情況和歷史經(jīng)驗來看，雖然各項措施旨在緩解小微企業(yè)融資難的壓力，但希望在短期之內(nèi)對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和資本規(guī)模做出大的改變是不可能的。民資進入試水之后，一些中小企業(yè)發(fā)現(xiàn)其實自己還是找不到貸款的渠道，銀行依然是他們?nèi)谫Y的首選。

此外，金融綜合改革試點之后的另一個憂慮是，民間借貸合法化會不會導(dǎo)致民間資本一窩蜂地向金融方向涌去。我們原先的目的是希望通過擴張企業(yè)的融資渠道，促進實體經(jīng)濟發(fā)展，結(jié)果到最后反而導(dǎo)致更多的多余資金流向金融業(yè)，不僅沒有解決實體經(jīng)濟融資問題反而加劇經(jīng)濟泡沫化。

（三）村鎮(zhèn)銀行發(fā)展遲緩

雖然改革中規(guī)定符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行，但目前為止，還沒有一家小額貸款公司成功改制為村鎮(zhèn)銀行。主要出現(xiàn)的問題有：

1.監(jiān)管力量薄弱。村鎮(zhèn)銀行設(shè)于農(nóng)村地區(qū)，各村鎮(zhèn)銀行的規(guī)模大小不一，業(yè)務(wù)復(fù)雜程度不同，與此同時，我國各地縣級的銀監(jiān)辦人員少，監(jiān)管任務(wù)重，無法及時有效的對村鎮(zhèn)銀行進行切實的監(jiān)管。

2.市場準(zhǔn)入要求過高。根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》要求，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行應(yīng)具備的條件之一是發(fā)起人或出資人至少有一家銀行業(yè)金融機構(gòu)且必須是最大的股東或是唯一股東；境內(nèi)金融機構(gòu)入股村鎮(zhèn)銀行也需要符合“財務(wù)狀況良好，最近兩個會計年度連續(xù)盈利”的條件。欠發(fā)達地區(qū)滿足上述要求的金融機構(gòu)很少。

3.基礎(chǔ)設(shè)施不完善，缺乏人才和技術(shù)。村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展過程中，由于資金短缺、人才稀少、技術(shù)跟不上等原因，沒有加入大小額支付、賬戶管理等系統(tǒng)，無法辦理對公業(yè)務(wù)、異地資金往來匯劃等日常結(jié)算業(yè)務(wù)。而一些大型的國有銀行經(jīng)過多年的經(jīng)營，在當(dāng)?shù)匾呀?jīng)擁有了較好的群眾基礎(chǔ)，形成了比較穩(wěn)定的客戶群體，所以在當(dāng)?shù)氐氖袌龈偁幹?，村?zhèn)銀行明顯處于劣勢的地位。

三、金融改革風(fēng)險化解的建議

（一）落實民間借貸服務(wù)

民間借貸本是一項資本市場化的產(chǎn)物，民間借貸服務(wù)中心雖由政府部門的相關(guān)機構(gòu)發(fā)起，但也不能留有過濃的官方色彩，這會加劇民間資本的逆反心理。中心應(yīng)切實為企業(yè)間的融資服務(wù)，要盡可能地減少手續(xù)費，降低融資成本。

針對社會對于溫州民間借貸登記服務(wù)網(wǎng)的種種質(zhì)疑，網(wǎng)站的管理者應(yīng)當(dāng)虛心受教。對于市場主體最關(guān)心的利率，網(wǎng)站應(yīng)當(dāng)縮短更新周期，盡量做到與市場變化保持同步；對于一些對比分析圖表，網(wǎng)站應(yīng)當(dāng)附有詳細(xì)的說明，讓公眾看得更明白，進而做出最有利于自身的決策。此外，溫州民間借貸登記服務(wù)網(wǎng)也可以開辟相關(guān)的交流區(qū)，社會上有什么問題可以通過發(fā)帖的方式及時向上反映，相關(guān)的學(xué)者也可以在交流區(qū)為中小企業(yè)融資困難出謀劃策，共同化解民間借貸風(fēng)險。

（二）加強金融制度創(chuàng)新，服務(wù)中小企業(yè)

商業(yè)銀行在貸款上的風(fēng)險偏好，決定了貸款形式的融資難以有效地滿足中小企業(yè)的高風(fēng)險以及長期性的資金需求。因此要真正解決中小企業(yè)融資問題，除了要打破銀行壟斷體系，有必要加強金融創(chuàng)新，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道，建立公正開放、立體化、多層次的資本市場。

筆者建議可以允許經(jīng)營良好的中小金融機構(gòu)通過發(fā)行長期次級債券來擴充自身實力。通過發(fā)行債券一方面可以為增加中小企業(yè)的融資提供資本基礎(chǔ)，另一方面也可為中小金融機構(gòu)更好地服務(wù)于中小企業(yè)提供了制度保證。

（三）改善實業(yè)投資環(huán)境，防止資本泡沫化

合理引導(dǎo)民間資本流向的一個途徑就是“疏”，要切實改善實業(yè)投資環(huán)境，鼓勵引導(dǎo)民間資金直接投資。加大投資體制改革的力度，加快金融業(yè)改革步伐來促進金融市場有序競爭，促進實體經(jīng)濟發(fā)展，增強民間資本投資實體經(jīng)濟的信心，從而發(fā)揮金融業(yè)為不同所有制經(jīng)濟主體提供全方位、高質(zhì)量的服務(wù)作用。

建議正規(guī)金融機構(gòu)要改變傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，改革貸款流程、提高貸款審批效率，不斷提高金融服務(wù)水平，拓寬服務(wù)范圍。要在保證資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上，盡量簡化信貸操作程序，縮短貸款審批時間，以壓縮“高利貸”和地下錢莊的市場空間。

（四）完善村鎮(zhèn)銀行體制

1.降低市場準(zhǔn)入門檻，加快發(fā)展速度。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會應(yīng)適當(dāng)放寬對村鎮(zhèn)銀行發(fā)起人的各項條件限制，降低市場準(zhǔn)入門檻，允許那些財力雄厚、資信狀況良好的資產(chǎn)管理公司、財務(wù)公司等非銀行金融機構(gòu)和其他機構(gòu)作為村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人，通過這種方式來加快村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展速度，擴大村鎮(zhèn)銀行的網(wǎng)點。

2.加強金融創(chuàng)新，拓展資產(chǎn)業(yè)務(wù)。村鎮(zhèn)銀行要充分把握本地資本市場信息，針對農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶數(shù)量多、貸款規(guī)模小等特點，在進行充分市場調(diào)研的基礎(chǔ)上，加強金融創(chuàng)新，推出多樣化的金融產(chǎn)品，使之能夠滿足不同企業(yè)和客戶的需求。同時，村鎮(zhèn)銀行需要通過加強與其他商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)合作，為同一產(chǎn)業(yè)鏈上的不同需求主體提供信貸支持，從而擴大金融供給規(guī)模，提升地方資本的效益空間。

3.加快人才隊伍建設(shè)，推進技術(shù)革新。村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，不僅面臨著內(nèi)部競爭也面臨著激烈的外部競爭，而唯有人才的保障是村鎮(zhèn)銀行發(fā)展得以持續(xù)發(fā)展的不竭動力。一方面，村鎮(zhèn)銀行要加大對職員的培訓(xùn)力度，使得他們能夠正確處理各項復(fù)雜的現(xiàn)代經(jīng)營業(yè)務(wù)；另一方面，村鎮(zhèn)銀行要大力引進先進技術(shù)，使一些金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)能與外界有較好的聯(lián)系與溝通。

（五）建立健全民間借貸的相關(guān)法規(guī)，加強風(fēng)險監(jiān)管

及時制定相關(guān)法規(guī)，明確界定非法吸收公眾存款與民間融資的政策界限。一方面，要運用法制手段著力打擊非法融資活動，防止民間借貸向高利貸、非法集資等非法金融業(yè)務(wù)發(fā)展；另一方面，要運用法規(guī)努力防范與化解可能出現(xiàn)的道德風(fēng)險。

應(yīng)建立專門的監(jiān)管職能部門，進一步明確民間借貸的合法經(jīng)營地位，以保證民間借貸有合理的生存和發(fā)展空間。同時建議各地區(qū)金融監(jiān)管部門結(jié)合本地金融發(fā)展的實際，成立專門的民間借貸風(fēng)險監(jiān)測機構(gòu)，對游離于正規(guī)金融范疇外地民間資本進行有效的風(fēng)險監(jiān)管。

[1]黃書民，周小婷.溫州民間借貸風(fēng)險成因分析[J].商洛學(xué)院學(xué)報，2012，（3）.

[2]胡振華，吳袁萍.村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)狀與發(fā)展探究[J].中國市場，2012，（29）.

[3]宋建武，簡論民間借貸的問題與對策[J].中國經(jīng)貿(mào)，2011，（20）.

[4]周俊生：溫州民間借貸中心需提升競爭力[J/OL]http：//www.chinareform.org.cn/Economy/finance/Practice2012—7—5.

[5]溫州與廣州的民間金融改革誰勝誰敗[J/OL]http：//blog.sina.com.cn/s/blog_49818dcb0102e3td.html2012—7—25.