趙苑達

(東北財經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，遼寧 大連 116025)

等價交換是商品經(jīng)濟的普遍原則。然而，長期以來人們卻認為保險交換是一個截然不同于一般商品交換的例外。作為商品經(jīng)濟的普遍原則，等價交換應(yīng)當(dāng)適用于除壟斷性商品外所有商品的交換。保險商品不是壟斷性商品，為什么等價交換這個商品經(jīng)濟的普遍原則卻不適用于保險交換呢?認為保險交換不是等價交換(總體交換不等價和個別交換不等價)，極有可能是一個重大的理論上的誤解，應(yīng)當(dāng)討論清楚。

一、問題的提出

對于被保險人與保險人之間交換關(guān)系的性質(zhì)，我國學(xué)術(shù)界有兩種主要觀點。第一種主要觀點認為，被保險人與保險人之間的關(guān)系是對價有償關(guān)系，而不是等價交換關(guān)系。①對價有償是指合同雙方當(dāng)事人之間為從對方獲得某種利益或權(quán)利而相互支付相應(yīng)的代價。它有廣義與狹義之分。從價值的角度看，廣義的對價有償包括等價交換和不等價交換;狹義的對價有償只是對不等價交換而言的，而不包含等價交換。當(dāng)人們把二者并列或?qū)α⑵饋頃r，對價有償實際上就是指非等價交換。本文在后一種含義上使用這一概念。我國大陸多數(shù)保險學(xué)者和保險法研究者持這種觀點［1］－［6］。他們發(fā)現(xiàn)發(fā)生保險事故的少數(shù)被保險人從保險人那里獲得了大量保險金，卻只向保險人支付少量保險費;而沒有發(fā)生保險事故的被保險人向保險人支付了保險費，卻沒有從保險人那里獲得任何補償。正是由于這種不等價交換關(guān)系為保險提供了產(chǎn)生與發(fā)展的基礎(chǔ)，如果保險合同也像其他合同那樣“充分體現(xiàn)等價有償?shù)脑瓌t”，“保險就難以存在”［7］。臺灣著名保險學(xué)者袁宗蔚不僅是此種觀點的持有者，而且闡述了對價有償與等價交換的含義及其區(qū)別。他認為保險契約是有償契約，在保險行業(yè)中，所遵循的只是公平原則，而“排斥對等原則和等價原則”［8］。第二種主要觀點認為，單個被保險人與保險人之間的關(guān)系是非等價交換關(guān)系，而被保險人的總體與保險人之間的關(guān)系是等價交換關(guān)系。孫祁祥認為保險合同具有射幸性特點［9］。在合同有效期內(nèi)，假如保險標(biāo)的發(fā)生損失，則被保險人從保險人那里得到的賠償金額可能遠遠超出其所支付的保險費;反之，如無損失發(fā)生，則被保險人只付出了保險費而沒有得到任何貨幣補償。保險人的情況則正好與此相反。當(dāng)保險事故發(fā)生時，保險人所賠償金額可能大于其所收繳的保險費;而如果保險事故沒有發(fā)生，則保險只有收取保險費的權(quán)利，而無賠償?shù)呢?zé)任。還需要指出的是，所謂保險合同的射幸性特點是就各個保險合同而言的，如果從全部承保的保險合同總體來看，保險費與賠償金額的關(guān)系以精確的數(shù)理計算為基礎(chǔ)，原則上收入與支出保持平衡，因此，從總體上來看，保險合同不存在射幸性的問題［10］。持此種觀點的還有劉連生、申河、張虹、陳迪紅、馬宣斐和段文軍等人［11］－［13］。這里的射幸性指的是非等價交換，而“收入與支出保持平衡”和“不存在非射幸性”指的則是等價交換。也就是說，單個被保險人與保險人之間的關(guān)系是非等價交換關(guān)系，而被保險人的總體與保險人之間的關(guān)系是等價交換關(guān)系。孫祁祥等人把保險交換關(guān)系分為單個被保險人與保險人之間的交換關(guān)系和被保險人總體與保險人之間的交換關(guān)系兩個層面是合理的。因為:一方面，實際交換過程是在各個獨立的被保險人與保險人之間發(fā)生的，因而保險交換關(guān)系首先是單個被保險人與保險人之間的交換關(guān)系;另一方面，保險作為同質(zhì)風(fēng)險的聚合安排，是通過保險人與眾多被保險人簽訂保險合同把大量的同質(zhì)風(fēng)險集中在一起，在集合內(nèi)加以分散的過程，在這個過程中眾多被保險人被捆綁在一起與保險人處于對立的位置，從而使保險交換關(guān)系又體現(xiàn)在被保險人集合與保險人之間的層面上。

這兩種主要觀點的相同之處是二者都否認單個被保險人與保險人之間的關(guān)系是等價交換關(guān)系，不同點是后者承認被保險人集合與保險人的關(guān)系是等價交換關(guān)系，而前者卻籠統(tǒng)地認為保險人與被保險人的交換關(guān)系是不等價交換關(guān)系。如果把保險人與被保險人之間的關(guān)系分為單個被保險人與保險人之間的交換關(guān)系和被保險人集合與保險人之間的交換關(guān)系是合適的，那就意味著前者不僅否定了單個被保險人與保險人之間的交換關(guān)系是等價交換關(guān)系，而且也否定了被保險人集合與保險人之間的交換關(guān)系是等價交換關(guān)系。這樣，我們就面臨兩個相互關(guān)聯(lián)的問題:被保險人集合與保險人的交換關(guān)系是不是等價交換關(guān)系和單個被保險人與保險人之間的交換關(guān)系是不是等價交換關(guān)系。

上述學(xué)者之所以會做出保險交換關(guān)系不是等價交換(完全不等價交換或總體交換等價而個別交換不等價)關(guān)系的簡單的武斷的判斷，主要原因有二:一是他們把保險商品的交換過程與交換的最終結(jié)果混淆在一起，把適用于交換過程的規(guī)律當(dāng)成了適用于交換最終結(jié)果的規(guī)律;二是他們只是基于保險商品交換的表象即做出一個簡單的判斷，而缺少必要的論證過程，既沒有對被保險人集合與保險人之間的交換是否是等價交換進行嚴(yán)格的論證，也沒有對單個被保險人與保險人之間的交換是否是等價交換進行嚴(yán)格的論證，因而也就無法搞清這兩種交換之間的關(guān)系和保險等價交換之對價有償之間的關(guān)系?；谏唐返葍r交換應(yīng)當(dāng)是商品交換時的規(guī)律，即等價交換是指商品在交換時價值相等，而不是指在交換以后被保險人最終實際獲得的利益相等的基本判斷，本文將把保險交換的過程與保險交換的結(jié)果分離開來，專注于前者而舍象掉后者。同時，鑒于上述學(xué)者在方法上存在缺少必要論證過程的缺陷，本文對于保險交換性質(zhì)的判斷試圖在簡要的但卻是嚴(yán)格的論證過程之后做出。

二、保險等價交換含義的界定

交換與贈與不同。贈與是一方當(dāng)事人向另一方當(dāng)事人讓渡某種利益而不需要另一方付出代價，交換則是一方當(dāng)事人向另一方當(dāng)事人讓渡某一種利益需要另一方當(dāng)事人付出代價。在商品經(jīng)濟條件下，一方當(dāng)事人讓渡給另一方當(dāng)事人的利益(讓渡商品的使用價值)和另一方當(dāng)事人為獲得這種利益(取得商品的使用價值)所付出的代價是以價值來衡量的。當(dāng)一方讓渡給另一方的利益和另一方為獲得這種利益所付出的代價在價值上相等時，即為等價交換;反之，則為不等價交換。在保險商品交換中，保險人讓渡給被保險人的利益是保險保障，被保險向保險人付出的代價是對后者支付保險費，即保險商品的價格。如果被保險人向保險人支付保險費與保險人讓渡給被保險人的保險保障所具有的價值相等，即為保險等價交換;反之，則為保險不等價交換或保險對價有償。

純粹意義上的等價交換是指商品的價格與其價值相等。由于市場競爭的作用，現(xiàn)實中等價交換的表現(xiàn)形式是價格圍繞價值波動。隨著機器大工業(yè)取代工場手工業(yè)成為社會的主體生產(chǎn)方式，數(shù)量有限的生產(chǎn)資本為大規(guī)模的生產(chǎn)資本所取代，競爭開始突破部門的限制而成為經(jīng)常出現(xiàn)于不同生產(chǎn)部門之間的現(xiàn)象。等量資本至少獲得等量利潤的內(nèi)在沖動驅(qū)動著生產(chǎn)資本由利潤率低的部門向利潤率高的部門轉(zhuǎn)移，由此調(diào)節(jié)著各部門之間的利潤水平并使其趨于平均化。于是，利潤逐漸轉(zhuǎn)化為平均利潤，商品價值隨之逐漸轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)價格。商品價格圍繞生產(chǎn)價格波動已經(jīng)成為價值規(guī)律發(fā)生作用的常態(tài)，商品經(jīng)濟的發(fā)展由此步入成熟階段。真正意義上的保險是商品經(jīng)濟發(fā)展到成熟階段的產(chǎn)物。保險經(jīng)營主體不僅要面臨保險行業(yè)內(nèi)部的競爭，而且深受部門之間競爭的影響。部門之間的競爭和由此引起的利潤平均化過程，使保險產(chǎn)品的價值在較短的時期內(nèi)完成了到生產(chǎn)價格的轉(zhuǎn)變。于是，按生產(chǎn)價格交換或保險商品的價格圍繞其生產(chǎn)價格波動，成為保險等價交換的本質(zhì)特征和基本實現(xiàn)形式。

保險保障是保險人針對保險標(biāo)的可能發(fā)生的損失，對被保險人做出的一旦保險責(zé)任范圍內(nèi)的損失發(fā)生即事先的約定進行賠償?shù)某兄Z。因此，保險商品的成本首先包括保險人的賠償金額。在足額保險且不考慮免賠因素等假定條件下，保險人的賠償金額應(yīng)當(dāng)?shù)扔诒ｋU標(biāo)的的損失。在不同時期，即使是同質(zhì)風(fēng)險，保險標(biāo)的發(fā)生損失的頻率和損失率的高低是千差萬別的。由于部門間競爭和保險行業(yè)內(nèi)部競爭的存在，作為保險商品市場價值主要構(gòu)成部分的損失金額不可能是這種具體的實際發(fā)生的個別損失，而只能是一定時期內(nèi)具有同質(zhì)風(fēng)險的同類保險標(biāo)的的期望損失。保險商品的成本還包括保險人支出的經(jīng)營費用。作為保險商品市場價值一個構(gòu)成部分的費用不可能是這種具體的實際發(fā)生的個別費用，而只能是一定時期內(nèi)經(jīng)營具有同質(zhì)風(fēng)險的同類保險標(biāo)的的行業(yè)平均費用，即合理經(jīng)營費用。在商業(yè)保險領(lǐng)域，保險企業(yè)經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的目的無疑是利潤最大化。因此，與其他商品一樣，保險商品的市場價值中也要包括利潤。在成熟商品經(jīng)濟背景下，這個利潤不能是保險企業(yè)的個別利潤和保險行業(yè)的平均利潤，而只能是社會平均利潤。保險商品的市場價值就是由同類保險標(biāo)的的期望損失、合理經(jīng)營費用和社會平均利潤三者之和構(gòu)成的。保險費是由保險人按照其事先確定的保險費率收取的。因此，從純粹意義上說，如果保險人按其確定的保險費率收取的保險費等于同類保險標(biāo)的的期望損失、合理經(jīng)營費用和社會平均利潤之和，即為等價交換;反之，則為不等價交換。①保險費率是單位保險金額的保險費。因此，保險交換是否為等價交換，也可以直接以保險費率是否等于單位保險金額的期望損失、合理費用和社會平均利潤之和加以判斷。與單位保險金額的期望損失相對應(yīng)的是純保險費率，與單位保險金額合理的費用支出和合理利潤之和相對應(yīng)的是附加保險費率。因此，只要純保險費率等于單位保險金額的期望損失，附加保險費率等于單位保險金額合理經(jīng)營費用和社會平均利潤之和，即是等價交換;反之，則為不等價交換。

三、被保險人集合與保險人之間交換關(guān)系性質(zhì)分析

整體是由部分構(gòu)成的。如果保險商品價格的各個部分能夠與其價值的相應(yīng)構(gòu)成部分相等，那么作為整體的保險商品的價格必然等于其價值，這無疑就是保險等價交換。非壽險是典型的損失補償性質(zhì)的保險，與具有儲蓄性質(zhì)的壽險和具有投資功能的投資類保險相比，更適于用來分析保險交換的性質(zhì)。本文以非壽險為例，把總保險費按其構(gòu)成分解開來，從各部分的用途和性質(zhì)出發(fā)，分別考察各個部分是否與其相對應(yīng)的價值部分相等，進而對由所有被保險人構(gòu)成的集合與保險人之間的交換行為(被保險人與保險人交換行為總和)是否符合等價交換的原則做出判斷。非壽險產(chǎn)品總保費的構(gòu)成可用下面的公式②此式原來是表示非壽險費率構(gòu)成的公式，本文則出于討論保險商品價格與價值關(guān)系的需要，將其作為非壽險總保險費構(gòu)成的公式，并對部分符號加上下標(biāo)。為了分析問題簡便起見，本文不考慮保險費投資收益和通貨膨脹等因素對保險費率的影響。表示:

其中，Pt、Pp、Ft、V 和Q 分別代表一個險種所有風(fēng)險單位(假定其風(fēng)險皆為同質(zhì)風(fēng)險)的保險費總和、純保險費總和(或稱風(fēng)險保險費總和)、與保險費不直接相關(guān)的固定費用總和、與保險費直接相關(guān)的可變費用因子和與保險費直接相關(guān)的利潤因子。對式(1)進行整理得:

其中，PtV 為用于所有風(fēng)險單位的可變費用總和，PtQ 為從所有風(fēng)險單位獲得的利潤總和。在保險費總和構(gòu)成的四個部分中，后三個部分之和為附加保險費總和。由此可以把總保險費分為所有風(fēng)險單位的純保險費總和與附加保險費總和兩大部分。純保險費在全部保險費中占有最大的比重，是保險費的最主要的構(gòu)成部分。

首先分析純保險費。純保險費總和等于純保險費率與保險金額總和的乘積。以P'p代表純保險費率，At代表保險金額總和，純保險費總和可以表示為:

純保險費是用于保險賠款支出的處于準(zhǔn)備狀態(tài)的損失補償性資金，由純保險費的特定性質(zhì)和用途所決定，在理論上應(yīng)當(dāng)?shù)扔诒ｋU標(biāo)的因災(zāi)害事故而發(fā)生的損失中應(yīng)當(dāng)由保險人負責(zé)賠償?shù)牟糠?，即保險損失。以Lt代表保險損失總額(保險人的賠款金額)，L'p代表保險總損失率(保險損失總額與保險金額總和的比率，即平均保險損失率。這里的前提是保險金額不超過保險標(biāo)的實際價值)，則Pp=Lt，亦即At×P'p=At×L'p。于是，P'p=L'p，即純保險費率等于保險總損失率。保險人按純費率與保險金額總和的乘積向全體被保險人所收取的純保險費總和，等于其按照總損失率與保險金額總和的乘積向被保險人支付的賠款總和。因此，就純保險費而言，作為集合的被保險人總體與保險人之間的交換關(guān)系是等價的。按照這樣的邏輯，似乎純保險費本身的用途就決定了作為集合的被保險人總體與保險人之間的交換關(guān)系是等價的，實則不然。

純保險費率是在險種設(shè)計時厘定的，而實際保險損失(保險賠款)則是在當(dāng)期保險合同簽訂之后發(fā)生的。盡管在以后的不同時期可以根據(jù)對災(zāi)害事故變動趨勢和由災(zāi)害事故所導(dǎo)致的保險標(biāo)的損失的變動方向和幅度的判斷加以調(diào)整，但這樣的調(diào)整只能發(fā)生在當(dāng)期保險合同簽訂之前，而不是在此之后。因此，保險人在保險費率厘定和調(diào)整時所使用的保險總損失率并不是當(dāng)期的實際保險總損失率，而是保險人一方利用以往已經(jīng)發(fā)生的賠款金額和保險金額計算出來，并結(jié)合對災(zāi)害事故變動趨勢和由災(zāi)害事故所導(dǎo)致的保險標(biāo)的損失的變動方向和幅度的判斷加以調(diào)整的(我們可以把由此形成的保險總損失率稱為預(yù)定保險損失率)。純保險費率的厘定和調(diào)整與當(dāng)期賠款發(fā)生時間上的不一致，在客觀上為保險人提供了為了自身的利益脫離合理的期望保險損失率基礎(chǔ)，人為地提高當(dāng)期預(yù)定的保險損失率，從而人為地提高純保險費率的可能性。如果實際情況真的如此，那么就純保險費而言，由所有被保險人構(gòu)成的集合與保險人之間的交換關(guān)系就不可能是等價的。

然而，這種情況在開放的因而是充分競爭的保險市場中是不可能出現(xiàn)的，因為保險人的定價行為(厘定保險費率)是受市場競爭約束的。假如保險人可以人為地確定較高的純保險費率，從而在保險費率的其他構(gòu)成部分不變的前提下確定較高的實際保險費率，并由此而獲得顯著高于其他行業(yè)盈利水平的利潤，那么在保險業(yè)本身沒有大量的沉沒成本，在經(jīng)濟上不存在進入障礙;政府當(dāng)局又不對保險業(yè)實行法定壟斷，在政策上也不存在進入障礙的條件下，其他部門的資本和經(jīng)營主體就會大量進入保險市場，由此而使保險商品供給大量增加，迫使保險人通過下調(diào)純保險費率而降低實際保險費率水平，直至純保險費率與期望保險損失率相吻合時為止。同時，保險行業(yè)內(nèi)部各保險企業(yè)之間競爭的存在，也使得個別保險人不能把純保險費率定在顯著高于期望保險損失率的水平上，因為由此而導(dǎo)致的總保險費率過高將使其保險產(chǎn)品無人問津。因此，就純保險費而言，被保險人總體與保險人之間的交換關(guān)系是等價的。

其次分析附加保險費。附加保險費總和等于附加保險費率與保險金額總和的乘積。附加保險費率是附加保險費總和與保險金額總和的比率。以Ps代表附加保險費總和，P's為附加保險費率，則:

顧名思義，按照利潤附加保險費率所收取的保險費，是直接用來實現(xiàn)保險人的利潤收入的。就保險人經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的動機而言，他希望利潤水平越高越好。因此，保險人在厘定保險費率時主觀上存在著人為地提高利潤附加保險費率，從而獲得高于社會平均水平的利潤的意愿。但是，在開放和充分競爭的保險市場中，就整個保險行業(yè)而言，保險人通過人為地提高利潤附加保險費率而長期獲得高于社會平均水平的利潤是不大可能的。如果保險行業(yè)的利潤水平長期高于社會平均利潤，其他部門的資本和經(jīng)營主體就會大量進入保險市場，由此而使保險商品供給大量增加，迫使保險人下調(diào)利潤附加保險費率，直至其實現(xiàn)的利潤水平與社會平均利潤水平基本一致時為止。

保險人按照固定費用附加保險費率收取的保險費，是用于彌補保險人所支付的固定員工的薪金、日常辦公費用和固定資產(chǎn)折舊等費用支出的。按照可變費用附加保險費率收取的保險費，是用于彌補保險人所支付的核保費用、理賠費用、代理傭金和公估費用等支出的。二者均屬于處于準(zhǔn)備狀態(tài)的費用補償性資金。保險人在確定固定費用附加保險費率、可變費用附加保險費率時所使用的相關(guān)保險費用率也不是當(dāng)期的實際費用率，而是利用以往已經(jīng)發(fā)生的相關(guān)費用和保險金額的數(shù)據(jù)計算出來，并結(jié)合對相關(guān)費用的變動趨勢和幅度的判斷加以調(diào)整的(我們可以把由此形成的保險費用率稱為預(yù)定保險費用率)。因此，就這兩種費用附加保險費率而言，也存在保險人為了增加利潤收入而使其人為地任意加以提高的可能性。不過，這種情況在開放和充分競爭的保險市場中也是不可能長期存在的。因為在保險費率其他構(gòu)成部分不變的前提下，這兩種附加保險費率的提高必然會導(dǎo)致保險行業(yè)總體利潤水平的提高，當(dāng)保險業(yè)的總體利潤水平顯著高于社會平均利潤水平時，其他部門的資本和經(jīng)營主體就會大量進入保險市場，迫使保險人通過下調(diào)這兩種附加保險費率而降低實際保險費率水平，直至這兩種附加保險費率與合理的(行業(yè)平均的)費用水平基本一致時為止。

這樣，在部門或行業(yè)之間競爭的作用下，資本和經(jīng)營主體在部門或行業(yè)之間的轉(zhuǎn)移，保險費率的各個構(gòu)成部分最終都會維持在一個合理的水平上，從而使得保險行業(yè)的全體保險人按照由合理的固定費用附加保險費率、可變費用附加保險費率和利潤附加保險費率構(gòu)成的保險費率向全體被保險人收取的保險費，在補償固定保險費用和可變保險費用之后可以獲得相當(dāng)于社會平均利潤水平的利潤，而不是高于或低于社會平均利潤水平的利潤(如果是后一種情況，資本和經(jīng)營主體就會從保險市場流出，從而使保險費率水平提高，保險行業(yè)的利潤水平上升，直至達到社會平均利潤水平為止)。①生產(chǎn)者獲得的利潤與社會平均利潤水平相吻合，而不是顯著地高于或低于社會平均利潤水平，這是商品經(jīng)濟發(fā)展到成熟階段等價交換的本質(zhì)特征。因此，就附加保險費而言，由所有被保險人構(gòu)成的集合與保險人之間的交換關(guān)系也是等價的。

至此，我們得出結(jié)論:由所有被保險人構(gòu)成的集合與保險人之間的交換關(guān)系是等價交換關(guān)系。

為了便于與其他商品的交換相比較，我們不妨把保險商品的價格在構(gòu)成上進行簡單的組合。式(2)中等號右端的前三項之和為保險企業(yè)的經(jīng)營成本。全體被保險人向保險人所支付的保險費之和等于其經(jīng)營成本與利潤之和。用公式來表示:

其中，C為經(jīng)營成本，M為利潤。由于在實際保險費率構(gòu)成中，全部經(jīng)營成本占保險金額總和的比率不應(yīng)當(dāng)是個別保險企業(yè)實際全部經(jīng)營成本占保險金額總和的比率，而應(yīng)當(dāng)是保險行業(yè)經(jīng)營同類保險業(yè)務(wù)的平均成本;利潤因子的值的確定要考慮社會平均利潤水平，即構(gòu)成保險商品價格的利潤應(yīng)當(dāng)是社會平均利潤，于是，我們可以把式(6)式改寫成:

由上述分析可以得出如下結(jié)論:被保險人集合與保險人之間交換關(guān)系的性質(zhì)是等價交換，而二者之間等價交換關(guān)系的形成機制是在資本可以無障礙進出保險市場條件下部門之間的競爭和保險行業(yè)內(nèi)部的競爭。保險行業(yè)與其他行業(yè)之間的競爭使得保險行業(yè)的利潤在社會范圍內(nèi)平均化，形成保險商品的市場價值(生產(chǎn)價格)。在平均利潤和市場價值形成之后，資本在保險行業(yè)與其他行業(yè)之間的進出相對穩(wěn)定，保險行業(yè)內(nèi)部競爭成為影響保險商品價格的經(jīng)常性因素。保險行業(yè)內(nèi)部競爭抑制了保險人以高于其他保險人的價格出賣同一種保險商品的動機，而使他們只能基于自身的社會信譽和社會影響力、保險商品的市場供求關(guān)系與所選擇的經(jīng)營策略等因素，在一定時期按適當(dāng)?shù)?或有限度地)高于或低于由保險行業(yè)內(nèi)部平均成本與社會平均利潤構(gòu)成的同一市場價值出賣同一種保險產(chǎn)品。一些保險人確定的價格高于同一市場價值的部分與另一些保險人確定的價格低于同一市場價值的部分相互抵消，使全體保險人確定的價格總額與同一市場價值總額相等，從而在總體上符合等價交換的原則。正如霍薩克等人所說:“在商品經(jīng)濟條件下，保險商品的價格是按照預(yù)期的成本加平均利潤構(gòu)成的，保險商品的價格以其價值為基礎(chǔ)，受市場供求關(guān)系的影響，受價值規(guī)律的作用?！保?4］

四、單個被保險人與保險人之間交換關(guān)系性質(zhì)分析

保險是同質(zhì)風(fēng)險的聚合安排，即通過把大量的同質(zhì)風(fēng)險集中在一起從而降低風(fēng)險的過程。從風(fēng)險聚合安排的角度看，保險人需要面對全體被保險人，即把全體被保險人當(dāng)作一個整體來看待。但是，實際交換過程卻不是在作為整體或集合意義上的被保險人與保險人之間發(fā)生的，而是在各個獨立的被保險人與保險人之間發(fā)生的。作為整體或集合意義上的被保險人與保險人之間的交易關(guān)系，是通過各個獨立的被保險人與保險人之間的交易關(guān)系的總和體現(xiàn)出來的。那么被保險人作為獨立的個體與保險人之間的交換關(guān)系是否符合等價交換的原則呢?

作為集合的被保險人總體與保險人之間的交換為等價交換這一結(jié)論，是繼續(xù)探討單個被保險人與保險人之間的交換是否是等價交換的必要前提和邏輯起點。在這個前提和起點下，要實現(xiàn)全體被保險人與保險人之間的等價交換，只能有兩種路徑:一是所有的單個被保險人與保險人之間的等價交換;二是單個被保險人與保險人之間的不等價交換，低風(fēng)險標(biāo)的的被保險人所交納的保險費高于其應(yīng)交保險費，高風(fēng)險標(biāo)的的被保險人所交納的保險費則低于其應(yīng)交保險費，且兩個差額相抵，從而通過前者對后者的交叉補貼(cross－subsidy)實現(xiàn)總體上的等價交換。我們可以從第二種路徑著手進行分析。如果這種路徑是行得通的，那么就可以判定單個被保險人與保險人之間的交換是非等價的;反之，則可以確認單個被保險人與保險人之間的交換是等價的。

被保險人作為一個整體或集合與保險人之間所發(fā)生的交換行為的結(jié)果，即被保險人作為一個整體或集合向保險人交納的保險費的各個構(gòu)成部分，應(yīng)當(dāng)在各個獨立的被保險人與保險人之間的交換中分解開來。因此，當(dāng)被保險人作為獨立的個體與保險人發(fā)生交換行為時，其應(yīng)當(dāng)交納的保險費在構(gòu)成上應(yīng)當(dāng)與其作為整體或集合與保險人發(fā)生交換關(guān)系時相一致。為了使這種獨立進行的交換時的價格與作為整體或集合的交換時的價格有所區(qū)別，我們不妨用小寫的符號來替代式(1)中的大寫符號并去掉表示總和意義的下標(biāo)，于是，我們得到:

與前文中的定義一致，我們把式中p、pp、f、v 和q 分別定義為一個險種單個風(fēng)險單位的保險費、純保險費(或稱風(fēng)險保險費)、與保險費不直接相關(guān)的固定費用(通常為非分攤損失調(diào)整費用)、與保險費直接相關(guān)的可變費用因子和與保險費直接相關(guān)的利潤因子。對式(8)進行整理得:

其中，pv為單個風(fēng)險單位的可變費用，pq 為單個風(fēng)險單位的利潤。一個保險企業(yè)經(jīng)營一個險種業(yè)務(wù)的全部保險費，等于其從各個被保險人收取的保險費之和，即:

其中，Pt為一個險種的全部保險費，pi、ppi、fi、pivi和piqi分別為第i 個風(fēng)險單位的保險費、純保險費、固定費用、可變費用和利潤。在單個風(fēng)險單位保險費構(gòu)成的四個部分中，后三個部分之和為附加保險費。為了說明單個被保險人與保險人之間的交換關(guān)系是否也要遵循等價交換的原則，我們有必要對單個被保險人向保險人交納的保險費的不同構(gòu)成部分分別進行分析。

首先分析純保險費。一個保險企業(yè)經(jīng)營一個險種所收取的全部純保險費，等于其從各個被保險人收取的純保險費之和，即:

圖1 同一純保險費率下風(fēng)險結(jié)構(gòu)的變化① 圖中個別曲線的修正采納了本文作者講授“保險交換關(guān)系的性質(zhì)研究”專題時一位研究生的建議，在此致謝。

其中，Pp為一個險種的純保險費，p'p為純保險費率，ai為第i 個風(fēng)險單位的保險金額。

在實行同一純保險費率的假定前提下，“低風(fēng)險投保人支付高于其期望索賠成本的費用，而高風(fēng)險投保人則恰恰相反，于是這一過程就會產(chǎn)生交叉補貼。通常高風(fēng)險的投保人會喜歡交叉補貼，而低風(fēng)險投保人則與之相反”［15］。在不存在保險市場壟斷從而被保險人有其他保險人可以選擇的條件下，低風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人會選擇退出，而高風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人則會選擇留下和繼續(xù)進入。不同風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人的方向相反的流動，必然會改變保險人所經(jīng)營的保險標(biāo)的總體風(fēng)險的構(gòu)成和比重，對保險人的利益和經(jīng)營前景產(chǎn)生極為重要的影響。實行同一保險費率前提下的被保險人的流動效應(yīng)可用圖1加以說明。

圖1中P'0代表初始的純保險費率，P'1代表時間為t1的純保險費率，P'2代表時間為t2的純保險費率，RL為低風(fēng)險保險標(biāo)的單位保險金額的期望索賠成本，RT為高風(fēng)險保險標(biāo)的單位保險金額的期望索賠成本。低風(fēng)險業(yè)務(wù)(期望索賠成本較低的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù))比重曲線向右下方延伸，意味著低風(fēng)險業(yè)務(wù)占全部保險業(yè)務(wù)的比重隨著時間的推移而逐漸降低;高風(fēng)險業(yè)務(wù)(期望索賠成本較高的劣質(zhì)業(yè)務(wù))比重曲線向右上方延伸，意味著高風(fēng)險業(yè)務(wù)占全部保險業(yè)務(wù)的比重隨著時間的推移而逐漸提高。

初始時的純保險費率P'0等于此時具有平均風(fēng)險的保險標(biāo)的單位保險金額的期望索賠成本，而此時的平均風(fēng)險即為中等風(fēng)險。P'0高于低風(fēng)險保險標(biāo)的單位保險金額的期望索賠成本RL，而低于高風(fēng)險保險標(biāo)的單位保險金額的期望索賠成本RT，低風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人為高風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人提供的交叉補貼為每單位保險金額RLP'0。②此時，高風(fēng)險標(biāo)的的被保險人所獲得的交叉補貼為每單位保險金額RT P0'，它等于RLP'0。就整體而言，高風(fēng)險標(biāo)的的被保險人所獲得的交叉補貼為高風(fēng)險保險金額×RT －高風(fēng)險保險金額×P'0 =高風(fēng)險保險金額× (RT －P0')，或低風(fēng)險保險金額×P0' －低風(fēng)險保險金額×RL =低風(fēng)險保險金額× (P'0 －RL)。高風(fēng)險保險金額× (RT －P'0)=低風(fēng)險保險金額× (P'0 －RL)。其中，RT 為高風(fēng)險保險標(biāo)的的公平純保險費率，RL －P0'或P'0RL 為低風(fēng)險保險標(biāo)的的公平純保險費率，P0'為對二者實行的同一純保險費率。RT－P'0或P0' －RL 為初始時低風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人為高風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人提供的單位保險金額的交叉補貼。這種情況必然導(dǎo)致逆選擇 (adverse selection)的發(fā)生，即低風(fēng)險標(biāo)的的被保險人選擇退出，高風(fēng)險標(biāo)的的被保險人則選擇進入。隨著低風(fēng)險保險標(biāo)的的逐漸退出和高風(fēng)險保險標(biāo)的的進入，低風(fēng)險業(yè)務(wù)在全部保險業(yè)務(wù)中所占的比重逐漸降低，而高風(fēng)險業(yè)務(wù)所占的比重逐漸上升，導(dǎo)致平均風(fēng)險曲線上移，平均期望索賠成本也隨之上升。為了避免經(jīng)營虧損，保險人將選擇提高純保險費率。于是，除了低風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人之外，中等風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人也出現(xiàn)了對高風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人的交叉補貼。到達時間t1時，平均風(fēng)險由MB上升至MC，純保險費率由P'0提高到P'1。這時，中等風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人對高風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人的交叉補貼為每單位保險金額P'0P'1，而低風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人對高風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人的交叉補貼則由每單位保險金額RLP'0增加到每單位保險金額RLP'1。在這種情況下，不僅低風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人會繼續(xù)退保，而且中等風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人也會選擇退保。

隨著低風(fēng)險保險標(biāo)的和中等風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人的逐漸退出，低風(fēng)險業(yè)務(wù)在全部保險業(yè)務(wù)中所占的比重進一步降低，而高風(fēng)險業(yè)務(wù)所占的比重進一步上升，導(dǎo)致平均風(fēng)險曲線繼續(xù)上移，平均期望索賠成本繼續(xù)上升。為了避免經(jīng)營虧損，保險人將進一步提高純保險費率。①隨著低風(fēng)險標(biāo)的的被保險人退出，純保險費率隨著高風(fēng)險標(biāo)的保險金額在全部保險金額中所占比重提高而提高的現(xiàn)象，是保險等價交換規(guī)律發(fā)生作用的反映。這進一步證明了單個被保險人與保險人之間的等價交換是一個規(guī)律。到達時間t2時，平均風(fēng)險由MC上升至ME，純保險費率由P'1提高到P'2。這時，中等風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人對高風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人的交叉補貼由每單位保險金額P'0P'1增加到每單位保險金額P'0P'2，而低風(fēng)險保險標(biāo)的被保險人對高風(fēng)險保險標(biāo)的被保險人的交叉補貼則由每單位保險金額RLP'0增加到每單位保險金額RLP'2。在這種情況下，不僅低風(fēng)險保險標(biāo)的和中等風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人會繼續(xù)退保，而且原來風(fēng)險較高的保險標(biāo)的的被保險人也會因為純保險費已經(jīng)超過其期望索賠成本而選擇退保。如果純保險費率持續(xù)提高，那么最后留下來的也許只有風(fēng)險極高的保險標(biāo)的的被保險人。這種循環(huán)不僅會使保險人的業(yè)務(wù)規(guī)模嚴(yán)重萎縮，而且還會使其陷入日益嚴(yán)重的虧損之中，②純保險費率不可能不斷地提高，因為保險費支出的增加，會使被保險人產(chǎn)生嚴(yán)重的抵觸心理，導(dǎo)致保險業(yè)務(wù)更多地流失，而純保險費率不能隨著低風(fēng)險標(biāo)的的被保險人的退出而提高的結(jié)果，必然導(dǎo)致保險人虧損。此外，保險業(yè)務(wù)規(guī)模的縮小會提高保險人單位保險金額的經(jīng)營成本，在附加保險費率不能相應(yīng)提高的前提下，也會導(dǎo)致保險人虧損。并最終走向破產(chǎn)倒閉的絕境。

這種結(jié)果是保險人所不能接受的。為了避免這種結(jié)果出現(xiàn)，保險人必須放棄(準(zhǔn)確地說，是不會選擇)對所有保險標(biāo)的實行同一純保險費率(進而實行同一保險費率)，使低風(fēng)險保險標(biāo)的的被保險人對高風(fēng)險的保險標(biāo)的被保險人交叉補貼的思路，而是按照風(fēng)險程度的不同對保險標(biāo)的進行風(fēng)險細分(risk classification)，即對所有的保險標(biāo)的按照風(fēng)險的大小進行分類，把具有同等風(fēng)險程度保險標(biāo)的歸為一類，形成同質(zhì)風(fēng)險(homogenous risk)的集合，并對處于同一風(fēng)險集合中的保險標(biāo)的實行相同的純保險費率，而對于處于不同風(fēng)險集合中的保險標(biāo)的實行不同的純保險費率。

為分析問題簡便起見，我們假定保險人經(jīng)營的同一險種中只有風(fēng)險高低不同的兩類保險標(biāo)的，高風(fēng)險標(biāo)的為A 類，低風(fēng)險標(biāo)的為B 類。在這一既定前提下，保險人在厘定純保險費率時的合理選擇是把A 與B 分開，分別厘定和實行不同的保險費率。

A 類保險標(biāo)的的純保險費率為P'pA(相當(dāng)于圖1中的RL)，全部A 類保險標(biāo)的的純保險費總和為:

式(12)中下標(biāo)A 代表A 類保險標(biāo)的，PpA、PpiA和aiA分別為A 類保險標(biāo)的的純保險費總和、第i 個A 類保險標(biāo)的的純保險費和第i 個A 類保險標(biāo)的的保險金額。

B 類保險標(biāo)的的純保險費率為P'pB(相當(dāng)于圖1中的RT)，全部B 類保險標(biāo)的的純保險費總和為:

式(13)中下標(biāo)B 代表B 類保險標(biāo)的，PpB、PpjB和ajB分別為B 類保險標(biāo)的的純保險費總和、第j 個B 類保險標(biāo)的的純保險費和第j 個B 類保險標(biāo)的的保險金額。

式(11)可以寫成:

A 類保險標(biāo)的的純保險費率高于B 類保險標(biāo)的的純保險費率，即P'pA＞P'pB。A 類保險標(biāo)的的被保險人所交納的單位保險金額純保險費等于其單位保險金額的期望索賠成本(在圖1中，P'pA=M0MD)，因而就純保險費而言，該類保險標(biāo)的的單個被保險人與保險人之間的交換是等價的。B 類保險標(biāo)的的被保險人所交納的單位保險金額純保險費等于其單位保險金額的期望索賠成本(在圖1中，P'pB=M0MA)，因而就純保險費而言，該類保險標(biāo)的的單個被保險人與保險人之間的交換也是等價的。

可見，就純保險費而言，單個被保險人與保險人之間的等價交換是通過被保險人與保險人之間的競爭實現(xiàn)的，是被保險人與保險人之間競爭促使保險人對承保風(fēng)險進行細分的結(jié)果。被保險人與保險人之間的競爭又是以保險人之間的競爭為前提的，因為保險人之間競爭的主要形式之一是費率的競爭，而不同保險人之間的費率差異為被保險人提供了“用腳投票”的條件。從這個意義上說，單個被保險人與保險人之間的等價交換也是保險人之間相互競爭的結(jié)果。因此，更準(zhǔn)確地說，單個被保險人與保險人之間的等價交換是被保險人與保險人之間競爭和保險人之間相互競爭共同作用的結(jié)果。

其次分析附加保險費。以ps和p's代表單個保險標(biāo)的的附加保險費和附加保險費率，則:

在純保險費率一定的條件下，附加保險費率中的任何一個構(gòu)成發(fā)生變化并由此而導(dǎo)致附加保險費率的變化，都會引致整個保險費率的變化。不過，由于被保險人與保險人之間的競爭和保險人相互之間的競爭，附加費率的各個構(gòu)成部分的水平都不可能完全按照單個保險人實際支付的費用和對利潤的偏好來確定，而是要考慮社會的平均水平，從而使附加費率的各個構(gòu)成部分都具有行業(yè)內(nèi)平均的性質(zhì)。因此，就附加保險費而言，單個被保險人與保險人之間的交換也是等價的。

五、結(jié) 語

本文的分析可以得出一個重要的完全有別于保險學(xué)界既定觀點的結(jié)論:不僅由全體被保險人組成的集合與保險人之間的交換是等價的，而且單個被保險人與保險人之間的交換也是等價的。保險精算的作用不只在于使保險人收取的保險費總額與賠償總額相吻合，更為重要的是，在對保險標(biāo)的進行風(fēng)險細分的基礎(chǔ)上使被保險人一方所交納的保險費與其所獲得的保險保障中包含的價值相等。因此，精算并不能成為保險交換在總體上為等價交換、而在個體上為不等交換的理由。恰恰相反，保險精算的作用在于實現(xiàn)個體上的等價交換，并通過個體上的等價交換實現(xiàn)總體上的等價交換。認為保險等價交換只存在于被保險人總體與保險人交換關(guān)系這個層面上，而不存在于各個獨立的被保險人與保險人之間，顯然是人為地割裂個體與整體之間的客觀聯(lián)系。

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