謝智華 孫玲

民資入股金融的成功標(biāo)桿

謝智華 孫玲

作為中國首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀行，民生銀行以客戶需求為主導(dǎo)，不斷創(chuàng)新商業(yè)運行模式，實現(xiàn)穩(wěn)固的內(nèi)涵式發(fā)展。

從 2008年6月開始關(guān)注小微企業(yè)，到2009年2月首度進(jìn)軍小微企業(yè)金融服務(wù)，中國民生銀行在小微企業(yè)的金融服務(wù)領(lǐng)域從微不足道做到全球最大，僅僅用了不到3年時間。而這一切，都得益于中國民生銀行董事長董文標(biāo)敏銳的商業(yè)感覺、準(zhǔn)確的戰(zhàn)略定位和持續(xù)的創(chuàng)新理念。

2009年到2011年，中國民生銀行的凈利潤增速分別達(dá)到53.4%、45.25%、58.81%，名列中國銀行業(yè)前茅。董文標(biāo)說，“民生銀行凈利潤的快速增長并不是建立在規(guī)模擴(kuò)張的外延式增長基礎(chǔ)之上，而是建立在資產(chǎn)回報和資本回報水平穩(wěn)步提高的內(nèi)涵式增長基礎(chǔ)之上?！?/p>

5月26日，銀監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實施意見》（下稱《意見》），強(qiáng)調(diào)要為民間資本進(jìn)入銀行業(yè)創(chuàng)造良好環(huán)境，促進(jìn)民間資本投資的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營和穩(wěn)步發(fā)展。

作為中國首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀行，中國民生銀行目前擁有新希望投資有限公司、中國中小企業(yè)投資有限公司等主要股東，無疑是民間資本入股金融行業(yè)的一個成功標(biāo)桿。

既雪中送炭，也錦上添花

在此次銀監(jiān)會印發(fā)的《意見》中，明確要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要切實落實強(qiáng)化小微企業(yè)金融服務(wù)的政策措施，根據(jù)民間投資的特點，積極開展融資模式、服務(wù)手段和產(chǎn)品創(chuàng)新，提供多層次金融服務(wù)，進(jìn)一步支持民營企業(yè)發(fā)展。

商業(yè)模式的創(chuàng)新，使得中國民生銀行的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)快速發(fā)展，到2010年8月末，僅僅用了一年半的時間，貸款余額就突破1000億元人民幣。

在中國銀行業(yè)，小微企業(yè)貸款一直被認(rèn)為是“高信用風(fēng)險、高人工成本”的業(yè)務(wù)。20世紀(jì)80年代，中國各大國有銀行給小商戶貸款遭遇巨額不良貸款的慘痛經(jīng)歷，讓銀行業(yè)都不愿再涉足這一領(lǐng)域。

2008年6月，“5·12”大地震之后不久，董文標(biāo)來到四川成都視察分行的業(yè)務(wù)開展?fàn)顩r。他發(fā)現(xiàn)，在一家裝修得很好的支行網(wǎng)點前，冷冷清清，客戶稀少，而在這家支行對面的一個商品批發(fā)市場里，人來人往，熱鬧非凡。

多年來的商業(yè)感覺告訴董文標(biāo)，這樣的市場一定有銀行的商機(jī)，這樣的小商戶一定可以成為銀行的客戶。他馬上安排中國民生銀行副行長毛曉峰快速啟動小微企業(yè)的調(diào)研工作。經(jīng)過半年多的調(diào)研和準(zhǔn)備，2009年2月20日，中國民生銀行開始全面推出小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。同年，中國民生銀行確定了“做民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”的戰(zhàn)略定位，把小微企業(yè)作為三大核心客戶群體之一。

要成功開展小微企業(yè)金融服務(wù)，首先要解決小微企業(yè)貸款“高信用風(fēng)險、高人工成本”的傳統(tǒng)難題。中國民生銀行的辦法是設(shè)計出一套全新的商業(yè)模式來降低成本、控制風(fēng)險。

具體來說，就是通過“規(guī)劃先行、批量營銷、標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)”的方式，實現(xiàn)零售業(yè)務(wù)批發(fā)做來降低人工成本，依據(jù)“大數(shù)定律”原則來確定貸款的違約概率，依據(jù)“價格覆蓋風(fēng)險”原則來確定貸款的價格水平。同時，中國民生銀行開發(fā)了聯(lián)保、互保等十多種擔(dān)保方式來開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，減少對抵押品的依賴，改變了過去小微企業(yè)因為缺少抵押品而不能獲得貸款的狀況。

商業(yè)模式的創(chuàng)新，使得中國民生銀行的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)快速發(fā)展，到2010年8月末，僅僅用了一年半的時間，貸款余額就突破1000億元人民幣。

2010年下半年，中國的金融市場環(huán)境出現(xiàn)了較大變化。中國人民銀行收緊貨幣供應(yīng)，銀監(jiān)會也開始加強(qiáng)對銀行存貸比和資本充足率的監(jiān)管，加大了銀行的存款壓力和資本壓力。與此同時，多家股份制銀行也看到了中國民生銀行在小微企業(yè)貸款方面的成功，紛紛進(jìn)軍這一領(lǐng)域，小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的競爭變得十分激烈。

面對市場環(huán)境和經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)的重大變化，2010年10月，董文標(biāo)再次創(chuàng)新，提出中國民生銀行的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)要進(jìn)行升級，要從單純的小微企業(yè)貸款擴(kuò)展到涵蓋小微企業(yè)貸款、小微企業(yè)結(jié)算和小微企業(yè)主家庭財富管理的小微企業(yè)全面金融服務(wù)，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

經(jīng)過半年多的準(zhǔn)備，2011年6月27日，在小微企業(yè)貸款余額突破2000億元人民幣之際，中國民生銀行推出了小微金融服務(wù)提升版2.0，在進(jìn)一步豐富小微企業(yè)貸款產(chǎn)品的同時，推出了多項小微企業(yè)結(jié)算和財富管理的產(chǎn)品。到2011年年末，中國民生銀行小微企業(yè)客戶已經(jīng)達(dá)到40多萬戶，其中貸款客戶只有不到15萬戶，不少小微企業(yè)的流動資金通過結(jié)算沉淀為銀行存款，減輕了民生銀行的存款壓力。

2011年年末，中國銀監(jiān)會和中國人民銀行先后批準(zhǔn)中國民生銀行發(fā)行500億元人民幣的小微企業(yè)專項金融債券，以緩解資本金壓力和存貸比壓力，這是獲批的最大規(guī)模小微企業(yè)專項金融債券。

2011年6月27日，民生銀行舉行小微企業(yè)貸款余額突破2000億元新聞發(fā)布會。

以客戶需求為主導(dǎo)調(diào)整銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)

事業(yè)部是國際先進(jìn)銀行普遍采取的組織模式，如何在中國銀行業(yè)落地，一直是重大課題。國內(nèi)各銀行都認(rèn)識到了事業(yè)部改革的緊迫性，但是由于缺乏改革的經(jīng)驗和基礎(chǔ)工作，輕易不敢嘗試。在董文標(biāo)看來，“民生銀行之前的增長是粗放型的、外延式的，并不能適應(yīng)利率市場化時代全面到來的挑戰(zhàn)，是‘空中樓閣’，沒有堅實的基礎(chǔ)”，事業(yè)部制是銀行業(yè)未來的必由之路。

早在2006年，中國民生銀行就對公司的銷售架構(gòu)進(jìn)行了重組，完成了公司業(yè)務(wù)的集中經(jīng)營，最終把246個支行的公司業(yè)務(wù)上收到分行的176個行業(yè)金融部，支行不再從事公司金融業(yè)務(wù)。這場改革曾在中國民生銀行內(nèi)部造成了不小的震動。

業(yè)務(wù)集中經(jīng)營模式的成功，讓董文標(biāo)有信心醞釀更大的改革。2007年7月，中國民生銀行正式?jīng)Q定全面啟動公司業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革，成為中國銀行業(yè)第一個“吃螃蟹”的公司。

董文標(biāo)提出，對公司業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品線和行業(yè)線實施準(zhǔn)事業(yè)部制度，迅速做大做強(qiáng)主要的利潤增長點，促進(jìn)全行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和協(xié)調(diào)發(fā)展。2007年9月，貿(mào)易金融部、金融市場部、投資銀行部和工商企業(yè)金融部首批四家事業(yè)部掛牌成立。2008年初，地產(chǎn)、能源、交通和冶金四家行業(yè)金融事業(yè)部掛牌成立。

四家行業(yè)金融事業(yè)部從分行劃走了將近40%的資產(chǎn)，把高風(fēng)險的業(yè)務(wù)由“支行—分行—總行”三級經(jīng)營、三級管理的體制變?yōu)槭聵I(yè)部一級經(jīng)營、一級管理。原來是分行的成熟業(yè)務(wù)、優(yōu)秀員工要被事業(yè)部劃走，這是一次重大的利益調(diào)整，難度可想而知。

實踐證明，中國民生銀行的選擇是正確的。2008年下半年，全球金融海嘯突如其來，國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生重大變化，中國民生銀行公司事業(yè)部專業(yè)經(jīng)營的市場領(lǐng)域，包括房地產(chǎn)、鋼鐵、有色、煤炭、電力、汽車等，都經(jīng)歷了過山車式的大起大落，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

“如果我們沒有提前進(jìn)行這種改革，不對這些高風(fēng)險業(yè)務(wù)進(jìn)行集中管理，還把這些風(fēng)險分散在分行、支行和客戶經(jīng)理手里，你們想想在這場金融風(fēng)暴中會有多大的隱患？”董文標(biāo)說。

事業(yè)部改革，如何讓客戶更直接地受益？董文標(biāo)舉了個例子，“過去銀行把任務(wù)層層分解，塊塊推動?？蛻糍J款需要層層上報，一筆貸款至少要花一個多月。事業(yè)部改革后，例如房地產(chǎn)貸款，假設(shè)地產(chǎn)部對幾百家房產(chǎn)商進(jìn)行調(diào)查摸底后，評定只有30家符合民生銀行的貸款條件，如果不是這30家中的來貸款，就可以快速拒絕；如果可以貸，一個星期左右就會辦好，效率非常高。同時，地產(chǎn)部也會為客戶提供很多專業(yè)的金融和非金融服務(wù)?！?/p>

董文標(biāo)訪談錄

中國民生銀行董事長董文標(biāo)

中國報道：中國民生銀行的戰(zhàn)略定位是“做民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”，這個定位是如何確定的？

董文標(biāo)：2009年下半年，民生銀行修訂了五年發(fā)展綱要，確定民生銀行要做“民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”。

做民營企業(yè)的銀行，就是支持中國民營企業(yè)做大、做強(qiáng)、做出品牌。

最近幾年，民生銀行一直致力于推進(jìn)民營企業(yè)的健康發(fā)展，其中，80%以上的新增貸款都是面向民營企業(yè)。

做小微企業(yè)的銀行，這是因為小微企業(yè)這個群體貸款難，但是讓這個群體享受到現(xiàn)代金融服務(wù)非常必要。我們研究出一個商業(yè)模式，通過分行轉(zhuǎn)型，專門做這一塊的業(yè)務(wù)。經(jīng)過3年多的實踐，民生銀行的小微企業(yè)客戶達(dá)到60多萬，累計貸款6000多億元，戶均貸款170萬元左右，不良貸款率僅千分之一點多。這些小微企業(yè)的65%都屬于服務(wù)業(yè)，還有35%左右屬于產(chǎn)業(yè)鏈上的加工企業(yè)。

目前，民生銀行在服務(wù)小微企業(yè)方面已經(jīng)做出了品牌。

做高端客戶的銀行，是基于民生銀行的自身條件。民生銀行成立只有16年的時間，分支機(jī)構(gòu)還不太多，因此必須想辦法通過高端客戶來提升民生銀行的價值。中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展培養(yǎng)出了很多富人，所以，高端客戶的市場非常大，我們正在逐步地把這些富人聚集起來，為他們提供全方位的金融服務(wù)。

中國報道：有專家提出現(xiàn)在銀行賺錢太容易，您怎么看待這個問題？

董文標(biāo)：銀行賺錢主要是靠規(guī)模的擴(kuò)張。中國現(xiàn)在有110萬億的金融資產(chǎn)，利潤只有1萬多億，利潤率只有1%，任何行業(yè)的利潤率應(yīng)該都比銀行高。

為什么說銀行賺錢？在國家的投資規(guī)模較大的時候，銀行加速了貸款配套，在這個規(guī)模下，銀行確實是比較賺錢的。但是，看銀行是否賺錢不能只看到一個點，而要看到整個區(qū)間。一旦不良資產(chǎn)顯現(xiàn)，銀行就不賺錢了。

目前，中國的存貸款利差在2%～3%之間，在國際范圍內(nèi)處于中低水平，在金磚五國中則是最低的。

中國報道：和國有銀行相比，民營股份制銀行在發(fā)展中是否面臨不平等的環(huán)境？

董文標(biāo)：現(xiàn)在基本上都差不多了，主要還是渠道問題，渠道很值錢。國有銀行的渠道龐大，我們的渠道非常少。在當(dāng)前的監(jiān)管環(huán)境下，我們想擴(kuò)大網(wǎng)點規(guī)模很困難，在這些方面沒有辦法跟國有銀行比。但是，民生銀行有自己的發(fā)展道路，就是做特色銀行，做效益銀行。

中國報道：有人說中國經(jīng)濟(jì)的未來既不是國有經(jīng)濟(jì)的天下，也不是私有經(jīng)濟(jì)的天下，而是股份制的天下。您怎么看待這個問題？

董文標(biāo)：股份制是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，市場經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，就會要求公司治理結(jié)構(gòu)越透明、公開、公平，所以隨著中國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，股份制公司將是市場深化發(fā)展的必然產(chǎn)物。大多數(shù)股份制公司都在強(qiáng)化和提升治理結(jié)構(gòu)。隨著中國市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步深化，這些東西會更好、更完美。這是毫無疑問的。

中國報道：目前，對利率市場化的呼聲很強(qiáng)烈。您怎么看待利率市場化？

董文標(biāo)：利率市場化以后，我認(rèn)為真正麻煩的是企業(yè)。利率市場化以后，資金在短期內(nèi)會成為緊缺產(chǎn)品，銀行將擁有更大的“自主權(quán)”，利差會更大，銀行會賺更多錢。

中國報道：中國民生銀行是我國首家主要由非公有制企業(yè)入股的股份制商業(yè)銀行，這些年的發(fā)展中，有哪些值得同行業(yè)借鑒的地方？

董文標(biāo)：民生銀行做得最好的方面就是持續(xù)的制度創(chuàng)新，比如事業(yè)部改革、分行的轉(zhuǎn)型，沒有創(chuàng)新就沒有發(fā)展?，F(xiàn)在，民生銀行的小微企業(yè)客戶已經(jīng)做到60多萬戶，我的預(yù)期目標(biāo)是要做到100萬戶。分行打基礎(chǔ)，事業(yè)部做樓閣，基礎(chǔ)強(qiáng)大后，樓閣落到基礎(chǔ)上，就會實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展。銀行要有社會責(zé)任感，不僅要錦上添花，還要雪中送炭。

（實習(xí)記者徐豪對本文亦有貢獻(xiàn)）

責(zé)編:孫玲