程 黔

（中華糧網(wǎng)， 河南鄭州 450046）

2012年中國油菜籽市場展望

程 黔

（中華糧網(wǎng)， 河南鄭州 450046）

今年入春以來，我國冬播油菜籽產(chǎn)區(qū)局部出現(xiàn)低溫、陰雨、寡照天氣，造成油菜春季起身晚、發(fā)棵慢，生育期推遲10天左右。江淮、江漢、江南等大部分地區(qū)從2月份以來，光照不足20小時；其中，貴州省整個冬季日照時數(shù)創(chuàng)50年以來最低。過多雨水與缺少光照導(dǎo)致油菜發(fā)育期偏晚，長勢偏差，出現(xiàn)籽粒不夠飽滿現(xiàn)象，且含油率也因此受到影響。今年國內(nèi)油菜播種面積、單產(chǎn)及生長情況不容樂觀。

目前距油菜籽收獲尚有時日，陳油菜籽銷售殆盡，而新油菜籽尚未上市，市場油菜籽量少價高。油廠由于缺乏原料，多數(shù)停止制油或維持低開工率，以出售庫存為主，部分油廠出現(xiàn)停止報價或提高報價等惜售行為。截至4月中旬，國內(nèi)油菜籽價格保持穩(wěn)定，湖北地區(qū)報價4 900元/噸，湖南地區(qū)報價4 900元/噸，安徽地區(qū)報價4 950元/噸，江西地區(qū)報價4 700元/噸，江蘇地區(qū)報價4 900元/噸，浙江地區(qū)報價4 800元/噸，河南地區(qū)報價4 600元/噸，云南地區(qū)報價4 600元/噸，貴州地區(qū)報價4 640元/噸，四川地區(qū)報價5 200元/噸，內(nèi)蒙古地區(qū)報價4 700元/噸，新疆地區(qū)報價4 600元/噸。

隨各地天氣逐漸好轉(zhuǎn)、氣溫回升，各油菜主產(chǎn)區(qū)相繼進入開花結(jié)莢期。雖前期不利天氣導(dǎo)致油菜生長發(fā)育進度遲于往年；但鑒于油菜為越冬作物，且目前氣溫處油菜生長正常氣溫內(nèi)，如后期無突發(fā)災(zāi)害性天氣，如連陰、特大暴雨等，油菜籽上市期不會受到太大影響。

圖1 2002～2012年我國三級油菜籽均價走勢圖

1 全球油菜籽供需呈緊平衡態(tài)勢

據(jù)《油世界》發(fā)布最新報告顯示，預(yù)計2011/2012年度全球油菜籽產(chǎn)量可能減產(chǎn)1.8%，降至3年來最低水平至5 960萬噸，歐盟、美國、烏克蘭、中國和印度油菜籽產(chǎn)量均將下滑?！队褪澜纭奉A(yù)計2011/2012年度全球油料期末庫存將從上年度8 840萬噸降至7 410萬噸，油料消費量將增長3.3%，達4.497億噸。2011/2012年度全球油料期末庫存將減少16%，降至三年來最低水平。據(jù)USDA最新月度報告顯示，2011/2012年度全球油菜籽期末庫存較上一年度減少166萬噸，庫存消費比亦處歷史低位，顯示供需呈緊平衡態(tài)勢。我國自加強對進口油菜籽檢疫措施以來，2010年和2011年我國進口油菜籽量已連續(xù)兩年同比下滑，月均到港量僅12萬噸。但自去年11月份以來，國際市場油菜籽價格處較低水平，加之國內(nèi)油菜籽下游產(chǎn)品價格不斷走高，使油菜籽制油利潤較好，促使國內(nèi)廠商簽訂大量2012年油菜籽進口合同。今年前兩個月，我國油菜籽進口保持增長態(tài)勢，遠高于前兩年水平，油菜籽進口正在逐漸恢復(fù)。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2月份我國進口油菜籽18.9萬噸，同比增長456%；1～2月進口總量為46.3萬噸，比去年同期增長272.9%；另外，1～2月，菜籽油進口總量比去年同期增長16.3%。按目前船期統(tǒng)計，2012年全年我國進口油菜籽量預(yù)計在150萬噸左右，同比增長19%。我國去年油菜籽供應(yīng)本就不足，需進口大量油菜籽加以補充，新年度全球油料供應(yīng)緊張態(tài)勢一旦形成，將繼續(xù)推動國內(nèi)油菜籽價格上漲。

2 國內(nèi)油菜籽生產(chǎn)形勢不容樂觀

近年來，我國油菜籽與小麥之間爭地效應(yīng)日益顯現(xiàn)。由于小麥種植收益高于油菜籽，且小麥可機械化種植；而油菜種植主要依靠人工，加上農(nóng)資價格上漲和勞動力成本提高，降低農(nóng)戶種植油菜意愿，使國內(nèi)油菜種植面積呈下滑趨勢。此外，由于農(nóng)村勞動力缺乏，油菜種植逐漸向平原地區(qū)集中，丘陵地區(qū)等條件較差地方種植面積萎縮嚴(yán)重。以16年位居全國產(chǎn)量第一湖北省為例，當(dāng)?shù)赜筒朔N植面積連續(xù)兩年減少37萬畝。據(jù)調(diào)查，2011年湖北省每畝油菜籽產(chǎn)量在300斤左右，按平均2.3元/斤收購價算，毛利潤不過690元/畝，而種植成本達到500～600元/畝，種植收益很低。據(jù)相關(guān)機構(gòu)調(diào)查，湖北省2012年油菜種植面積基本維持在1 850萬畝左右。作為油菜籽生產(chǎn)大省湖南省今年油菜籽生產(chǎn)形勢也不容樂觀，據(jù)相關(guān)機構(gòu)調(diào)查，該省油菜種植面積預(yù)計下降10%左右；且前期持續(xù)低溫、寡照天氣對油菜生長有一定影響，后期油菜籽減產(chǎn)可能性較大。位居全國油菜籽產(chǎn)量第三位安徽省同樣面臨減產(chǎn)，據(jù)該省農(nóng)委透露，安徽省新季油菜種植面積943萬畝，比上年減少57.2萬畝。結(jié)合各地調(diào)查情況和當(dāng)前油菜生長情況，初步預(yù)計今年我國油菜籽產(chǎn)量在1 115～1 200萬噸，較上年減產(chǎn)100～190萬噸。后期天氣情況對油菜籽產(chǎn)量影響需進一步關(guān)注。

3 油菜籽收儲價格有望進一步提高

中共中央《關(guān)于加快推進農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新、持續(xù)增強農(nóng)產(chǎn)品供給保障能力的若干意見》明確指出：穩(wěn)步提高小麥、稻谷最低收購價，適時啟動玉米、大豆、油菜籽、棉花、食糖等臨時收儲，健全糧棉油糖等農(nóng)產(chǎn)品儲備制度。從近期公布價格政策可見，政策調(diào)控重心已由抑制物價上漲轉(zhuǎn)向提高農(nóng)業(yè)種植效益，穩(wěn)定糧油生產(chǎn)上來，油菜籽便是國家惠農(nóng)政策受益品種之一。從2008年開始，一般每年5、6月份，國家會公布新油菜籽收儲保護價。過去4年油菜籽臨時收儲價分別每斤為2.2元、1.85元、1.95元和2.3元。2011年，在物價上漲、通貨膨脹加劇情況下，油菜籽種植成本普遍增加90～150元/畝。到今年5月份，如菜籽油價格仍低于去年臨時收儲價（10 300元/噸），預(yù)期國家將繼續(xù)對油菜籽實施臨時收儲政策。從近年油菜籽收購均價看，國家收儲支撐油菜籽價格平穩(wěn)上漲；因此，今年收儲價格可能比上年有所提高。按常規(guī)思路，參考國際市場價格、農(nóng)民種植成本、CPI調(diào)控目標(biāo)，2012年油菜籽臨儲收購價格有可能在去年2.3元/斤基礎(chǔ)上上調(diào)8%～15%，價格區(qū)間在2.5～2.6元/斤。

4 油菜籽市場各方博弈將再次上演

2011年，政府實施油菜籽臨儲收購政策。據(jù)統(tǒng)計，共計收購油菜籽約255萬噸，折合菜籽油92萬噸。而2011年我國菜籽油和油菜籽進口量大幅走低，全年進口菜籽油55.1萬噸，同比下降44.1%；進口油菜籽126.2萬噸，同比減少21.1萬噸。產(chǎn)量下滑、進口下降，而收儲量大，使市場上菜籽油流通量減少。在國儲油成本偏高情況下，油廠大多采取挺價辦法維持生產(chǎn)利潤，這就是長期以來國內(nèi)菜籽油價格走高主要原因。目前，國內(nèi)菜籽油市場已進入供應(yīng)青黃不接期，雖國家已放開油菜籽、菜籽油進口限制，但華東港口地區(qū)進口毛菜籽油量仍在急劇下降。我國油菜籽制油廠主要分布在沿長江流域省份及內(nèi)蒙古和青海，其中湖北、江蘇、安徽、四川、湖南五省為我國油菜籽加工集中地區(qū)，五省共有油菜籽制油廠450家，日處理油菜籽能力為10.82萬噸，占全國油菜籽日加工能力62.14%。國內(nèi)油廠油菜籽日處理能力高達17.411萬噸，如全部開機，我國生產(chǎn)油菜籽量僅夠供油菜籽制油廠兩個半月加工。因此，油菜籽產(chǎn)需缺口已升級至最高警戒線，對原料爭奪更趨激烈，油菜籽“季產(chǎn)年銷”特性決定其上市期搶購預(yù)期依然存在。

5 油脂市場中長期上行格局不變

美國農(nóng)業(yè)部4月供需報告如期下調(diào)2011/2012年度南美大豆產(chǎn)量。其中，巴西大豆產(chǎn)量下調(diào)至6 600萬噸，相比之下上月預(yù)估為6 850萬噸，市場預(yù)期為6 650～6 810萬噸；阿根廷大豆產(chǎn)量下調(diào)至4 500萬噸，上月預(yù)估為4 650萬噸，市場預(yù)期為4 400～4 620萬噸。美國大豆庫存方面，2011/2012年度庫存為2.50億蒲式耳，低于3月2.75億蒲式耳預(yù)估，但與此前業(yè)內(nèi)預(yù)測2.46億蒲式耳較為接近。就此份報告看，南美大豆產(chǎn)量調(diào)整超出市場預(yù)期，而美國大豆庫存則符合市場預(yù)期，該份報告進一步確立美豆乃至全球大豆供需偏緊格局，從而對國內(nèi)外油脂市場構(gòu)成利多支撐。

此外，生物燃油和國家政策也是市場潛在利多力量。今年以來，國際原油價格持續(xù)高企，生物燃料更顯優(yōu)勢。如歐盟地區(qū)每年生物柴油產(chǎn)量為700萬噸油當(dāng)量，約占全球54%，歐盟生物柴油主要原料是菜籽油（約占80%），可想象，市場對菜籽油需求將有增無減。作為主要油料作物，南美大豆產(chǎn)量下調(diào)，預(yù)期將減少大豆油市場供應(yīng)，也間接提升對油菜籽需求。從國內(nèi)看，進入第二季度，國內(nèi)油脂消費將逐步進入旺季，將對市場起到一定支撐。自2010年10月以來，國家臨儲庫存陸續(xù)向市場投放近200萬噸菜籽油，相應(yīng)彌補市場缺口。國儲庫存經(jīng)連續(xù)投放后，菜籽油庫存量已大幅下降，若將去年收儲200多萬噸油菜籽折算成菜籽油僅90余萬噸，由此可見，國內(nèi)菜籽油供給并不樂觀?？偠灾?，全球油料供應(yīng)偏緊格局或會因南美大豆減產(chǎn)而成定局，油脂市場中長期上行格局不變，將對今年油菜籽市場行情形成支撐作用。

6 油菜籽下游產(chǎn)品行情看好

由于我國政府連續(xù)多年實施油菜籽托市收購政策，國內(nèi)油菜籽類產(chǎn)品市場具有上游政策化、下游市場化特征。而這往往會在油菜籽下游產(chǎn)品走勢疲弱時，令當(dāng)?shù)丶庸て髽I(yè)處于經(jīng)營困境之中。今年入春以來，國內(nèi)各地氣溫普遍偏低，同時又出現(xiàn)連續(xù)陰雨天氣，日照量普遍不足，因此前期國內(nèi)水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展?fàn)顩r并不樂觀。進入4月中旬后，南方地區(qū)普遍開始升溫，一年一度水產(chǎn)養(yǎng)殖高峰有望即將拉開帷幕，這將對提振國內(nèi)菜籽粕需求有著非常積極作用。菜籽粕是水產(chǎn)飼料重要組成部分，添加量遠高于豬料、禽料。隨著國內(nèi)水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)旺季即將來臨，菜籽粕市場也將迎來消費高峰期，需求形勢趨于樂觀。自春節(jié)后，受外圍市場強勁上漲影響，國內(nèi)菜籽粕價格呈現(xiàn)連續(xù)大幅攀升。目前國內(nèi)菜籽粕供應(yīng)量總體并不寬裕：長江流域國產(chǎn)菜籽粕正值青黃不接之時；沿海地區(qū)國產(chǎn)加拿大菜籽粕則在前期火爆銷售之下，供應(yīng)量也已非常有限；受成本較高影響，進口菜籽粕供應(yīng)同樣并不寬松，2012年2月我國進口菜籽粕量僅4 074噸，環(huán)比驟降近95%，較去年同期更是下降96%。在三種資源同時都頗為有限局面下，國內(nèi)菜籽粕短期內(nèi)供應(yīng)量偏于緊張，后期價格走高預(yù)期較強。此外，整體飼料價格如玉米、大豆粕處于高位也將對菜籽粕價格構(gòu)成支撐。

受歐洲債務(wù)危機影響，國內(nèi)菜籽油市場在2011年12月跌入年內(nèi)最低谷。進入2012年后，隨歐洲債務(wù)危機逐漸趨于緩和，國產(chǎn)菜籽油市場貨源供應(yīng)緊張局面開始凸顯，貨源供應(yīng)緊張成為市場主旋律。油廠由于缺乏原料，多以出售庫存為主，而經(jīng)春節(jié)旺季后，油廠庫存減少，第一季度菜籽油價格整體呈上行趨勢。以湖北地區(qū)為例，價格從1月初9 700元/噸持續(xù)走高，至3月底4月初，已漲至10 850元/噸，漲幅高達11.86%。菜籽油供應(yīng)偏緊是價格持續(xù)上行主要因素，而進口油菜籽、菜籽油成本走高則是國內(nèi)油價上揚另一大推力。2012年由于國家禁止進口印度菜籽粕，國內(nèi)市場不得不大量進口加拿大油菜籽、菜籽油以補充市場空缺。然而大量進口需求，迅速抬高加拿大油菜籽及菜籽油進口成本，從而導(dǎo)致港口地區(qū)進口毛菜籽油及四級菜籽油價格高企，一度出現(xiàn)成本倒掛現(xiàn)象。進口原料成本高企，致使貿(mào)易商無奈抬高報價應(yīng)對市場，從而成為升高國內(nèi)菜籽油價格另一大主要原因。這一現(xiàn)象也導(dǎo)致部分進口商停止進口，加重菜籽油市場貨源緊缺矛盾。

由于下游產(chǎn)品市場行情看好，國內(nèi)油菜籽加工行業(yè)盈利壓力得到緩解，后期有望在國內(nèi)植物蛋白和食用油行情強勢延續(xù)下，加工效益繼續(xù)上升，進而提高企業(yè)收購油菜籽積極性。

7 后期國家政策調(diào)控或出現(xiàn)轉(zhuǎn)向

據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，3月CPI同比上漲3.6%，較2月份反彈0.4個百分點，高于市場平均預(yù)測區(qū)間3.2%～3.5%。這一數(shù)據(jù)略微令市場有些意外，尤其是3月份食品價格指數(shù)罕見環(huán)比上漲更令人關(guān)注。據(jù)歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2001至2011年這11年間，3月份食品價格除2004年外，環(huán)比全部下跌，平均跌幅約–1.2%。而就在此數(shù)據(jù)公布前，國內(nèi)兩大食用油巨頭益海嘉里和中糧宣布上調(diào)旗下金龍魚和福臨門品牌小包裝菜籽油和花生油價格，因此在3月CPI數(shù)據(jù)出現(xiàn)意外反彈后，國內(nèi)食用油價格又再度被推上物價調(diào)控風(fēng)口浪尖。發(fā)改委有關(guān)負責(zé)人隨即表示已約談相關(guān)食用油企業(yè)，爭取將價格控制在一個平穩(wěn)合理區(qū)間。對于2010年年末開始實施小包裝油限價令業(yè)內(nèi)目前仍記憶猶新，該限價令一直持續(xù)至2011年8月份才宣告解除，而在這一段時期內(nèi)上游原料成本持續(xù)上漲與終端產(chǎn)品價格“被穩(wěn)定”，令國內(nèi)食用油企業(yè)陷入長達近一年持續(xù)、大幅經(jīng)營虧損，這在調(diào)控之前是無法想象的。因此，在目前國內(nèi)上游原料成本再度跟隨國際市場走高之際，發(fā)改委政策信號無疑成為當(dāng)前食用油市場關(guān)注焦點。從此次發(fā)改委表態(tài)看，不談限價只談控制漲幅，很可能意味著后期國內(nèi)食用油市場跟隨國際油脂油料市場走高步伐有所趨緩。

8 結(jié)束語

近兩年來，國內(nèi)油菜籽市場在進口油脂油料沖擊下，一直處于低位。在全球油菜籽減產(chǎn)、國內(nèi)種植面積和產(chǎn)量預(yù)期下降、食用油價格上漲、油菜籽下游產(chǎn)品強勢走高背景下，預(yù)期今年油菜籽搶購局面仍會發(fā)生，收購價下跌空間幾乎沒有，小幅走高可能性較大。預(yù)期收購價格在2.5元/斤上下波動，如收購價過低，農(nóng)戶將產(chǎn)生惜售心理；但如收購價超過2.6元/斤，油脂生產(chǎn)企業(yè)加工成本過高，收購意愿也會降低。作為實體企業(yè)，原料采購必不可少，建議通過期貨買入保值，鎖定成本；這樣在油菜籽采購時期，即便市場價格較高，由于之前買入保值，也能敢于入市收購。后市應(yīng)密切關(guān)注國內(nèi)油菜作物生長狀況。

TS222.＋1

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1008―9578（2012）05―0041―03

2012–04–18