無(wú)論是外部環(huán)境的急劇變化，還是自身發(fā)展的要求，種種跡象顯示，2012年或?qū)⑹且粋€(gè)中國(guó)金融大變革之年，或者說(shuō)極度迫近大調(diào)整的前夜。無(wú)論是利率市場(chǎng)化、人民幣國(guó)際化的制度性革新愈發(fā)臨近，還是多層次、多功能的中國(guó)金融布局調(diào)整試水，抑或金融風(fēng)險(xiǎn)的蠢蠢欲動(dòng)，中國(guó)銀行業(yè)無(wú)疑需要重新厘清前行思路，直面未來(lái)大轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)。
　　2012年暮春，《董事會(huì)》雜志記者與興業(yè)銀行董事、行長(zhǎng)李仁杰“圍爐”而談，傾聽這位浸淫金融業(yè)30余年、洞見不凡的銀行家，就銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型創(chuàng)新談自己的觀點(diǎn)?！斑m者生存。隨著國(guó)內(nèi)金融制度改革的深化，以財(cái)富管理、投資銀行和資產(chǎn)管理為主要支柱的新興業(yè)務(wù)必然迎來(lái)新一輪快速發(fā)展的機(jī)遇期。銀行應(yīng)基于自身的比較優(yōu)勢(shì)，努力成為企業(yè)的‘影子CFO’，成為私人客戶的理財(cái)規(guī)劃師?！?
　　
　　服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)須穩(wěn)中求進(jìn)
　　《董事會(huì)》：隨著宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)程的深入，現(xiàn)有金融體系不相適應(yīng)、不相匹配的跡象越發(fā)明顯。更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)金融業(yè)提出了怎樣的新要求？
　　李仁杰：去年以來(lái)，中央領(lǐng)導(dǎo)多次強(qiáng)調(diào)金融要服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。事實(shí)上，去年年中時(shí)，我們也強(qiáng)調(diào)過(guò)類似的觀點(diǎn)，指出當(dāng)時(shí)那種“實(shí)體經(jīng)濟(jì)很困難，但大量資金又離開實(shí)體經(jīng)濟(jì)、以錢炒錢”的狀況很不正常。
　　具體來(lái)看，首先，經(jīng)濟(jì)決定金融、金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)，這是金融與經(jīng)濟(jì)的最基本關(guān)系。金融不能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不能過(guò)度虛擬化、自?shī)首詷?，?duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)遇到的困難，金融部門責(zé)無(wú)旁貸。去年，不管是各級(jí)政府還是媒體，都十分關(guān)注銀行資金價(jià)格和收費(fèi)問(wèn)題，其本質(zhì)也在于如何正確看待這兩者之間的關(guān)系。其次，當(dāng)前中國(guó)金融業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)總體是有效的，這是與歐美金融業(yè)最主要的區(qū)別。歐美金融體系明顯是出了問(wèn)題，盡管實(shí)行寬松貨幣政策，但資金流不到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，因?yàn)殂y行自身要沖銷壞賬、提高資本充足率，所以其貨幣政策效應(yīng)事實(shí)上是從緊的。中國(guó)不存在這個(gè)問(wèn)題，貨幣政策仍然能夠通過(guò)金融業(yè)有效傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
　　
　　《董事會(huì)》：隨著央行表態(tài)加快資本賬戶開放條件基本成熟，溫州金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)、深圳系列重大金融創(chuàng)新舉措推出，人民幣匯率浮動(dòng)范圍翻倍，自上而下、自下而上的系列金融重大突破春潮涌動(dòng)。您對(duì)此怎么看？
　　李仁杰：在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一主題之下，中國(guó)的金融改革正在醞釀或者說(shuō)正在逐步推進(jìn)，以期取得重大突破。一系列適度放松行政管制的制度性調(diào)整令人振奮，例如業(yè)界預(yù)期越來(lái)越臨近、年內(nèi)可能有所突破的利率市場(chǎng)化，再如溫州金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)；一系列立足前瞻的制度性探索令人期待，例如人民幣國(guó)際化等。中央希望通過(guò)一系列的金融改革和調(diào)整，更好地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求。
　　從銀行業(yè)角度看，目前外部風(fēng)險(xiǎn)依舊很大，中國(guó)金融體系內(nèi)部總體是健康的，但也存在不穩(wěn)定因素。因此，我們一方面要凝心聚力推動(dòng)改革，一方面也要穩(wěn)中求進(jìn)夯實(shí)發(fā)展。重大的制度性變革，更適宜在一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)的內(nèi)外部環(huán)境中，妥善推進(jìn)。
　　
　　堅(jiān)定市場(chǎng)化、綜合化、國(guó)際化取向
　　《董事會(huì)》：在過(guò)去的一年，由于利差等因素，銀行業(yè)績(jī)效普遍理想，這一趨勢(shì)會(huì)持續(xù)下去么？
　　李仁杰：當(dāng)前，金融市場(chǎng)化、綜合化、國(guó)際化仍是主要的發(fā)展趨勢(shì)，特別是利率市場(chǎng)化和金融脫媒的步伐在加速，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的比重在下降，以市場(chǎng)定價(jià)的融資比重在上升，利差必然會(huì)逐步收窄。盡管這兩年由于各種原因，銀根收緊，利差上升了，但這不可能是常態(tài)。同樣，由于宏觀調(diào)控，市場(chǎng)資金價(jià)格水漲船高，同時(shí)因?yàn)閳?zhí)行比較嚴(yán)格的貸款規(guī)模管理，而社會(huì)融資需求依然高漲，導(dǎo)致類信貸業(yè)務(wù)大行其道，這種現(xiàn)象也不可能長(zhǎng)期持續(xù)。
　　
　　《董事會(huì)》：不過(guò)吃利差已經(jīng)是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)依賴性很強(qiáng)的盈利模式了。
　　李仁杰：一個(gè)健康的金融體系應(yīng)該是多樣化的。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)明顯趨同，不管大、中、小型銀行，都干一樣的活，采用一樣的經(jīng)營(yíng)模式，這是不正常的。中國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前面臨的一個(gè)重大挑戰(zhàn)是同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重，本質(zhì)上是低水平競(jìng)爭(zhēng)，難以滿足客戶多樣化和實(shí)時(shí)性需求，不利于打造銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。辦銀行一定要走自己的發(fā)展道路，形成特色經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，需要客觀、切實(shí)和理性地看待和解讀中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展，從而對(duì)中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展形成正確的了解。面向未來(lái)，“適者生存”，銀行必須準(zhǔn)確研判外部經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和監(jiān)管政策走向，為未來(lái)的市場(chǎng)變化做好準(zhǔn)備、進(jìn)行轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。
　　
　　《董事會(huì)》：隨著經(jīng)濟(jì)下行，房地產(chǎn)信貸、地方融資平臺(tái)貸款等領(lǐng)域的潛在風(fēng)險(xiǎn)仍然不小，對(duì)此您持何看法？
　　李仁杰：中國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本面仍然向好，不會(huì)出現(xiàn)大的問(wèn)題。一些被廣泛關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，如政府融資平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)等，需要客觀、多方位分析。
　　關(guān)于融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)平臺(tái)貸款發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)，中央和金融監(jiān)管部門開始高度重視，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，從而有利于政府債務(wù)的規(guī)范發(fā)展、銀行的風(fēng)險(xiǎn)防控。但進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，并不等于平臺(tái)貸已經(jīng)發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)，這是兩回事。我個(gè)人認(rèn)為平臺(tái)貸風(fēng)險(xiǎn)總體可控，不必“談虎色變”。興業(yè)對(duì)平臺(tái)貸歷來(lái)非常審慎，平臺(tái)貸主要挑選財(cái)政實(shí)力強(qiáng)、誠(chéng)信度高的客戶，高度重視第一還款來(lái)源。迄今，興業(yè)的平臺(tái)貸質(zhì)量很好，沒有出現(xiàn)一筆不良貸款，且通過(guò)整改，目前94%以上的平臺(tái)貸都屬于現(xiàn)金流全覆蓋類貸款。
　　關(guān)于房地產(chǎn)貸款。經(jīng)過(guò)政府有效的調(diào)控，房地產(chǎn)市場(chǎng)必將回到健康發(fā)展軌道。城鎮(zhèn)化是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢(shì)，作為市場(chǎng)金融資源主要配置者的銀行不可能置身事外。就興業(yè)而言，大量參與房地產(chǎn)信貸主要是在2005—2007年，隨后，及時(shí)、主動(dòng)地進(jìn)行了結(jié)構(gòu)調(diào)整。近幾年，興業(yè)的房地產(chǎn)貸款占比明顯下降。從反復(fù)排查和壓力測(cè)試的情況來(lái)看，興業(yè)對(duì)房地產(chǎn)貸款質(zhì)量很有信心。2011年，興業(yè)房地產(chǎn)相關(guān)貸款的不良率不到全行平均水平的1/3。
　　
　　打造三駕馬車，轉(zhuǎn)型“影子CFO”
　　《董事會(huì)》：您剛剛提到適者生存，銀行必須前瞻謀劃、轉(zhuǎn)型創(chuàng)新。作為一家股份制商行上市公司的“CEO”，您認(rèn)為銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的著力點(diǎn)在哪里？
　　李仁杰：20世紀(jì)70年代以來(lái)，主要西方國(guó)家金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，金融工具不斷創(chuàng)新，金融管理制度逐漸放寬，商業(yè)銀行從分業(yè)到混業(yè)，逐漸演變?yōu)榻鹑诎儇浌?，盈利模式從傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)務(wù)顧問(wèn)為龍頭的投資管理咨詢業(yè)務(wù)，在收入結(jié)構(gòu)中非利息收入占到40%—70%。相對(duì)于國(guó)際商業(yè)銀行，中國(guó)商業(yè)銀行還處在比較初級(jí)的階段，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)仍然是收入主要來(lái)源。從國(guó)際成熟市場(chǎng)和銀行業(yè)發(fā)展的成熟經(jīng)驗(yàn)看，新興的中間業(yè)務(wù)主要包括財(cái)富管理、投資銀行和資產(chǎn)管理三大塊。
　　隨著社會(huì)財(cái)富的不斷增加、金融深化的加速發(fā)展，企業(yè)法人和居民個(gè)人的金融資產(chǎn)快速增長(zhǎng)，財(cái)富管理需求也在不斷加強(qiáng)。對(duì)公業(yè)務(wù)不能簡(jiǎn)單地做存貸款業(yè)務(wù)，要轉(zhuǎn)變觀念，努力成為企業(yè)的“影子CFO”，真正站在企業(yè)的角度思考金融服務(wù)需求；零售業(yè)務(wù)也是如此，客戶經(jīng)理要努力成為客戶的理財(cái)規(guī)劃師。也就是說(shuō)，無(wú)論從對(duì)公還是對(duì)私的角度，都要求在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上向縱深化發(fā)展。
　　如何打理好客戶的金融資產(chǎn)？過(guò)去主要就是存款、結(jié)算，現(xiàn)在慢慢有了現(xiàn)金管理、資產(chǎn)托管、投資理財(cái)、套期保值等更復(fù)雜、更具有附加值的產(chǎn)品。此外，企業(yè)在發(fā)展的不同階段，對(duì)融資的需求也是不同的，如何滿足？也要有相應(yīng)的金融服務(wù)工具。所以，不論是從打理企業(yè)資產(chǎn)還是滿足企業(yè)融資需求的角度看，都需要相應(yīng)的金融產(chǎn)品進(jìn)行有效支持，也要有相應(yīng)的專業(yè)化機(jī)構(gòu)和人才隊(duì)伍來(lái)運(yùn)作。從三大業(yè)務(wù)板塊的關(guān)系看，財(cái)富管理是銀行服務(wù)深化的必然結(jié)果和客觀需求，在某種意義上是其他兩大業(yè)務(wù)的源頭和引擎?？梢哉f(shuō)，財(cái)富管理、投資銀行和資產(chǎn)管理構(gòu)成了現(xiàn)代銀行新興業(yè)務(wù)的“三大支柱”，符合實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)金融服務(wù)需求多元化和金融深化的大方向。
　　從一些國(guó)際知名銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，除了傳統(tǒng)的存貸、結(jié)算業(yè)務(wù)外，新興業(yè)務(wù)基本上都是由這三大塊組成，同時(shí)內(nèi)部相應(yīng)的組織管理、職責(zé)分工也是圍繞這三大塊業(yè)務(wù)展開。金融危機(jī)后，全球都在對(duì)綜合化經(jīng)營(yíng)進(jìn)行深刻反思和總結(jié)。但是應(yīng)該清醒地看到，歐美國(guó)家進(jìn)行的這種反思，并不是走回頭路，而是希望在不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，更好地彌補(bǔ)監(jiān)管上的薄弱環(huán)節(jié)，進(jìn)而更好地促進(jìn)和加強(qiáng)市場(chǎng)化、綜合化發(fā)展模式。國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展的這種大趨勢(shì)，可能也是中國(guó)銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展的必由之路。過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，中國(guó)銀行業(yè)在綜合化經(jīng)營(yíng)方面比較審慎，尤其是金融危機(jī)后，大家更加慎重。但我認(rèn)為這個(gè)方向是不會(huì)改變的，未來(lái)幾年，隨著國(guó)內(nèi)金融制度改革的深化，以財(cái)富管理、投資銀行和資產(chǎn)管理為主要支柱的新興業(yè)務(wù)必然迎來(lái)新一輪快速發(fā)展的機(jī)遇期。
　　
　　《董事會(huì)》：個(gè)性化、特色化，將成為未來(lái)新型銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力重要驅(qū)動(dòng)因素，興業(yè)銀行在這方面有哪些值得分享的經(jīng)驗(yàn)和做法？
　　李仁杰：未來(lái)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的基本主線是市場(chǎng)化。興業(yè)銀行近年來(lái)一直在密切關(guān)注行業(yè)變化趨勢(shì)，積極探索和實(shí)踐經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。目前，興業(yè)已經(jīng)具有一定的比較優(yōu)勢(shì)。從資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，興業(yè)傳統(tǒng)的存貸款比重小，也即受法定存貸利差的保護(hù)比重小，市場(chǎng)化定價(jià)的比重較高。我們主要進(jìn)行了三個(gè)方面的努力：一是在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，實(shí)現(xiàn)客戶“下沉”，主要拓展中小客戶和零售客戶業(yè)務(wù)，對(duì)大型客戶，主要通過(guò)直接融資滿足其需求；二是在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)延伸方面，積極發(fā)揮銀行的核心基礎(chǔ)功能，也就是支付結(jié)算功能，利用新型支付結(jié)算手段和平臺(tái)延伸業(yè)務(wù)領(lǐng)域，包括第三方支付；三是在新興業(yè)務(wù)方面，大力發(fā)展包括財(cái)富管理、投資銀行和資產(chǎn)管理等在內(nèi)的新興業(yè)務(wù)。
　　興業(yè)今后將在內(nèi)部全面推行資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP），并進(jìn)一步完善轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，將利率風(fēng)險(xiǎn)管理集中到總行，同時(shí)加強(qiáng)體制機(jī)制、技術(shù)系統(tǒng)和人才隊(duì)伍等建設(shè)，從而更好地適應(yīng)更加市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。
　　今年，興業(yè)銀行各個(gè)條線都在推動(dòng)、深化改革，比如零售條線的改革深化，企業(yè)金融、金融市場(chǎng)條線的改革啟動(dòng)，以及風(fēng)險(xiǎn)管理體系、財(cái)務(wù)管理體系的改革等等；同時(shí)，隨著銀行業(yè)務(wù)越來(lái)越復(fù)雜、產(chǎn)品種類越來(lái)越豐富，部門間的配合協(xié)作日益成為常態(tài)。與之相適應(yīng)，我們進(jìn)一步強(qiáng)化“統(tǒng)一銀行”、“流程銀行”的理念和意識(shí)，摒棄“部門銀行”、“人治”觀念，通過(guò)制度和流程的管理，推動(dòng)各項(xiàng)工作順利、高效開展。