前言

連雨不知春去，一晴方覺夏深。雖然天氣是越來越熱，但對于大部分中小企業(yè)來說，融資難讓他們面臨著過冬的感覺。一方面，去年以來央行8次上調(diào)金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率讓銀行驚呼“差錢”；另一方面，中小企業(yè)由于貸款融資難，資金鏈緊張，越來越“玩不轉(zhuǎn)”。

一直以來，中小企業(yè)融資難的問題就存在，但從這次全球金融危機后，這個問題就變得日益突出。及至今年5月18日，央行再次上漲存款準(zhǔn)備金率，凍結(jié)資金達(dá)到3700億元，這也是今年以來第五次上漲存款準(zhǔn)備金率，如此密集的上調(diào)頻率不僅為歷史所罕見，而且在持續(xù)收緊的貨幣政策之下，很多企業(yè)、尤其是中小企業(yè)在這個夏天已經(jīng)來臨的時候，感受到了強烈的寒流氣息。

這次調(diào)整，國內(nèi)大型金融機構(gòu)的準(zhǔn)備金率升至21%，步入世界最高水平之列，比美國的銀行存款準(zhǔn)備金率高出一倍多。有關(guān)人士認(rèn)為，存款準(zhǔn)備金率對小銀行的影響一般遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于對大銀行的影響，銀行在信貸額度受限的情況下，一定是首先減少對中小企業(yè)的貸款。在這種情況下，中小企業(yè)在融資難的困局里進(jìn)退兩難，許多中小企業(yè)轉(zhuǎn)而尋求民間或其他方式的融資，推高民間融資利率，增加中小企業(yè)融資成本，進(jìn)一步加劇了資金鏈斷裂的危險。

似乎看來，中小企業(yè)面臨著舉步維艱的艱難生存困境。

等貸！等待！

5月12日晚間，很多企業(yè)老板都在傳遞著央行年內(nèi)第五次上調(diào)儲備金率的消息。

苦盼貸款的北京一家園林公司總經(jīng)理張華，聽說這一消息后更加坐不住了：“苗圃等著這批種苗，那邊人家天天催著我簽合同，可是我拿著房產(chǎn)證作抵押，就是從銀行貸不出錢來。這生意沒法做了?！?/p>

做了十幾年苗圃生意的張華，為了這筆貸款操碎了心：“3月初我就遞交了貸款申請，隔兩天就要打電話問一次，一直到今天，銀行也沒給個準(zhǔn)話?！薄按婵顪?zhǔn)備金率又提高了，我只能表示遺憾?！?月13日，溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文接受記者采訪時說，“原來我還希望能放松一點的，現(xiàn)在又落空了?！?/p>

受到打擊的不止是張華，與張華有著同樣困境的吳凱也在抱怨自己的公司貸不到款了。作為溫州一家制造加工企業(yè)的老總，吳凱一直在關(guān)注存款準(zhǔn)備金率上調(diào)的新聞，吳凱坦言，部分企業(yè)可能因此而“斷糧”，即使一些企業(yè)能夠獲得貸款，在數(shù)量上也難以滿足需求。

“接下去銀行可能會有選擇性地進(jìn)行放貸，實力比較強的企業(yè)還好，像我們這些中小企業(yè)可能會貸不到款，有些企業(yè)會因此導(dǎo)致資金鏈緊張，甚至面臨倒閉?！眳莿P說，貸款難度加大后，企業(yè)流動資金減少，直接影響到企業(yè)對固定資產(chǎn)的投入和對生產(chǎn)設(shè)備的改造。一些企業(yè)本來要淘汰舊設(shè)施，購買新設(shè)備，但申請不到貸款，自身資金又不足中小企業(yè)主只能轉(zhuǎn)而購買二手設(shè)備。

在江蘇省鎮(zhèn)江市，鎮(zhèn)陽電子元器件廠是一家民營企業(yè)，主要經(jīng)營范圍為電腦插件的生產(chǎn)和銷售。該廠廠長毛敏說，年初的時候他們還有30多名工人，但現(xiàn)在只剩下不到10人了。即使這樣，也由于無法從銀行獲得貸款，工廠資金周轉(zhuǎn)陷入停頓，甚至發(fā)不出工資來。沒有辦法，他開始設(shè)法從其他民間渠道獲得資金，比如從一些民間的貸款公司借款，可是高額的利息又讓他望而卻步。

毛敏說，今年由于央行貨幣政策趨緊，江浙一帶的民間借貸市場活躍起來。從民間貸款公司獲取貸款很容易，手續(xù)十分簡單，只需用房產(chǎn)做抵押，就能很快獲得資金，解燃眉之急。但隨后的高額利息卻嚇?biāo)廊恕６唐诮栀J月息4％-8％，甚至15％。盡管通過討價還價，短期月息可能降至5％或4％，但折合成年利率則高達(dá)48％-72％。

“到銀行貸款難??！人家總是說差手續(xù)，或者推說領(lǐng)導(dǎo)還沒批。其實就是不肯貸?！泵魺o奈地說，由于央行收緊銀根導(dǎo)致資金鏈緊張，當(dāng)?shù)夭簧俚赇佉灰龟P(guān)門。

而能夠勉強支撐著的日子也不好過。在北京著名的特色餐飲酒吧街——南鑼鼓港，兩旁林立著各種特色店鋪，是許多來自世界各地旅客必游之地。80后小伙子郭超，就在這條街上開了一家特色餐飲店——北京郭記大辣碗餐飲公司，開始了他的創(chuàng)業(yè)之路。

記者到時正是下午四點多鐘，生意非常紅火。而郭超告訴我們，現(xiàn)在還不算生意最好的時候，到了晚上六、七點鐘時，店里的顧客就可以排起長龍，尤其是周六、周日兩天，店里都是人滿為患，幾乎不會有空座的時候。郭超的店內(nèi)裝飾非常有特色，都是一些從國外搜羅回來的東西，所以特別有小資情調(diào)。隨著生意越來越好，郭超開始想再開個分店，但是到目前為止，資金成了阻礙他的小店發(fā)展的最嚴(yán)重問題。

郭超說，“但是到目前為止所有的準(zhǔn)備金率在往上提升，導(dǎo)致我們這些中小企業(yè)在銀行的等級真是相對的比較脆弱，比較低，所以我們申請貸款方面還不像那些大的企業(yè)那么便捷，有一定的難度。從銀行貸不到款，但是員工工資、房屋租金都在上漲，流動資金也在不停地翻滾，在資金的重壓下，我也一直在猶豫選擇民間借貸。本來企業(yè)正在發(fā)展當(dāng)中，應(yīng)該有更好的方向和更好的道路，不要走彎路，那些貸款，高貸那種，我們個人都是不太接受的?！?/p>

采訪中，不少中小企業(yè)普遍反映目前的融資困境，據(jù)工信部統(tǒng)計，今年前兩個月，規(guī)模以上中小企業(yè)虧損面達(dá)15.8%，同期增長0.3%，虧損額度增長率高達(dá)22.3%；在資金的重壓下，在紹興銀行城中支行，記者看到，中小企業(yè)服務(wù)中心已經(jīng)是顧客盈門，但是能夠貸到款的卻寥寥無幾。

放貸“潛規(guī)劃”

貸亦難不貸亦難

真的是銀行不肯貸款嗎？

毛敏的兒子、在建行鎮(zhèn)江分行工作的毛震大喊冤枉，“如果把板子打在銀行身上，銀行叫屈。因為準(zhǔn)備金率一次次提高，銀行也感覺到‘差錢’。在這種情況下，銀行只好惜貸。這是大環(huán)境決定的?！?/p>

確實，銀行信貸經(jīng)理很難給求貸者們一個“準(zhǔn)話”，因為他們也被勒緊了“錢袋子”。

今年年初，民生銀行曾給北京莆田商會授信50億元，計劃用于向會員企業(yè)發(fā)放“商貸通”等中小企業(yè)貸款。但是，至今發(fā)放的貸款筆數(shù)寥寥。而就在去年，同樣是民生銀行給該商會的3億元授信額度，貸款在年底前早已被發(fā)放完畢。“現(xiàn)在貸款太難了。去年我從申請到拿到貸款，只用了一個多星期。今年是從1月份就開始申請，到現(xiàn)在還沒見到錢在哪里?！北本┢翁锷虝患視T企業(yè)負(fù)責(zé)人說。

他先后向民生銀行、北京銀行、華夏銀行等多家銀行提出申請，經(jīng)過了幾輪銀行考察、談判，但至今仍沒有結(jié)果。“央行政策收緊后，我們總行對每個月的信貸額度管得很嚴(yán)?！泵裆y行總行內(nèi)部人士透露說：“從目前的政策來看，沒有任何松動的跡象?！?/p>

記者采訪多家商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)，目前信貸經(jīng)理們做得最多的工作就是檢查信貸風(fēng)險，先是自查，然后又被抽調(diào)到兄弟分、支行互查，特別是嚴(yán)查房地產(chǎn)貸款，根本沒有“把心思放在發(fā)放增量貸款上”。“貸款現(xiàn)在都是‘吊起來賣’?！鞭r(nóng)行廣東省分行一位信貸經(jīng)理告訴記者，“對客戶的要求有兩方面，一是利率要溢價，二是要收取財務(wù)顧問費?！?/p>

所謂利率溢價，就是說在貸款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮。目前，廣東農(nóng)行的貸款一般都會在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮10%，而很少按照基準(zhǔn)利率執(zhí)行，更不用說利率下浮。“貸款就算批了，也放不出去，需要排隊。不僅大額貸款要排隊，中小貸款包括個人貸款都要排隊。”他透露了其中的“潛規(guī)則”，“至于先放哪筆款，就要看哪家客戶的綜合收益率更高?！?/p>

對于銀行而言，財務(wù)顧問費、基金代理費等業(yè)務(wù)屬于中間業(yè)務(wù)，能夠有效拉動其綜合收益率。

農(nóng)行廣東省分行的這位信貸經(jīng)理介紹說：“如果是大客戶，可以從貸款上浮利率中劈出5%作為財務(wù)顧問費，如果是綜合收益率不高的中小客戶，除了貸款利率上浮10%外，我們還會要求加收10%的財務(wù)顧問費?！?/p>

中小企業(yè)貸款經(jīng)常使用“借新還舊”的形式，但今年在銀行一般都很難獲批。“除非是存量客戶，我們又判斷他們還可能翻身的，才會給他們‘借新還舊’的機會，否則一律不批。此外，以前‘借新還舊’的慣例是，上一年審批多少信貸額度，下一年就不用批了，但是現(xiàn)在每年都要求重新審批一次授信額度，很多中小企業(yè)的授信額度被降低了。”這位信貸經(jīng)理說。

他進(jìn)一步指出，這些中小企業(yè)“情況不好，尤其是做外貿(mào)的，很多是虧損的，不太可能翻身了。”

周德文告訴記者，目前銀行不僅放貸條件“極其苛刻”，而且實際利率偏高。

“比方說企業(yè)向銀行貸款1000萬元，銀行首先會要求把300萬元存在放款行，這部分資金企業(yè)要支付貸款利息的，卻根本不能使用。另外，銀行會搭售基金，并且收取管理費、咨詢費等等?！敝艿挛恼f，“這樣里外里算下來，表面上6%-7%的貸款利率，實際上肯定會超過1分?！?/p>

拿不到錢的張華焦急萬分，拿到錢的北京一家食品公司負(fù)責(zé)人崔總也憂心忡忡。

“今年的貸款利率不再執(zhí)行基準(zhǔn)利率，而是上浮30%-50%，最高年利率近10%。我們企業(yè)內(nèi)部挖潛已經(jīng)接近極限，而銷售利潤率只有1%，扣除費用后，賺的錢比貸款利息少多了，我們只能壓縮生產(chǎn)規(guī)模。即使能貸到款，也貸不起了?！贝蘅傉f。

銀根緊縮加劇融資困境

統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)的數(shù)量占到了中國企業(yè)總數(shù)的99%，創(chuàng)造了中國近60%的GDP，提供了近50%的財稅收入和近80%的就業(yè)崗位。因此在銀根緊縮的當(dāng)下，如何解決中小企業(yè)融資難問題，再次引起了各方面的高度關(guān)注。

溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會負(fù)責(zé)人稱，由于存款準(zhǔn)備金率上調(diào)，溫州銀行的放貸速度急劇放緩。他估計，該協(xié)會70%的會員貸不到款，而那些貸到款的，算上各種費用之后，每年要付12%至24%的年息。至于求助典當(dāng)行或富商等私人貸款的中小企業(yè)，每年支付的利息最高可達(dá)100%。許多企業(yè)已經(jīng)處于半停產(chǎn)狀態(tài)。

溫州市有關(guān)部門監(jiān)測顯示，今年一季度，該市35家出口導(dǎo)向型企業(yè)銷售產(chǎn)值同比下降7%，利潤同比下降30%左右。同時，這些企業(yè)訂單金額出現(xiàn)減少趨勢，單筆訂單平均金額比上年同期下降16.7%。這些企業(yè)中虧損的占四分之一還多，僅三成企業(yè)利潤保持增長。

經(jīng)濟學(xué)家左小蕾撰文指出，每次中小企業(yè)貸款難的批評矛頭均直指貨幣政策，認(rèn)為“緊縮”的貨幣政策遏制了銀行信貸規(guī)模。而央行的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度社會融資總額4.19萬億元，高于去年同期略超過3萬億元的總額，其中銀行新增貸款2.2萬億元，基本與去年同期持平，通過理財產(chǎn)品投放的信貸增長大大高于去年同期。從融資規(guī)模分析，今年截至目前為止，融資水平與2009年和2010年基本一致；如果延續(xù)現(xiàn)在的銀行新增信貸、表外信貸和民間融資規(guī)模增長的態(tài)勢，從全年的角度判斷，可能會突破2010年14.27萬億元的融資規(guī)模。

湖南一商業(yè)銀行辦公室負(fù)責(zé)人表示，擺在中小企業(yè)面前最大的問題，一是企業(yè)信息失真，財務(wù)制度不健全，銀行難以把握借款申請人真實的第一還款來源，擔(dān)心由此增加銀行對企業(yè)貸款的風(fēng)險。二是傳統(tǒng)的抵質(zhì)押品有限，企業(yè)無法僅憑自有的傳統(tǒng)抵質(zhì)押品滿足經(jīng)營所要融資額。

利息“黑洞”

病急亂投醫(yī)

典當(dāng)行成為“第二銀行”

頂著5月長沙30多攝氏度的高溫，譚興平四處奔波，希望能找到出路。在長沙一縣城開辦了模具加工廠的他，4月底經(jīng)朋友介紹與福建商人談成了一筆200多萬元的生意。雙方約定預(yù)付15%的定金，在7月底時交付產(chǎn)品。

然而，譚的資金狀況顯然無法支持合約的完成?！稗k廠才9個多月，朋友借貸了不少，還有70多萬元的缺口?！弊罱K，在妻子同事的指點下，譚興平在雨花區(qū)某典當(dāng)行解決了資金瓶頸。代價是，“47天的貸款，抵押了房子，月息3分多?！?/p>

隨著國內(nèi)緊縮銀根政策的推行，銀行準(zhǔn)備金率不斷上升，更多像譚興平一樣的中小企業(yè)主開始求助于典當(dāng)行。在湖南，新中國成立后一度被當(dāng)作剝削階級產(chǎn)物取締的典當(dāng)業(yè)儼然成為中小企業(yè)的“第二銀行”。

“典當(dāng)行現(xiàn)在可以做的業(yè)務(wù)很多，基本上涵蓋了所有可以流通的物品。但實際上，大多數(shù)典當(dāng)行做的無外乎是黃金、鉑金、房產(chǎn)、車輛等幾大類?！比f事達(dá)典當(dāng)行副總賀紅霞稱。

據(jù)記者調(diào)查，現(xiàn)在典當(dāng)行業(yè)早已從消費型為主向投資理財型為主發(fā)展，多在房地產(chǎn)、中小工業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)抵押貸款、股票質(zhì)押等方面開拓業(yè)務(wù)，主要服務(wù)對象為中小企業(yè)。在銀根日漸緊縮的當(dāng)下，典當(dāng)業(yè)質(zhì)押、抵押和方便快捷的特點，使許多急需資金的中小企業(yè)如遇及時雨。

民間借貸創(chuàng)新高

然而，大多數(shù)從銀行貸不出款來的中小企業(yè)，都把目光投向了民間借貸。

“如果從銀行這邊實在貸不出來，我就找民間貸款擔(dān)保公司了，可是這些公司的利息很高，能用起用不起還不好說呢?！睆埲A說。

實際上，張華已經(jīng)通過朋友聯(lián)系了幾家貸款公司：“有一家公司要求我們先交利息，假如貸款100萬元，我們實際只能拿到60萬元。這樣算下來，我們的實際貸款利率已經(jīng)高達(dá)67%?！?/p>

另外一家貸款公司開出的條件，利息還不是貸款的全部成本，“除了每個月12%的高息之外，他們還給我算上2%-3%的擔(dān)保費、1%-2%的財務(wù)顧問監(jiān)管費和1%-2%的資信評估費等，這樣算下來我們的貸款月息就在16%-19%?！?/p>

張華聯(lián)系的最后一家貸款公司則對張華抵押貸款的房產(chǎn)問得很詳細(xì)，“房產(chǎn)有沒有按揭？按揭是否全數(shù)還清？因為月息將以此區(qū)別對待。”張華說。這家公司的最終條件是，如果所擁有房產(chǎn)按揭未全數(shù)付清，月息將高達(dá)10%左右；按揭全付清，月息則為8%。

對于張華驚嘆月息太高的嘆息，這家公司負(fù)責(zé)人說，如果數(shù)額大月息可以再少量下浮，并告知目前10-20萬元左右的貸款，月息為7%到8%。

“現(xiàn)在貸款月息8%以下的根本就沒有，如果有低于8%的，有多少我就貸多少，現(xiàn)在貸到10%就算不錯了，而且還得看貸款額度是多少。以后月息還得漲，考慮好了給我電話吧?！边@位負(fù)責(zé)人說完便掛斷了電話。

這些轉(zhuǎn)向民間借貸的企業(yè)，戲稱自己是在“走鋼絲”。

人行溫州中心支行統(tǒng)計，今年1-3月份，溫州民間借貸平均月利率環(huán)比分別提高0.649、0.253、0.306個千分點。3月份比年初高出1.208個千分點，達(dá)到15.381‰(相當(dāng)于年利率18.46%)，再創(chuàng)溫州實行民間借貸利率監(jiān)測以來的歷史新高。

但周德文認(rèn)為，官方的監(jiān)測統(tǒng)計應(yīng)該低于實際民間借貸利率水平，畢竟他們監(jiān)測的對象自身很可能也是“高利貸”的供給者，對于自己的不正規(guī)經(jīng)營行為，透露給官方的還是會有所保留。

根據(jù)溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會提供的數(shù)據(jù)，目前溫州民間借貸利率，1個月內(nèi)的短期融資一般在5分到6分，3個月以上的中長期融資也達(dá)到了3到4分。另外，去年溫州民間借貸規(guī)模在800億元左右，到現(xiàn)在就已經(jīng)突破1000億元。

“銀行貸款‘借新還舊’，中間一般有個10-20天的間隙，短期民間借貸很多就是用于這一期間的周轉(zhuǎn)。”周德文分析。

不過，由于今年銀行對大多數(shù)“借新還舊”卡殼，讓不少向高利貸舉債的中小企業(yè)老板掉進(jìn)了利息“黑洞”。周德文說：“很多逃走的溫州企業(yè)老板，都是因為借了高利貸，最終出現(xiàn)資金鏈斷裂的?！?/p>

壓垮企業(yè)的最后一根稻草

懷化通道侗族自治縣企業(yè)主于相原來曾是通道縣一家公立醫(yī)院的主治醫(yī)師。后來，他投入了20萬元與人合作開了一家竹木制品廠。此后，于相又相繼投進(jìn)了40萬元。這些錢，不少是他找親戚朋友借的。

為了解決持續(xù)擴大的資金缺口，于相開始向銀行求援?？僧?dāng)?shù)匾患医鹑跈C構(gòu)的工作人員表示，他們所在的縣級支行根本不可能向他放貸。“你來存錢還可以，借錢基本不可能?！贝撕笥谙嘧叱隽巳松凶钤愀獾囊徊剑?006年3月，他的工廠向劉某借了10萬元高利貸，約定每月支付劉某“紅利”1萬元。

到2008年止，于相一直按月向劉某支付“紅利”，合計付款33萬元。至2009年6月，于相實在無錢支付，被逼給劉某重新寫了一張總計63萬元的借條。由于無錢還債，于相還陸續(xù)向其他人借了多筆高利貸，形成了一個無法逃脫的“圈套”：每寫一張借據(jù)，他都拿不到錢，這些錢被前一個債主當(dāng)作利息收走；而他又增加了一筆新的高利貸債務(wù)。截至去年，他陸續(xù)支付利息95.8萬元，本金加利息欠債達(dá)200多萬元，年利率最高達(dá)340%。無奈之下，他只好到公安機關(guān)報案，尋求保護。

類似于相這樣不惜高息借貸求發(fā)展的企業(yè)主遠(yuǎn)非個別。融資問題往往成為壓垮企業(yè)的最后一根稻草。

2009年12月，200多名購房者向常德市政府投訴：由于所購樓盤的開發(fā)商“失蹤”，他們約5000萬元購房款可能血本無歸。后經(jīng)公安部門調(diào)查，瑞祥·凱特國際不能順利完工的主要原因是資金問題：

2006年，開發(fā)商姚武找到擁有該地塊的張南華搞“聯(lián)合開發(fā)”。雙方商定，張南華以價值1000萬元的土地成本作為投入，第一年利息2分，第二年3分，以此類推，收固定回報。

但姚武很快發(fā)現(xiàn)，自己跌入了“資金陷阱”。按照他的計劃，瑞祥·凱特國際項目開發(fā)需要從銀行貸款2000萬元。但張南華拒絕提供南華公司的印章、抵押登記等資料，導(dǎo)致銀行貸款沒有辦下來。據(jù)常德市打擊非法經(jīng)營金融犯罪專案組負(fù)責(zé)人介紹，張南華當(dāng)時給出的理由是，“我這有錢，干嘛要找銀行借？”姚武只好高息借了張南華2000萬元。瑞祥·凱特國際每個月賣出去的十幾套房子，都拿去付給張南華當(dāng)利息。

2009年上半年，姚武“消失”了。截至當(dāng)年6月，在姚武把部分資產(chǎn)如商鋪、車庫等都給了張南華后，張南華共收回本息1765萬元，姚武還欠下張南華1005萬元。常德警方介入調(diào)查后，以涉嫌非法轉(zhuǎn)讓倒賣土地罪、非法經(jīng)營金融業(yè)務(wù)罪、非法吸收公眾存款罪對張南華等人予以拘捕。

和姚武情況相類似，部分房地產(chǎn)企業(yè)因為資金缺口，通過民間渠道融資的情況并不少見。有知情者說，張南華在當(dāng)?shù)赜小皬埿虚L”之稱。他自2000年就開始經(jīng)營地下金融業(yè)務(wù)，企業(yè)在銀行貸不到款，往往會找“張行長”。常德市公安局調(diào)查的情況表明，當(dāng)?shù)赜卸嗉移髽I(yè)都曾向張借過“高利貸”。

2008年，常德一公司找張南華借了800萬元，一年多時間，還了800萬元本金和500萬元利息，還欠1250萬元。在張南華案中，找他高息借貸的，不只限于房地產(chǎn)業(yè)，還包括磚廠、藥廠等，他的資金鏈條已滲入當(dāng)?shù)囟鄠€行業(yè)。

2011年4月29日，常德武陵區(qū)法院開庭審理了這起地下錢莊案。該案從警方偵查到開庭審理，歷時一年多，卷宗多達(dá)62本。

于相身陷高利貸泥淖、姚武遁走他方的經(jīng)歷，已成為中小企業(yè)艱難生存的一個縮影。

央行研究局今年披露的一份調(diào)查顯示，當(dāng)前我國民間借貸資金存量超過2.4萬億元，占借貸市場的5.6%。一邊是急需資金輸入的企業(yè)，一邊是蘊藏量可觀的民間資本?；钴S的民間借貸行為，一旦沒有相應(yīng)的法律法規(guī)予以明確規(guī)范，損害的遠(yuǎn)不止借款人、貸款人的利益。

“現(xiàn)在民間借貸需求與國家相關(guān)法律嚴(yán)重不對等。需求旺盛，但是沒有相關(guān)法律制約。對民間借貸，法律上首先要界定什么是合法，什么是非法，什么資金來源途徑正當(dāng)?shù)??！碑?dāng)?shù)匾晃宦蓭熣J(rèn)為。

多渠道破解中小企業(yè)融資難

在很長一段時間中，以銀行信貸為主渠道的間接融資渠道是我國社會融資的主渠道，但隨著貨幣政策的逐漸收緊以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，僅僅依靠貸款越來越難以充分滿足企業(yè)，特別是中小企業(yè)的資金需求，拓寬融資渠道的重要性日益顯現(xiàn)。

在中小企業(yè)融資問題上，專家表示，從根本上改善中小企業(yè)融資狀況，需政府、銀行、企業(yè)三方形成合力。中小企業(yè)要加快生產(chǎn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變，改變以往家族企業(yè)的經(jīng)營模式，充分利用資本市場和債券市場，綜合采取上市融資、股權(quán)融資、債權(quán)融資、產(chǎn)權(quán)交易、創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險投資等直接融資渠道。這樣，既可緩解流動性趨緊背景下中小企業(yè)融資難問題，又有助于中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的改善，實現(xiàn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)群的穩(wěn)定健康發(fā)展。

全國人大常委、民建中央副主席、經(jīng)濟學(xué)家辜勝阻指出，高科技企業(yè)最大的特點是高風(fēng)險和高回報，需要金融創(chuàng)新分散和化解高風(fēng)險的同時分享高回報。為此，要形成多層次的“金字塔”式的資本市場體系和銀行體系，改變我國當(dāng)前主板上市公司多、中小板、創(chuàng)業(yè)板及新三板少的“倒金字塔”的不利于“扶小壯大”局面，通過發(fā)展股權(quán)融資和“新三板”及科技社區(qū)銀行扶持中小創(chuàng)新型企業(yè)。

辜勝阻認(rèn)為，我國要積極借鑒發(fā)達(dá)國家科技與金融的互動模式。美國的經(jīng)濟增長主要有三大引擎，分別是硅谷的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、好萊塢的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)和華爾街的金融資本。華爾街為硅谷的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和好萊塢的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了便捷、高效的融資渠道和風(fēng)險分散機制。沒有華爾街不可能有硅谷和好萊塢的輝煌。當(dāng)前，我國高科技企業(yè)的發(fā)展亟須既能化解高風(fēng)險、又能分享高回報的融資方式創(chuàng)新，實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的互動發(fā)展。

中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長趙錫軍認(rèn)為，也可以通過政府提供擔(dān)保和各個層次的擔(dān)保體系建設(shè)，為中小企業(yè)解決信用不足、信用能力比較低的問題。同時，采取一些切實有效的措施，包括成立政府基金、提供各種各樣的政府擔(dān)保以及減免中小企業(yè)稅收等方面的措施，使中小企業(yè)能夠獲得資金來源。

新興產(chǎn)業(yè)獲得融資更易

小企業(yè)融資難，輕資產(chǎn)的科技型小企業(yè)融資更難，但上海一家主要從事新材料研發(fā)的電子企業(yè)在短短7天內(nèi)就獲得上海銀行上千萬信貸支持，解了燃眉之急。

據(jù)上海銀行介紹，2010年這家公司成功研發(fā)出了新能源行業(yè)一個有技術(shù)優(yōu)勢的細(xì)分產(chǎn)品，具有很大的潛在市場。企業(yè)希望抓緊增加新的生產(chǎn)線，擴大產(chǎn)能，投入市場。但這是一家成立不久的“高成長、輕資產(chǎn)”企業(yè)，可抵押資產(chǎn)能獲得的授信僅300萬元，流動資金缺口1500萬元，與多家銀行和擔(dān)保公司頻頻接觸皆無功而返，令企業(yè)一籌莫展。

中小企業(yè)中最具成長性和活力的科技型小企業(yè)是上海銀行中小企業(yè)金融服務(wù)關(guān)注的重點，該行多年來堅持探索科技型小企業(yè)創(chuàng)新融資機制，已逐步形成了符合企業(yè)發(fā)展的科技金融服務(wù)特色。

該行客戶經(jīng)理深入企業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其產(chǎn)品符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，目前處于發(fā)展壯大的關(guān)鍵時期。很快，上海銀行在對企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)行深入了解的基礎(chǔ)上，為公司量身定制了一套金融解決方案，給予企業(yè)融資支持。短短7個工作日內(nèi)，上海銀行審批通過了總額1500萬元的授信，及時為企業(yè)“輸血”，解決了企業(yè)發(fā)展中的資金困難。

這一個案例說明，高科技、新材料等新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)只要符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向獲得的融資難度減輕了。

國務(wù)院2010年下發(fā)《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，明確將從財稅金融等方面出臺一攬子政策加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，新能源、新材料、新能源汽車產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。

根據(jù)相關(guān)專家介紹，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)主要有兩大方面，一是原有高新技術(shù)的深化，如LED、智能電網(wǎng)、三網(wǎng)融合等，二是新一輪創(chuàng)新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，云計算、物聯(lián)網(wǎng) 、虛擬現(xiàn)實、生物質(zhì)能等均屬此范疇。

而從大的包含內(nèi)容來說，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)可以分為兩個領(lǐng)域，一為先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域，在一個就是高科技服務(wù)業(yè)。前者包括光伏設(shè)備、非晶膜太陽能電池、太陽能光熱發(fā)電系統(tǒng)等行業(yè)，后者主要集中于軟件開發(fā)、物聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、風(fēng)險投資、降耗技術(shù)、創(chuàng)新服務(wù)等。

中國建設(shè)銀行江西省分行公司業(yè)務(wù)部總經(jīng)理助理楊美林說，存款準(zhǔn)備金率的連續(xù)上調(diào)，是應(yīng)對通脹壓力和流動性過剩之舉，金融機構(gòu)必須堅決執(zhí)行，客觀上銀行信貸規(guī)?？隙〞艿娇s減。而那些信用低、穩(wěn)定性低、成長性低的中小企業(yè)，非?？赡鼙汇y行拒之門外。

也有專家建議，要解決中小企業(yè)融資問題，從行業(yè)上來講，要把高能耗、高污染企業(yè)行業(yè)的貸款減少，而對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的貸款一定要增加。

據(jù)江西省中小企業(yè)局統(tǒng)計，目前省內(nèi)約有1000家企業(yè)有融資需求，融資規(guī)模約為300億至400億元。大多數(shù)企業(yè)的資金需求在1000萬元以內(nèi)，有的企業(yè)僅僅需要100萬元以內(nèi)的“過橋錢”、“救命錢”。

江西南昌市恒鑫電子技術(shù)有限公司的副總楊智勇近段時間心情不錯。由于掌握了核心技術(shù)，公司的3G視頻監(jiān)控和物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備銷售順暢，訂單排到了2012年?！氨M管財務(wù)成本增加10%左右，可銷售旺，企業(yè)發(fā)展還是不錯?！?/p>

“像恒鑫電子這樣的公司就是銀行重點支持的客戶。”楊美林說，“在流動性不足又要確保安全的情況下，銀行當(dāng)然要好中選優(yōu)，優(yōu)中選強?！?/p>

財政部副部長李勇日前表示，在“十二五”期間將充分運用財政手段，支持金融戰(zhàn)略性調(diào)整和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。要綜合應(yīng)用貼息、風(fēng)險補償?shù)蓉斦撸e極創(chuàng)新綠色金融、低碳金融產(chǎn)品，服務(wù)支持新能源、新材料等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，支持高新技術(shù)產(chǎn)品出口，提升出口產(chǎn)品的質(zhì)量和檔次。

小提示

記者在上海地區(qū)的各家金融機構(gòu)進(jìn)行了一番走訪，發(fā)現(xiàn)無論是中資還是外資銀行各家都有自己的中小企業(yè)貸款事業(yè)部，有的銀行甚至推出了特別針對中小企業(yè)融資特點的系列融資信貸產(chǎn)品。

民生銀行上海分行中小企業(yè)部李艷紅說，那比如說易結(jié)貸啊、循環(huán)貸啊、訂單貸、聯(lián)保貸、組合貸、動產(chǎn)貸，甚至包括知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押融資，供應(yīng)商的融資，法人賬戶透支，法人按揭等等這些都是非常標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品。

渣打銀行東北亞區(qū)中小企業(yè)理財部總裁顧韻嬋說，渣打銀行不會收縮中小企業(yè)貸款的，相反的，我們會繼續(xù)的擴大我們的業(yè)務(wù)范圍，為更多我們的客戶服務(wù)的。目前呢其實我們所有的中小企業(yè)貸款的產(chǎn)品呢，也是在正常的發(fā)放當(dāng)中。

而在采訪中，讓記者感到困惑的是，一頭是企業(yè)說融資成本高貸不到款，另一頭是銀行說不會縮小貸款規(guī)模，信貸正常發(fā)放。還提供特別針對中小企業(yè)的無抵押等諸多品種的貸款。那么到底是那個環(huán)節(jié)出了問題了呢？記者請教了民生銀行從事多年中小企業(yè)放貸工作的肖經(jīng)理。

民生銀行上海分行小微企業(yè)部肖光偉說，銀行確確實實在為中小企業(yè)金融服務(wù)這一塊沒有提供足夠的服務(wù)，但同時，企業(yè)這方面也存在著一定的問題，因為他往往對銀行流程或者內(nèi)部的操作的流程又不了解，他自己就認(rèn)為這個企業(yè)到銀行貸款貸不了。他不知道什么條件可以到銀行貸款，就導(dǎo)致就是銀行找不到客戶，客戶也找不到銀行。所以這樣一個尷尬的局面。

肖經(jīng)理告訴記者，以民生銀行上海分行為例。每年大概有400億元的專項中小企業(yè)貸款資金，但是可以放貸的中小企業(yè)只有1萬家，據(jù)肖經(jīng)理了解像這樣的企業(yè)整個上海最起碼有100萬家以上，然而受網(wǎng)點、人力和信息資源的限制銀行也很難每家都跑。