摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，要實現(xiàn)安徽省經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)，必須充分發(fā)揮金融支持地方經(jīng)濟的核心作用。以促進安徽經(jīng)濟發(fā)展為主線，從理論與實踐的結(jié)合上，探討未來安徽金融改革及發(fā)展的基本方向；從安徽省經(jīng)濟發(fā)展的全局出發(fā)，全面、系統(tǒng)、綜合地研究安徽省金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的路徑。

關(guān)鍵詞：金融結(jié)構(gòu)；金融支持；經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展

中圖分類號：F832.7 文獻標(biāo)志碼：Ａ 文章編號：１６７３－２９１Ｘ（２０11）14－０126－03

前言

當(dāng)前在新的經(jīng)濟形勢下，我國經(jīng)濟發(fā)展必須進行結(jié)構(gòu)優(yōu)化以實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。同樣，對于安徽省來說，當(dāng)前也是進行經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整并形成強勢產(chǎn)業(yè)集群與城鎮(zhèn)集群的重要階段。未來安徽經(jīng)濟必須力保10%以上的年均增幅，才能盡快縮小與全國平均水平的差距。但安徽經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)能否順利實現(xiàn)，一個關(guān)鍵問題是能否突破資金“瓶頸”。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，是經(jīng)濟發(fā)展的第一動力，只有充分發(fā)揮金融支持的主體作用，才能加快安徽經(jīng)濟發(fā)展。戈德史密斯曾精辟指出，金融發(fā)展就是金融結(jié)構(gòu)的變化。為了進一步探索安徽經(jīng)濟與金融互動發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律，充分發(fā)揮金融支持安徽經(jīng)濟發(fā)展的核心動力作用，本文將以促進安徽經(jīng)濟發(fā)展為主線，從理論與實踐的結(jié)合上，探討安徽省金融改革及發(fā)展的基本方向，全面、系統(tǒng)地研究安徽金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的路徑。

一、關(guān)于金融結(jié)構(gòu)的相關(guān)問題

一國或一個地區(qū)現(xiàn)存的金融工具和金融機構(gòu)的形式、性質(zhì)及其相對規(guī)模，共同構(gòu)成一國或地區(qū)金融機構(gòu)的特征。金融結(jié)構(gòu)主要是指一定時期內(nèi)某一國家或一個地區(qū)金融工具和金融機構(gòu)的相對規(guī)模。戈德史密斯是研究金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系的先驅(qū)者，他認(rèn)為，金融結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟發(fā)展水平之間的確存在著某種聯(lián)系。戈德史密斯用了一句高度濃縮的語言對此做了概述，即金融發(fā)展就是金融結(jié)構(gòu)的變化。在實際運作中，金融結(jié)構(gòu)的衡量指標(biāo)及結(jié)構(gòu)優(yōu)化的含義主要表現(xiàn)為：

1.金融總量結(jié)構(gòu)

對于如何衡量一國總的金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展水平，戈德史密斯提出了一個金融相關(guān)比率（PIR），即現(xiàn)有存量金融資產(chǎn)與國民財富之比。從各個國家金融結(jié)構(gòu)的共同特點來看，金融結(jié)構(gòu)的演變都伴隨著金融相關(guān)比率由低到高這么一個過程。

2.金融所有制結(jié)構(gòu)

主要是指國有金融機構(gòu)、非國有金融機構(gòu)在整個金融體系中所占的相對比重和地位。

3.金融組織結(jié)構(gòu)

包括金融宏觀組織結(jié)構(gòu)、金融中觀組織結(jié)構(gòu)和金融微觀組織結(jié)構(gòu)。其中，金融宏觀組織結(jié)構(gòu)主要是指金融機構(gòu)和金融市場在金融體系中的相對地位，衡量這一指標(biāo)優(yōu)化程度的標(biāo)準(zhǔn)是金融市場的發(fā)達程度；金融中觀組織結(jié)構(gòu)主要是指非銀行金融機構(gòu)的相對發(fā)展水平；金融微觀組織結(jié)構(gòu)，也就是中小銀行在整個銀行體系中的相對地位。

二、金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟發(fā)展需求的不相稱：安徽金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化必須解決的核心問題

（一）安徽金融結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀

1.金融總量結(jié)構(gòu)

根據(jù)我國的實際情況，我們可用金融機構(gòu)各項資金運用總量近似表示金融總量水平。安徽及全國平均的金融總量結(jié)構(gòu)水平如表1所示。

根據(jù)表1中數(shù)據(jù)可以看出，安徽地區(qū)金融結(jié)構(gòu)總量水平明顯低于全國總體水平。安徽地區(qū)金融業(yè)發(fā)展的落后，不僅限制了資源的有效配置，也限制了經(jīng)濟總量的提高，同時還制約了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，因為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)任何方面的調(diào)整都離不開金融業(yè)的支持。

2.金融所有制結(jié)構(gòu)

根據(jù)表2中數(shù)據(jù)可知，目前，安徽的金融業(yè)務(wù)仍主要以四大國有商業(yè)銀行和政策性銀行為主。由于目前四大國有商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略是向中心城市收縮，而其他商業(yè)銀行由于僅少數(shù)在安徽開設(shè)少量分支機構(gòu)，且規(guī)模較小，很難形成氣候，加上安徽省農(nóng)村及縣級城市合作金融的發(fā)展還很不夠，使國有間接融資網(wǎng)絡(luò)在縣域經(jīng)濟幾乎出現(xiàn)空白，給安徽省經(jīng)濟發(fā)展造成了不利影響。

戈德史密斯曾指出，多樣化的金融組織體系是金融效率的體現(xiàn)。安徽省乃至我國目前在加強對現(xiàn)有大銀行進行商業(yè)化改造的同時，應(yīng)由底層逐步放開金融組織的準(zhǔn)人，由市場競爭和市場容量來決定它們的空間分布、機構(gòu)規(guī)模和主輔關(guān)系。只有這樣，才能確保整個金融體系的活力和生機。

3.金融組織結(jié)構(gòu)

首先，安徽直接融資的發(fā)展水平與全國總體水平特別是與東部沿海地區(qū)相比，存在著十分明顯的差距。安徽資本市場存在著總量規(guī)模偏小、證券化率偏低、地區(qū)發(fā)展不平衡、后備資源不足等問題，安徽金融宏觀結(jié)構(gòu)的優(yōu)化度還很低。

其次，從安徽省金融中介組織結(jié)構(gòu)即非銀行金融機構(gòu)的相對發(fā)展水平來看，安徽同樣處于落后的狀態(tài)。信托投資公司等非銀行金融機構(gòu)在安徽經(jīng)濟發(fā)展中所起的作用非常小。

最后，從金融微觀組織結(jié)構(gòu)來看，中小銀行只占據(jù)著很小的市場份額，可以說中小銀行在安徽尚處于起步階段，安徽地區(qū)金融微觀組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化的程度還很低。

（二）安徽金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟發(fā)展之間的失衡

安徽金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟發(fā)展之間的失衡突出表現(xiàn)在：

1.金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不對稱。從發(fā)展的大方向看，金融服務(wù)需求將越來越多地由本土化的、非國有的經(jīng)濟主體產(chǎn)生，但安徽的金融機構(gòu)仍是以四大國有銀行為主體，對地方經(jīng)濟發(fā)展缺乏親和力。

2.金融結(jié)構(gòu)與企業(yè)結(jié)構(gòu)不對稱。由于國有商業(yè)銀行的壟斷地位和經(jīng)營特性，制約著其對中小企業(yè)及民營企業(yè)提供及時、靈活、有效的金融服務(wù)，廣大中小企業(yè)在金融資產(chǎn)總量中的比重偏低，與其在全社會工業(yè)產(chǎn)值構(gòu)成中的比例不相稱，同時也限制了中小企業(yè)的進一步發(fā)展。

3.農(nóng)村合作金融發(fā)展的滯后嚴(yán)重制約了廣大農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。目前，安徽省農(nóng)村金融由于自身和外部環(huán)境存在著諸多問題，致使其作用的發(fā)揮受到很大制約，“三農(nóng)”服務(wù)效果不盡如人意。對此，我們必須認(rèn)真分析這些問題，并采取必要措施積極應(yīng)對。

4.缺乏對創(chuàng)新企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)的金融支持。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)對于資金的大量需求，必然要求金融體系提供規(guī)模足夠大、效率高的金融支持，否則，就不可能有高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速、健康的發(fā)展。安徽省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)起步于20世紀(jì)90年代初，數(shù)十年的發(fā)展雖然取得了很大成績，但也留下了一些遺憾，最突出的一點就是沒有建立起與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展相適應(yīng)的風(fēng)險投資機制，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模化程度普遍較低，經(jīng)濟效益不高。

三、安徽金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的總體框架與思路

（一）安徽金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)鍵：金融業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整

以外來銀行分支機構(gòu)，特別是以國有商業(yè)銀行分支體系為主的市場結(jié)構(gòu)，這是現(xiàn)階段安徽銀行市場的主要特征。這種市場結(jié)構(gòu)會給安徽經(jīng)濟增長帶來一些負(fù)面影響：外來銀行的經(jīng)營取向可能會與本區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的方向與路徑之間存在一定程度的差異；缺少本地化的區(qū)域主導(dǎo)性銀行機構(gòu)，將會削弱銀行信貸資本的覆蓋面以及對區(qū)域經(jīng)濟運行的影響力。因此，銀行業(yè)的本土化，即加強本地金融機構(gòu)的建設(shè)，將是安徽金融改革和發(fā)展中須要考慮的一個關(guān)鍵問題。

根據(jù)安徽目前的實際情況，發(fā)展本地金融機構(gòu)應(yīng)主要從以下兩個方面著手。

1.進一步發(fā)展區(qū)域商業(yè)銀行

徽商銀行的成立，是安徽發(fā)展區(qū)域商業(yè)銀行所邁出的關(guān)鍵性一步。鑒于安徽省目前現(xiàn)狀以及中國加入WTO后的一些政策，筆者認(rèn)為，安徽省也可鼓勵組建民營銀行，以此進一步提高安徽省的金融發(fā)展水平。

2.完善農(nóng)村合作金融，促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展

安徽是一個農(nóng)業(yè)大省，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化程度低，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展較緩慢，制約了全省的經(jīng)濟增長。因此，“十二五”時期加快農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的步伐就顯得尤為重要。而在促進農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的過程中，合作金融由于自身的特性，與農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展聯(lián)系最為密切，因此，對于促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，具有其他金融機構(gòu)不可比擬的優(yōu)勢。但目前安徽省農(nóng)村信用社還存在著諸多問題，如產(chǎn)權(quán)模糊、體制缺位、經(jīng)營管理情況欠佳等等，制約了其作用的發(fā)揮，使其“三農(nóng)”服務(wù)效果不盡如人意。對此，我們必須認(rèn)真分析，并采取必要措施積極應(yīng)對。

（二）安徽金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方向：大力發(fā)展中小商業(yè)銀行

安徽省的銀行業(yè)依然是以四大國有銀行為主體的壟斷但不競爭的格局，這樣的金融安排在動員儲蓄方面很有效，但儲蓄—投資的轉(zhuǎn)化渠道卻很不通暢。安徽是一個農(nóng)業(yè)大省，擺在我們面前的工業(yè)化任務(wù)尚異常艱巨；而另一方面，各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展又極不平衡，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化顯得非常迫切；此外，安徽省大中城市很少，國有大中型企業(yè)更少。這些基本省情決定了在相當(dāng)長時間內(nèi)，若剔除人為的撮合，大力發(fā)展中小商業(yè)銀行是市場最優(yōu)的選擇。

（三）加快資本市場的發(fā)展，構(gòu)筑全方位的金融支持體系

要實現(xiàn)資源的合理配置，為經(jīng)濟發(fā)展提供穩(wěn)定、長期的資金，離不開資本市場的有效推動。經(jīng)過多年的發(fā)展，安徽資本市場現(xiàn)已初具規(guī)模，證券市場直接融資已成為安徽省投資資金的重要來源。但與全國相比，安徽省資本市場發(fā)展仍然比較緩慢，直接融資能力有待進一步挖掘和提升。“十二五”時期安徽省經(jīng)濟發(fā)展對投資的增長仍有很大依賴性，大力發(fā)展資本市場，不僅關(guān)系到全省企業(yè)融資能力的提升，更關(guān)系到“十二五”時期我省經(jīng)濟增長的速度和質(zhì)量。在我國經(jīng)濟日益市場化，以及我國資本市場在市場準(zhǔn)入、市場運行和市場退出等各個方面越來越多地體現(xiàn)競爭的大勢之下，各區(qū)域能夠在多大程度上介入和利用資本市場，根本性地要取決于區(qū)域企業(yè)的競爭能力。因此，尋找有效途徑，大力培育安徽強勢企業(yè)群體，調(diào)整安徽上市公司結(jié)構(gòu)，提高安徽上市公司整體盈利能力，就成為安徽資本市場發(fā)展的必然選擇。

（四）完善風(fēng)險投資體系，促進高科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展

安徽省風(fēng)險投資業(yè)從民間起步，近幾年出現(xiàn)較大發(fā)展。盡管起步較早，但與先進地區(qū)比、與成熟的風(fēng)險投資比，差距仍非常之大，突出表現(xiàn)在風(fēng)險資本規(guī)模偏小、風(fēng)險資本的來源在很大程度上要依靠財政等方面。只有從政策上大力扶持和引導(dǎo)，建立并完善有關(guān)法律法規(guī)，進一步拓展風(fēng)險投資渠道，加強對風(fēng)險投資基金的管理，防范風(fēng)險投資的意外風(fēng)險，才能使安徽省的風(fēng)險投資事業(yè)走上健康發(fā)展的道路，促進高新科技成果的轉(zhuǎn)化。

參考文獻：

[1] 康維平，阮華彪.利用資本市場促進安徽經(jīng)濟發(fā)展.安徽省經(jīng)濟信息中心預(yù)測處，安徽省人民政府網(wǎng)站.

[2] 周國富.中國經(jīng)濟發(fā)展中的地區(qū)差距問題研究[M].大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2001.

[3] 殷孟波.西南經(jīng)濟發(fā)展的金融支持[M].成都：西南財經(jīng)大學(xué)出版社，2002.

[4] 茍海儒.區(qū)域金融行為研究[M].北京：中國商業(yè)出版社，1998.

[5] 謝麗霜.西部開發(fā)中的金融支持與金融發(fā)展[D].中國優(yōu)秀博碩士論文全文數(shù)據(jù)庫.