摘要：商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的依據(jù)和基礎(chǔ)，其前提是要為信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估建立科學(xué)合理的評(píng)估指標(biāo)體系。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系的建立一方面需要基于對(duì)影響信用風(fēng)險(xiǎn)各因素的正確分析，另一方面需要遵循指標(biāo)選取的一般性原則。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系作為商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的重要組成部分，對(duì)指標(biāo)體系的充分合理應(yīng)用和不斷完善將逐步提升中國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防范的能力。

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；指標(biāo)體系；履約意愿；履約能力

中圖分類號(hào)：F830.33文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）10-0065-02

引言

隨著中國(guó)加入WTO，《新巴塞爾資本協(xié)議》正式發(fā)布，金融全球化進(jìn)程不斷加快，中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)除了要與國(guó)內(nèi)同業(yè)展開競(jìng)爭(zhēng)之外，還要面對(duì)國(guó)際先進(jìn)的商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)，因此對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的要求更高、更緊迫。在商業(yè)銀行所面臨的各類金融風(fēng)險(xiǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)是最古老也是最重要的一類風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行必須對(duì)自己的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更加科學(xué)有效的評(píng)估和防范。

商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一個(gè)較為復(fù)雜的系統(tǒng)，信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)作為此復(fù)雜系統(tǒng)的輸入項(xiàng)，對(duì)于評(píng)估結(jié)果的有效性和準(zhǔn)確性起著舉足輕重的作用。因此，商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及管理的首要任務(wù)是以指標(biāo)選擇原則為指引，以對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素分析為依據(jù)，構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及管理工作奠定基礎(chǔ)。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的選取原則

1.科學(xué)性原則。即評(píng)估指標(biāo)的選擇、數(shù)據(jù)的選取和計(jì)算必須以公認(rèn)的科學(xué)理論為依據(jù)。

2.全面性和獨(dú)立性原則。即評(píng)估指標(biāo)具有較強(qiáng)的概括性，既能綜合反映商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的程度，各指標(biāo)間又相互獨(dú)立，相關(guān)性小。

3.可行性原則。即評(píng)估指標(biāo)所涉及的數(shù)據(jù)容易獲取和計(jì)算。

4.可量化原則。即指標(biāo)的選擇及表述要盡量做到以量化研究為主，從而避免主觀評(píng)價(jià)所帶來(lái)的不確定性。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素分析

商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素有很多，經(jīng)過(guò)研究發(fā)現(xiàn)可以將其概括為兩個(gè)方面：貸款企業(yè)的履約能力及履約意愿。貸款企業(yè)履約就意味著銀行能夠在規(guī)定期限內(nèi)收回貸款本息，該貸款企業(yè)不會(huì)令銀行遭受因貸款而帶來(lái)的損失。

1.履約能力。企業(yè)的履約能力是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理情況及發(fā)展實(shí)力的綜合體現(xiàn)，通?？梢酝ㄟ^(guò)其財(cái)務(wù)情況體現(xiàn)。財(cái)務(wù)指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的客觀反映，與一般技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)相比，它具有更強(qiáng)的靈敏度和綜合性。企業(yè)的管理模式及有效性各不相同，也很難評(píng)判，但都會(huì)不同程度地反映在其財(cái)務(wù)指標(biāo)的發(fā)展變動(dòng)上，因此信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的一個(gè)中心內(nèi)容就是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的提煉和分析。

2.履約意愿。企業(yè)的履約意愿包括企業(yè)管理者的道德修養(yǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)管理者履約心理的影響、金融監(jiān)管環(huán)境的好壞對(duì)管理者履約投機(jī)心理的影響等等?；谝韵聝牲c(diǎn)考慮，本研究將履約意愿暫不作為指標(biāo)體系構(gòu)建的考慮因素。

其一，履約能力與履約意愿并不是相互獨(dú)立存在的，而是相互影響、相互作用的。在經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定、法制健全、講求商業(yè)信譽(yù)的社會(huì)中，貸款企業(yè)有履約能力而不愿履約的可能性較小，此時(shí)，履約意愿可以內(nèi)化于對(duì)履約能力的考察。其二，由指標(biāo)選取的基本原則出發(fā)，所選指標(biāo)要盡可能量化和標(biāo)準(zhǔn)化，履約意愿以中國(guó)目前的社會(huì)信用管理狀況來(lái)講，還不能達(dá)到對(duì)各貸款企業(yè)精確量取。

綜上所述，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的選取就集中于對(duì)企業(yè)履約能力的研究，即企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取。

三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系構(gòu)建

由以上的分析及對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的歸納，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系可由以下四個(gè)方面，14個(gè)指標(biāo)構(gòu)成。

1.償債能力。（1）流動(dòng)比率：比率越高，說(shuō)明償還短期負(fù)債的能力越強(qiáng)，一般認(rèn)為，對(duì)于大部分企業(yè)來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率為200%是比較合適的比率。（2）速動(dòng)比率：比率越高，說(shuō)明償還短期負(fù)債的能力越強(qiáng)，但不宜過(guò)高，一般應(yīng)維持在100%的水平。（3）資產(chǎn)負(fù)債率：反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的，一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。（4）超速動(dòng)比率：比率越高，說(shuō)明變現(xiàn)能力越強(qiáng)，較速動(dòng)比率能夠更確切地反映立即變現(xiàn)能力。

2.營(yíng)運(yùn)能力。（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。比率越高，說(shuō)明發(fā)生壞賬損失的可能性越小。（2）存貨周轉(zhuǎn)率：綜合衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營(yíng)效率。比率越高，說(shuō)明借款人存貨從資金投入到銷售收回的時(shí)間越短。在銷售利潤(rùn)率相同的情況下，比率越高，獲利越多。（3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：比率越高，說(shuō)明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動(dòng)資產(chǎn)利用效果越好。（4）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：比率越高，說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：比率越高，說(shuō)明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率越高。

3.盈利能力。（1）銷售利潤(rùn)率：反映企業(yè)一定時(shí)期的獲利能力。比率越高，說(shuō)明銷售凈收入中的利潤(rùn)越高。（2）凈資產(chǎn)收益率：衡量企業(yè)運(yùn)用自有資本的效率。比率越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。（3）成本費(fèi)用利潤(rùn)率：反映經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果。比率越高，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益越好。（4）資產(chǎn)收益率：衡量每單位資產(chǎn)創(chuàng)造的凈利潤(rùn)大小。比率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金方面的能力越強(qiáng)。

4.貸款方式。貸款方式雖非企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，但在信用風(fēng)險(xiǎn)研究領(lǐng)域越來(lái)越受到各專家學(xué)者的重視。貸款方式不僅影響貸款企業(yè)的履約意愿，更為重要的是，在企業(yè)履約能力不足以償還貸款本息的時(shí)候不同程度的補(bǔ)償銀行因此所遭受的損失。從這個(gè)意義上來(lái)講，貸款方式是影響銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要指標(biāo)。

結(jié)論

1.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系的應(yīng)用。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為一個(gè)具有系統(tǒng)性、非線性等的復(fù)雜系統(tǒng)問(wèn)題，傳統(tǒng)的比例分析方法、統(tǒng)計(jì)分析方法等線性方法已經(jīng)不足以客觀、準(zhǔn)確地反映銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。指標(biāo)體系的結(jié)構(gòu)以及指標(biāo)權(quán)數(shù)的確定應(yīng)以基于復(fù)雜、非線性理論的人工智能方法為主，通過(guò)建立合理完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。

2.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系的不足。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的選取主要集中于定量的財(cái)務(wù)指標(biāo)范疇，這一方面是基于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素之間相互作用的理論分析，一方面是源于中國(guó)金融信用體系的限制。這種評(píng)估體系結(jié)構(gòu)，雖在一定的理論及實(shí)際條件下是科學(xué)、合理的，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，中國(guó)商業(yè)銀行在不斷加強(qiáng)金融管制、健全金融法制的同時(shí)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的選擇應(yīng)不斷納入環(huán)境因素、企業(yè)信用因素等更多非財(cái)務(wù)指標(biāo)，不斷提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前瞻性和科學(xué)性。

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A Construction Research on Credit Risk Evaluation Index System for Commercial Banks

GUAN Du-juan

（School of Economics and Management，Xi’an Shiyou University，Xi’an 710065，China）

Abstract： Credit risk assessment is the basis and foundation of credit risk management，which needed to establish a scientific and rational assessment of credit risk evaluation index system.On the one hand，the construction of credit risk evaluation index system should be based on correct analysis of factors affecting credit risk，on the other hand need to follow the general principles of selecting index.As an important part of credit risk assessment model，credit risk evaluation index system should be fully rational applied and continued to improve，so as to gradually improve the ability of precaution of credit risk of our commercial banks.

Key words： credit risk assessment； index system； implementation willingness； implementation ability

[責(zé)任編輯 陳麗敏]