摘要：目前，中國商業(yè)銀行普遍面臨著稅收負(fù)擔(dān)過重的問題，通過中國12家商業(yè)銀行1997—2009年的數(shù)據(jù)對銀行稅收負(fù)擔(dān)與銀行經(jīng)營績效間的關(guān)系建立面板數(shù)據(jù)模型進行實證檢驗，同時對比新《企業(yè)所得稅法》實施前后商業(yè)銀行凈利潤的變化，得出稅負(fù)與銀行經(jīng)營績效成負(fù)相關(guān)影響，以此為中國銀行業(yè)稅制改革提供政策性建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；稅收；經(jīng)營績效

中圖分類號：F810.42 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2011）13-0029-02

引言

銀行經(jīng)營績效的好壞直接關(guān)系到銀行競爭力能否得到提升，而稅收其對銀行的影響是不容忽視的。稅負(fù)主要通過兩個方面來影響銀行經(jīng)營績效的，一是在其他條件不變的情況下，稅負(fù)水平的變化直接影響銀行費用扣除，從而影響銀行的利潤水平；二是在不同的稅負(fù)水平下，銀行的經(jīng)營行為會有變化，進而影響銀行的利潤。下面我們就用數(shù)據(jù)進行實證檢驗，進一步驗證稅收與銀行經(jīng)營績效的關(guān)系。

一、實證分析

（一）樣本的選取

本文擬選取中國銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行四家國有商業(yè)銀行以及招商銀行、浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、民生銀行、中信銀行、深圳發(fā)展銀行等八家股份制商業(yè)銀行作為研究對象，樣本期間為1997—2009年，除去個別缺失的數(shù)據(jù)共采集面板數(shù)據(jù)140個。數(shù)據(jù)來自《中國統(tǒng)計年鑒1997—2008》、《中國金融年鑒1997—2009》和巨潮資訊網(wǎng)中各銀行公開發(fā)布的年報，對于因統(tǒng)計口徑變化有出入的數(shù)據(jù)進行了相關(guān)的計算整理。使用工具為Eviews 統(tǒng)計軟件。

（二）變量的選取及選取的原因

1.國際上通用的衡量銀行經(jīng)營績效的指標(biāo)是資產(chǎn)利潤率（ROA）和資本利潤率（ROE）。資產(chǎn)收益率（ROA）= 稅收凈利潤/資產(chǎn)總額，反應(yīng)銀行資產(chǎn)的綜合利用效果和總體盈利水平。ROA越高，說明資產(chǎn)的利用效率越高，也說明銀行在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。

2.營業(yè)稅稅收負(fù)擔(dān)率（YYS），指銀行實際繳納的營業(yè)稅及附加的稅額與主營業(yè)務(wù)收入的比率。目前金融業(yè)涉及的流轉(zhuǎn)稅包括營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅、印花稅和具有稅收性質(zhì)的教育費附加等稅費。

3.企業(yè)所得稅稅收負(fù)擔(dān)率（SDS），指銀行稅前會計利潤實際繳納的企業(yè)所得稅稅額與稅前利潤總額的比率。所得稅稅率的調(diào)整將會直接影響商業(yè)銀行的稅后凈利潤，進而影響銀行盈利能力的高低。

4.資產(chǎn)費用率（CBF），即營業(yè)費用與資產(chǎn)的比率。我們用資產(chǎn)費用率作為衡量銀行經(jīng)營成本的變量。經(jīng)營成本通過影響銀行利潤來影響銀行績效的，這個變量反映了各個銀行在管理和組織結(jié)構(gòu)上的差異，以此來考查銀行資產(chǎn)使用效率。

5.貸款市場份額（DKE），是各銀行發(fā)放國內(nèi)各種貸款的比重，反映了各銀行的市場占有率。銀行通過擴大貸款份額對其盈利有正的影響。顧客在貸款時也會選擇信譽度好、信用等級高的銀行，因此該變量反映了銀行營銷水平的高低，是市場的結(jié)構(gòu)變量。

（三）模型的設(shè)定

通常情況，表示面板數(shù)據(jù)模型的一般形式為：

yit = αit +βitxit+uit， i =1，2，…，N t = 1，2，…，T （1）

這是考慮K個經(jīng)濟指標(biāo)在N個個體及T個時間點上的變動關(guān)系，其中N表示個體截面成員的個數(shù)，T表示每個截面成員的觀測時期總數(shù)，yit是被解釋變量，αit表示模型的常數(shù)項，反映被遺漏的體現(xiàn)個體差異的因素影響，βit表示估計參數(shù)向量，xit是影響截面單元的解釋向量，uit是隨機誤差項，反映被遺漏的體現(xiàn)截面與時間同時變化的因素影響，uit相互獨立，且滿足零均值、等方差的假設(shè)。

在參考路君平等人的研究成果的基礎(chǔ)上，具體模型設(shè)定如下：

ROAit = β0i +β1YYSit +β2SDSit +β3CBFit +β4DKEit + uit

其中，ROA=稅后凈利潤/資產(chǎn)總額；YYS=營業(yè)稅及附加/營業(yè)收入；SDS=企業(yè)所得稅/稅前利潤總額；CBF=營業(yè)費用/資產(chǎn)；DKE=發(fā)放貸款額/國內(nèi)金融機構(gòu)總貸款額。

通過該模型我們分析各因素對資產(chǎn)利潤率的影響，也就是對銀行盈利能力的影響，并重點分析營業(yè)稅的扭曲效應(yīng)。

（四）結(jié)果及分析

本文在用Eviews 計量統(tǒng)計軟件進行檢驗時分別列出加權(quán)和不加權(quán)條件下模型的檢驗結(jié)果，采用加權(quán)的目的是減少由于截面數(shù)據(jù)造成的異方差的影響。

由回歸結(jié)果知道R2=0.8651，說明擬合程度是比較高的，除貸款市場份額外各解釋變量的t值在5%的水平下是顯著的，因此自變量的選取能夠較好的解釋銀行經(jīng)營績效的變化。

首先，從系數(shù)上我們得出銀行的營業(yè)稅稅收負(fù)擔(dān)率、企業(yè)所得稅收負(fù)擔(dān)率與資產(chǎn)收益率之間存在負(fù)相關(guān)的關(guān)系，即稅收負(fù)擔(dān)率越高，銀行的資產(chǎn)收益率就會相應(yīng)較低。當(dāng)營業(yè)稅收負(fù)擔(dān)率每增加1%時，銀行的資產(chǎn)收益率就減少0.078%；而當(dāng)企業(yè)所得稅的稅收負(fù)擔(dān)率每增加1%時，資產(chǎn)收益率會降低0.003%。由于資產(chǎn)收益率本身是一個數(shù)量級很小的指標(biāo)，其微小的變動實際上都代表著業(yè)績的大幅改變，所以實證檢驗也得出稅收對銀行盈利能力存在著負(fù)效應(yīng)。

其次，商業(yè)銀行的資產(chǎn)費用率對其資產(chǎn)收益率產(chǎn)生正效應(yīng)影響，且自變量的系數(shù)達到0.127，好像這和我們感知上認(rèn)為的銀行資產(chǎn)費用率越高利潤率就越低存在著矛盾。對此的解釋為在銀行的利潤表里，工資是記入“營業(yè)費用”賬戶的，增加經(jīng)營成本的投入，有利于銀行引進優(yōu)秀的人才，改善銀行經(jīng)營環(huán)境，從而獲得更高的回報。

最后，市場份額與銀行的資產(chǎn)收益率負(fù)相關(guān)，但兩者未產(chǎn)生顯著相關(guān)影響。造成這一結(jié)果的原因是在四大國有商業(yè)銀行上市以前，中國銀行業(yè)的市場化程度較低，各銀行還沒有完全擺脫計劃經(jīng)濟時期的歷史包袱。并且中國長期實行的是利率管制制度，即使大銀行也無法憑借其市場力量來制定有利的存貸款利率以獲得超額利潤。

二、實行新《企業(yè)所得稅法》對銀行經(jīng)營績效的影響

中國對外開放程度不斷深化，國內(nèi)銀行業(yè)面臨越來越大的競爭壓力，如果繼續(xù)對內(nèi)外資銀行實施差別稅收，將使內(nèi)資銀行長期處于不平等的競爭地位，而且有損于市場的公平競爭，不利于市場經(jīng)濟的成長發(fā)展。因此，2008年1月1日起實施的新《企業(yè)所得稅法》取消了外資企業(yè)的“超國民待遇”，也為保證銀行公平競爭創(chuàng)造新的稅收法制環(huán)境。

稅改前銀行的企業(yè)所得稅實際稅收負(fù)擔(dān)明顯偏高。銀行利潤總額增加，所得稅相對降低，使得稅后凈利潤增加。從圖可以看出，各商業(yè)銀行自2008年起，凈利潤占稅前利潤總額的比重明顯增加，且都在75%以上。凈利潤增加了，銀行的經(jīng)營績效提高了，進而調(diào)動各商業(yè)銀行的盈利積極性，同時也增強了中國內(nèi)資銀行的國際競爭力，促進金融業(yè)的發(fā)展。

近幾年，銀行繳納的企業(yè)所得稅已占了銀行繳納總稅收的一半，因此新稅法通過降低稅率、增加稅收優(yōu)惠等方法對銀行經(jīng)營績效的正效應(yīng)是顯而易見的，這也再次證明了稅收政策的調(diào)控作用及其對商業(yè)銀行盈利的影響。

結(jié)論及相關(guān)建議

通過對稅負(fù)與銀行經(jīng)營績效的實證研究可以看出，過高的稅收負(fù)擔(dān)對商業(yè)銀行的盈利能力產(chǎn)生了消極的影響，同時也降低了銀行的抗風(fēng)險能力，不利于金融行業(yè)的穩(wěn)健運行和發(fā)展。隨著金融業(yè)的全面開放，國內(nèi)銀行業(yè)面臨外資銀行大量涌入的激烈競爭。因此，進一步降低營業(yè)稅稅率、優(yōu)化金融稅制結(jié)構(gòu)，能夠提高中國商業(yè)銀行的國際競爭力。

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[責(zé)任編輯 吳高君]

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