民間借貸曾經(jīng)給過融資困難的中小企業(yè)如強心針般的效果，如今，卻又壓垮了他們。中小企業(yè)的經(jīng)營危機同時也讓銀行備受壓力，忙於查證各路資訊，信貸員和行長們過得戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，到處是雷區(qū)和黑洞。而與中小企業(yè)貼得最緊的城市商業(yè)銀行，甚至在搜集了大量新聞報導(dǎo)和各方情況後，根據(jù)案例，為信貸人員的貸後管理總結(jié)出了一套「紅色警報單」。

「下雨收傘」、「嫌貧愛富」是所有企業(yè)對銀行的共同認知，企業(yè)越是困難時，銀行越是「落井下石」，面對新一波經(jīng)濟困境，很多企業(yè)將面臨大陸銀行隨時「拉警報」的考驗。

不過，站在銀行角度，似乎也有「難言之隱」。

「我當(dāng)行長這麼多年了，今年是第一次經(jīng)營指標完成不了?！乖谧罱虾ｃy監(jiān)局組織的一次15家中小銀行行長座談會上，一位行長如是說?，F(xiàn)場隨之一片躁動，其他幾位行長也大吐苦水。

銀根縮緊，大部分中小企業(yè)在還掉銀行欠款後就再也貸不出來，只好轉(zhuǎn)向民間借貸。而民間借貸利率起碼是銀行的5到6倍，全部的銷售收入償還高利貸利息都不夠的時候，我們就接二連三地聽到「自殺」、「跑路」的消息。

民間借貸曾經(jīng)給過融資困難的中小企業(yè)如強心針般的效果，如今，卻又壓垮了他們。中小企業(yè)的經(jīng)營危機同時也讓銀行備受壓力，忙於查證各路資訊，信貸員和行長們過得戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，到處是雷區(qū)和黑洞。而與中小企業(yè)貼得最緊的城市商業(yè)銀行，甚至在搜集了大量新聞報導(dǎo)和各方情況後，根據(jù)案例，為信貸人員的貸後管理總結(jié)出了一套「紅色警報單」。他們並不打算因危險而停貸，卻將風(fēng)波當(dāng)成一次火中取栗的擴張機會。這，也許能讓在困境中掙紮的企業(yè)看到一絲曙光。

「紅色警報單」

2011年9月20日溫州信泰集團老闆胡福林被發(fā)現(xiàn)不辭而別，身後留下剛剛落成僅兩年的200餘畝廠房、3000多名員工、五家子公司和剛剛在上海開業(yè)的26家美式眼鏡連鎖店。有網(wǎng)友爆料稱，胡福林欠款高達20多億（人民幣，下同）。重壓之下，這個號稱「在國際上有影響力的眼鏡生產(chǎn)企業(yè)」的掌門人也撐不住跑了。儘管後來胡福林有回來，但在當(dāng)時還是引起了不小的「地震」。

有網(wǎng)友將2011年溫州破產(chǎn)「跑路」的企業(yè)老闆整理成名單，涉及20多人，50多家企業(yè)，網(wǎng)友戲稱，「可以開個老闆跑路運動會了?！乖诮愕鹊財?shù)家商業(yè)銀行，銀行員工們一湊到辦公室裏，最熱的話題就是「跑路」老闆們的種種細節(jié)。

「年初我們就進行了全面風(fēng)險排查，實地走訪，一個不漏。這不同於普通的貸款管理，目的一是摸清小企業(yè)經(jīng)營這麼多年，風(fēng)險程度到底有多大，我們該怎麼應(yīng)對。二是了解小企業(yè)還有哪些金融需求，從行長到信貸員，我們每家企業(yè)一個個走訪，和企業(yè)主交流，和企業(yè)競爭對手、上下游交流，和主管機構(gòu)交流?！箤幉ㄣy行上海分行行長施道明說，「現(xiàn)在我們是輿情監(jiān)控一道，風(fēng)險人員檢查一道，一線的客戶經(jīng)理再密切觀察，三個管道緊盯著?！?/p>

「我們要求信貸員查看這些情況，一旦發(fā)現(xiàn)就要提高警惕，甚至直接凍結(jié)貸款。」一位城商行行長透漏，他們反復(fù)總結(jié)出了一套紅色警報單。

比如老闆行為反常，與日常性格常態(tài)表現(xiàn)不符。前兆之一就是出國、外出考察變得頻繁，常常見不到人，打不通手機。再比如忙著轉(zhuǎn)移貨物，往往很多企業(yè)主在出逃之前會將大批值錢的原材料外轉(zhuǎn)。拖欠貸款自然是最明顯的標示，如果以前企業(yè)月結(jié)利息都很正常，卻突然出現(xiàn)不理睬或故意推諉不償還銀行到期本金和按規(guī)定付息，往往是出現(xiàn)了問題。

「我們的客戶經(jīng)理幾乎全在外面，一是拉存款，另外就是盯著企業(yè)貸後管理，以前一個月排查一次，現(xiàn)在頻率大大增加?！惯@位行長透露說，「有的同行甚至雇了農(nóng)民工潛伏在貸款企業(yè)門口盯梢，每天發(fā)幾次短信，查看企業(yè)的貨物出入是否正常?！?/p>

最難過的將是年關(guān)

雖然令人不安的信號接踵而至，但不少銀行行長表示，「眼下還不到最困難的時候?！顾麄兤毡榈呐袛嗍牵侥甑浊闆r會更加糟糕。

長期觀察浙江民間融資的浙江大學(xué)教授史晉川說，「這次出問題的企業(yè)在浙江的企業(yè)中間屬於金字塔的中上層，塔基的大量中小企業(yè)並沒有發(fā)現(xiàn)異動。」

他介紹，浙江目前有20多萬家企業(yè)，最頂尖的是240家大企業(yè)，第二部分是4700多家中型企業(yè)，再接下來是2.7萬家規(guī)模以上小型企業(yè)，這些企業(yè)的年銷售收入2000萬以上，剩下的是規(guī)模以下的企業(yè)有17萬多家?！赋鰡栴}的是4700家，年產(chǎn)值都在上億或者幾個億不等的。」

這個判斷也得到了阿里巴巴金融的印證。阿里巴巴金融的信貸總監(jiān)楊潤江透漏，從7月份開始，他們聯(lián)合北京大學(xué)國家發(fā)展研究院分別對長三角、珠三角的2313、2989家企業(yè)進行了走訪、網(wǎng)路問卷調(diào)查，結(jié)果發(fā)現(xiàn)小企業(yè)未出現(xiàn)傳說中的倒閉潮?！肝覀儸F(xiàn)在比較擔(dān)心的是大企業(yè)拖欠小企業(yè)的賬款，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)現(xiàn)這樣的苗頭?！篃o錫的一位城商行副行長擔(dān)憂地說。一個日益明顯的信號是，大企業(yè)應(yīng)付賬款增多，小企業(yè)應(yīng)收賬款變多。以小企業(yè)集中的印刷行業(yè)為例，目前應(yīng)付賬款/應(yīng)收賬款為1：2.5。

由於大企業(yè)的融資出現(xiàn)困難——貸款收緊、發(fā)債審批趨嚴、上市公司再融資也遇阻——有些大企業(yè)資金鏈緊張，開始延緩支付。而小企業(yè)在面對大企業(yè)時，議價能力很低，這樣使得企業(yè)之間正常的資金流動出現(xiàn)斷流，很多企業(yè)便是被這種債務(wù)拖死。

最困難的時候?qū)⑹悄觋P(guān)。因為企業(yè)必須結(jié)清工人工資與上游貨款，資金鏈壓力達到最大。而政府的這些新措施沒有增加新的貸款額度，銀行存貸比考核依然嚴格，企業(yè)獲得資金的難度依然較大。

2011年10月13日，國務(wù)院常務(wù)會議公佈了9條緩解中小企業(yè)融資問題的改變措施，各地方出臺了相應(yīng)的執(zhí)行細則，金融政策主要明確了兩方面內(nèi)容，一是確保貸款餘額的穩(wěn)定，即在企業(yè)還款後，同樣額度的貸款要盡快審批發(fā)放；二是原則上不催貸，給予企業(yè)一定信心。看起來，繃緊的資金鏈條將得到一些舒緩?！溉绻?012年1月沒有針對性的措施出臺，部分企業(yè)的資金鏈斷裂將是大概率事件?！惯@位行長說。

逆向擴張

雖然多數(shù)銀行在應(yīng)對目前危機時收縮、觀望，但也有銀行和小額信貸公司沒有成為驚弓之鳥，他們反而在小心翼翼地進行擴張，這也許能讓在困境中掙紮的企業(yè)看到一絲曙光。

「阿里金融下一年的客戶目標數(shù)是40萬，現(xiàn)在是10萬?！拱⒗锝鹑诘男刨J總監(jiān)楊潤江介紹，阿里金融不做100萬以上的貸款，他們的管理有很多細緻的指標，精確到客戶接電話的頻率，如果幾次打電話找不到客戶，或者網(wǎng)路上顧客對於客戶的評價趨於冷淡，這些細微的變化都會引起他們的注意?！肝覀兊牟涣悸尸F(xiàn)在控制在0.88，而且全部是信用貸款。」

至於未來增長，他說，「接下來的一兩年之內(nèi)，我們要跟經(jīng)濟週期做反向運動，經(jīng)濟不好的時候，企業(yè)更需要錢，但是我們通過自己更小心的篩選，給需要幫助的人提供資金幫助?！?/p>

想要在這波危機中擴張的，並不只有阿里金融?；鹬腥±醯你y行們，小心翼翼地總結(jié)著教訓(xùn)。2009年，時任寧波銀行副行長羅孟波就已經(jīng)開始總結(jié)2008年金融危機以來，出問題企業(yè)的一些共同點，「華聯(lián)三鑫、江龍控股、飛躍集團、金烏集團都是規(guī)模擴張過快的大型民企集團。這些企業(yè)投資過大，多方舉貸，而且多數(shù)涉足房地產(chǎn)?！顾f。

部分民營企業(yè)正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型的彎道，要想幸運地躲過企業(yè)多元化帶來的風(fēng)險並不容易?！缸鳛殂y行一定要更冷靜，要比企業(yè)冷靜，要比政府冷靜?！故┑烂骷又亓苏Z氣?！笇D(zhuǎn)型跨度特別大的企業(yè)，我們會非常謹慎。做銀行這麼多年下來有一個體會，越是在一個專業(yè)領(lǐng)域做的越長，越較少接觸其他行業(yè)的企業(yè)，我們對他的支持力度越大。那些跨區(qū)域，跨產(chǎn)業(yè)的所謂多元化，類似於投機性的，我們認為遲早會出風(fēng)險?！?/p>

紅色警報單

企業(yè)出現(xiàn)以下現(xiàn)象，則拉響警報：

1.無償加班，拖欠工資，背離行業(yè)傳統(tǒng)；

2.老闆行為反常，與日常性格常態(tài)表現(xiàn)不符；

3.貨物忙轉(zhuǎn)移，呈現(xiàn)虛假繁忙；

4.產(chǎn)品市場表現(xiàn)異?；鸨?，超過理性程度；

5.企業(yè)賬戶資金異動頻繁，或大額資金調(diào)動；

6.拒絕貸款人檢查和向貸款人提供虛假財務(wù)資料；

7.拖欠貸款是最明顯的標示；

8.其他可能跡象。如廠房租賃快到期卻不及時續(xù)約、變賣重要資產(chǎn)美其名曰資金周轉(zhuǎn)（甚至拿出一部分來還貸款以迷惑商業(yè)銀行高層）、以明顯低於市場的價格甩存貨等，需要各銀行通過歷史經(jīng)驗甄別。