2011年伊始，受2010年冬季惡劣天氣及各國大砍補(bǔ)貼影晌，全球光伏市場結(jié)束供不應(yīng)求的局面開始急轉(zhuǎn)直下，需求陷入停滯。受全球光伏市場不景氣影響，中國出口信用保險(xiǎn)公司(簡稱“中國信?！?接到的出口企業(yè)報(bào)損數(shù)據(jù)急劇上升。2011年前5個(gè)月收到的報(bào)損金額即超過2億美元，是2010年全年的兩倍多；大案頻發(fā)，超千萬美元案件每月均有發(fā)生，行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)。

案情簡介

被保險(xiǎn)人A公司是一家成立于2008年設(shè)立的生產(chǎn)型光伏企業(yè)，隸屬于江蘇省某省級大型外貿(mào)公司。近年來，在信用保險(xiǎn)的大力支持下，該企業(yè)迅速發(fā)展，短短三年的時(shí)間即已進(jìn)入光伏企業(yè)的第二梯隊(duì)，在國內(nèi)外市場享有較好聲譽(yù)，社會影響力穩(wěn)步提升。

買家B公司系A(chǔ)公司在比利時(shí)的商業(yè)合作伙伴，是歐洲市場一家規(guī)模中等的混業(yè)經(jīng)營光伏采購商。該公司同時(shí)從事光伏工程建設(shè)及光伏組件分銷，其中項(xiàng)目承建及分銷規(guī)模各占一半。雙方自建立貿(mào)易關(guān)系以來合作順利，從未出現(xiàn)過逾期付款問題。

但是，2011年一季度以后，受歐洲市場光伏組件價(jià)格下跌以及歐洲債務(wù)危機(jī)的影響，B公司資金緊張，開始拖欠貨款。2011年4月8日，中國信保江蘇分公司接到A公司報(bào)損，報(bào)損總金額達(dá)到522萬美元。

調(diào)查處理

接到報(bào)損通知后，中國信保江蘇分公司立即著手調(diào)查了解雙方交易歷史、查找拖欠原因，并與保戶共同探討減損方案。

調(diào)查核實(shí)損因經(jīng)中國信保介入調(diào)查，買家B公司拖欠的原因在于兩點(diǎn)，一是受光伏組件價(jià)格下跌影響，導(dǎo)致庫存積壓，無法變現(xiàn)；二是B公司承建的“屋頂工程”項(xiàng)目未拿到產(chǎn)權(quán)的公證書，導(dǎo)致銀行融資款未能及時(shí)到位。

減損處理進(jìn)展經(jīng)過詳細(xì)調(diào)查分析，中國信保在該買家的股權(quán)結(jié)構(gòu)上發(fā)現(xiàn)了端倪。該買家是由九個(gè)自然人出資組建，每個(gè)自然人的股權(quán)均不超過20％，這種松散的股權(quán)結(jié)構(gòu)很容易讓該買家在巨額的債務(wù)面前(該買家同時(shí)拖欠其他供應(yīng)商共計(jì)100075：美元的貨款1選擇以破產(chǎn)的方式來逃避債務(wù)。在與被保險(xiǎn)人A公司多次協(xié)商探討后，中國信保江蘇分公司對該買家采取了“保債權(quán)，緩催款”的追償方案，即給予該買家—定期限，逐步付款。

在“保債權(quán)”方面，主要采取了兩種措施，一是要求買家盡快充實(shí)資本，回籠現(xiàn)金流。該買家表示將通過三個(gè)途徑積極增加資金：通過增加一名新股東，預(yù)計(jì)將帶來大約400萬歐元的資金；通過銀行貸款獲得500萬歐元的現(xiàn)金流；迅速處理在手完工項(xiàng)目，預(yù)計(jì)將產(chǎn)生持續(xù)的現(xiàn)金流。二是要求買家以建成的電站項(xiàng)目作為債務(wù)抵押，以保障中國信保的保險(xiǎn)權(quán)益。

在“緩催款”方面，召開中國信保、保戶以及買家三方會議，詳細(xì)分析買家的財(cái)務(wù)報(bào)表，最終達(dá)成為期四個(gè)月共計(jì)四期的分期付款方案。買家隨后向中國信保江蘇分公司出具了書面還款計(jì)劃。

最終處理方案考慮到因買家拖欠導(dǎo)致被保險(xiǎn)人資金緊張，壓力較大，不利于企業(yè)的持續(xù)生產(chǎn)，中國信保江蘇分公司迅速履行賠付手續(xù)，支付賠款，解除了保戶的燃眉之急，獲得保戶的高度評價(jià)。隨后在中國信保的持續(xù)監(jiān)督下，該買家陸續(xù)支付報(bào)損項(xiàng)下所有欠款，該案件得到較為妥善的處理。

啟示建議

從理賠追償實(shí)踐來看，光伏案件中拖欠風(fēng)險(xiǎn)占到90％，而買家拖欠的原因無外乎兩個(gè)：一是自有資金不足；二是產(chǎn)品價(jià)格下跌。資金不足是目前海外買家(無論是經(jīng)銷商還是項(xiàng)目承建商)面臨的共性問題——光伏電站投資巨大，發(fā)電價(jià)格仍處于高位，光伏企業(yè)的利潤主要來源于政策補(bǔ)貼，電站建設(shè)過程中銀行融資能否及時(shí)到位直接影響到買家的償債能力。自2010年下半年開始，光伏組件價(jià)格持續(xù)下跌，買家擅自降價(jià)的案件頻繁發(fā)生。從目前的光伏市場現(xiàn)狀出發(fā)，中國信保建議如下：

出口商任合同中應(yīng)注重約定“所有權(quán)保留條款” “所有權(quán)保留”(Retention of Title)是指在移轉(zhuǎn)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的商品交易中，根據(jù)法律的規(guī)定或者當(dāng)事人的約定，財(cái)產(chǎn)所有人移轉(zhuǎn)標(biāo)的物于對方當(dāng)事人，但仍保留其對該財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，待對方當(dāng)事人支付一部分或全部價(jià)款或完成特定條件時(shí)，該財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)才發(fā)生移轉(zhuǎn)的一種法律制度。

由于物權(quán)保留條款的存在，即使國際貨物買賣合同因滿足法律行為生效的一般要件而生效，但由于雙方對貨物所有權(quán)的移轉(zhuǎn)的特別約定，貨物的所有權(quán)并沒有隨交付行為的完成而移轉(zhuǎn)。在這種安排下，出賣人始終享有貨物所有權(quán)，當(dāng)買方不履行義務(wù)或者陷入破產(chǎn)時(shí)，賣方可以憑借其所有權(quán)人地位直接行使取回權(quán)，而不只是享有優(yōu)先受清償?shù)臋?quán)利，其法律地位遠(yuǎn)比一般擔(dān)保權(quán)益更為有效。因此，該條款在買家拖欠或破產(chǎn)案件追償過程中往往會起到關(guān)鍵作用，本案項(xiàng)下買家之所以較為配合中國信保的要求，也正是因?yàn)殡p方在合同中明確約定了該項(xiàng)條款。

對“所有權(quán)保留”的使用，各個(gè)國家有不同的規(guī)定?？偟膩碚f，各國一般都承認(rèn)或允許在買賣合同中運(yùn)用該條款，但各國法律對于保留條款的效力及其范圍的規(guī)定并不統(tǒng)一。德國法律規(guī)定，以貿(mào)易合同中約定的所有權(quán)保留條款為準(zhǔn)；意大利要求經(jīng)法院注冊方可確立貨物保留權(quán)利；美國承認(rèn)保留所有權(quán)的效力，但實(shí)質(zhì)上將保留所有權(quán)的權(quán)利按照對貨物設(shè)置的擔(dān)保物權(quán)對待；我國的《合同法》第134條也明確規(guī)定，當(dāng)事人可以在買賣合同中規(guī)定買方未履行支付價(jià)款或其他義務(wù)的，貨物的所有權(quán)屬于出賣人。由于各個(gè)國家具體規(guī)定不同，出口企業(yè)在合同制定過程中還需參考具體國別的法律規(guī)定，另外在物權(quán)保留條款的運(yùn)用中同樣需要注意其與“善意第三人”(a third party acting in good faith)的競合關(guān)系，必要時(shí)可以采用“擴(kuò)展性物權(quán)保留條款”的方式(Extendedretention of title)，彌補(bǔ)普通物權(quán)保留條款的缺陷，使得賣方在貨款逾期的情況下可繞過合同買方向最終買家直接主張債儀。

價(jià)格下行時(shí)期，爭取提前鎖定價(jià)格并在合同中予以明確目前，光伏組件價(jià)格呈現(xiàn)明顯的下跌趨勢，不少買家拒絕以約定價(jià)格繼續(xù)執(zhí)行合同，這也直接導(dǎo)致2011年以來光伏案件的激增。為避免產(chǎn)生此類糾紛，出口企業(yè)在合同約定過程中應(yīng)盡量約定非經(jīng)雙方書面一致同意不得變更價(jià)格的條款，以防止貨物出運(yùn)前后買方單方面擅自降價(jià)主張。

此外，迫于市場及買家的壓力，越來越多的銷售合同中出現(xiàn)了“價(jià)格浮動條款”。常見的價(jià)格浮動條款約定如下：“These prices shall berenegotiable in ease the market pricechanges?！痹摋l款賦予買家出運(yùn)前后根據(jù)市場現(xiàn)狀議價(jià)的權(quán)利。從目前的實(shí)踐來看，這一條款為后續(xù)貿(mào)易雙方價(jià)格糾紛埋下較大隱患，成為買家違約的重要借口，也出現(xiàn)過買家以此條款為由一再要求降價(jià)的案例。建議出口企業(yè)在不得不約定“價(jià)格浮動條款”的前提下加注合理浮動區(qū)間，或補(bǔ)充更改價(jià)格須得到雙方書面同意的約定，避免該條款成為買家擅自降價(jià)的依據(jù)。

出口企業(yè)應(yīng)善于利用中國信保政策資源實(shí)現(xiàn)有效減損在理賠追償實(shí)踐中，基于長遠(yuǎn)合作的考慮，較多光伏企業(yè)不愿報(bào)損或在報(bào)損后優(yōu)先選擇自追，在確實(shí)無法得到實(shí)質(zhì)進(jìn)展后才委托中國信保介入，致使中國信保錯失了最優(yōu)追償時(shí)間，為追償工作帶來較大影響。中國信保建議，光伏企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后應(yīng)及時(shí)報(bào)損，積極溝通案情，并針對買家的類別(經(jīng)銷商、承建商或混業(yè)經(jīng)營)及風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因(資金不足、質(zhì)量爭議、合同)綜合評估，利用限額資源、商業(yè)追討、法律手段等多種手段，制定統(tǒng)一有效的追償計(jì)劃，從而達(dá)到追償效果最大化。