銀根收緊中小企業(yè)再陷融資危機(jī)，只不過(guò)從未治愈的舊疾復(fù)發(fā)而已，誰(shuí)來(lái)拯救扭曲的金融體制。

錢(qián)荒電荒民工荒，高稅高費(fèi)高成本。”西部“鞋都”重慶璧山一 家鞋廠老板劉志（化名）在電話里這樣告訴筆者。劉志做鞋廠已經(jīng)超過(guò)10 年，進(jìn)入2011 年，他備感壓力。目前，企業(yè)自有資金基本用于新的生產(chǎn)線和原材料采購(gòu)。今年，原材料供應(yīng)商都要求付現(xiàn)錢(qián)，為維持工廠開(kāi)工和新的訂單，他需要300 萬(wàn)元的資金。劉志在銀行擁有很好的信用記錄，與幾家銀行的信貸員也保持著良好的私人關(guān)系，但銀行方面告訴他，全年的放款額度已經(jīng)基本用完，銀行目前沒(méi)錢(qián)可貸。

劉志說(shuō)，今年的情況之前他從未遇到過(guò)，即使是2008 年金融危機(jī)時(shí)，他也沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)這樣的尷尬。現(xiàn)在，他的工廠開(kāi)工率不到30%，有訂單也不敢接。如果再持續(xù)下去，工廠可能關(guān)閉?！板X(qián)荒”，已經(jīng)成為中國(guó)數(shù)百萬(wàn)中小企業(yè)當(dāng)前面

臨的最大挑戰(zhàn)。如果下半年資金緊張狀況得不到緩解，2011 年將成為中小企業(yè)名副其實(shí)的“生死年”。

企業(yè)痛苦不堪

溫州這個(gè)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的地區(qū)，歷來(lái)都是金融危機(jī)的風(fēng)暴中心。近2 個(gè)月，溫州接連傳來(lái)知名民營(yíng)企業(yè)因資金問(wèn)題倒閉的消息，三旗集團(tuán)、江南皮革、浙江天石電子、波特曼西餐??溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文稱(chēng)，在溫州永嘉縣黃田鎮(zhèn)，近一個(gè)月有100 多家企業(yè)關(guān)閉。

除了倒閉，更有“杯具”的情況在內(nèi)地也多有出現(xiàn)。4 月底，內(nèi)蒙古包頭富豪惠龍集團(tuán)董事長(zhǎng)金利斌，因深陷巨額債務(wù)

自焚身亡。金利斌的企業(yè)欠銀行1.5 億元，欠地下錢(qián)莊的高額利息融資共計(jì)12.3億元。銀根緊縮，中小企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)困難，市場(chǎng)預(yù)測(cè)，如果這些企業(yè)資金狀況得不到緩解，下半年乃至明年初，可能將出現(xiàn)一輪中小企業(yè)“倒閉潮”。

在溫州，很多中小企業(yè)老板都表示，今年日子比2008 年難過(guò)。根據(jù)溫州的一項(xiàng)企業(yè)抽樣調(diào)查，認(rèn)為當(dāng)前資金吃緊的企業(yè)占到42.9%，而溫州20% 的中小企業(yè)處于半停工狀態(tài)，有媒體稱(chēng)，年底這個(gè)數(shù)字可能還會(huì)翻番。

“2008 年的困境是因?yàn)閲?guó)外訂單減少，這次不同，訂單并不少，但企業(yè)利潤(rùn)大幅降低，接了甚至要虧本?！敝艿挛恼f(shuō)。“2008年是訂單一夜間消失，死了也干脆?，F(xiàn)在訂單倒有，但原材料、勞動(dòng)力、匯率、資金等多座大山一起壓來(lái)，一下子死不了，活著又看不到希望，這種‘溫水煮青蛙’似的煎熬，讓很多中小企業(yè)痛苦不堪。”

除了溫州，深圳市中小企業(yè)今年以來(lái)大都無(wú)法在銀行貸到款，流動(dòng)資金十分匱乏。據(jù)深圳銀監(jiān)局的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2011 年一季度，深圳市中小企業(yè)融資需求環(huán)比增加10%，企業(yè)融資缺口環(huán)比增長(zhǎng)22%。最新調(diào)查顯示，深圳約有75% 的中小企業(yè)存在不同程度融資需求，資金缺口約5700 億元。

另外，山東、四川、江西等省也相繼發(fā)布消息，公布中小企業(yè)資金缺口情況。

據(jù)全國(guó)工商聯(lián)對(duì)16 個(gè)省的中小企業(yè)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前的中小企業(yè)特別是小型、微型企業(yè)，面臨的“錢(qián)荒”問(wèn)題可能比

2008 年金融危機(jī)時(shí)更加嚴(yán)重。

全國(guó)工商聯(lián)新能源商會(huì)信息研究部主任曾少軍告訴記者，中小企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較差，遇到危機(jī)大都會(huì)采取裁員、部分停掉生產(chǎn)線、停產(chǎn)或者重新調(diào)整投資計(jì)劃等方式。而轉(zhuǎn)換銷(xiāo)售模式，無(wú)疑增加了中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

多數(shù)企業(yè)難以應(yīng)對(duì)

溫州，再一次成為了大家關(guān)注的焦點(diǎn)。曾經(jīng)，溫州創(chuàng)造了讓中國(guó)人為之驚訝的經(jīng)濟(jì)奇跡。如今，溫州的中小企業(yè)卻遇到了前所未有的困境。

“中小企業(yè)將陷入自2008 年金融危機(jī)以來(lái)的又一輪發(fā)展困境，其中融資是難中之難。”曾少軍告訴記者。

與2008 年相比，這次中小企業(yè)的困境有兩點(diǎn)明顯不同：一是從范圍上來(lái)看，金融危機(jī)時(shí)，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)不分行業(yè)、不分地區(qū)，普遍面臨企業(yè)倒閉、農(nóng)民工大量返鄉(xiāng)的局面；而此次困境則表現(xiàn)為外向型比內(nèi)源性嚴(yán)重，粗放型和勞動(dòng)密集型企業(yè)比技術(shù)型和資金密集型企業(yè)嚴(yán)重，沿海地區(qū)比內(nèi)陸的中小企業(yè)嚴(yán)重得多。二是從內(nèi)涵上來(lái)看，金融危機(jī)時(shí)，中小企業(yè)面臨的主要是訂單下滑造成的生存危機(jī)；如今，中小企業(yè)則是有單不敢接，接的訂單越大，面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大，虧損越大。

6 月初，銀監(jiān)會(huì)公布了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，7 月初，工信部等四部委出臺(tái)文件重新界定了中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，第一次在中國(guó)企業(yè)中提出了微型、小型、中型這樣的概念。而銀監(jiān)會(huì)也對(duì)金融服務(wù)的概念作了進(jìn)一步細(xì)分，細(xì)分出了小型企業(yè)金融服務(wù)、微型企業(yè)金融服務(wù)，其目的都是想更有針對(duì)性地解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

“把微型企業(yè)單挑出來(lái)，對(duì)企業(yè)融資沒(méi)有任何幫助。”某擔(dān)保公司的老總周廣昌告訴記者，這些政策無(wú)法從根本上解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，“在這些政策之前，也出臺(tái)過(guò)很多類(lèi)似的政策，比如要求銀行為中小企業(yè)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的貸款部門(mén)，但最終貸款給中小企業(yè)的資金微乎其微，中間的層層設(shè)卡使中小企業(yè)想拿到貸款如上青天，最終還得需要紅包等‘潛規(guī)則’來(lái)解決，大量資金依然是大企業(yè)碗里的肉?！?/p>

蘇州某服裝公司總經(jīng)理助理王玉娟告訴記者，正是知道去銀行貸款幾乎不可能，所以她們公司從來(lái)都是通過(guò)自籌來(lái)解決生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)方面的資金問(wèn)題，從未想過(guò)通過(guò)銀行獲得資金支持。

記者走訪了王玉娟工廠所在的工業(yè)區(qū)，該園區(qū)大部分是服裝廠，有些廠房門(mén)前雜草叢生，明顯屬于被荒廢狀態(tài)?！斑@幾間廠房原是我一個(gè)朋友的服裝廠，也是純出口型企業(yè)。以前，工人有100 多人，但近半年來(lái)，一下子縮減到20多人，最后因利潤(rùn)太低，兩個(gè)月前徹底關(guān)門(mén)停業(yè)?！蓖跤窬曛钢鴰组g空置的廠房告訴記者，她的這個(gè)朋友已跨行加盟休閑食品。

對(duì)于中小企業(yè)而言，融資難是個(gè)老問(wèn)題。曾少軍表示，由于貸款難，導(dǎo)致很多中小企業(yè)只能通過(guò)高利貸等形式獲得資金，但高利貸無(wú)疑增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，用風(fēng)險(xiǎn)降低風(fēng)險(xiǎn)，最終的結(jié)果還是風(fēng)險(xiǎn)，周而復(fù)始，惡性循環(huán)，“我建議民間借貸合法化，給它一定的生存空間?！?/p>

曾少軍表示，應(yīng)該嚴(yán)管?chē)?guó)有銀行放貸這一端口，中國(guó)大大小小的商業(yè)銀行，大都是國(guó)有背景，不會(huì)關(guān)門(mén)倒閉，它們根本不擔(dān)心自己的放貸風(fēng)險(xiǎn)，在這種背景下，它們什么都敢干，包括參與民間借貸。據(jù)記者了解，銀行參與民間借貸早已不是什么新鮮事兒了，將資金貸給有關(guān)系的企業(yè)甚至公司，獲得更高的利息回報(bào)。如此一來(lái)，中小企業(yè)想通過(guò)正常渠道從銀行獲得貸款，更是難上加難。

周廣昌告訴記者，他身邊的中小企業(yè)在需要資金的時(shí)候，無(wú)一例外地都會(huì)選擇民間借貸，而這些資金中很大一部分是從銀行流出來(lái)的。

在中國(guó)，有80%~90% 的企業(yè)是中小企業(yè)和微型企業(yè)，并提供了75% 以上的就業(yè)機(jī)會(huì)。中小企業(yè)遇困，已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的短板。今年以來(lái)，不斷傳來(lái)包括長(zhǎng)三角、珠三角等地區(qū)中小企業(yè)停產(chǎn)、倒閉的消息。全國(guó)工商聯(lián)用兩個(gè)月時(shí)間對(duì)廣東、浙江、江蘇等16 個(gè)省的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)特別是小型、微型企業(yè)所承受的經(jīng)營(yíng)壓力，可能已經(jīng)超過(guò)2008年全球金融危機(jī)時(shí)。

民間借貸繁榮異常

中小企業(yè)的融資問(wèn)題并不是新問(wèn)題，銀行本來(lái)就是一個(gè)“嫌貧愛(ài)富”的行業(yè)，而在中國(guó)的金融體系下，必然是寬松時(shí)銀行信貸很少惠及中小企業(yè)，收緊時(shí)中小企業(yè)最先被緊縮。

自去年以來(lái)，通脹升溫，銀根收緊。就全國(guó)范圍來(lái)說(shuō)，銀行普遍對(duì)中小企業(yè)貸款利率上浮20%~30%，一般企業(yè)貸款利率至少在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮30%，部分中小企業(yè)貸款利率則上浮70%。

即使利率上漲，中小企業(yè)也很難從銀行拿到貸款，不得不求助于民間借貸。旺盛的需求使民間金融空前火爆起來(lái)，民間借貸利率上漲遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行利率，在深圳、東莞一帶，民間借貸的月息普遍在5 分利以上。據(jù)溫州市人民銀行的監(jiān)測(cè)顯示，3 月末，溫州市民間借貸市場(chǎng)綜合利率水平為24.81%，合月息超過(guò)2 分，創(chuàng)溫州民間借貸利率監(jiān)測(cè)以來(lái)的歷史新高。

民間借貸利率不斷走高，吸引了眾多的“閑錢(qián)”進(jìn)入。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在民間資本最活躍的溫州，截至2010 年底，溫州的融資性中介機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)1879 家，包括186 家擔(dān)保公司、1088 家投資公司等。

而目前的趨勢(shì)是，民間借貸正在從兩年前的江浙等沿海地區(qū)擴(kuò)展到山西、內(nèi)蒙古等內(nèi)陸地區(qū)，從制造業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)展至商貿(mào)流通領(lǐng)域甚至普通家庭。近期，媒體炒得很熱的“寶馬鄉(xiāng)”，就是一個(gè)典型的案例。江蘇省泗洪縣轄下的石集鄉(xiāng)幾乎全

民參與民間借貸，在高達(dá)1 毛甚至3 毛的高額利息刺激下，包括農(nóng)民、醫(yī)生、個(gè)體工商戶(hù)、教師等在內(nèi)的各類(lèi)人均參與過(guò)高利貸活動(dòng)。高額利潤(rùn)給當(dāng)?shù)厝藥?lái)了財(cái)富，一夜暴富的當(dāng)?shù)厝思娂娰?gòu)買(mǎi)寶馬、奔馳、保時(shí)捷、路虎、悍馬等豪車(chē)，石集鄉(xiāng)被網(wǎng)友們稱(chēng)為“寶馬鄉(xiāng)”。

在內(nèi)蒙古的包頭、鄂爾多斯等地，民間資本和地下金融也異常繁榮，幾乎是全民放貸。而因民間借貸引發(fā)的金融案件也不斷出現(xiàn)，福建廈門(mén)、漳州、龍巖、石獅等地陸續(xù)發(fā)生民間借貸資金鏈斷裂事件。6 月，廈門(mén)融典融資擔(dān)保有限公司37 億元壞賬爆發(fā)，目前，有多家擔(dān)保公司相繼曝光高利貸問(wèn)題，銀行高管也被牽扯其中。

民間金融的異常繁榮，利率的高企，正是民營(yíng)中小企業(yè)資金緊張的反映。從銀行渠道無(wú)錢(qián)可貸，民間借貸高利率融資只能是飲鴆止渴，雖然全面危機(jī)目前并未爆發(fā)，但數(shù)百萬(wàn)中小企所面臨的困局已是不爭(zhēng)的事實(shí)。