【摘 要】 文章結(jié)合上市公司案例，探討了上市公司選擇資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)和資產(chǎn)減值“不可轉(zhuǎn)回”對(duì)限制盈余管理行為的意義和局限性，以說(shuō)明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備“不可轉(zhuǎn)回”對(duì)盈余管理的影響，為透視上市公司盈余管理行為和資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的修改完善打開一個(gè)新視角。
　　【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)減值； 盈余管理； 影響
　　
　　會(huì)計(jì)盈余被普遍認(rèn)為是財(cái)務(wù)報(bào)表中最重要的信息，在資本市場(chǎng)中，會(huì)計(jì)盈余在股票計(jì)價(jià)及選擇投資決策中發(fā)揮著重要作用；在政府監(jiān)管中，各種監(jiān)管措施的制定往往也借助會(huì)計(jì)盈余，如上市資格及新股發(fā)行，配股資格，特別處理及終止上市等。正是由于會(huì)計(jì)盈余的“有用性”，企業(yè)管理層有盈余管理或“操縱”的動(dòng)機(jī)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)外大多數(shù)企業(yè)在利用盈余管理謀求利益。盈余管理具有兩面性，有其合法的一面，但更多的是其有害的一面。它為規(guī)避稅賦、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或支付、取得公司控制權(quán)、形成市場(chǎng)壟斷、分散或承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)等提供了在市場(chǎng)外衣掩蓋下的合法途徑，從而誤導(dǎo)投資者，最終擾亂市場(chǎng)資源配置。盈余管理雖然無(wú)法消除，但可以通過(guò)一些手段限制或影響企業(yè)盈余管理的能力，如外部審計(jì)、完善公司治理結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等。在這些制約因素中，只有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的制約作用是事前的、直接的和普遍的，是制約盈余管理的關(guān)鍵因素（任春艷，2004）。但是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的局限性又是盈余管理產(chǎn)生的重要原因。針對(duì)我國(guó)上市公司操縱盈余管理的問(wèn)題，我國(guó)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)一次又一次對(duì)準(zhǔn)則修訂，頒布一些具體準(zhǔn)則，以此來(lái)約束企業(yè)盈余管理行為。本文從我國(guó)2006年頒布的新準(zhǔn)則中對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備“不可轉(zhuǎn)回”規(guī)定的角度探討會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響。
　　
　　一、資產(chǎn)減值的“可轉(zhuǎn)回”對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量造成的負(fù)面影響
　　
　　（一）上市公司對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的信息披露不完善
　　舊準(zhǔn)則中資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提難度大，其中包括：計(jì)提方法不統(tǒng)一和計(jì)提金額難以確定，由此涉及到的計(jì)算條件過(guò)多，增加了計(jì)提難度以及工作難度大、時(shí)間長(zhǎng)，往往滯后于會(huì)計(jì)信息的披露。舊準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提可轉(zhuǎn)回，這在實(shí)務(wù)中被部分企業(yè)適時(shí)利用，屢試不爽。許多企業(yè)為了自身利益而利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱利潤(rùn)，成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者隱瞞利潤(rùn)、逃漏稅收的秘密武器。
　　在舊準(zhǔn)則下，從2005年、2006年年報(bào)的披露情況看，不少上市公司雖然也披露了計(jì)提金額、計(jì)提比例、計(jì)提依據(jù)、計(jì)提方法等，但其計(jì)提依據(jù)、計(jì)提方法不外乎是“對(duì)個(gè)別存貨項(xiàng)目按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)價(jià)，可變現(xiàn)凈值是以估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)完工成本銷售所必需的估計(jì)費(fèi)用后的價(jià)值”、“按固定資產(chǎn)可收回金額低于賬面價(jià)值的差額計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”等等，幾乎是準(zhǔn)則中表述的相應(yīng)條款的重述，卻很少結(jié)合上市公司自身情況對(duì)減值的具體原因進(jìn)行詳細(xì)分析。到底其可變現(xiàn)凈值、可收回金額是如何確定的？由于沒(méi)有提供充分的信息讓信息使用者了解報(bào)表數(shù)據(jù)的來(lái)源，計(jì)提數(shù)據(jù)的可靠性值得懷疑。
　?。ǘ├觅Y產(chǎn)減值的“可轉(zhuǎn)回”進(jìn)行盈余管理的案例說(shuō)明
　　資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提是管理當(dāng)局職業(yè)判斷和會(huì)計(jì)估計(jì)的結(jié)果，其中主觀成分很大。在計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)不依據(jù)公允合理的判斷，而是為了調(diào)節(jié)利潤(rùn)，人為夸大減值的可能，在以后年度里能夠通過(guò)沖回減值準(zhǔn)備提高利潤(rùn)。允許資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回的規(guī)定實(shí)際上給上市公司管理層進(jìn)行盈余管理提供了更大空間，其實(shí)施對(duì)會(huì)計(jì)信息的決策有用性造成了一定的負(fù)面影響。
　　運(yùn)用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回管理或“操縱”會(huì)計(jì)盈余常見的有兩種方法：一種是在某一年大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備使得這一年大幅虧損，第二年沖回，從而作出第二年扭虧為盈的財(cái)務(wù)報(bào)表，以保住“殼資源”，避免退市。另一種是選擇某一年大額計(jì)提，之后幾年再緩慢沖回，制造業(yè)績(jī)小幅穩(wěn)定攀升的財(cái)務(wù)報(bào)表，在一定程度上平滑利潤(rùn)。
　　縱觀上市公司的盈余動(dòng)機(jī)中，扭虧為盈以免被ST在統(tǒng)計(jì)中占很大比例。如ST江紙（600053）在2004年中期一舉扭虧為盈而恢復(fù)上市。ST江紙2004年中期報(bào)告顯示，該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2 070萬(wàn)元，其中轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備高達(dá)8 847萬(wàn)元。顯然，如果沒(méi)有巨額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，該公司2004年中期將發(fā)生巨額虧損。年報(bào)統(tǒng)計(jì)如表1：
　　
　　從表1中可以看出，ST江紙2002年度、2003年度虧損的主要原因是計(jì)提了巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而2004年度能夠扭虧為盈的原因是轉(zhuǎn)回了這些巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。如果禁止資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回，該公司會(huì)因2004年巨額虧損而退市。
　　為了獲得配股資格，實(shí)現(xiàn)再融資的可能，也驅(qū)使上市公司利用減值損失盈余管理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自1993年起先后五次頒布的有關(guān)上市公司配股資格的規(guī)定，均把凈利潤(rùn)指標(biāo)作為必備條件之一。因此，為實(shí)現(xiàn)在資本市場(chǎng)上的再融資，減值損失的轉(zhuǎn)回就成為上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱的重要手段。還有研究發(fā)現(xiàn)除了迎合監(jiān)管的盈余管理動(dòng)機(jī)外，上市公司的高層管理變更后，新任高層管理者往往存在利用資產(chǎn)減值大量沖銷資產(chǎn)的機(jī)會(huì)主義行為。為了提高未來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利的可能性，新任高層管理者一般會(huì)計(jì)提大量資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，特別是可以將資產(chǎn)的減值責(zé)任推卸給上任經(jīng)理人員時(shí)，這種動(dòng)機(jī)更為強(qiáng)烈。
　　2003年，ST科龍（電器）公布的2002年度會(huì)計(jì)報(bào)告顯示，其凈利潤(rùn)為2.01億元，然而3天后，又公布調(diào)整后凈利為1.01億元。原因是從2001年開始，科龍電器就在利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項(xiàng)目調(diào)節(jié)利潤(rùn)。2001年中期報(bào)告顯示實(shí)現(xiàn)收入27.9億元，凈利潤(rùn)1.975萬(wàn)元，但年報(bào)是收入47.2億元，凈虧15.56億元，誰(shuí)會(huì)相信僅半年時(shí)間，公司出現(xiàn)了近16億元的虧損。分析發(fā)現(xiàn)其原因?yàn)樾鹿芾韺由吓_(tái)后在2001年報(bào)中補(bǔ)提減值準(zhǔn)備6.35億元，到了2002年又轉(zhuǎn)銷減值準(zhǔn)備3.5億元。可以設(shè)想，如果沒(méi)有這筆轉(zhuǎn)回，將出現(xiàn)2.5億元的虧損（見表2）①，而后2002年、2003年連續(xù)實(shí)現(xiàn)盈利。究竟是真的經(jīng)營(yíng)好轉(zhuǎn)還是盈余管理呢？
　　
　　根據(jù)五年利潤(rùn)表顯示如表3。
　　從表3可見，三費(fèi)的波動(dòng)較大，2000年與2001年為36.78%和48.49%，而2002年竟驟降至19.00%，2003年又達(dá)到23.79%，其與收入之比的平均值為30.01%，盡管毛利潤(rùn)率波動(dòng)也較大，五年的平均數(shù)為20.29%，兩者卻相差了近10%?？梢?，如果不對(duì)盈余數(shù)據(jù)進(jìn)行操縱，2002年與2003年必將是虧損的。多計(jì)費(fèi)用將利潤(rùn)隱藏，沖回和少計(jì)以高估利潤(rùn)，造成扭虧的假象。
　　無(wú)論以上這些減值計(jì)提的原始動(dòng)因是什么，他們都破壞了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性，給投資者、監(jiān)管方以及整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源配置帶來(lái)了損害和阻礙。
　　
　　二、新準(zhǔn)則中關(guān)于資產(chǎn)減值不可轉(zhuǎn)回的規(guī)定及其意義
　　
　　由于固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、商譽(yù)等資產(chǎn)發(fā)生減值后，一方面價(jià)值回升的可能性比較小，通常屬于永久性減值；另一方面從會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性要求考慮，為了避免確認(rèn)資產(chǎn)重估增值和操縱利潤(rùn)，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則特規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。以前期間計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，需要等到資產(chǎn)處置時(shí)才可以轉(zhuǎn)出。此規(guī)定主要適用于固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和按成本計(jì)量的投資性房地產(chǎn)等長(zhǎng)期性資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備。對(duì)于應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，如確有證據(jù)證明該資產(chǎn)的減值因素已經(jīng)消失，那么原來(lái)減值的金額可以被恢復(fù)，并在原計(jì)提的減值準(zhǔn)備金額中轉(zhuǎn)回，其轉(zhuǎn)回金額也計(jì)入當(dāng)期損益。
　　新準(zhǔn)則資產(chǎn)減值“不可轉(zhuǎn)回”規(guī)定對(duì)盈余管理影響的意義如下。
　　
　　一是遏制企業(yè)利用轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行的盈余管理及利潤(rùn)造假，提高會(huì)計(jì)信息可靠性。新準(zhǔn)則頒布之前我國(guó)關(guān)于資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)規(guī)范過(guò)于分散和粗糙，從上述案例中可以看出我國(guó)上市公司常常利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提來(lái)操縱利潤(rùn)，以前期間預(yù)先多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，當(dāng)期則全部或部分沖回，以達(dá)到調(diào)控盈余的目的。資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中明確規(guī)定不允許轉(zhuǎn)回以前期間已確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失，有助于減少企業(yè)管理當(dāng)局粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的可能性，縮小了利用會(huì)計(jì)政策虛增利潤(rùn)、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的空間。
　　二是與我國(guó)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力相適應(yīng)。已確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失是否可以轉(zhuǎn)回，首先要依賴于會(huì)計(jì)人員判定以前年度確認(rèn)的資產(chǎn)是否存在減值的跡象和資產(chǎn)的可收回金額中所使用的估計(jì)額是否發(fā)生改變，這就需要一定的職業(yè)判斷能力。從我國(guó)目前會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷水平來(lái)看，很難達(dá)到這個(gè)要求。如果允許轉(zhuǎn)回已計(jì)提的資產(chǎn)減值損失，反而容易增加企業(yè)操縱損益的可能。
　　
　　三、資產(chǎn)減值“不可轉(zhuǎn)回”對(duì)盈余管理影響的局限性
　　
　　資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回的規(guī)定是根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況作出的，能夠有效遏制企業(yè)通過(guò)資產(chǎn)減值計(jì)提與轉(zhuǎn)回進(jìn)行盈余管理甚至“操縱”，但也有其局限性。
　　一是資產(chǎn)確認(rèn)、計(jì)價(jià)、減值測(cè)試、減值和轉(zhuǎn)回是一個(gè)完整的過(guò)程，目的是為了真實(shí)、公允、可靠地反映資產(chǎn)的價(jià)值，然而當(dāng)資產(chǎn)計(jì)提減值后，市場(chǎng)價(jià)值又恢復(fù)或高于賬面價(jià)值，但卻不允許轉(zhuǎn)回，使真實(shí)價(jià)值和賬面價(jià)值不符。這有悖于會(huì)計(jì)信息真實(shí)反映的要求，無(wú)法滿足會(huì)計(jì)信息“可靠性”的要求。
　　二是盡管新準(zhǔn)則對(duì)固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和按成本計(jì)量的投資性房地產(chǎn)等長(zhǎng)期性資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備不允許轉(zhuǎn)回，但對(duì)短期資產(chǎn)可以轉(zhuǎn)回，企業(yè)同樣可以進(jìn)行盈余管理，如采用對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)多計(jì)提減值或者不計(jì)提減值，對(duì)可以轉(zhuǎn)回的短期資產(chǎn)多計(jì)提，在企業(yè)盈余較好的年份多計(jì)提短期資產(chǎn)減值，少計(jì)提長(zhǎng)期資產(chǎn)減值，在盈利不好的時(shí)候?qū)⒍唐谫Y產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回。
　　
　　三是根據(jù)新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)在處置長(zhǎng)期資產(chǎn)時(shí)，原已計(jì)提的減值應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回，抵減成本增加收益。處于虧損的公司有可能在虧損的年份大幅度對(duì)將要處置的長(zhǎng)期資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備于第二年處置，以此增加處置收益，調(diào)節(jié)盈余。
　　
　　四、結(jié)語(yǔ)
　　
　　資產(chǎn)減值準(zhǔn)則充分吸收了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最新研究成果，并根據(jù)我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境進(jìn)行了適當(dāng)?shù)男薷?。針?duì)企業(yè)頻繁利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的行為，對(duì)資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回作出原則性限制：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。執(zhí)行此項(xiàng)規(guī)定，企業(yè)將無(wú)法通過(guò)沖回減值準(zhǔn)備快速提升利潤(rùn)，所以在計(jì)提時(shí)就會(huì)更加慎重。因此對(duì)企業(yè)利用資產(chǎn)減值沖回進(jìn)行利潤(rùn)平滑及扭虧在一定程度上有所遏制。然而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不能完全制約企業(yè)盈余管理或“操縱”行為，并且企業(yè)盈余管理行為越來(lái)越詭異，這就要求不僅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則需要不斷改進(jìn)和完善，同時(shí)其他制約盈余管理行為的因素也要起作用，如加強(qiáng)審計(jì)人員的執(zhí)業(yè)水平和操守、加強(qiáng)執(zhí)業(yè)判斷能力等?！?br/>　　
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