【摘要】 創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)中有獲取勞動(dòng)報(bào)酬的普通合伙人和獲取資本收益的有限合伙人。我國對合伙企業(yè)的所得稅規(guī)定中沒有區(qū)分普通合伙人和有限合伙人，因此仍存在著普通合伙人固定管理費(fèi)收入的稅務(wù)處理政策不明朗、個(gè)人合伙人適用的累進(jìn)超額所得稅率和法人合伙人的虧損彌補(bǔ)政策不合理、一筆收入多重征稅等問題。這些問題可以通過合理界定合伙人的收入性質(zhì)、根據(jù)收入性質(zhì)確定稅收減免及稅率、允許法人合伙人合并收入納稅并按照合伙人的實(shí)際所得而非賬面所得征稅等措施來解決。
　　【關(guān)鍵詞】 有限合伙人； 普通合伙人； 所得稅
　　
　　由于有限合伙制企業(yè)構(gòu)成免稅主體，并通過普通合伙人的激勵(lì)報(bào)酬安排有效地解決了創(chuàng)業(yè)投資中資金供應(yīng)者與管理者之間的委托代理問題，因而被普遍認(rèn)為是創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的最優(yōu)組織形式。我國于2006年8月修訂了《合伙企業(yè)法》，明確了有限合伙制的法律地位。自此之后國內(nèi)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)陸續(xù)出現(xiàn)。由于有限合伙制是我國的新生事物，合伙人應(yīng)如何繳納所得稅就成為人們普遍關(guān)注的問題。2008年12月23日財(cái)政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財(cái)稅159號(hào)文），對合伙企業(yè)合伙人如何繳納所得稅問題進(jìn)行了明確。本文針對我國合伙企業(yè)合伙人的所得稅規(guī)定，對有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中兩類合伙人的所得稅繳納及潛在問題進(jìn)行剖析，以找出目前稅收制度下存在的不利于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的政策規(guī)定。
　　
　　一、我國有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅收規(guī)定
　　
　　有限合伙企業(yè)的合伙人包括有限合伙人和普通合伙人。在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中，有限合伙人多為養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司、大型企業(yè)等機(jī)構(gòu)投資者或者富裕的個(gè)人，它們不參與合伙企業(yè)的經(jīng)營管理，而是提供了合伙企業(yè)絕大部分資金來源（通常為合伙企業(yè)資金總額的99%），并以出資額對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。普通合伙人通常為一群經(jīng)驗(yàn)豐富的創(chuàng)業(yè)投資家，他們僅象征性地提供合伙企業(yè)資金的1%，全面負(fù)責(zé)合伙企業(yè)的經(jīng)營管理并承擔(dān)無限責(zé)任。目前我國的普通合伙人通常由民營投資管理公司充當(dāng)。根據(jù)有限合伙契約的收益分配條款，普通合伙人在合伙企業(yè)的存續(xù)期內(nèi)每年提取占承諾資本2%左右的固定管理費(fèi)和所投資的股權(quán)上市或出售后10%~30%的投資收益提成；有限合伙人按其出資比例分配余下的70%~90%的收益。可以看出，普通合伙人的收入主要來自于勞動(dòng)報(bào)酬，而有限合伙人的收入是資本投資收益。
　　我國財(cái)稅［2000］91號(hào)文、財(cái)稅［2008］69號(hào)文和159號(hào)文對合伙企業(yè)的所得稅問題進(jìn)行了規(guī)定，它主要包括以下內(nèi)容。一是納稅義務(wù)人的確定與適用稅法。規(guī)定合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，對合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則，由合伙人按照協(xié)議約定（或協(xié)商決定）的分配比例（或?qū)嵗U出資比例）確定應(yīng)納稅所得額。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%~35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。二是規(guī)定了應(yīng)納稅所得及其稅前扣除的內(nèi)容。規(guī)定應(yīng)納稅所得為合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其它所得，其中生產(chǎn)經(jīng)營所得包括企業(yè)分配給投資者個(gè)人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得（利潤）。合伙人的費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)參照個(gè)人所得稅法“工資、薪金所得”項(xiàng)目的費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)確定，投資者的工資不得在稅前扣除。三是規(guī)定合伙企業(yè)年度虧損的彌補(bǔ)原則。規(guī)定如果合伙企業(yè)出現(xiàn)年度虧損，允許其在五年內(nèi)以經(jīng)營所得彌補(bǔ)虧損。若合伙人為法人或其它組織，合伙人在計(jì)算應(yīng)納所得稅時(shí)，不能以合伙企業(yè)的虧損抵補(bǔ)其它盈利。
　　依據(jù)上述規(guī)定，本文以案例來說明創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)中自然人合伙人和法人合伙人的應(yīng)稅所得的計(jì)算。為簡便起見，現(xiàn)假設(shè)由自然人A、法人B各出資2 975萬元人民幣、法人C出資50萬元人民幣設(shè)立一家承諾資本規(guī)模為5 000萬元的創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)。其中A和B作為有限合伙人僅承擔(dān)出資義務(wù)，并分享最終收益的80%；C作為普通合伙人，負(fù)責(zé)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)營管理，每年提取承諾資本的2%作為管理報(bào)酬，在有限合伙人收回全部累計(jì)投資之后分享最終收益的20%。協(xié)議約定創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的存續(xù)期為10年，未滿期前各年已實(shí)現(xiàn)的凈利潤的50%用來在合伙人之間進(jìn)行分配。期滿后企業(yè)解散，償付合伙人的投資成本并分配最終凈收益。假設(shè)該創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)每年要支出財(cái)務(wù)費(fèi)用及其它營業(yè)費(fèi)用200萬元，在設(shè)立后的前三年內(nèi)該企業(yè)未取得任何投資收益。自第四年始，創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)開始處置投資股權(quán)，并從一些受資企業(yè)處獲得股息等收入，逐漸實(shí)現(xiàn)了年度利潤。合伙企業(yè)的投資利潤和利潤分配情況及根據(jù)稅收政策規(guī)定計(jì)算的各合伙人的應(yīng)稅所得詳見表1。
　　
　　二、合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅政策中存在的問題
　　
　　從上述案例可以看出，我國現(xiàn)行的關(guān)于合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的所得稅政策存在以下幾個(gè)問題。這些問題的存在不利于我國創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展。
　　（一）普通合伙人固定管理費(fèi)的稅務(wù)處理政策不明朗
　　普通合伙人的實(shí)際所得包括年固定管理費(fèi)收入和利潤提成兩部分?，F(xiàn)行政策規(guī)定對合伙企業(yè)的經(jīng)營所得和其它所得實(shí)行“先分后稅”原則，由合伙人按協(xié)議約定的分配比例或?qū)嶋H出資比例確定應(yīng)納稅所得額。但對于普通合伙人的年管理費(fèi)是否應(yīng)在分稅前計(jì)入合伙企業(yè)經(jīng)營所得中，現(xiàn)行合伙企業(yè)所得稅政策沒有作出明確規(guī)定。財(cái)稅［2000］91號(hào)文規(guī)定了投資者的費(fèi)用扣除參考標(biāo)準(zhǔn)和“投資者的工資不得在稅前扣除?！眳⒖荚摋l規(guī)定，上述案例將普通合伙人的管理費(fèi)收入直接計(jì)入了合伙人的分稅基數(shù)，沒有在分稅前進(jìn)行扣除，造成分稅后合伙人的實(shí)際收入與稅負(fù)不相匹配，有限合伙人承擔(dān)了應(yīng)由普通合伙人負(fù)擔(dān)的部分稅收（見表2）。
　?。ǘ?chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人合伙人所得規(guī)定的超額累進(jìn)稅率不合理
　　前面已經(jīng)分析到，有限合伙人從創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)取得的收入性質(zhì)為資本投資收益。當(dāng)有限合伙人是自然人時(shí)，其收入類同于新《個(gè)人所得稅法》第八條第（七）項(xiàng)“利息、股息、紅利所得”和第（九）項(xiàng)“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”的規(guī)定內(nèi)容。普通合伙人取得的收入主要為勞動(dòng)報(bào)酬，但也有部分資本投資收益?，F(xiàn)行合伙企業(yè)相關(guān)稅收條例規(guī)定，個(gè)人合伙人比照“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”的應(yīng)稅項(xiàng)目，扣除24 000元的年費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，適用5%~35%五級(jí)超額累進(jìn)稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。這一規(guī)定未區(qū)分個(gè)人合伙人的收入性質(zhì)。對比新《個(gè)人所得稅法》規(guī)定的“利息、股息、紅利所得”和“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用稅率為20%，對個(gè)人合伙人規(guī)定的超額累進(jìn)稅率將形成同類收入不同稅負(fù)的局面。即對于同是從事股權(quán)投資的個(gè)人投資者來說，直接購買企業(yè)的股權(quán)或股票承擔(dān)的稅負(fù)將遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于投資創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)從事股權(quán)投資的稅負(fù)，這不符合行業(yè)間公平競爭的原則，也不利于創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展。
　　
　?。ㄈ?chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)法人合伙人的收入未進(jìn)行定性，潛藏一筆收入多重征稅的可能
　　現(xiàn)行稅收政策只規(guī)定合伙企業(yè)的合伙人是法人或其它組織的應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，對合伙人的收入性質(zhì)未予以確定。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的收入主要來源于所投企業(yè)的利息、股息所得和股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得。這些收入分配給法人合伙人后在作稅務(wù)處理時(shí)應(yīng)歸為哪類性質(zhì)收入，現(xiàn)行稅收政策并沒有明確規(guī)定。如果將創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的法人合伙人的收入不加區(qū)分一概按經(jīng)營所得處理，就會(huì)出現(xiàn)重復(fù)征稅現(xiàn)象，分配到創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人手中的來自于被投資企業(yè)的稅后分紅的收入就會(huì)在法人合伙人處再次征收企業(yè)所得稅，這筆收入最終到達(dá)個(gè)人投資者手中時(shí)就經(jīng)歷了被投資企業(yè)、合伙人企業(yè)和個(gè)人三重所得征稅。
　　
　?。ㄋ模﹦?chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)法人合伙人的虧損彌補(bǔ)政策不合理
　　現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，合伙企業(yè)的年度虧損只能在5年內(nèi)以其經(jīng)營所得彌補(bǔ)。法人合伙人在計(jì)算其繳納企業(yè)所得稅時(shí)，不得用合伙企業(yè)的虧損抵減其盈利。法人合伙人若投資兩家以上合伙企業(yè)時(shí)，不得跨企業(yè)彌補(bǔ)虧損。這種虧損彌補(bǔ)政策將會(huì)產(chǎn)生兩種不合理現(xiàn)象。一是經(jīng)營同類業(yè)務(wù)擁有相同利潤的企業(yè)承擔(dān)的稅負(fù)不同。如A、B兩家企業(yè)都從事服裝生產(chǎn)業(yè)務(wù)，并都作為有限合伙人設(shè)立了兩家創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)，A企業(yè)從服裝生產(chǎn)業(yè)和兩家合伙企業(yè)處獲得的凈收益分別為500萬元、-300萬元和200萬元；B企業(yè)從三處獲得的凈收益分別是0、300萬元和100萬元，則這兩家企業(yè)的凈收益均為400萬元，但由于合伙企業(yè)的虧損不能抵補(bǔ)其它盈利，因此A企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)稅所得達(dá)到700萬元，而B企業(yè)只有400萬元。這種征稅方式明顯對A企業(yè)不公平。二是存在企業(yè)在整體虧損的情況下仍要交所得稅的不合理現(xiàn)象。如A企業(yè)作為合伙人參與了3家創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的設(shè)立，某一年度由于行業(yè)不景氣，這3家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中有兩家虧損，按分配比例A企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的虧損總額達(dá)400萬元，而第三家創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)盈利，A企業(yè)分配到賬上利潤100萬元，那么這一年A企業(yè)整體虧損300萬元，但仍要對第三家創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)分配的100萬元利潤交企業(yè)所得稅。這種虧損彌補(bǔ)政策違背了稅收的公平原則，不利于法人參與創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的設(shè)立。
　　
　　三、對修訂我國創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)所得稅政策的建議
　　
　　有限合伙制能有效地解決創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)中的委托代理問題，是外國投資者普遍推崇的一種創(chuàng)業(yè)投資組織形式。目前，我國各級(jí)政府正在積極采取措施，吸引海外有經(jīng)驗(yàn)的創(chuàng)業(yè)投資者參與國內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立，以發(fā)展民族創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)，推進(jìn)我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，盡快出臺(tái)政策完善現(xiàn)行創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的所得稅法就具有重大意義。
　?。ㄒ唬?chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)合伙人的實(shí)際所得征收所得稅
　　對創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)仍保持“先分后稅”原則，但各合伙人以其從創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)的實(shí)際所得作為應(yīng)稅基礎(chǔ)。合伙人的實(shí)際所得為其從合伙企業(yè)處取得的管理費(fèi)報(bào)酬、工資收入和利潤分成之和。對實(shí)際所得征稅能很好地解決普通合伙人管理費(fèi)收入稅務(wù)處理不明朗的問題，使普通合伙人和有限合伙人處于公平的稅負(fù)環(huán)境中。以實(shí)際所得征稅也不存在目前實(shí)務(wù)界普遍反映的“留存收益計(jì)入應(yīng)稅所得嚴(yán)重影響創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)利用投資收益進(jìn)行再投資”的問題。
　?。ǘ┖侠斫缍▌?chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)合伙人的收入性質(zhì)，并根據(jù)收入性質(zhì)確定稅收減免與稅率
　　合伙人從創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)獲得的收入有來自合伙企業(yè)從被投資企業(yè)處取得的投資收益和其它經(jīng)營所得，也有來自于合伙企業(yè)支付的管理費(fèi)收入。對合伙企業(yè)發(fā)放給法人合伙人的來自于被投資企業(yè)分配的股息收入，為防止重復(fù)征稅，應(yīng)允許法人合伙人在繳納所得稅時(shí)扣除在被投資企業(yè)已繳納的所得稅。為實(shí)現(xiàn)公平稅負(fù)原則，對同類收入應(yīng)按同一稅率征稅。因此，自然人充當(dāng)合伙人時(shí)，有限合伙人對所有收入和普通合伙人對利潤分成收入應(yīng)按照個(gè)人所得稅法中規(guī)定的“股息、利息、紅利所得”和“股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得”適用的單一稅率繳納個(gè)人所得稅；而普通合伙人則對管理費(fèi)收入按照“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得”規(guī)定的超額累進(jìn)稅率繳納個(gè)人所得稅。對自然人因從事創(chuàng)業(yè)投資所獲得的投資收益按單一稅率征稅，在創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)解散時(shí)，合伙人就不會(huì)由于留存收益累計(jì)發(fā)放造成的實(shí)際所得過高而承擔(dān)超額累進(jìn)稅率下的過高稅負(fù)。
　?。ㄈ┰试S法人性質(zhì)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)合伙人合并收入納稅
　　當(dāng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的合伙人為法人或其它組織時(shí)，允許將其從創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)獲得的收入與其它收入合并后納稅，并允許在其出現(xiàn)整體虧損時(shí)，在其后五年內(nèi)以整體經(jīng)營所得彌補(bǔ)虧損。合并納稅不僅意味著法人企業(yè)可以用創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)的所得彌補(bǔ)其它經(jīng)營活動(dòng)的虧損，也意味著法人企業(yè)可以用其它經(jīng)營所得彌補(bǔ)創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)的虧損，以及多項(xiàng)創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)中的盈虧互補(bǔ)，從而實(shí)現(xiàn)當(dāng)年實(shí)際所得與應(yīng)稅所得一致、稅收負(fù)擔(dān)與應(yīng)稅能力一致的目標(biāo)?！?br/>　　
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