【摘要】 文章列舉了新準(zhǔn)則下上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的表現(xiàn)形式，并對其進行了成因分析，針對性地提出了完善資產(chǎn)減值準(zhǔn)備會計的對策。
　　【關(guān)鍵詞】 上市公司； 資產(chǎn)減值； 盈余管理
　　
　　一、上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的表現(xiàn)形式
　　
　?。ㄒ唬┬聹?zhǔn)則實施以來資產(chǎn)減值損失的計提大幅增長
　　從上市公司2008年與2007年的年報對比看出，截至2009年3月18日，滬深兩市共發(fā)布了367份年報，367家公司在2008年共計實現(xiàn)營業(yè)利潤914.85億元，凈利潤792.02億元，凈利潤總額與2007年基本持平，而2008年資產(chǎn)減值損失達(dá)108.54億元，同比2007年的55.78億元上升了95.33%；單資產(chǎn)減值一項即吞噬了11.86%的營業(yè)利潤。從這些數(shù)據(jù)可以看出在新會計準(zhǔn)則實施之后，上市公司又大量發(fā)生了大額資產(chǎn)減值計提的問題。這固然在相當(dāng)大程度上是因為金融危機的沖擊所致，但實質(zhì)上反映的還是上市公司經(jīng)營和管理上的問題。
　?。ǘ┬聹?zhǔn)則允許轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備大幅增長
　　按新準(zhǔn)則規(guī)定資產(chǎn)減值禁止轉(zhuǎn)回的主要是長期資產(chǎn)，而應(yīng)收款項、存貨、委托貸款等減值準(zhǔn)備計提后依然允許轉(zhuǎn)回。這樣對于有盈余管理迫切需求的上市公司來說，壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價準(zhǔn)備成為了計提減值的重點。2008年已公布年報的367家企業(yè)期末賬面上有資產(chǎn)減值準(zhǔn)備511.35億元，分項來看，壞賬準(zhǔn)備增加值占資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加值的31.25%，存貨跌價準(zhǔn)備的份額則占到了35.92%。以壞賬準(zhǔn)備為例，由于計提壞賬準(zhǔn)備的方法一般有應(yīng)收賬款余額百分比法、賬齡分析法和賒銷百分比法可供選擇，對于壞賬準(zhǔn)備計提的比例，企業(yè)可根據(jù)以往經(jīng)驗、債務(wù)單位的實際財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息予以估計確定，因此這種會計政策的選擇權(quán)使得上市公司可以根據(jù)自身需要進行盈余管理。再以存貨跌價準(zhǔn)備為例，數(shù)據(jù)顯示，1 597家非金融類上市公司2008年末存貨跌價準(zhǔn)備累計金額為845.19億元，2008年當(dāng)年的存貨跌價損失便達(dá)到690億元，占比高達(dá)81.64%；2008年期末上述企業(yè)存貨總額為124億元，當(dāng)期提取存貨跌價準(zhǔn)備為12.84億元，占到期末存貨的10.35%。
　　2009年上半年受國際經(jīng)濟危機持續(xù)的影響，加劇了部分上市公司產(chǎn)品銷售不暢、存貨積壓嚴(yán)重、生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)落后、產(chǎn)能過剩、結(jié)構(gòu)不合理等狀況。截至2009年8月27日，滬深兩市共有1 355家公司披露半年報，有380家公司將資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回，合計轉(zhuǎn)回45.21億元，其中28家公司已全額轉(zhuǎn)回。從上市公司的年報和半年報對資產(chǎn)減值的披露可以看出，很多上市公司資產(chǎn)減值的計提和轉(zhuǎn)回缺乏充分合理的依據(jù)，對于計算資產(chǎn)組需要的現(xiàn)金流量預(yù)算管理、可收回金額計量需要的公允價值、處置費用、未來現(xiàn)金流量、預(yù)測期、折現(xiàn)率等數(shù)據(jù)具有很大的不確定性和主觀性。這一方面與很多會計人員的專業(yè)素質(zhì)不高而進行主觀判斷有直接關(guān)系，另一方面也反映了目前信息市場不健全，在監(jiān)管機構(gòu)、監(jiān)管力度和監(jiān)管技術(shù)方面存在問題。
　?。ㄈ┬聹?zhǔn)則實施以來仍然存在少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的現(xiàn)象
　　新準(zhǔn)則實施后，仍然有上市公司利用少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的方法來保持利潤。如2008年的有色金屬和鋼鐵行業(yè)，銅陵有色（000630）2008年提取存貨跌價準(zhǔn)備5.25億元，占期末存貨的16.58%；西部礦業(yè)（601168）當(dāng)期提取存貨跌價4.05億元，占期末存貨的39.2%；鋼鐵行業(yè)的存貨跌價準(zhǔn)備計提額平均也達(dá)到了期末存貨的6.14%，而撫順特鋼（600399）在2008年卻未對存貨做一分錢的減值準(zhǔn)備。
　?。ㄋ模┬聹?zhǔn)則實施以來固定資產(chǎn)減值損失創(chuàng)歷史新高
　　根據(jù)2008年公布的1 597家非金融類上市公司年報顯示，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備累計金額為707.56億元，2008年當(dāng)年的固定資產(chǎn)減值損失占據(jù)了逾五成以上，達(dá)到369.38億元。由于長期資產(chǎn)的價值是隨著資產(chǎn)的使用逐漸被消耗或收回，并以折舊或攤銷的形式予以體現(xiàn)，資產(chǎn)減值確認(rèn)后，減值資產(chǎn)的折舊和攤銷費用均是以考慮減值準(zhǔn)備后資產(chǎn)的賬面價值為基礎(chǔ)來計算，因而上市公司出現(xiàn)利用當(dāng)年計提較多的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，使以后年度的折舊額和攤銷額減少，從而導(dǎo)致以后年度利潤增加的問題。
　　新準(zhǔn)則規(guī)定長期資產(chǎn)減值損失不允許轉(zhuǎn)回雖然堵住了利用其轉(zhuǎn)回增加轉(zhuǎn)回當(dāng)期利潤的可能，但卻不能堵住利用資產(chǎn)處置提高處置當(dāng)期利潤的可能。按照規(guī)定，資產(chǎn)實際處置變現(xiàn)時，其原已計提的減值準(zhǔn)備應(yīng)同時轉(zhuǎn)回，抵減處置資產(chǎn)的成本，增加處置損益。這樣就使處于虧損的上市公司有可能對一些待處置的資產(chǎn)在虧損當(dāng)年大幅度計提減值準(zhǔn)備，來年再處置這些資產(chǎn)，通過處置大幅提高處置當(dāng)年的利潤。
　　
　　二、上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的成因分析
　　
　?。ㄒ唬﹥?nèi)在動因的分析——利益驅(qū)動
　　不同上市公司資產(chǎn)減值會計政策選擇的出發(fā)點是不同的，其中很多是出于利潤因素的驅(qū)動。具體表現(xiàn)為：
　　1.獲取上市資格?，F(xiàn)階段我國的資本市場發(fā)展還很不健全，獲得上市資格并不容易。雖然我國證券發(fā)行制度規(guī)定，企業(yè)上市采用核準(zhǔn)制，但實質(zhì)上仍然采用審批制。審批制度規(guī)定發(fā)行股票的企業(yè)必須符合一些必要條件，如上市公司必須在近三年連續(xù)盈利，這成為其利用資產(chǎn)減值會計政策的選擇來“操縱”利潤的一個很重要