張曉晶

（中國(guó)社會(huì)科學(xué)院 經(jīng)濟(jì)研究所，北京 100836）

樊綱的經(jīng)濟(jì)思想
——對(duì)公有制經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的全面分析

張曉晶

（中國(guó)社會(huì)科學(xué)院 經(jīng)濟(jì)研究所，北京 100836）

樊綱認(rèn)為，對(duì)公有制經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的分析，不僅在方法上要突破古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的常規(guī)，而且要強(qiáng)調(diào)馬克思主義的矛盾分析法。在公有制經(jīng)濟(jì)下消費(fèi)需求和投資需求的膨脹是總需求膨脹的根本原因。公有制下的總供求缺口與宏觀經(jīng)濟(jì)扭曲，導(dǎo)因于個(gè)人的“收入幻覺(jué)”和個(gè)人高消費(fèi)意向與計(jì)劃者積累意向的矛盾；存在于政策高增長(zhǎng)愿望與增長(zhǎng)的實(shí)際可能性的矛盾；存在于公有制各基層單位以資源占用為對(duì)象的利益競(jìng)爭(zhēng)中；存在于具體投資決策人利用公益投資追求個(gè)人私利的行為中。公有制下的總供求短缺會(huì)引起過(guò)度增長(zhǎng)，但過(guò)度增長(zhǎng)并不能消除短缺。

公有制經(jīng)濟(jì)；過(guò)度增長(zhǎng)；短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)

樊綱一直以來(lái)被學(xué)術(shù)界譽(yù)為宏觀經(jīng)濟(jì)理論方面的專家，他運(yùn)用西方經(jīng)濟(jì)學(xué)來(lái)分析中國(guó)的現(xiàn)實(shí)，特別是公有制體制下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行問(wèn)題。這主要體現(xiàn)在他的《公有制宏觀經(jīng)濟(jì)理論大綱》這部著作中。

《公有制宏觀經(jīng)濟(jì)理論大綱》是樊綱前期理論的一個(gè)代表作。這部著作體現(xiàn)了他對(duì)于社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)，主要是公有制經(jīng)濟(jì)的一個(gè)全面思考。這其中不僅有方法論上的突破（既運(yùn)用新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法，又強(qiáng)調(diào)馬克思主義的矛盾分析法），還有理論認(rèn)識(shí)上的拓展。其重點(diǎn)是對(duì)需求和總供求失衡及其宏觀后果進(jìn)行了分析?！豆兄坪暧^經(jīng)濟(jì)理論大綱》（以下簡(jiǎn)稱《大綱》）受到科爾內(nèi)《短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)》的啟發(fā)，但又超越了《短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)》。這使得國(guó)外學(xué)者發(fā)現(xiàn)，關(guān)于社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)，除了《短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)》，還會(huì)有新的參照。這就是為什么一些國(guó)外大學(xué)將《大綱》列為教學(xué)參考書的原因。

一、《公有制宏觀經(jīng)濟(jì)理論大綱》產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)與理論背景

現(xiàn)實(shí)的背景是，20世紀(jì)80年代末期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、高通貨膨脹、搶購(gòu)風(fēng)潮、國(guó)民收入超分配、高消費(fèi)等一些宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)扭曲等。這些現(xiàn)象本身讓人反思：是什么原因?qū)е铝诉@些宏觀現(xiàn)象的出現(xiàn)？是一般經(jīng)濟(jì)中都會(huì)出現(xiàn)的正常的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，還是經(jīng)濟(jì)體制中固有的矛盾暴發(fā)的結(jié)果？這引起人們的思考。

另一個(gè)理論背景是20世紀(jì)80年代科爾內(nèi)的《短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)》風(fēng)行一時(shí)，人們對(duì)很多社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的困惑都可以由短缺得到解釋。《短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)》也被看作是那個(gè)時(shí)候最為“有用”的社會(huì)主義（政治）經(jīng)濟(jì)學(xué)。不過(guò)科爾內(nèi)的著作也有不足，即他并沒(méi)有對(duì)社會(huì)主義（公有制）經(jīng)濟(jì)的各種方面作出全面的、完整的分析。他主要分析了企業(yè)行為和計(jì)劃者行為，而缺乏對(duì)公有制經(jīng)濟(jì)中個(gè)人（勞動(dòng)者和消費(fèi)者）行為以及地方等特殊利益主體行為的分析；在分析企業(yè)行為時(shí)，他主要分析了約束（所謂預(yù)算軟約束）方面的問(wèn)題，而幾乎未對(duì)企業(yè)（以及其他各經(jīng)濟(jì)行為主體）的特殊行為目標(biāo)（利益目標(biāo)）以及追求這種目標(biāo)的行為特征作任何說(shuō)明，而缺乏對(duì)特殊目標(biāo)的分析，顯然不能充分地解釋經(jīng)濟(jì)行為，也不能全面地說(shuō)明經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。在《短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)》中，短缺這個(gè)核心概念更多地是（不是完全地）當(dāng)作分析前提存在的，而不是首先作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的必然結(jié)果加以論證的；總量短缺和結(jié)構(gòu)性短缺這兩方面的關(guān)系在他的書中是經(jīng)常混淆的。并且，在我們看來(lái)，科爾內(nèi)對(duì)他當(dāng)作整個(gè)理論基石的“預(yù)算軟約束”概念的定義，也是存在缺陷的。而這些問(wèn)題，正是我們將進(jìn)一步加以分析、論證的。如果說(shuō)科爾內(nèi)當(dāng)初的《短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)》是以傳統(tǒng)的公有制計(jì)劃經(jīng)濟(jì)為現(xiàn)實(shí)出發(fā)點(diǎn)的，那么《大綱》這本書，則進(jìn)一步受益于對(duì)改革后的公有制經(jīng)濟(jì)實(shí)踐的觀察。

二、《公有制宏觀經(jīng)濟(jì)理論大綱》的理論抽象與現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

通常所說(shuō)的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)，無(wú)論在理論上還是在現(xiàn)實(shí)中，指的都是“以公有制為主、其他所有制成分為輔”的經(jīng)濟(jì)。正是在這個(gè)意義上，對(duì)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的分析落實(shí)到對(duì)公有制經(jīng)濟(jì)的分析。

公有制經(jīng)濟(jì)模型，當(dāng)然主要是對(duì)中國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)中的某些現(xiàn)實(shí)關(guān)系進(jìn)行適當(dāng)概括、抽象之后得出的，理論分析所針對(duì)的也主要是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)生的一些問(wèn)題。不過(guò)，需要說(shuō)明的是：其一，這一理論模型，是在所有社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的更廣闊的背景下產(chǎn)生的，所針對(duì)的是這些社會(huì)主義國(guó)家共同面臨的一些經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。因歷史和現(xiàn)實(shí)的各種具體因素的作用，公有制經(jīng)濟(jì)的某些關(guān)系可能在一個(gè)國(guó)家中表現(xiàn)得不很明顯，但在另一個(gè)國(guó)家中卻表現(xiàn)得較為明顯，它們因此也會(huì)被概括出來(lái)，成為理論模型的組成部分。其二，這里的公有制經(jīng)濟(jì)理論模型，不是從某一特定時(shí)期的現(xiàn)實(shí)中概括出來(lái)的，而是從社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天的全部歷史和現(xiàn)狀中概括出來(lái)的。事實(shí)上，也只有在公有制經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期的發(fā)展，各方面的內(nèi)在關(guān)系和內(nèi)在矛盾有了相當(dāng)充分的展開(kāi)的時(shí)候，我們才可能對(duì)其有較完整、較深入的理論認(rèn)識(shí)。社會(huì)主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)改革的實(shí)踐，作為公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)新階段，為我們?nèi)?、深入地認(rèn)識(shí)公有制經(jīng)濟(jì)關(guān)系及其運(yùn)行規(guī)律，提供了重要的實(shí)踐前提。沒(méi)有改革之后的經(jīng)濟(jì)實(shí)踐，某種方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，不會(huì)顯示得如此清晰。而對(duì)公有制經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制則抽象兩種：一種是計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制，另一種是多元主權(quán)機(jī)制。這里要特別指出的一點(diǎn)是：即使在高度集中的計(jì)劃體制下，基層單位和個(gè)人的特殊利益，也并不是在引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行過(guò)程中完全不產(chǎn)生影響。比如各地方和企業(yè)在“中央計(jì)劃會(huì)議”上的“勸說(shuō)”活動(dòng)，就會(huì)使他們的特殊利益，在最終形成的計(jì)劃中有所體現(xiàn)，從而也在一定程度上起到某種引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的實(shí)際作用（這些問(wèn)題我們后面都要進(jìn)行分析）。只不過(guò)作用較小，并只有通過(guò)“中央批準(zhǔn)”才能實(shí)現(xiàn)，而不能“自主”的實(shí)現(xiàn)。從這個(gè)意義上說(shuō)，在現(xiàn)實(shí)中就不存在絕對(duì)的單一“計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制”，它與多元主權(quán)機(jī)制的現(xiàn)實(shí)差別，只能從相對(duì)的意義上去把握，從其他行為主體發(fā)揮作用的程度和形式的差別中去理解。計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制指的是那種基層和個(gè)人不能“自主”決定經(jīng)濟(jì)變量，在引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中作用較小并只能通過(guò)“勸說(shuō)”計(jì)劃者才能間接發(fā)揮一定作用的機(jī)制；而多元主權(quán)機(jī)制的基本特點(diǎn)就在于它們能夠直接、自主地決定一些經(jīng)濟(jì)變量。

結(jié)合中國(guó)公有制經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的現(xiàn)實(shí)可以發(fā)現(xiàn)，在中國(guó)公有制經(jīng)濟(jì)40年的變化過(guò)程中，兩種運(yùn)行機(jī)制及其一些具體形態(tài)，都曾存在過(guò)。

三、利益矛盾分析法

樊綱非常強(qiáng)調(diào)馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)在《大綱》理論形成中的重要作用。馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)唯物主義地分析現(xiàn)存社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的理論實(shí)證方法和從社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系、經(jīng)濟(jì)利益矛盾出發(fā)說(shuō)明經(jīng)濟(jì)變量和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的矛盾分析方法，是《大綱》理論、觀點(diǎn)和方法論的重要源泉和指導(dǎo)思想。公有制經(jīng)濟(jì)中的各種特殊利益矛盾，都是公有權(quán)基本矛盾的進(jìn)一步的展開(kāi)形式：

在計(jì)劃者積累意向與個(gè)人高消費(fèi)意向的矛盾中，計(jì)劃者不是最終所有者卻作為公有權(quán)主體行使職能，不進(jìn)行消費(fèi)而考慮積累；個(gè)人作為公有制下的個(gè)人有權(quán)享受資本的收益，卻不考慮資本積累而只進(jìn)行消費(fèi)。在經(jīng)濟(jì)整體的預(yù)算硬約束與基層單位預(yù)算軟約束的矛盾中，計(jì)劃者作為公有制經(jīng)濟(jì)整體的代表必須負(fù)責(zé)合理配置資源和合理分配收入，同時(shí)承擔(dān)一切經(jīng)濟(jì)損失的責(zé)任；而基層單位，作為公有制經(jīng)濟(jì)的一個(gè)局部，不是生產(chǎn)資源的所有者，卻可以更多地占用資源為自己爭(zhēng)取到較大的特殊利益，并可以轉(zhuǎn)嫁損失。在管理者與勞動(dòng)者的矛盾中，管理者作為被委托人，必須行使所有者所委托的職能，但他自己卻不是所有者；而每個(gè)勞動(dòng)者，不行使所有者職能卻在與管理者的關(guān)系中處在所有者——“主人翁”的地位上。在公益決策與私人利益的矛盾中，公益決策以全體所有者的利益為目標(biāo)，但卻只能由處在非所有者地位的個(gè)人來(lái)行使決策權(quán)；每個(gè)決策者，他所在的公共職位要求他從全體所有者的利益出發(fā)行使職權(quán)，但他自身作為非所有者的地位卻會(huì)導(dǎo)致私人利益對(duì)公益決策過(guò)程的滲透。

事實(shí)上，就認(rèn)識(shí)形成過(guò)程而言，樊綱是從這些具體矛盾中進(jìn)一步抽象出公有權(quán)基本矛盾的。公有權(quán)的基本矛盾是這些具體矛盾的“公因子”；各種特殊利益矛盾，是公有權(quán)基本矛盾的具體表現(xiàn)形式。

由此也可以看到，所謂“產(chǎn)權(quán)缺位”的理論實(shí)際上是似是而非的。公有產(chǎn)權(quán)在各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)方面，從未“缺位”，相反是無(wú)時(shí)不在、無(wú)所不在的，只不過(guò)總是處在某種特殊的位置，形成某種特殊的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，有其特殊的經(jīng)濟(jì)效果。而這正是公有制經(jīng)濟(jì)的特殊性所在。

四、總需求膨脹的成因

20世紀(jì)80年代中后期中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的一個(gè)非常突出的現(xiàn)象就是總需求膨脹或者說(shuō)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱。這也是《大綱》首要分析的對(duì)象，而利益矛盾分析法在其中得到了很好的運(yùn)用?？傂枨笈蛎洸煌夂跸M(fèi)需求膨脹、投資需求膨脹以及凈出口膨脹?！洞缶V》重點(diǎn)分析了前二者，即國(guó)民收入超分配形成的高消費(fèi)，私人利益導(dǎo)致的投資膨脹以及貨幣倒逼機(jī)制形成的貨幣供應(yīng)量的被動(dòng)增加。前兩條（高消費(fèi)與投資膨脹）可以說(shuō)是總需求膨脹的根本原因，而貨幣供應(yīng)量的增加在很大程度上不過(guò)是前兩條內(nèi)生出來(lái)的一個(gè)結(jié)果。

（一）多元主權(quán)機(jī)制下的國(guó)民收入超分配與高消費(fèi)

在計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制下，一切由計(jì)劃者“說(shuō)了算”。因此，這時(shí)國(guó)民收入分配的比例，就與計(jì)劃者的積累意向相適應(yīng)。它根據(jù)自己的積累意向，再考慮到“個(gè)人收入的儲(chǔ)蓄傾向”，決定國(guó)民收入的分配比例。

在多元主權(quán)機(jī)制下，計(jì)劃者不僅仍然擁有利用貨幣進(jìn)行收入再分配的權(quán)力，而且擁有對(duì)初次分配的一定控制權(quán)，特別是對(duì)個(gè)人收入所占比例的控制權(quán)。工資總額及其等級(jí)，仍是統(tǒng)一規(guī)定的；對(duì)利潤(rùn)中可提取的獎(jiǎng)金份額，則或是通過(guò)規(guī)定上限的辦法（獎(jiǎng)金封頂），或是通過(guò)征收“獎(jiǎng)金稅”的辦法加以控制。在這些問(wèn)題上，企業(yè)有一定的自主權(quán)，不過(guò)作用有限。但是，由于這時(shí)基層單位還擁有其他方面的自主權(quán)，就可能（不是必然）通過(guò)以下辦法擴(kuò)大個(gè)人收入，改變其在國(guó)民收入中所占的比重：第一，利用支出自主權(quán)，擴(kuò)大各種對(duì)個(gè)人的實(shí)物發(fā)放。可利用集團(tuán)消費(fèi)的辦法，擴(kuò)大集體福利支出；或是通過(guò)公款吃喝、公費(fèi)旅游的方式，擴(kuò)大一部分人的實(shí)際收入，然后把這些費(fèi)用以各種名目計(jì)入成本或各種專項(xiàng)基金支出。無(wú)論記在什么具體的賬目下，在國(guó)民收入分配的總賬中，他們事實(shí)上都是屬于個(gè)人收入Ⅱ或個(gè)人收入Ⅲ被分配掉的。這種情況可以被稱為“吃利潤(rùn)”或“工資侵蝕利潤(rùn)”。第二，利用“承包制”下的生產(chǎn)自主權(quán)，通過(guò)提高短期利潤(rùn)，擴(kuò)大個(gè)人收入部分。承包制的基本方式是利稅承包，如果上繳利稅為一定，那么當(dāng)年利潤(rùn)越多，企業(yè)利潤(rùn)留成和能夠分配到經(jīng)營(yíng)者和職工手中的個(gè)人收入就可以越多。但利潤(rùn)增多并不一定是由于經(jīng)營(yíng)有方和多付出勞動(dòng)來(lái)得來(lái)的，而可以是對(duì)現(xiàn)有固定資產(chǎn)進(jìn)行更大強(qiáng)度的使用的結(jié)果。因此，如果計(jì)算當(dāng)前勞動(dòng)成果的話，至少應(yīng)從新增利潤(rùn)中減去固定資本折舊，以保證原有資本存量和社會(huì)生產(chǎn)能力不下降（且不談提高）。而如果把這部分折舊也作為利潤(rùn)并進(jìn)而當(dāng)作個(gè)人收入分配，就相當(dāng)于在加速資本損耗的同時(shí)卻沒(méi)有相應(yīng)地加速折舊。這樣，就會(huì)發(fā)生所謂的“吃資本”。

可見(jiàn)，在多元主權(quán)機(jī)制下，基層單位有了收入分配的自主權(quán)和擴(kuò)大個(gè)人收入份額的客觀制度條件。這種客觀制度條件只是個(gè)人收入擴(kuò)大的可能性或必要條件，但還不一定成為必然。多元主權(quán)機(jī)制下個(gè)人收入擴(kuò)大的必然性，要在這種制度條件的基礎(chǔ)上，通過(guò)個(gè)人高消費(fèi)意向?qū)嶋H所能起到的作用來(lái)加以說(shuō)明。

在企業(yè)擁有自主權(quán)的情況下，個(gè)人的高消費(fèi)意向就能夠較容易地通過(guò)企業(yè)職工與經(jīng)理人員的日常的直接聯(lián)系產(chǎn)生影響。職工增加收入的要求，會(huì)形成決策人員日常活動(dòng)中直接感受到的巨大壓力。為了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理上的方便，為了與職工保持良好的關(guān)系，為了經(jīng)理、廠長(zhǎng)自己的“連選連任”，他們即使不“主動(dòng)討好”職工，也會(huì)經(jīng)常在職工的壓力下做出種種妥協(xié)讓步，設(shè)法“為大家謀點(diǎn)利益”。而最重要的在于，就象企業(yè)本身的特殊利益中具有二重性一樣，企業(yè)經(jīng)理人員所處的經(jīng)濟(jì)地位也具有二重性。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中他是上級(jí)委派的工作人員，任務(wù)之一就是代表公有權(quán)主體維護(hù)公有財(cái)產(chǎn)的利益，保證公共收入份額的實(shí)現(xiàn)以進(jìn)行資本積累。但在另一方面，他卻與職工具有共同性：他也是處在個(gè)人而非資本所有者代表的地位上與公有權(quán)主體計(jì)劃者相對(duì)立，他的收入也屬于個(gè)人勞動(dòng)收入，而公共收入是不歸他個(gè)人所有的，他也會(huì)存在“收入幻覺(jué)”和高消費(fèi)意向，因此，他與職工的利益具有一致性，在對(duì)待國(guó)民收入分配的問(wèn)題上，在爭(zhēng)取更多的個(gè)人收入這一點(diǎn)上與職工是一致的。他為了本廠的特殊利益，也會(huì)要求多投資，但不是從本廠留利中拿出更大的部分投資，而是爭(zhēng)取更多的上級(jí)撥款或銀行投資貸款。就本企業(yè)收入的分配來(lái)說(shuō)，他也會(huì)和其他人一樣希望使其中更大的部分變成個(gè)人收入。在這一點(diǎn)上，他和職工的利益是具有一致性的，會(huì)“齊心合力挖中央”。同時(shí)基層單位的決策者本身還會(huì)利用自主權(quán)擴(kuò)大自身的消費(fèi)，如公款吃喝、坐豪華轎車等。總之，個(gè)人收入與公共收入的對(duì)立，“勞動(dòng)收入”與“財(cái)產(chǎn)收入”的對(duì)立，并不是公有制基層單位內(nèi)部的對(duì)立，這構(gòu)成個(gè)人收入過(guò)高、個(gè)人高消費(fèi)意向得以實(shí)現(xiàn)的最根本的體制原因。

（二）私人利益導(dǎo)致投資膨脹假說(shuō)

與私有制經(jīng)濟(jì)中投資決策原則上都是決策者私人事務(wù)的情況不同，公有制經(jīng)濟(jì)中的投資，是利用公共積累而進(jìn)行的一項(xiàng)公益事業(yè)。但是，在具體實(shí)踐中做出這種公益決策的，卻往往是某些具體的個(gè)人，于是便產(chǎn)生了在公益事業(yè)的決策目標(biāo)函數(shù)中混入私人利益的可能性。公共投資對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)的成本完全不包括投資成本本身，而只包括比如說(shuō)“投資損失時(shí)決策者個(gè)人所可能受到的處分”，而如果他將來(lái)受處分的可能性又很小甚至完全不存在，投資的私人成本就更小。在現(xiàn)實(shí)中，現(xiàn)在的投資決策者調(diào)離、退休，就可以不再對(duì)過(guò)去的決策負(fù)責(zé)；即使仍在原職，卻可以把投資失敗的責(zé)任歸于其他人或上級(jí)，或者即使無(wú)法推卸責(zé)任，也仍然不至于受到處罰，最多是平調(diào)到其他單位。在這樣的條件下，我們就可以說(shuō)，公益投資失敗對(duì)于決策者個(gè)人所造成的損失等于0。這樣，對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，投資所用的資本不是自己的，資本損失不是他個(gè)人的損失，這時(shí)，如果資本損失不會(huì)使他作為資本使用者或管理者而蒙受其他損失，那么，只要投資擴(kuò)大能給他個(gè)人帶來(lái)“蠅頭小利”，就足以使他去爭(zhēng)取更大的投資規(guī)模。因此推論，私人利益一般就會(huì)具有推動(dòng)投資膨脹的作用。私人利益與公共利益的矛盾，會(huì)導(dǎo)致發(fā)生某種投資爭(zhēng)議過(guò)程。代表公共利益的社會(huì)機(jī)構(gòu)（中央計(jì)劃者、上級(jí)主管部門、計(jì)劃會(huì)議上的其他決策者等）會(huì)力爭(zhēng)使投資規(guī)模按公益最佳規(guī)模進(jìn)行，反對(duì)以權(quán)謀私，也是公有制內(nèi)在的一種必然趨勢(shì)。而那些“私心重”的投資決策者，則會(huì)想方設(shè)法追求個(gè)人利益最大化。一個(gè)人追求私利最佳投資規(guī)模的方式可能是多樣的。其中之一就是“冠冕堂皇”，即盡量在計(jì)劃會(huì)議上把投資說(shuō)得符合公共利益，使其顯得合理；或是盡可能夸大其好處，或是盡可能夸大其困難和成本。另一種是“私下活動(dòng)”，利用其上下左右的私人關(guān)系游說(shuō)。再一種辦法就是“利益均沾”，比如說(shuō)讓上級(jí)決策者或其他決策成員也參加賄賂之類的活動(dòng)等。只要在這個(gè)爭(zhēng)議過(guò)程中私人利益能夠起到一定的作用，最終的實(shí)際投資規(guī)模，就會(huì)偏離公益最佳值，更接近甚至等于私利最佳值。

（三）貨幣“倒逼機(jī)制”：經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制決定貨幣供給機(jī)制

直接控制的貨幣供給機(jī)制主要是與單一計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制相適應(yīng)的。在計(jì)劃者對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)行高度集中的指令性計(jì)劃管理的條件下，貨幣只具有計(jì)賬符號(hào)的意義，因而貨幣的發(fā)行就是被動(dòng)的，表現(xiàn)為“貨幣跟著計(jì)劃走，資金跟著項(xiàng)目走”，信貸平衡和資金平衡在綜合平衡體系中只是配合生產(chǎn)、投資、物資供求等“實(shí)際變量”的平衡。

間接控制的貨幣供給機(jī)制（在現(xiàn)實(shí)中只有“雙軌制”），則主要與多元主權(quán)機(jī)制相結(jié)合，事實(shí)上，地方分支銀行擁有信貸發(fā)行自主權(quán)，是與基層經(jīng)濟(jì)自主權(quán)特別是（中央）預(yù)算外投資自主權(quán)相適應(yīng)的。如果地方和企業(yè)有了投資自主權(quán)和其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，而貨幣供給還是嚴(yán)格地由中央綜合平衡計(jì)劃所決定，基層單位無(wú)法通過(guò)銀行系統(tǒng)融資，基層單位的經(jīng)濟(jì)自主權(quán)就還是一句空話。根據(jù)對(duì)貨幣供給機(jī)制和它們與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制相互關(guān)系的分析可以看到，由公有制經(jīng)濟(jì)中貨幣供給方不獨(dú)立于貨幣需求方這一基本體制特征所決定，無(wú)論在哪種貨幣供給的控制機(jī)制下，貨幣供給本身相對(duì)來(lái)說(shuō)都可以是“無(wú)限的”，實(shí)際貨幣供給量，是經(jīng)濟(jì)中各行為主體的貨幣需求決定的。

在計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制下，貨幣流通量必然具有需求決定的特征。在這種機(jī)制下，貸款的發(fā)行，不受存款數(shù)量的制約，而僅取決于計(jì)劃需求量。當(dāng)計(jì)劃需要較多貨幣而存款又不足以彌補(bǔ)支出差額的情況下就可以通過(guò)“信貸赤字”（貸大于存），保證計(jì)劃的執(zhí)行。在這種情況下，中央銀行的貨幣供給，由計(jì)劃者的貨幣需求決定。在多元主權(quán)機(jī)制和地方擁有實(shí)際貨幣發(fā)放權(quán)的機(jī)制下，貨幣供給同時(shí)還由地方的投資計(jì)劃和相應(yīng)的貨幣需求所決定。由于分支銀行可以通過(guò)貸款本身自行無(wú)限地創(chuàng)造貨幣，因此貨幣供給也可以無(wú)限地滿足地方和企業(yè)貨幣需求。只有在實(shí)行多元主權(quán)機(jī)制的同時(shí)，中央銀行對(duì)貨幣供給實(shí)行嚴(yán)格的直接計(jì)劃控制，“剝奪”地方貨幣發(fā)放權(quán)，地方的貨幣需求，才不表現(xiàn)為決定貨幣供給的因素。

五、總供求缺口與宏觀經(jīng)濟(jì)扭曲

（一）總供求缺口分析

1.作為分析前提的總供給。從總需求膨脹一下子到總供求缺口，按理論邏輯來(lái)說(shuō)，還缺少一個(gè)對(duì)于總供給的分析?！洞缶V》中當(dāng)然沒(méi)有忽略這一部分的分析。只是，在一般的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系中，特別是凱恩斯革命以后出現(xiàn)了微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)與宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，那些有關(guān)生產(chǎn)效率和配置效率的問(wèn)題也即供給面的問(wèn)題都是在微觀理論中加以分析。進(jìn)行宏觀分析的時(shí)候，通常是“給定潛在總供給”，把總供給作為分析的前提。因此，《大綱》雖然對(duì)公有制條件下的勞動(dòng)、資本與技術(shù)創(chuàng)新三個(gè)方面都進(jìn)行了分析，但并不是整個(gè)理論分析的重點(diǎn)。盡管勞動(dòng)者不努力、企業(yè)管理不善、損失浪費(fèi)、生產(chǎn)資料滯存（過(guò)多儲(chǔ)備）、庫(kù)存積壓、粗制濫造、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理（配置無(wú)效率）等會(huì)引起總供給水平低下，從而也會(huì)擴(kuò)大既定總需求下的總供求缺口。但從短期分析而言，總供給是既定的，引起總供求缺口的真正原因是總需求的變化。

2.公有制下短缺產(chǎn)生的根本原因。如果說(shuō)在科爾內(nèi)那里，短缺是作為既定的前提來(lái)論述的話，那么，在《大綱》中，短缺本身成為了分析對(duì)象，即短缺是如何形成的。短缺，作為一種宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是總需求大于總供給形成的缺口。在現(xiàn)實(shí)中，人們觀察到，迄今為止，在資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中經(jīng)常發(fā)生的情況是總需求不足、社會(huì)生產(chǎn)能力過(guò)剩、失業(yè)等，而在公有制的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)中，經(jīng)常存在的情況則是總需求“膨脹”和短缺。因而，理論家們（如科爾內(nèi)）把“過(guò)?！狈Q為資本主義經(jīng)濟(jì)的常態(tài)，而把“短缺”稱為社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的常態(tài)。

總供求出現(xiàn)缺口或發(fā)生總量短缺的原因，要到總需求大于總供給的原因中去尋找，要到名義國(guó)民收入的分配總額大于實(shí)際國(guó)民總收入的原因中去尋找。因此，要說(shuō)明“短缺常態(tài)”，所需要作的就是在給定任意一個(gè)總供給或?qū)嶋H國(guó)民收入的前提下，說(shuō)明為什么名義國(guó)民收入總具有大于實(shí)際國(guó)民收入的趨勢(shì)。從根本上說(shuō)，這種趨勢(shì)存在于公有制下個(gè)人的“收入幻覺(jué)”和個(gè)人高消費(fèi)意向與計(jì)劃者積累意向的矛盾當(dāng)中，存在于政府高增長(zhǎng)愿望與增長(zhǎng)的實(shí)際可能性的矛盾中，存在于公有制各基層單位以資源占用為對(duì)象的利益競(jìng)爭(zhēng)中，存在于具體投資決策人利用公益投資追求個(gè)人私利的行為當(dāng)中。這些引起總需求膨脹、導(dǎo)致總供求之間出現(xiàn)缺口的基本經(jīng)濟(jì)原因，在不同的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制下起作用的方式和程度是不同的，因而所引起的短缺的嚴(yán)重程度，在不同時(shí)期內(nèi)，在不同的具體條件下，也是不同的。同時(shí)，在某些機(jī)制條件和計(jì)劃者所采取的嚴(yán)厲的緊縮政策作用下，還可能使總需求受到抑制。但是，這并不否定總需求具有不斷膨脹的內(nèi)在趨勢(shì)。就如在資本主義經(jīng)濟(jì)中若政府不干預(yù)，經(jīng)濟(jì)自發(fā)運(yùn)行時(shí)必然出現(xiàn)總需求不足的道理一樣，在公有制經(jīng)濟(jì)中，計(jì)劃控制稍一放松，總需求就會(huì)自動(dòng)膨脹起來(lái)。公有制經(jīng)濟(jì)中年年講、月月講抑制總需求，不是抑制這種需求就是抑制那種需求，但總還是不斷發(fā)生總需求膨脹、發(fā)生短缺，就是這種內(nèi)在趨勢(shì)的一個(gè)經(jīng)驗(yàn)證明。

正因?yàn)槿绱耍拇_可以在理論意義上將“總需求過(guò)大”或“總量短缺”視為公有制經(jīng)濟(jì)的常態(tài)，而把計(jì)劃者實(shí)行嚴(yán)格緊縮政策的調(diào)整時(shí)期，看作這種經(jīng)濟(jì)的非常態(tài)時(shí)期。

3.總量短缺的一個(gè)獨(dú)立的充分條件：固定價(jià)格制。以上分析了公有制經(jīng)濟(jì)中短缺成為常態(tài)的基本經(jīng)濟(jì)原因。在這一分析中，并沒(méi)有引入特殊的價(jià)格機(jī)制，這意味著，無(wú)論價(jià)格機(jī)制如何，以上因素都能夠依據(jù)其本身的作用導(dǎo)致短缺。但是當(dāng)我們開(kāi)始分析總供求關(guān)系時(shí)，價(jià)格問(wèn)題就自然進(jìn)入了我們的視野范圍。這時(shí)我們就可以發(fā)現(xiàn)，固定價(jià)格制本身構(gòu)成總量短缺的一個(gè)獨(dú)立的充分條件——給定其他經(jīng)濟(jì)體制因素并假定他們沒(méi)有引起短缺，僅僅存在固定價(jià)格制度，它本身就能在需求偏好（以及成本結(jié)構(gòu)）的變動(dòng)過(guò)程中直接導(dǎo)致總供求之間出現(xiàn)差額。請(qǐng)注意，這里的“固定價(jià)格制”，是就相對(duì)價(jià)格或比價(jià)關(guān)系固定不變而言的。固定價(jià)格制也導(dǎo)致“總價(jià)格水平固定不變”，對(duì)這一層關(guān)系以及這種價(jià)格制下超額總需求的表現(xiàn)形式，將在“被迫儲(chǔ)蓄”中考察。在價(jià)格可變條件下價(jià)格總水平可以上漲，對(duì)這一層關(guān)系將在“通貨膨脹”中考察。這里僅僅分析相對(duì)價(jià)格不變本身是如何導(dǎo)致總量短缺的。

固定價(jià)格制本身導(dǎo)致總量短缺的根本原因在于：當(dāng)社會(huì)需求偏好發(fā)生變化時(shí)，不變的比價(jià)關(guān)系就不能再反映變化了的資源和產(chǎn)品的相對(duì)稀缺度，沒(méi)有反映出產(chǎn)品的邊際技術(shù)轉(zhuǎn)換率遞減這一客觀條件，從而導(dǎo)致由原有貨幣收入提出的需求，大于按新比例生產(chǎn)出來(lái)的最大總供給。更為一般地說(shuō)，只要消費(fèi)者購(gòu)買價(jià)格體系（相對(duì)價(jià)格）沒(méi)有反映生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化后的實(shí)際成本價(jià)格體系，就必然發(fā)生總量短缺，二者差距越大，總量短缺越嚴(yán)重。具體情況可以千變?nèi)f化，但這一基本關(guān)系總是存在的。依據(jù)這一關(guān)系，可以證明為什么在固定價(jià)格制下，要想使生產(chǎn)結(jié)構(gòu)符合不斷變動(dòng)著的需求結(jié)構(gòu)，計(jì)劃者給予虧損企業(yè)的補(bǔ)貼（或價(jià)格補(bǔ)貼）會(huì)大于贏利企業(yè)的新增利潤(rùn)，從而公共收入中用于補(bǔ)貼的支出比重會(huì)越來(lái)越大，財(cái)政凈收入所占的比重會(huì)越來(lái)越小；而與此同時(shí)，個(gè)人收入相對(duì)擴(kuò)大，剩余購(gòu)買力會(huì)越來(lái)越大。《大綱》并沒(méi)有把固定價(jià)格制作為總供求之間出現(xiàn)缺口的基本原因，而是把分析主要建立在其他更基本的經(jīng)濟(jì)因素上——沒(méi)有固定價(jià)格制同樣會(huì)有通貨膨脹。但是毫無(wú)疑問(wèn)，固定價(jià)格制是加劇短缺的一個(gè)因素，在計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制下，這一因素顯得更加重要（東歐某些長(zhǎng)期實(shí)行嚴(yán)格計(jì)劃控制的國(guó)家中，固定價(jià)格甚至應(yīng)成為解釋短缺的一個(gè)首要原因）。

（二）短缺與宏觀經(jīng)濟(jì)扭曲

1.個(gè)人的被迫儲(chǔ)蓄。總供求缺口彌合的第一種形式是被迫儲(chǔ)蓄，它的前提是固定價(jià)格機(jī)制。所謂被迫替代是一個(gè)市場(chǎng)上未被滿足的需求外溢到另一個(gè)市場(chǎng)上，買不到理想的商品就去買可替代的另一種商品，買不到的物品就去買閑暇（少工作，少掙錢），買不到今天的消費(fèi)就去買明天的消費(fèi)（被迫儲(chǔ)蓄）。個(gè)人被迫儲(chǔ)蓄有兩種基本的情況，一種是投資擴(kuò)張的被迫儲(chǔ)蓄，另一種是收入分配摩擦引致的被迫儲(chǔ)蓄。

投資擴(kuò)張引起被迫儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)是：第一，它是以計(jì)劃者（或生產(chǎn)者）擴(kuò)大投資計(jì)劃為起點(diǎn)的；第二，在總需求擴(kuò)大的同時(shí)，伴隨著需求結(jié)構(gòu)的改變，供給結(jié)構(gòu)隨之發(fā)生變化，投資擴(kuò)大導(dǎo)致消費(fèi)品生產(chǎn)的減少，使已經(jīng)存在的消費(fèi)需求得不到滿足，這種情況一般發(fā)生在計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制下。收入分配摩擦引起被迫儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)是：第一，它最初是由個(gè)人收入份額的提高引起的；第二，在名義供求關(guān)系發(fā)生變化時(shí)，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)仍被維持在原來(lái)的狀態(tài)，沒(méi)有發(fā)生變化。從而消費(fèi)品供給就只有原計(jì)劃那么多，形成短缺，不能實(shí)現(xiàn)的購(gòu)買力，形成被迫儲(chǔ)蓄。被迫儲(chǔ)蓄是本期超額總需求的沉淀，但由于它是被迫儲(chǔ)蓄，仍是“籠中虎”，因而馬上就會(huì)變成下一時(shí)期總需求的一個(gè)組成部分，構(gòu)成下一時(shí)期總供求出現(xiàn)缺口的原因之一。隨著被迫儲(chǔ)蓄的不斷產(chǎn)生和累積，總供求失衡將不斷惡化。所謂“長(zhǎng)期短缺的經(jīng)濟(jì)”，正是在這種被迫儲(chǔ)蓄的累積過(guò)程中形成的，而被迫儲(chǔ)蓄累積越多，短缺就越是難以消除，短缺就越是成為常態(tài)。

2.短缺與通貨膨脹。盡管通貨膨脹看來(lái)是一個(gè)貨幣現(xiàn)象，但它最終是對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)特別是對(duì)總供求缺口（確切地說(shuō)是總需求大于總供給）的一個(gè)直接反映。從貨幣數(shù)量方程中可以看出，在價(jià)格完全可變的情況下，總需求大于以不變價(jià)格計(jì)算的總供給，必然引起物價(jià)水平的提高，即通貨膨脹。通貨膨脹是總供求缺口彌合的又一重要形式。通貨膨脹有很多種形式，如摩擦型通貨膨脹、基層推動(dòng)型通貨膨脹以及預(yù)期實(shí)現(xiàn)型通貨膨脹等。預(yù)期實(shí)現(xiàn)型通貨膨脹是什么樣的體制下都是會(huì)出現(xiàn)的，但前二者則體現(xiàn)出了公有制經(jīng)濟(jì)條件下通貨膨脹發(fā)生的一些體制性特征。比如摩擦型通貨膨脹，即由于收入分配過(guò)程中的利益摩擦所引起的通貨膨脹。一種情況是，在初次分配中個(gè)人收入份額擴(kuò)大，然后計(jì)劃者擴(kuò)大貨幣發(fā)放以實(shí)現(xiàn)投資計(jì)劃。增發(fā)貨幣與通貨膨脹所實(shí)現(xiàn)的總供求及其結(jié)構(gòu)之間的新的平衡不過(guò)是收入分配中的利益矛盾所達(dá)成的一種新的平衡。還有一種情況是，在多元主權(quán)機(jī)制下，作為下游產(chǎn)品的消費(fèi)品價(jià)格上漲，這會(huì)引起工資收入者的反對(duì)并施加壓力以提高貨幣收入，這也會(huì)導(dǎo)致貨幣量的增長(zhǎng)，引起通貨膨脹。再比如基層推動(dòng)型通貨膨脹。地方間的相互利益競(jìng)爭(zhēng)，形式上主要發(fā)生在投資方面，地方增發(fā)貨幣直接地是為了擴(kuò)大地方投資需求。第一，在地方間的利益競(jìng)爭(zhēng)中，各地區(qū)或基層單位是以本地區(qū)的特殊利益為目標(biāo)的，而這一目標(biāo)中本身包含著地區(qū)內(nèi)居民個(gè)人收入水平的提高。若地方在競(jìng)爭(zhēng)中獲得了更多的收入，地方財(cái)政收入與該地區(qū)的個(gè)人收入，可能同比例提高，公共收入與個(gè)人收入之間的分配比例可能是不變的，而不像在摩擦型通貨膨脹中，根源在于收入分配比例的變化。從理論上說(shuō)，這時(shí)即使完全將收入分配比例的變化抽象掉，地區(qū)間的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)導(dǎo)致總需求的擴(kuò)大和物價(jià)水平的普遍提高。換言之，地區(qū)間的利益競(jìng)爭(zhēng)本身的特征在于引起國(guó)民收入地區(qū)間分配比例的變化，而不是公共收入與個(gè)人收入之間比例的變化。二者在現(xiàn)實(shí)中可能交織在一起，但在理論上這是兩個(gè)不同的問(wèn)題，必須對(duì)它們分別進(jìn)行分析。第二，從貨幣量增長(zhǎng)過(guò)程的特征看，在地方競(jìng)爭(zhēng)中貨幣是由擁有實(shí)際貨幣發(fā)行權(quán)的地方發(fā)出的，而不是由中央發(fā)出的。從中央計(jì)劃者的角度看，它是“計(jì)劃外”的，屬于失控的范疇。因此，這時(shí)發(fā)生的通貨膨脹，也是“計(jì)劃外”的。以往的通貨膨脹，往往都被認(rèn)為責(zé)任在于中央銀行發(fā)行了過(guò)多的貨幣，但在這種情況下，責(zé)任卻在地方。

《大綱》指出了通貨膨脹發(fā)生的幾種形式。但它們并不是個(gè)別發(fā)生或依次發(fā)生，往往是交織在一起發(fā)生。高通貨膨脹往往是幾種形式的累加。

3.灰市場(chǎng)理論。對(duì)于灰市場(chǎng)理論，樊綱早有論述。這是較早運(yùn)用現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)方法分析中國(guó)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的重要嘗試，也有人稱之為里程碑式的分析。這是由于在此之前還沒(méi)有人作類似的分析。在《大綱》中，灰市場(chǎng)是作為彌合總供求缺口的一種中間形式出現(xiàn)的。

前面的分析要么假定價(jià)格是固定不變的（被迫儲(chǔ)蓄分析），要么假定價(jià)格是完全可依供求關(guān)系變化的（通貨膨脹分析）?；沂袌?chǎng)分析的是一些中間形態(tài)，結(jié)果是要表明：作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行結(jié)果的短缺，本身改變著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制——短缺本身不僅產(chǎn)生出強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄、通貨膨脹等經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，而且會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)體制的某種“變異”——由短缺產(chǎn)生出灰市交易這種特殊的經(jīng)濟(jì)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)機(jī)制。

所謂灰市交易，是一種特殊的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，它是在短缺情況下由國(guó)營(yíng)商業(yè)工作人員為與之有私人關(guān)系的人提供購(gòu)買短缺商品優(yōu)惠權(quán)的特殊的交易關(guān)系。所謂“走后門必須有門”，正表現(xiàn)出這是一種特殊的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系。它是以固定價(jià)格機(jī)制下的短缺為前提的，同時(shí)也是以公有制經(jīng)濟(jì)中公益決策的普遍性與具體決策人利益目標(biāo)私人性的矛盾為基礎(chǔ)的。

在不同的交換機(jī)制下，短缺集聚有不同的表現(xiàn)形式。這里僅分析兩種典型情況。第一，國(guó)營(yíng)商業(yè)門市脫銷，購(gòu)買機(jī)會(huì)進(jìn)一步減少。這是在國(guó)營(yíng)商業(yè)對(duì)商品實(shí)行統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)銷時(shí)短缺集聚的表現(xiàn)。由于在灰市交易中每個(gè)人得到的是理想的需求量，大于人均供給量，于是剩下的能拿到門市上出售的就更少，甚至完全沒(méi)有，其他人再也不可能買到。如果實(shí)行定量限購(gòu)，則會(huì)表現(xiàn)為限購(gòu)定額減少。第二，競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格升高。這是在國(guó)營(yíng)商業(yè)僅控制一部分（牌價(jià)）商品，其余部分允許在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上買賣（合法的雙軌價(jià)格制）時(shí)發(fā)生的情況。由于部分平價(jià)商品滿足了少數(shù)人相對(duì)于牌價(jià)的較高的理想需求，國(guó)營(yíng)商店平價(jià)供應(yīng)減少，更多的需求轉(zhuǎn)向自由市場(chǎng)，使競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格比不存在灰市場(chǎng)情況下更高。

短缺引起灰市交易，而灰市交易把經(jīng)濟(jì)分成兩個(gè)部分，把短缺集聚到一部分人身上去。這部分人一方面承受著更大的短缺，另一方面還體驗(yàn)著“不公平”。短缺的不均勻分布，本身導(dǎo)致社會(huì)福利水平的進(jìn)一步降低，而不公平的感受則會(huì)構(gòu)成一種附加的“負(fù)效用”。并且，這種負(fù)效用是灰市規(guī)模的遞增函數(shù)。這是因?yàn)?，給定社會(huì)總供給，由于灰市上被滿足的個(gè)人理想需求大于人均供給量，因此，從灰市上賣出的商品量越多，越大，什么都買不到的人就越多。這就說(shuō)明了，為什么“走后門”、“官倒”現(xiàn)象發(fā)生得越多，社會(huì)對(duì)于不公平的反感情緒越大。無(wú)論灰市加價(jià)取值如何，有一點(diǎn)是相同的，即灰市加價(jià)都不構(gòu)成生產(chǎn)者收入。灰市加價(jià)是消費(fèi)者價(jià)格的組成部分，但并不構(gòu)成生產(chǎn)者價(jià)格的組成部分。生產(chǎn)者價(jià)格與消費(fèi)者價(jià)格相分離本身并不是灰市交易的特殊現(xiàn)象。但在國(guó)有制經(jīng)濟(jì)中，由于企業(yè)本身是國(guó)有的，國(guó)家對(duì)其生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大、更新、改建等負(fù)有一定責(zé)任，因此，無(wú)論從原則上說(shuō)還是從實(shí)踐上說(shuō)，由國(guó)家規(guī)定的生產(chǎn)者價(jià)格與消費(fèi)者價(jià)格的差額并未歸第三者所有。而在灰市交易的場(chǎng)合，獲得加價(jià)的既不是生產(chǎn)者，也不是國(guó)家。消費(fèi)者支付的價(jià)格提高了，但生產(chǎn)者的收入?yún)s沒(méi)有改變。生產(chǎn)者仍然只得到國(guó)家牌價(jià)。在價(jià)格提高的場(chǎng)合，提高的部分是否構(gòu)成生產(chǎn)者（或國(guó)家）收入，可以作為判別灰市存在與否的一個(gè)基本標(biāo)準(zhǔn)。加價(jià)歸屬的差別是灰市關(guān)系與其他經(jīng)濟(jì)關(guān)系的一個(gè)本質(zhì)差別。

由此產(chǎn)生的最重要的結(jié)果是：消費(fèi)者支付了較高的價(jià)格，卻不能起到引導(dǎo)生產(chǎn)行為的作用，不產(chǎn)生任何擴(kuò)大生產(chǎn)或改變社會(huì)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、改變資源配置狀態(tài)。這就使社會(huì)總供給具有“剛性”（即對(duì)灰市價(jià)格無(wú)反應(yīng)），短缺被維持在原有水平；對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是暫時(shí)或短期均衡的狀態(tài)，對(duì)于灰市場(chǎng)來(lái)說(shuō)就是長(zhǎng)期均衡，因?yàn)樯a(chǎn)供給在長(zhǎng)期內(nèi)并不會(huì)發(fā)生變化，短缺仍以原有的嚴(yán)重程度存在?；沂袌?chǎng)以短缺為前提形成，而短缺又在灰市場(chǎng)機(jī)制下得以維持。這就是消費(fèi)者價(jià)格上漲而生產(chǎn)結(jié)構(gòu)卻長(zhǎng)期得不到調(diào)整，短缺仍然持續(xù)存在的一個(gè)重要原因。

隨著交易關(guān)系的擴(kuò)展，灰市中間人會(huì)過(guò)渡到“灰市中間商”。這時(shí)，經(jīng)濟(jì)關(guān)系的發(fā)展演變?cè)谟趦蓚€(gè)方面：第一，中間商從灰市最終賣方手中批發(fā)出大量的牌價(jià)商品，或是經(jīng)過(guò)下一級(jí)中間商，或是直接零售給各消費(fèi)者，其經(jīng)濟(jì)職能已是典型的“炒賣”；第二，處在交易最后階段即零售階段的中間商面對(duì)大量的買者，由于買者之間的競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)導(dǎo)致形成統(tǒng)一的灰市價(jià)格，并且它就等于局部競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上的需求價(jià)格（不再是小于、等于）。灰市價(jià)格的統(tǒng)一過(guò)程，也就是灰市關(guān)系發(fā)展演變的過(guò)程。

如果我們肯定灰市關(guān)系的形成有必然性的話，那么，從這個(gè)意義上說(shuō)，經(jīng)濟(jì)中必然會(huì)形成兩套在實(shí)際中發(fā)揮作用的價(jià)格體系，一套是計(jì)劃固定價(jià)格，另一套是在灰市場(chǎng)上起實(shí)際作用的灰市價(jià)格。這種實(shí)際上的雙重價(jià)格體系的不合理性也是雙重的：固定價(jià)格不能反映供求之間的關(guān)系，造成短缺和超額需求的累積；而灰市價(jià)格則導(dǎo)致收入分配不公并維持短缺。于是經(jīng)濟(jì)中也就必然地產(chǎn)生出“改革價(jià)格機(jī)制”的要求。價(jià)格改革最難進(jìn)行，但是，它卻總是經(jīng)濟(jì)機(jī)制改革最初就被提出討論的問(wèn)題之一。

為了避免消費(fèi)者價(jià)格突然猛漲，人們傾向于選擇逐步過(guò)渡的辦法，由固定價(jià)格制逐步變?yōu)槭袌?chǎng)價(jià)格制。具體辦法之一，就是所謂“雙軌價(jià)格制”。其基本內(nèi)容是：對(duì)一定的計(jì)劃購(gòu)銷量仍實(shí)行原來(lái)的固定價(jià)格；其余部分由生產(chǎn)者自行銷售，價(jià)格可根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系變化；人們?cè)O(shè)想，給定當(dāng)前計(jì)劃購(gòu)銷數(shù)量，隨著生產(chǎn)的發(fā)展，市場(chǎng)價(jià)格部分比重將逐步增大，計(jì)劃購(gòu)銷部分將逐步縮小，最終所占比重將趨近于0，從而完成價(jià)格機(jī)制的改革。

由灰市存在而形成的雙重價(jià)格與上述雙軌價(jià)格制在經(jīng)濟(jì)關(guān)系方面的差別在于：第一，變非生產(chǎn)者銷售為生產(chǎn)者部分自行銷售，這部分計(jì)劃外產(chǎn)品的生產(chǎn)者價(jià)格等于消費(fèi)者價(jià)格；第二，變個(gè)別的交易為公開(kāi)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

在真正由生產(chǎn)者自己通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)銷售“計(jì)劃外”產(chǎn)品的場(chǎng)合，消費(fèi)者支付的較高價(jià)格，構(gòu)成了生產(chǎn)者的較高收入，因而提高了生產(chǎn)者擴(kuò)大生產(chǎn)的動(dòng)機(jī)和能力，有利于供給的擴(kuò)大和短缺的緩解。另一方面，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的公開(kāi)化，每個(gè)人現(xiàn)在只要愿意支付“議價(jià)”，但都能獲得議價(jià)商品，而不像過(guò)去一部分沒(méi)有后門的人有錢也買不到東西。這也導(dǎo)致了被迫儲(chǔ)蓄向通貨膨脹的轉(zhuǎn)化——一切超額需求理論上現(xiàn)在都可以在自由市場(chǎng)上得到吸收，而不會(huì)再沉淀下來(lái)形成被迫儲(chǔ)蓄。從理論上說(shuō)，只要所有商品都“網(wǎng)開(kāi)一面”，每個(gè)人都可以到競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上進(jìn)行選擇，就不會(huì)發(fā)生被迫儲(chǔ)蓄，因而這時(shí)無(wú)論短缺的分布如何，都可由通貨膨脹加以彌合。但是，雙軌價(jià)格制并不能消除灰市關(guān)系本身，在某些方面，它還會(huì)加強(qiáng)灰市場(chǎng)的發(fā)展。

首先，只要牌價(jià)商品仍然存在，并且牌價(jià)低于市價(jià)，走后門多購(gòu)牌價(jià)商品的動(dòng)機(jī)就依然存在。同時(shí)，現(xiàn)在有了公開(kāi)市場(chǎng)和統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，灰市賣方所提供的優(yōu)惠可以以統(tǒng)一的“行市”加以衡量。其次，特別重要的是，由于有了公開(kāi)的市場(chǎng)，使灰市賣方可以面對(duì)大量買者，于是就形成了大批量的“倒賣”——有商品批售權(quán)的人可以把大量牌價(jià)商品拿到自由市場(chǎng)上高價(jià)出售謀利；與此同時(shí)，以贏利為目的（而不是以自己消費(fèi)為目的）的灰市買方也就應(yīng)運(yùn)而生；以個(gè)人消費(fèi)為目的的灰市交易現(xiàn)在就發(fā)展為真正的尋租活動(dòng)。甚至企業(yè)和地方也可以利用牌價(jià)與市場(chǎng)的差額謀取利潤(rùn)——一方面千方百計(jì)爭(zhēng)取獲得較多的計(jì)劃內(nèi)牌價(jià)供給物資，同時(shí)卻不是用它們進(jìn)行生產(chǎn)而是轉(zhuǎn)手倒到自由市場(chǎng)上銷售獲得利潤(rùn)。大量灰市中間商或灰市公司應(yīng)運(yùn)而生。中間環(huán)節(jié)增多而不是減少。這種雙軌價(jià)格制下的特殊利益分配關(guān)系，也使得設(shè)計(jì)中的雙軌價(jià)格制作為向單一市場(chǎng)價(jià)格制過(guò)渡形式的作用難以發(fā)揮。這是因?yàn)?，在雙軌價(jià)格制下，牌價(jià)計(jì)劃購(gòu)銷的商品，本身成為了以權(quán)謀私者高額收入的源泉，因此，減少牌價(jià)收購(gòu)部分，必然遭到人們的抵制。相反，他們還會(huì)利用手中的權(quán)力，進(jìn)一步擴(kuò)大牌價(jià)購(gòu)銷部分，以擴(kuò)大收入。在現(xiàn)實(shí)中可以觀察到，原來(lái)設(shè)計(jì)中的牌價(jià)購(gòu)銷量固定這一點(diǎn)并未得到實(shí)現(xiàn)，相反，牌價(jià)購(gòu)銷部分實(shí)際也隨生產(chǎn)擴(kuò)大而不斷擴(kuò)大。真正固定的恐怕僅是企業(yè)和消費(fèi)者所得到的牌價(jià)供給，而增加了的牌價(jià)收購(gòu)產(chǎn)品，卻被倒到了自由市場(chǎng)上去?？梢?jiàn)，原來(lái)改革方案設(shè)計(jì)時(shí)所忽視的問(wèn)題在于：雙軌價(jià)格制所產(chǎn)生出的新的利益關(guān)系本身會(huì)使雙軌價(jià)格制得到鞏固，而不是使其向單一市場(chǎng)價(jià)格制過(guò)渡。在另一方面，當(dāng)雙軌價(jià)格制下“官倒”現(xiàn)象不斷加劇，收入分配不公平問(wèn)題日益嚴(yán)重的時(shí)候，公有制經(jīng)濟(jì)的另一方面因素，即公益目標(biāo)和按勞分配的因素必然也會(huì)發(fā)生作用。利益矛盾的結(jié)果，往往是加緊對(duì)短缺物資、商品的計(jì)劃控制和計(jì)劃分配。結(jié)果，雙軌價(jià)格制不僅沒(méi)能向市場(chǎng)價(jià)格的單軌制過(guò)渡，相反，卻難免又會(huì)退回到固定計(jì)劃價(jià)格的“單軌制”，配額、票證等計(jì)劃購(gòu)銷和計(jì)劃分配手段又重新被利用起來(lái)。公有制經(jīng)濟(jì)不一定必然伴隨固定價(jià)格，但必然要實(shí)行對(duì)物資、商品流通的一定的計(jì)劃控制，否則公益決策與私利目標(biāo)的矛盾就會(huì)否定公有制的分配原則本身。這是有其內(nèi)在邏輯的。

六、短缺條件下的增長(zhǎng)與波動(dòng)

（一）短缺條件下的過(guò)度增長(zhǎng)與結(jié)構(gòu)惡化

1.過(guò)度增長(zhǎng)與過(guò)熱常態(tài)。短缺會(huì)引起過(guò)度增長(zhǎng)。什么是過(guò)度增長(zhǎng)呢？理論上，過(guò)度增長(zhǎng)是指“由短缺引起的實(shí)際增長(zhǎng)率大于適度增長(zhǎng)率的情況”。過(guò)度增長(zhǎng)是一個(gè)相對(duì)概念，首先，它是相對(duì)于動(dòng)態(tài)最優(yōu)的適度增長(zhǎng)率而言的。應(yīng)當(dāng)注意到的是，適度增長(zhǎng)率本身也是因各種原因而不斷發(fā)生變動(dòng)的，比如當(dāng)突然發(fā)生大規(guī)模外資引進(jìn)，或?qū)嵭薪?jīng)濟(jì)體制改革導(dǎo)致勞動(dòng)努力程度大幅度提高的時(shí)候，適度增長(zhǎng)率本身便會(huì)有較大程度的提高。適度增長(zhǎng)率本身較高時(shí)，只有更高的實(shí)際增長(zhǎng)率，才意味著過(guò)度增長(zhǎng)；而當(dāng)適度增長(zhǎng)率本身趨于下降，處在較低的水平時(shí)，絕對(duì)值很低的實(shí)際增長(zhǎng)率就可能意味著過(guò)度增長(zhǎng)。其次，所謂“過(guò)度”概念在這里的實(shí)質(zhì)性涵義，就在于缺乏動(dòng)態(tài)效率。即只能在長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)過(guò)程中才能把握，而在任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)上，我們關(guān)于長(zhǎng)期、特別是未來(lái)的知識(shí)總是有限的，存在許多不確定的因素，因此難以對(duì)這一時(shí)點(diǎn)上以動(dòng)態(tài)效率為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)當(dāng)時(shí)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率進(jìn)行判斷。這就是為什么經(jīng)濟(jì)學(xué)家之間發(fā)生了這么多的關(guān)于增長(zhǎng)率是高了還是低了，為什么高、為什么低的爭(zhēng)論，但到頭來(lái)往往還是說(shuō)不清的一個(gè)重要原因。

過(guò)度增長(zhǎng)的表現(xiàn)可以概括為：一是現(xiàn)有資源的過(guò)度利用，二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的惡化。

所謂“過(guò)度增長(zhǎng)”，其實(shí)質(zhì)就在于在某一時(shí)期內(nèi)過(guò)度地利用了現(xiàn)有生產(chǎn)資源；它雖然提高了當(dāng)前的總產(chǎn)出和當(dāng)前的國(guó)民收入，但這種提高一方面是以較大量的投入或較低的要素產(chǎn)出率為代價(jià)的；另一方面，則是以未來(lái)時(shí)期內(nèi)社會(huì)生產(chǎn)條件的相對(duì)惡化為代價(jià)，以今后的增長(zhǎng)率下降和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不穩(wěn)定為代價(jià)的。因此從長(zhǎng)期看，這種過(guò)度增長(zhǎng)意味著較低的社會(huì)福利水平，從而是動(dòng)態(tài)低效率甚至是動(dòng)態(tài)無(wú)效率的。

過(guò)度增長(zhǎng)并不能消除短缺。從動(dòng)態(tài)的角度看，無(wú)論總供給規(guī)模如何，也無(wú)論總供給的增長(zhǎng)速度如何，都不會(huì)妨礙總需求以比總供給增長(zhǎng)速度更快的速度擴(kuò)大。一般地說(shuō)，在貨幣、信貸經(jīng)濟(jì)中，總需求的規(guī)?？梢圆皇芸偣┙o規(guī)模的限制而擴(kuò)大。特別地說(shuō)，在公有制經(jīng)濟(jì)中，總需求的決定，同樣是相對(duì)獨(dú)立于總供給的；只要個(gè)人的“收入幻覺(jué)”存在，只要個(gè)人的高消費(fèi)意向能夠在國(guó)民收入的分配和使用中發(fā)生實(shí)際的影響；只要計(jì)劃者為了維持一定的積累率或追求高積累而進(jìn)行國(guó)民收入的貨幣增長(zhǎng)；只要各基層單位之間存在利益競(jìng)爭(zhēng)，它們的高投資企望能夠影響計(jì)劃投資決策，或者它們能夠直接展開(kāi)貨幣競(jìng)爭(zhēng)，總需求就會(huì)以其自身特有的方式擴(kuò)大，形成超額總需求，而不取決于總供給水平是高是低，不取決于是否已經(jīng)發(fā)生了過(guò)度增長(zhǎng)?？偣┙o增長(zhǎng)的速度再快，不妨礙總需求比它增長(zhǎng)得還快；相反，總供給增長(zhǎng)得再慢，也不妨礙總需求的緊縮（在我們后面將要分析的“經(jīng)濟(jì)調(diào)整”過(guò)程中，就是因?yàn)檫^(guò)度增長(zhǎng)引起總供給增長(zhǎng)率趨于下降或即將發(fā)生下降，才不得不采取強(qiáng)制壓縮總需求的政策）。由于總供給事實(shí)上構(gòu)成實(shí)際國(guó)民收入，因此它構(gòu)成國(guó)民收入初次分配的對(duì)象和各行為主體收入的基本來(lái)源，從這個(gè)意義上說(shuō)，它的大小內(nèi)在地規(guī)定著總需求規(guī)模，但是，這絲毫不妨礙在總供給過(guò)度增長(zhǎng)的同時(shí)，總需求按同等程度擴(kuò)大，從而使短缺維持在同等程度上。過(guò)度增長(zhǎng)雖然在一定時(shí)期內(nèi)提供給社會(huì)更大規(guī)模的總供給，滿足了更多的需求，從而使過(guò)去形成的缺口得到一定程度的彌補(bǔ)，但只要人們的需要還未絕對(duì)地滿足（這是不可能滿足的），過(guò)度增長(zhǎng)本身就不會(huì)妨礙總需求以更快的速度擴(kuò)大。總之，過(guò)度增長(zhǎng)本身不能消除短缺。

過(guò)度增長(zhǎng)只有在一種意義上才會(huì)消除短缺，那就是，由于過(guò)度增長(zhǎng)本身是動(dòng)態(tài)低效率的，會(huì)引起經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定和今后總供給水平的下降，因此當(dāng)人們事后認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)以后（不論這認(rèn)識(shí)過(guò)程多么漫長(zhǎng)），會(huì)采取措施抑制總需求的擴(kuò)大。一種情況是當(dāng)過(guò)度增長(zhǎng)持續(xù)到一定程度的時(shí)候不得不采取非常性措施，改變計(jì)劃調(diào)控手段，強(qiáng)制壓縮總需求，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)調(diào)整；另一種可能的情況則是在不斷吸取教訓(xùn)的過(guò)程中改革經(jīng)濟(jì)體制，從而改變總需求形成的社會(huì)方式。但是，顯然在這些情況中都不是過(guò)度增長(zhǎng)本身自動(dòng)地導(dǎo)致短缺的消除，而只是由于過(guò)度增長(zhǎng)最終迫使人們改變了決定總需求的各行為主體的行為方式和總需求決定的社會(huì)方式。

過(guò)度增長(zhǎng)不僅不能消除短缺，而且還反過(guò)來(lái)加劇短缺，這是由于：

第一，過(guò)度增長(zhǎng)在開(kāi)始階段會(huì)造成經(jīng)濟(jì)“大有潛力可挖”的假象，使人們誤以為高積累、高增長(zhǎng)計(jì)劃是可行的，從而進(jìn)一步制定“留有缺口”的增長(zhǎng)計(jì)劃。第二，過(guò)度增長(zhǎng)本身會(huì)通過(guò)“加速效應(yīng)”引起更大的投資需求，特別是當(dāng)過(guò)度增長(zhǎng)造成的能源、交通及其他基礎(chǔ)設(shè)施緊張狀況加劇的情況下，計(jì)劃者就不得不進(jìn)一步追加這方面的投資。第三，在過(guò)度增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，生產(chǎn)資源的供應(yīng)會(huì)更加緊張，這會(huì)使各地方、企業(yè)進(jìn)一步為爭(zhēng)取現(xiàn)有資源而展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，提出更大的需求。第四，在經(jīng)濟(jì)過(guò)度增長(zhǎng)的時(shí)期，總供給擴(kuò)大，實(shí)際國(guó)民收入水平提高，為實(shí)際生活水平的迅速提高提供了條件。特別是在多元主權(quán)機(jī)制條件下，經(jīng)濟(jì)的過(guò)度增長(zhǎng)，使各基層單位的收入有較大幅度的提高，導(dǎo)致工資、獎(jiǎng)金的大幅度上升，集體福利、公款消費(fèi)等支出也大大增加。這些都會(huì)使總消費(fèi)需求進(jìn)一步擴(kuò)大。而實(shí)際消費(fèi)水平提高以后，往往就是不能再下降的。任何通貨膨脹都會(huì)成為貨幣收入進(jìn)一步增長(zhǎng)的合法理由。甚至，以往生活水平的高速度提高本身也會(huì)成為人們要求收入進(jìn)一步高速擴(kuò)大的依據(jù)，使得收入分配當(dāng)中的利益磨擦進(jìn)一步加劇，引起總需求水平的進(jìn)一步擴(kuò)大。在現(xiàn)實(shí)中我們可以觀察到，首先是由于高額總需求引起經(jīng)濟(jì)的過(guò)度增長(zhǎng)，而在經(jīng)濟(jì)過(guò)度增長(zhǎng)、總供給擴(kuò)大的同時(shí)，投資需求和消費(fèi)需求也會(huì)進(jìn)一步迅速地膨脹。一方面，在個(gè)人生活水平提高的同時(shí)，要求增加個(gè)人收入的社會(huì)壓力也會(huì)越來(lái)越大，另一方面，在投資物品增多的同時(shí)，財(cái)政赤字、信貸赤字都會(huì)大幅度增加。在這種惡性循環(huán)當(dāng)中，就包含著供給對(duì)需求的推動(dòng)效應(yīng)。這一切都表明，想用加速增長(zhǎng)的辦法來(lái)消除短缺，消除所謂的“供給不足”，是不能奏效的。

短缺引起過(guò)度增長(zhǎng)。而過(guò)度增長(zhǎng)一方面不能自動(dòng)消除短缺，另一方面還會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大短缺；這就又會(huì)進(jìn)一步形成對(duì)總供給擴(kuò)大的短缺壓力，導(dǎo)致持續(xù)的、進(jìn)一步的過(guò)度增長(zhǎng)。短缺加劇短缺，過(guò)度增長(zhǎng)引起進(jìn)一步的過(guò)度增長(zhǎng)，二者相互促進(jìn)，各自又都構(gòu)成一個(gè)遞進(jìn)的自我循環(huán)。短缺的“再生產(chǎn)”，伴隨著過(guò)度增長(zhǎng)的“再生產(chǎn)”。不發(fā)展到一定程度，使人們不得不采取非常手段進(jìn)行強(qiáng)制調(diào)整，哪一個(gè)自我循環(huán)也不會(huì)自動(dòng)停止下來(lái)。短缺常態(tài)與過(guò)度增長(zhǎng)常態(tài)二者的有機(jī)結(jié)合，就形成了經(jīng)濟(jì)的過(guò)熱常態(tài)。

2.資本補(bǔ)償不足與實(shí)際資本增長(zhǎng)率下降。過(guò)度增長(zhǎng)的性質(zhì)就在于動(dòng)態(tài)低效率，同時(shí)，過(guò)度增長(zhǎng)還會(huì)導(dǎo)致社會(huì)生產(chǎn)條件惡化，其中重要的一個(gè)方面就是實(shí)際資本增長(zhǎng)率具有下降的趨勢(shì)?，F(xiàn)實(shí)中最常發(fā)生、最典型的情況就是，在短缺壓力下加速使用固定資本，但卻仍按原有的“正常”折舊率提取折舊，而并不同時(shí)加速折舊。在這種情況下，即使按照既定的折舊率已實(shí)現(xiàn)了“充分補(bǔ)償”，但事實(shí)上，折舊是不足的，原有資本的實(shí)際補(bǔ)償是不充分的。這種由“加速損耗但未加速折舊”所引起的原有資本補(bǔ)償不足，是過(guò)度增長(zhǎng)中資本補(bǔ)償不足的基本原因。

除此之外，經(jīng)濟(jì)中的一些其他因素，同樣會(huì)導(dǎo)致原有資本的補(bǔ)償不足：第一，通貨膨脹導(dǎo)致資本原值貶值；第二，資本價(jià)值低估，這種情況發(fā)生在企業(yè)承包過(guò)程中。經(jīng)營(yíng)不善、效率低下的企業(yè)，其資本的當(dāng)前實(shí)際價(jià)值本身是較低的，所以理論上和實(shí)踐上都應(yīng)該被低估，因?yàn)橘Y本的價(jià)值說(shuō)到底取決于它所能提供的收益率，效率低下、生產(chǎn)不對(duì)路的資本的價(jià)值自然是低下的。但經(jīng)常發(fā)生的問(wèn)題在于，在承包過(guò)程中，企業(yè)為了更容易完成承包任務(wù)并獲得更多的自留利潤(rùn)而故意隱瞞資本實(shí)際價(jià)值，并用各種手段影響承包合同簽訂過(guò)程中對(duì)資本實(shí)際價(jià)值的評(píng)估，使最終評(píng)估出來(lái)的資本價(jià)值低于其實(shí)際價(jià)值。賬面上的資本價(jià)值低，按同樣的折舊率提取折舊，自然導(dǎo)致實(shí)際資本補(bǔ)償不足。這種情況本身并不是由短缺或過(guò)度增長(zhǎng)引起的，但它也是可以伴隨過(guò)度增長(zhǎng)同時(shí)發(fā)生的。

在資本補(bǔ)償不足條件下，一定的名義積累率只意味著較低的實(shí)際積累率。這表明在過(guò)度增長(zhǎng)中，存在著社會(huì)實(shí)際資本積累率或資本凈增長(zhǎng)率下降的趨勢(shì)。對(duì)于實(shí)際積累率下降趨勢(shì)這一理論假說(shuō)，在此可以指出兩個(gè)較為重要的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)：第一，東歐一些國(guó)家在長(zhǎng)期短缺、過(guò)度增長(zhǎng)之后，實(shí)際資本積累大大減少，甚至“老本”也吃了很多，最后導(dǎo)致零增長(zhǎng)以至負(fù)增長(zhǎng)。第二，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在20世紀(jì)80年代中后期的高速增長(zhǎng)過(guò)程中，雖然仍然保持了30%左右的國(guó)民收入積累率，但若在積累額中扣除國(guó)營(yíng)固定資產(chǎn)的補(bǔ)償不足，因過(guò)度使用導(dǎo)致的固定資產(chǎn)的超額損耗以及這一時(shí)期內(nèi)外資引進(jìn)凈增長(zhǎng)額（這一時(shí)期還未開(kāi)始還債）中用于國(guó)營(yíng)企業(yè)投資的部分，公有制經(jīng)濟(jì)最終的實(shí)際積累率，可能是相當(dāng)?shù)偷摹?/p>

3.過(guò)度增長(zhǎng)與結(jié)構(gòu)惡化。在過(guò)度增長(zhǎng)過(guò)程中，有些部門由于所承受的短缺壓力更大些，因此資本過(guò)度使用、加速損耗的程度更大些，實(shí)際的資本增長(zhǎng)更少些，而同時(shí)另一些部門的情況則相對(duì)好些。在動(dòng)態(tài)過(guò)程中，這就引起了所謂“結(jié)構(gòu)惡化”的問(wèn)題。這里所說(shuō)的“結(jié)構(gòu)惡化”，主要指的就是各生產(chǎn)部門之間的比例變得不合理，出現(xiàn)生產(chǎn)力“瓶頸”之類的資源配置無(wú)效率問(wèn)題。在短缺和過(guò)度增長(zhǎng)情況下所發(fā)生的最主要的結(jié)構(gòu)惡化情況，是基礎(chǔ)工業(yè)和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的增長(zhǎng)速度與加工工業(yè)增長(zhǎng)速度趨于不合理，前者增長(zhǎng)速度低于后者，因而出現(xiàn)基礎(chǔ)工業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施“瓶頸”。

（二）過(guò)熱與經(jīng)濟(jì)調(diào)整

短缺下的過(guò)度增長(zhǎng)這一動(dòng)態(tài)過(guò)程本身不會(huì)自動(dòng)停止——短缺引起過(guò)度增長(zhǎng)，而過(guò)度增長(zhǎng)不能克服短缺，因?yàn)樗环矫娌荒芟?jīng)濟(jì)內(nèi)部本來(lái)存在的那些引起總需求膨脹的因素，另一方面本身還對(duì)總需求具有推動(dòng)效應(yīng)。短缺下的過(guò)度增長(zhǎng)，本身是一個(gè)自我再生產(chǎn)的螺旋式遞進(jìn)的動(dòng)態(tài)過(guò)程。

不過(guò)，隨著短缺以及由此引起的過(guò)度增長(zhǎng)或“經(jīng)濟(jì)過(guò)熱”持續(xù)時(shí)間的延長(zhǎng)，它所造成的社會(huì)經(jīng)濟(jì)負(fù)效益也逐步累積、加劇，最終超出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)本身帶來(lái)的正效益，出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力耗盡、瓶頸制約加劇、社會(huì)不滿也日益嚴(yán)重的局面。這種“內(nèi)生”的不良后果和嚴(yán)重局面又告訴人們，特別是告訴對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程負(fù)有責(zé)任的計(jì)劃者：它不能再繼續(xù)下去了，必須采取某種措施中止這一“惡性循環(huán)”的過(guò)程。結(jié)果便是發(fā)生“經(jīng)濟(jì)調(diào)整”——一種由計(jì)劃者發(fā)起并實(shí)施的強(qiáng)制性中止經(jīng)濟(jì)運(yùn)行常態(tài)，即中止短缺下過(guò)度增長(zhǎng)的非常態(tài)經(jīng)濟(jì)過(guò)程。這種意義的經(jīng)濟(jì)調(diào)整，不是日常經(jīng)常發(fā)生的各種微調(diào)，即不是計(jì)劃體制下每時(shí)每刻都會(huì)發(fā)生的指令性計(jì)劃的修訂、補(bǔ)充，也不是多元主權(quán)機(jī)制下計(jì)劃者通過(guò)改變“經(jīng)濟(jì)參數(shù)”而進(jìn)行的日常調(diào)節(jié)。這種微調(diào)即使在過(guò)熱增長(zhǎng)過(guò)程中也是隨時(shí)發(fā)生的。我們這里所說(shuō)的經(jīng)濟(jì)調(diào)整，特指的就是使經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)進(jìn)程突然發(fā)生強(qiáng)制性重大改變的非常時(shí)期。

在計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制下，短缺和過(guò)度增長(zhǎng)，往往本來(lái)就是由計(jì)劃者（國(guó)家）的“增長(zhǎng)沖動(dòng)”和“計(jì)劃失誤”引起的，至少一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是經(jīng)計(jì)劃者批準(zhǔn)的，因此，經(jīng)濟(jì)調(diào)整本身是計(jì)劃者自己糾正自己的錯(cuò)誤、自己約束自己的行為的過(guò)程。這里調(diào)整可能面臨的主要阻力在于計(jì)劃者本身能否“接受”一定時(shí)期內(nèi)的低增長(zhǎng)以至負(fù)增長(zhǎng)，是否會(huì)因懼怕低增長(zhǎng)而使調(diào)整半途而廢?；旧喜粫?huì)有遭遇“反調(diào)整”。但在多元主權(quán)機(jī)制下，就存在著反調(diào)整，存在著調(diào)整中的博弈行為。

首先，在多元主權(quán)機(jī)制下，短缺下的過(guò)度增長(zhǎng)不是簡(jiǎn)單地由計(jì)劃者“增長(zhǎng)沖動(dòng)”引起的（雖然這可能仍是原因之一），而是由各種經(jīng)濟(jì)行為主體之間的利益磨擦和利益競(jìng)爭(zhēng)引起的，是在每個(gè)行為主體都能對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程施加自己直接或間接影響的情況下發(fā)生的。正是由于每個(gè)行為主體的特殊利益都是與短缺和過(guò)度增長(zhǎng)相關(guān)的，因此，以停止短缺下的過(guò)度增長(zhǎng)為基本目的的經(jīng)濟(jì)調(diào)整，就必然會(huì)觸及各方面的特殊利益，因而引起各利益主體的抵制和阻礙。其次，根據(jù)定義，在多元主權(quán)機(jī)制下，各基層單位，包括各地方、企業(yè)，都有一定的決策自主權(quán)，因而調(diào)整過(guò)程就要取決于各基層單位是否加以配合，是否真正貫徹中央的調(diào)整方針。而不像在計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制下那樣，一切最終由計(jì)劃者決定，各行為主體雖然可以通過(guò)各種渠道影響計(jì)劃的制定，但本身不能做出直接的經(jīng)濟(jì)決定。因此，在多元主權(quán)機(jī)制下，當(dāng)計(jì)劃者根據(jù)全民利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)調(diào)整時(shí)，各基層單位對(duì)調(diào)整的抵制，就不僅是反對(duì)意見(jiàn)、牢騷、抱怨等，而是實(shí)際的經(jīng)濟(jì)行動(dòng)，它們會(huì)做出種種有效的反決策，以維護(hù)自己的特殊利益。這時(shí)，整個(gè)調(diào)整過(guò)程就會(huì)成為作為調(diào)整主體的計(jì)劃者與作為被調(diào)整者的其他經(jīng)濟(jì)行為主體（基層單位與個(gè)人）之間的一場(chǎng)博弈（上有政策，下有對(duì)策）。

在現(xiàn)實(shí)中，不能否定各基層單位也會(huì)出于全局的考慮，或出于當(dāng)時(shí)形勢(shì)所迫，在一定程度上自覺(jué)地執(zhí)行決議，砍掉一些投資項(xiàng)目，特別是一些自己獲益不大的項(xiàng)目，以便丟車保帥；或者暫停一些項(xiàng)目，作作姿態(tài)，觀望一下再說(shuō)。但是，顯然這種輕微的調(diào)整并不能從根本上解決問(wèn)題，并且它本身仍是很不穩(wěn)定的，有一個(gè)地區(qū)的緩建項(xiàng)目重新上馬，其他地區(qū)便會(huì)蜂擁而上。此外，這種情況下砍掉的可能正是地方收益不大的與中央合資興建的項(xiàng)目，這些項(xiàng)目本身有利于全局經(jīng)濟(jì)效益的提高，緩建或停建這些項(xiàng)目反而會(huì)使經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)更加不合理。以上我們是就壓縮投資項(xiàng)目這件事展開(kāi)討論的，同樣的道理也適用于對(duì)現(xiàn)有低效地方企業(yè)的關(guān)停并轉(zhuǎn)、控制公款消費(fèi)、制止濫發(fā)獎(jiǎng)金實(shí)物等問(wèn)題。

總之，過(guò)熱情況下的經(jīng)濟(jì)調(diào)整是一個(gè)社會(huì)博弈的過(guò)程。只有在這個(gè)層面上來(lái)理解經(jīng)濟(jì)調(diào)整，才會(huì)理解公有制的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。

（三）機(jī)制變換周期說(shuō)

《大綱》一直假定，在公有制經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上，存在著兩種不同的運(yùn)行機(jī)制——計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制與多元主權(quán)機(jī)制，并分析了在兩種運(yùn)行機(jī)制下宏觀經(jīng)濟(jì)變量的決定因素和決定過(guò)程。前面的分析都把兩種機(jī)制作為一種靜態(tài)假定而存在，而并未在動(dòng)態(tài)變化過(guò)程中加以把握。這里卻是對(duì)兩種機(jī)制之間的關(guān)系及其變換過(guò)程進(jìn)行分析。

1.兩種運(yùn)行機(jī)制互相轉(zhuǎn)換假說(shuō)。公有制的兩種經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制必然發(fā)生循環(huán)交替變換。證明過(guò)程如下：

在公有制經(jīng)濟(jì)形成初期，必然采用社會(huì)凈效益較高的計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制；但隨著缺乏激勵(lì)和效率下降的問(wèn)題日益嚴(yán)重，計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制的社會(huì)凈效益逐步遞減，一定時(shí)期之后，多元主權(quán)機(jī)制的效益高于計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制，于是社會(huì)中出現(xiàn)機(jī)制改革的動(dòng)議，改革呼聲漸高；當(dāng)多元主權(quán)機(jī)制的效益實(shí)際大于計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制時(shí)，發(fā)生計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制向多元主權(quán)機(jī)制的變革，內(nèi)容主要就是中央向基層下放經(jīng)濟(jì)決策權(quán)（放權(quán)讓利）；多元主權(quán)機(jī)制實(shí)行初期，社會(huì)凈效益遞增，生產(chǎn)擴(kuò)大，社會(huì)矛盾緩解；但到一定時(shí)期之后，由于公有制各種經(jīng)濟(jì)矛盾在多元主權(quán)機(jī)制下的發(fā)展，需求膨脹，短缺加重，通貨膨脹率提高，實(shí)際生產(chǎn)資本凈增率下降，收入分配不平等問(wèn)題加劇，社會(huì)矛盾和利益摩擦日益嚴(yán)重，于是該機(jī)制的社會(huì)凈效益逐步遞減；多元主權(quán)機(jī)制的凈效益逐步遞減，最終會(huì)下降到低于計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制的程度，最終不得不又重新實(shí)行計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制。在現(xiàn)實(shí)中這表現(xiàn)為，為了進(jìn)行經(jīng)濟(jì)調(diào)整，計(jì)劃者收回或凍結(jié)以前下放了的權(quán)力，采取強(qiáng)制性措施控制消費(fèi)收入，壓縮投資規(guī)模，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，控制價(jià)格，加強(qiáng)對(duì)物資流通的控制，擴(kuò)大指令性生產(chǎn)計(jì)劃，直接控制集團(tuán)購(gòu)買等等。經(jīng)過(guò)調(diào)整，解決或緩解了多元主權(quán)機(jī)制下產(chǎn)生的一些問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)在計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制下重新走上平穩(wěn)發(fā)展的軌道。但原來(lái)的問(wèn)題也同時(shí)再度出現(xiàn)，那就是缺乏激勵(lì)和缺乏活力。于是，經(jīng)濟(jì)中本身存在的放權(quán)傾向再度抬頭。最終，當(dāng)計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制的凈效益逐步降低時(shí)，便又會(huì)重新實(shí)行多元主權(quán)機(jī)制，于是開(kāi)始新的一輪交替變換。這一交替變換過(guò)程，是以經(jīng)濟(jì)決策權(quán)的“放”和“收”為主要特征的。因此，我們以上的全部理論分析，可一般地應(yīng)用于說(shuō)明公有制經(jīng)濟(jì)中決策權(quán)“一收一放”的交替循環(huán)現(xiàn)象。

2.機(jī)制變換周期說(shuō)模型。計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制下經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的非典型性。假設(shè)公有制經(jīng)濟(jì)一直是在單一計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制下運(yùn)行，也完全可能發(fā)生經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。給定其他因素，這時(shí)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)就是由“計(jì)劃重大失誤”或計(jì)劃者的“高增長(zhǎng)沖動(dòng)”引起的（在現(xiàn)實(shí)的國(guó)家主權(quán)機(jī)制下，則可能是由政府的高增長(zhǎng)目標(biāo)所造成的）。這種機(jī)制本身的特殊性決定了“計(jì)劃者沖動(dòng)”能在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中能夠起到重大作用。同時(shí)，根據(jù)前面的分析，這樣發(fā)生的波動(dòng)，并不需要改變經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制，也能夠完成，因?yàn)橛?jì)劃者主權(quán)機(jī)制本身是經(jīng)濟(jì)調(diào)整的機(jī)制。為了結(jié)束過(guò)熱增長(zhǎng)，計(jì)劃者這時(shí)需要做的只是自我糾正或自我約束。但是，需要指出的一點(diǎn)是，這種形態(tài)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，盡管在現(xiàn)實(shí)中可能多次，卻不構(gòu)成公有制經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的典型形態(tài)。這是因?yàn)椋谶@種機(jī)制下，只要計(jì)劃者（或政府）具有確定的目標(biāo)（無(wú)論這種目標(biāo)本身是否正確），又能夠不斷從計(jì)劃錯(cuò)誤中吸取教訓(xùn)，那么，一般地，雖然在這種機(jī)制下經(jīng)濟(jì)仍不可避免地以短缺為常態(tài)，但計(jì)劃者可以按照自己的目標(biāo)將社會(huì)生產(chǎn)置于自己的控制之下，并可以不等到過(guò)熱增長(zhǎng)發(fā)展到很嚴(yán)重的程度再去進(jìn)行“大手術(shù)”式的調(diào)整，而是可以把調(diào)整放到日常計(jì)劃中去，使之成為與日常的短缺和過(guò)熱增長(zhǎng)相伴隨的經(jīng)常性的活動(dòng)，及時(shí)地加以控制，不使實(shí)際增長(zhǎng)率過(guò)高，保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的相對(duì)穩(wěn)定（無(wú)論是否逐步地趨于下降），而不發(fā)生大起大落式的波動(dòng)。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家或許對(duì)在中國(guó)特殊歷史、社會(huì)條件下所發(fā)生的由“計(jì)劃盲目沖動(dòng)”引起的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)印象太深，但若將眼界放寬些就不難看到，在前蘇聯(lián)、東德等一些長(zhǎng)期實(shí)行計(jì)劃?rùn)C(jī)制的國(guó)家中，盡管短缺長(zhǎng)期存在，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)卻一直是較為平穩(wěn)的（平穩(wěn)中趨于下降），一般不發(fā)生可稱為經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的較大起伏變化。因此，我們關(guān)于計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制下經(jīng)濟(jì)波動(dòng)非典型性的上述理論，是能夠被實(shí)踐所證實(shí)的?？傊?，盡管在研究現(xiàn)實(shí)中的具體經(jīng)濟(jì)問(wèn)題時(shí)，我們必須考慮到“計(jì)劃者沖動(dòng)”對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響，但在理論上，這種原因造成的波動(dòng)不是公有制經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的典型形態(tài)。

僅有多元主權(quán)機(jī)制也不會(huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。可以注意到，給定其他因素，若公有制經(jīng)濟(jì)僅在某種形式的多元主權(quán)機(jī)制下運(yùn)行，也不可能發(fā)生以增長(zhǎng)率大起大落為特征的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。根據(jù)前面的分析，我們知道，在這種機(jī)制下，由各行為主體之間的利益矛盾所決定，不僅短缺和過(guò)熱增長(zhǎng)不可避免，而且一般地說(shuō)不可能進(jìn)行任何經(jīng)濟(jì)調(diào)整，使過(guò)熱增長(zhǎng)停止下來(lái)。其結(jié)果，便是經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期過(guò)熱，同時(shí)，資本凈增長(zhǎng)趨于下降，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷惡化，增長(zhǎng)潛力逐步耗盡，潛在總供給的增長(zhǎng)率在開(kāi)始時(shí)有所升高之后，會(huì)越來(lái)越低，穩(wěn)步地進(jìn)入長(zhǎng)期“滯脹”，高額短缺與低增長(zhǎng)甚至零增長(zhǎng)、負(fù)增長(zhǎng)長(zhǎng)期并存。在這一過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率會(huì)經(jīng)歷一個(gè)由高到低、到零甚至到負(fù)的變化過(guò)程，但這卻是一個(gè)穩(wěn)步衰減的過(guò)程，理論上說(shuō)也不會(huì)發(fā)生增長(zhǎng)率的大起大落即經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。某些前東歐國(guó)家實(shí)行多元主權(quán)機(jī)制后長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況，就可證明這一點(diǎn)（最典型的是前南斯拉夫）。

從以上分析中可知：第一，公有制經(jīng)濟(jì)特有的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，必然與運(yùn)行機(jī)制的變換相關(guān)；第二，公有制條件下典型的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，必然不是以計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制下的總需求膨脹為起點(diǎn)（因?yàn)殡S后計(jì)劃者會(huì)及時(shí)調(diào)整、控制增長(zhǎng)率），而只能以多元主權(quán)機(jī)制下最初的“潛能釋放”和總需求膨脹引起的高速增長(zhǎng)為起點(diǎn)；第三，它必然以在計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制下進(jìn)行經(jīng)濟(jì)調(diào)整時(shí)不可避免的低增長(zhǎng)為終點(diǎn)（否則就不能實(shí)現(xiàn)調(diào)整）。

于是，公有制經(jīng)濟(jì)所特有的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的典型形態(tài)，只能是以多元主權(quán)機(jī)制下的過(guò)熱增長(zhǎng)為起點(diǎn)、以收權(quán)前提下的經(jīng)濟(jì)調(diào)整和調(diào)整時(shí)期的低速增長(zhǎng)為終點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)過(guò)程；在增長(zhǎng)率由過(guò)高到跌入低谷的起伏波動(dòng)背后，發(fā)生的是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制由計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制變?yōu)槎嘣鳈?quán)機(jī)制，再回復(fù)到計(jì)劃者主權(quán)機(jī)制這樣一次交替變換。并且，根據(jù)前面的一系列關(guān)于不同運(yùn)行機(jī)制下經(jīng)濟(jì)行為的分析，在上述經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和機(jī)制變換的相互關(guān)系下，機(jī)制變換是因，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)是果——機(jī)制變換構(gòu)成說(shuō)明經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的原因。這就是“機(jī)制變換（引起）周期說(shuō)”。中國(guó)經(jīng)濟(jì)自1958—1989年這四十余年的發(fā)展，也為上述假說(shuō)提供了經(jīng)驗(yàn)支持。

Fan Gang's Economic Thoughts:Thorough Analysis of Public Economic Ownership

Zhang Xiaojing

According to Fan Gang,from the methodological perspective,the analysis of the public ownership needs to break the routines of classic economics and Marx's contradiction analysis.In the public ownership,the expansion of consumption and investment is the root cause of the aggregate demand expansion.The inadequate aggregate supply and the distorted macroeconomy result in the contradiction between personal"income illusion"and personal intention on high consumption on the one hand and the planners'desire to accumulate on the other;the contradiction between high growth rate targeted by policymakers and the actual feasibility of economic growth;the competition between the grass-root institutions to take up various resources;the behaviors of the investment decision-makers utilizing the public-benefit investment to seek private interests.The inadequate aggregate supply in the public ownership will bring about excessive growth,which,however,can not eliminate the inadequate supply.

public ownership economy;excessive growth;economics of shortage

F092.7

A

1007-2101（2011）05-0013-14

2010-11-06

張曉晶（1969-），男，安徽池州人，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所研究員，博士，研究方向?yàn)殚_(kāi)放經(jīng)濟(jì)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、增長(zhǎng)理論與發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)。

張?jiān)鰪?qiáng)

責(zé)任校對(duì)：武玲玲