路 平,姜靜青

(遼寧對外經(jīng)貿(mào)學院 財經(jīng)系,遼寧 大連 116052)

新《企業(yè)所得稅法》實施后企業(yè)所得稅負擔調(diào)查
——以遼寧省上市公司為例

路 平,姜靜青

(遼寧對外經(jīng)貿(mào)學院 財經(jīng)系,遼寧 大連 116052)

為揭示新《企業(yè)所得稅法》的實施效果,以遼寧省為考察對象,借助上市公司公開的數(shù)據(jù),采用ETR指標對新《企業(yè)所得稅法》實施前后上市公司的企業(yè)所得稅負擔進行對比,得出企業(yè)所得稅負擔下降的結論,并從行業(yè)角度分析上市公司稅負存在的差異及其原因.在此基礎上提出相應的稅收政策建議,如制定電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)的稅收優(yōu)惠政策,適當給予交通運輸、商品流通等第三產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策,繼續(xù)加大對高新技術企業(yè)的優(yōu)惠.

企業(yè)所得稅;稅收負擔;上市公司;遼寧省

稅收負擔是指稅收收入和可供征稅的稅基之間的對比關系.稅收負擔水平直接關系著社會利益的分配格局,是發(fā)揮稅收經(jīng)濟杠桿作用的關鍵點.一定時期內(nèi),合理的稅負水平既有利于保證政府履行其職能需要的財力,促進經(jīng)濟的發(fā)展,也有利于企業(yè)的生存發(fā)展.因此,各國政府無不利用稅收政策調(diào)控經(jīng)濟發(fā)展.所得稅負擔是稅收制度以及稅收政策調(diào)整和改革的出發(fā)點,也是評價制度科學性的基本尺度.2008年1月1日,新《企業(yè)所得稅法》的稅率從33%降至25%,對企業(yè)的實際稅收負擔產(chǎn)生了深遠的影響.現(xiàn)以已公布2008年財務報告的遼寧省全部A股上市公司2006-2008年這3年的財務數(shù)據(jù)為窗口,篩選出29家企業(yè)進行3年的所得稅負擔比較,以考察遼寧省上市公司所得稅負擔的實際狀況,為加快遼寧省上市公司的發(fā)展提供參考.

一、稅收負擔研究文獻綜述

實際所得稅率(ETR)是 1974年美國學者Siegfried[1]在進行關于行業(yè)平均實際所得稅率的綜合研究時提出的,目前美國運用ETR對公司所得稅負的研究已取得很大進展.在美國等西方發(fā)達國家,公司實際所得稅率在稅收政策和稅法制定上已經(jīng)發(fā)揮出越來越重要的作用.國內(nèi)對于ETR的研究自1999年王[2]運用簡單的估計方法開始,經(jīng)歷

[3]了10年的發(fā)展歷程.王延明探討了稅制改革前后1994-2000年ETR與公司規(guī)模、地區(qū)、行業(yè)的關系,結論是不同規(guī)模、不同地區(qū)、不同行業(yè)上市公司的ETR都有極為顯著的差異.錢晟、李筱強[4]考察了2001-2002年上市公司所得稅負擔的總體情況,其中食品飲料業(yè)和傳播與文化業(yè)實際稅負上升較快,分別為11.74%和10.16%.吳新聯(lián)、焦瑞進[5]定義了同業(yè)稅負的概念,區(qū)分了行業(yè)稅負和同業(yè)稅負兩個概念的不同,從同業(yè)稅負的4個方面進行分析,并制定了相應的指標,分析了我國增值稅稅負的整體情況.李筱強、劉巖[6]分析了2001-2004年上市公司的ETR情況,研究發(fā)現(xiàn)行業(yè)間ETR的差別較大,規(guī)模較大、利潤較高的企業(yè)ETR也較高,認為我國應加快內(nèi)外資企業(yè)所得稅的合并,降低法定稅率,實行股息、紅利稅的企業(yè)所得稅稅前扣除制度,促進資本市場發(fā)展.許景婷等[7]對我國2003-2007年上市公司稅收負擔進行研究,考察我國企業(yè)所得稅稅收負擔水平,通過行業(yè)和地區(qū)分析我國企業(yè)所得稅負擔水平,考察其是否與國家的稅收政策相吻合.近5年的相關研究較少,可以說目前依然屬于起步階段,還有很廣泛的領域有待繼續(xù)探索.

二、遼寧省上市公司所得稅負擔的實證設計

1.樣本選擇

(1)研究樣本的選取.對遼寧省在滬深兩市上市的51家公司進行篩選,剔除數(shù)據(jù)有缺失、上市不足3年、利潤總額小于等于零或所得稅額小于零、以前年度發(fā)生虧損且在本年度尚未彌補完的上市公司,最后剩余29家作為研究樣本,包括享受所得稅優(yōu)惠的上市公司和不享受所得稅優(yōu)惠的上市公司.

(2)數(shù)據(jù)的來源.上市公司公開的財務數(shù)據(jù)為實證研究提供了可能,將上海證券交易所、深圳證券交易所披露的上市公司年度報告作為研究對象,以已公布2008年財務報告的29家上市公司2006-2008年的全部財務數(shù)據(jù)為窗口,計量各年ETR.

2.研究方法

本文研究的主要目的是比較遼寧省上市公司2008年稅改后的稅負水平與2006-2007年稅改前的稅負水平的差異,因此,主要采用描述性統(tǒng)計,通過對這3年有關稅負水平指標的均值等數(shù)據(jù)的比較分析,說明稅負水平是否存在顯著差別.同時為檢驗上市公司實際所得稅負擔,分行業(yè)對上市公司所得稅負擔進行描述性分析,主要運用Excel統(tǒng)計軟件對數(shù)據(jù)進行分析.

3.稅負指標設計

本文用來分析遼寧省上市公司企業(yè)所得稅稅負的主要指標是ETR,其計算方法有多種,可參考婁權[8]、梁曉璐[9]以及許景婷等[7]確定的稅負指標加以修正.以下5種方法計算的稅負指標是普遍采用的反映企業(yè)實際的稅負水平的指標.

方法一:ETR=所得稅費用/利潤總額*100

方法二:ETR=(所得稅費用-當期遞延所得稅變化額)/應納稅所得額*100

方法三:ETR=實際繳納所得稅額/應納所得稅額*100

方法四:ETR=應納所得稅額/主營業(yè)務收入* 100

方法五:ETR=(所得稅費用-所得稅返還)/利潤總額

由于上市公司公開數(shù)據(jù)的局限性,一些數(shù)據(jù)收集不到,故本文選取的是方法五,即以實際負擔的所得稅費用占稅前利潤總額的比例來測算企業(yè)所得稅稅負.

三、遼寧省上市公司所得稅負擔的實證分析結果

1.上市公司所得稅負擔的總體發(fā)展趨勢

圖1[7]是 2003-2007年我國上市公司整體ETR的統(tǒng)計結果.從圖1可以看出,2003-2007年,我國上市公司的所得稅負擔總體呈上升趨勢. 2003-2005年ETR雖逐年增長,但是增勢平緩,說明這期間稅負變化很小;2005-2006年的增長幅度較前幾年略大,是繼2002年以后的另一個較大增長年;而2007年則略有下降,但是仍然趨近25%.

圖1 中國上市公司2003-2007年所得稅負擔

依據(jù)遼寧省29家上市公司公布的2006-2008年財務數(shù)據(jù)進行計算,得出遼寧省上市公司2006-2008年所得稅稅負均值,如表1所示.從表1可以看出:2006年企業(yè)所得稅平均稅負水平為25.1%,略低于全國上市公司的平均水平;2007年企業(yè)所得稅平均稅負水平為27.8%,高于全國上市公司的平均水平;2008年這29家上市公司的整體稅負比2007年下降6.9個百分點,平均稅負為20.9%.因2008年企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策有所變更,為消除此影響,故將享受所得稅稅收優(yōu)惠的5家公司排除在統(tǒng)計數(shù)據(jù)之外,又計算了其余24家上市公司的所得稅稅負均值(見表1).對24家上市公司近3年的數(shù)據(jù)進行分析,同樣可以看到實施新《企業(yè)所得稅法》后, 2008年度企業(yè)所得稅整體稅負下降8.8個百分點,平均稅負為23.9%.

表1 遼寧省上市公司2006-2008年所得稅稅負均值

2.不同行業(yè)上市公司所得稅負擔的差異分析

對全國上市公司分行業(yè)ETR總體狀況進行分析可以看出,2003-2007年各行業(yè) ETR的總體狀況比較平均,大部分集中在20%～25%這一水平. 2004-2005年,ETR水平較2003年沒有明顯的變化,ETR集中在20%～25%水平的數(shù)量有所增長,行業(yè)差異仍然不明顯,只有批發(fā)零售業(yè)依然高居30%以上;2006年,雖然 ETR并沒有呈現(xiàn)大幅提高,但是行業(yè)間的內(nèi)部差異較前幾年有所增大,如農(nóng)林牧漁業(yè)ETR為11.06%,而批發(fā)零售業(yè)的ETR仍高達31.30%,不過總體而言還比較平均;2007年是行業(yè)間差異最小的一年,幾乎所有行業(yè)ETR都集中在18%～25%這一水平.

考察遼寧省29家上市公司近3年的稅負數(shù)據(jù),并按行業(yè)分類統(tǒng)計,不難看出行業(yè)間差距極大(見表2).農(nóng)林牧漁業(yè)、信息技術業(yè)、出版業(yè)ETR明顯較低,這主要得益于國家稅收優(yōu)惠政策的傾斜.新《企業(yè)所得稅法》規(guī)定,國家需要重點扶持的高新技術企業(yè),減按15%的稅率征收所得稅,而2008年之前的稅法還規(guī)定,新辦的高新技術企業(yè),自投產(chǎn)年度起免征所得稅兩年;對于農(nóng)林牧漁業(yè),其所得額可以享受免稅或者減半征稅的優(yōu)惠等.批發(fā)零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、交通運輸倉儲業(yè)、制造業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)等行業(yè)的ETR相對較高,是因為這幾個行業(yè)基本上很少享受稅收優(yōu)惠.

表2 2006-2008年遼寧省稅收負擔均值(分行業(yè)考察)

四、研究結論與建議

1.研究結論

通過遼寧省上市公司所得稅負擔的實證分析,可以得出以下結論.

(1)所得稅率下調(diào),導致企業(yè)所得稅負擔率下降.從表2數(shù)據(jù)中可以看出,2008年絕大多數(shù)行業(yè)的所得稅負擔率下降,尤其是制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)零售業(yè)出現(xiàn)了明顯的先升后降的走勢.這與我國所得稅負擔的總體發(fā)展趨勢——2007年前在平穩(wěn)中上升,2008年呈下降趨勢相吻合.這是由我國經(jīng)濟的發(fā)展以及所得稅稅率政策變更所引起的.

(2)所得稅優(yōu)惠政策有傾向性,造成不同行業(yè)的所得稅負擔存在差異.綜合各年度情況看,農(nóng)林牧漁、信息技術以及電子制造等行業(yè)ETR較低,源于國家給予的特殊優(yōu)惠政策,不過農(nóng)林牧漁業(yè)的稅收負擔呈現(xiàn)逐年上升趨勢,這與2008年之前實施的國有農(nóng)口企業(yè)取得的所得免稅的政策被取消有關.采掘業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)、交通運輸業(yè)等行業(yè)由于不能享受產(chǎn)業(yè)性稅收優(yōu)惠政策,ETR相對較高,但還是出現(xiàn)了明顯的下降趨勢.這應該與允許在稅前扣除合理的工資薪金等費用的扣除標準放寬有關.

(3)企業(yè)個體間存在較大差異,使得不同公司所得稅負擔變化趨勢不同.上市公司雖然公開了財務報告,但從其財務附注中可以看出,每個企業(yè)都存在著一些特殊情況,這也影響到其稅收負擔的變化.國家的稅收優(yōu)惠政策并非完全透明,一些特定的優(yōu)惠政策對整體數(shù)據(jù)分析產(chǎn)生了影響.

2.政策性建議

(1)應制定對于電力煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)的稅收優(yōu)惠政策.目前的所得稅法中沒有針對該類企業(yè)的優(yōu)惠政策,而這些商品屬于居民生活必需品,雖然增值稅給予了低稅率的優(yōu)惠,但從ETR的角度來看,該類企業(yè)的稅收負擔仍然過重.這恐怕也是造成其負債經(jīng)營,并不斷要求漲價的原因之一.如果對其實行減免稅、加計扣除、加速折舊、稅額抵免等優(yōu)惠政策,定會對穩(wěn)定物價、抑制通脹起到積極的作用.

(2)適當給予交通運輸、商品流通等第三產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策.舊所得稅法為了鼓勵發(fā)展第三產(chǎn)業(yè),給予其一定時期的減免稅政策,新所得稅法取消了相關規(guī)定.從數(shù)據(jù)上看,交通運輸業(yè)2008年的ETR比2006年還高,加上稅前工資扣除標準提高等因素的影響,這種上升在一定程度上說明國家在政策制定上忽略了可能會出現(xiàn)的結果,這與國家支持第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策不相匹配.

(3)繼續(xù)加大對高新技術企業(yè)的優(yōu)惠.自主創(chuàng)新能力是知識經(jīng)濟時代國家經(jīng)濟發(fā)展的主要動力,為鼓勵高新技術企業(yè)發(fā)展,新所得稅法放寬了優(yōu)惠實施范圍,但稅率仍保持不變,而且取消了新辦企業(yè)的優(yōu)惠.從數(shù)據(jù)分析來看,該類企業(yè)的稅收負擔較之前有上升趨勢,這與國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策并不一致.

[1]SIEGFRIED J.Effective average U.S.corporate income tax rates[J].National Tax Journal,1974(2):245-259.

[3]王延明.上市公司所得稅負擔與規(guī)模、地區(qū)及行業(yè)關系[J].證券市場導報,2003(3):56-59.

[4]錢 晟,李筱強.對我國上市公司2001-2002年企業(yè)所得稅負擔的實證研究[J].稅務研究,2003(9):30-36.

[5]吳新聯(lián),焦瑞進.同業(yè)稅負分析理論及其在稅收管理工作中的應用[J].稅務研究,2003(11):21-23.

[6]李筱強,劉 巖.降低上市公司實際所得稅與中國資本市場稅收體系完善[J].中國金融,2006(10):53-54.

[7]許景婷,許 敏,陳 靜.我國上市公司所得稅負擔實證研究[J].南京工業(yè)大學學報:社會科學版,2009(2):55-59.

[8]婁 權.上市公司稅負及其影響因素——來自滬深股市的經(jīng)驗證據(jù)[J].特區(qū)經(jīng)濟,2007(1):75-76.

[9]梁曉璐.企業(yè)所得稅法變化對重慶市資企業(yè)稅負影響[J].時代經(jīng)貿(mào),2008(3):47-48.

Earning tax rates survey after implementation of newenterprise income tax law-taking listed companies in Liaoning Province as sample

LU Ping,J IANGJing-qing
(Dept.of Finance and Economics,Liaoning Univ.of International Business and Economics,Dalian 116052,China)

In order to explore the effects of the newenterprise income tax law's implementation,this paper took Liaoning Province as a sample,used the disclosed data of listed companies and adopted ETR index to compare both the earning tax ratesof the listed companies before and after the promulgation of the newenterprise income tax law,and made a conclusion that the earning tax rates declined.Then it analyzed the differences of taxation rates among the listed companies and the causesof these differences from the industry viewpoint.Based on these analyses,it provided some recommendations on the taxation policies, such as making preferential taxation policy for production and supply industry of electricity,gas and water,providing appropriate preferential policy for the tertiary industry,such as communication and transportation and the circulation of commodities industry,and making a even further preferential policy for the new technology corporations.

enterprise income tax;earning tax rates;listed companies;Liaoning Province

1671-7041(2011)02-0015-04

F812.42

A*

2011-01-20

遼寧省社科聯(lián)課題(2008lslktjjx-27)

路 平(1971-),女,山東煙臺人,副教授; E-mail:luping1971@163.com