本刊記者 俞崇武

關(guān)于改善科技型中小企業(yè)融資環(huán)境的建議
——來(lái)自招商銀行小企業(yè)信貸中心的聲音

本刊記者 俞崇武

銀行是科技金融的直接主體，對(duì)科技型中小企業(yè)“融資難”破題的考量和探索，銀行可謂“冷暖自知”。本刊記者日前走訪招商銀行小企業(yè)信貸中心，請(qǐng)?jiān)撝行呢?fù)責(zé)人就銀行“對(duì)推進(jìn)科技型中小企業(yè)融資環(huán)境改善”談其真切想法，言之灼灼。

上海市科技型中小企業(yè)融資環(huán)境現(xiàn)狀樂(lè)觀

在采訪中，招商銀行小企業(yè)信貸中心負(fù)責(zé)人表示，上海目前的科技金融環(huán)境還是很不錯(cuò)的，政府和各有關(guān)部門、金融界、企業(yè)界都在為之努力。

中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量和勞動(dòng)就業(yè)的主要渠道，而其中科技型中小企業(yè)最具創(chuàng)新活力和發(fā)展?jié)摿?。上海市政府非常重視?duì)科技型中小企業(yè)的支持，也出臺(tái)了一系列扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策、扶持措施，為上海市科技型中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。在融資方面，上海市也有不少好的做法，這些做法對(duì)科技型中小企業(yè)融資環(huán)境的優(yōu)化都起到了積極的作用：

——搭建交流平臺(tái)。比如，上海市科技成果轉(zhuǎn)化中心定期搭建平臺(tái)，為企業(yè)和銀行之間提供面對(duì)面交流的機(jī)會(huì)，最大可能地降低信息不對(duì)稱導(dǎo)致的融資難問(wèn)題。

——搭建融資平臺(tái)。比如，上海市浦東生產(chǎn)力促進(jìn)中心的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押平臺(tái)，有效解決了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資遇到的難題和問(wèn)題，徐匯區(qū)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心聯(lián)合，為銀行和企業(yè)搭建平臺(tái)，也是一個(gè)有益的探索。

——開(kāi)發(fā)信托產(chǎn)品。比如楊浦區(qū)專門開(kāi)發(fā)了針對(duì)科技型中小企業(yè)的信托產(chǎn)品，聯(lián)手銀行、擔(dān)保公司、投資公司等機(jī)構(gòu)，由政府牽頭，為科技型中小企業(yè)提供批量的融資解決方案。

——鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的發(fā)展。上海市目前擁有的大量的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，為創(chuàng)立初期的科技型中小企業(yè)提供融資支持。

政府須對(duì)銀行機(jī)構(gòu)“服務(wù)科技型中小企業(yè)”進(jìn)一步加大支持力度

然而，由于科技型中小企業(yè)點(diǎn)多面廣，現(xiàn)實(shí)地看，目前所作的工作只是解決了一部分企業(yè)的融資需求，還有大量的科技型中小企業(yè)依然受到融資難之苦。為進(jìn)一步優(yōu)化科技型中小企業(yè)融資環(huán)境的建議，招商銀行小企業(yè)信貸中心建議，政府需加大對(duì)銀行機(jī)構(gòu)支持力度：

正如以上所述，科技型中小企業(yè)在推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等方面都起著很重要的作用，政府有責(zé)任和義務(wù)加大支持力度。同時(shí)，科技型中小企業(yè)產(chǎn)生融資難問(wèn)題有許多客觀原因，在現(xiàn)有社會(huì)信用體系沒(méi)有完全建立，知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)還未有效建立的情況下，單靠銀行是無(wú)法解決這個(gè)問(wèn)題的，客觀上也需要政府的大力支持。具體方式可為：

（1）組建或指定專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，具體模式如下：

這種模式下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須保持良好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力與實(shí)現(xiàn)政府意圖，與加強(qiáng)對(duì)科技型中小企業(yè)支持之間的平衡。為此，應(yīng)該形成以下工作機(jī)制：

擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)能夠接受科技型中小企業(yè)提供的知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押，建立起對(duì)企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)和轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)能夠接受科技型中小企業(yè)提供的股權(quán)作為質(zhì)押，可借助社會(huì)評(píng)價(jià)，聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)投資公司，提高股權(quán)的變現(xiàn)能力。

（2）建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金（或貸款保證金）擔(dān)保制度

與上述模式相比，這種模式具有更大的優(yōu)越性，主要原因在于更大程度地發(fā)揮了市場(chǎng)作用，在發(fā)揮政府引導(dǎo)的同時(shí)，充分發(fā)揮銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。為確保這種模式的有效性，需要做到：

優(yōu)選合作銀行。不同的銀行有不同的專業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好，需要選擇對(duì)科技型中小企業(yè)支持力度較大的銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作，并出臺(tái)相應(yīng)的激勵(lì)措施。

搭建交流平臺(tái)。搭建交流平臺(tái)是保證這種方式能夠盡可能多的中小企業(yè)獲得支持的重要配合方式，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)面對(duì)面之間的交流，最大可能地解決信息不對(duì)稱產(chǎn)生的問(wèn)題。

要發(fā)動(dòng)園區(qū)盡可能的參與。園區(qū)更為接近中小企業(yè)，掌握更多的企業(yè)發(fā)展信息和社會(huì)信用狀況，這些信息將有利于科技型中小企業(yè)更為便利地獲得融資支持，因此，政府應(yīng)鼓勵(lì)、支持和推動(dòng)園區(qū)與銀行的緊密合作。

（3）政府提供專項(xiàng)補(bǔ)貼

政府提供專項(xiàng)補(bǔ)貼的主要用途有兩個(gè)：一是對(duì)企業(yè)貸款的貼息，體現(xiàn)為對(duì)符合產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向政策的科技型中小企業(yè)的引導(dǎo)，降低企業(yè)的融資成本；二是對(duì)銀行貸款的補(bǔ)貼。大多科技型中小企業(yè)的融資金額較小，銀行的積極性不夠。通過(guò)補(bǔ)貼，能夠更大程度上調(diào)動(dòng)銀行機(jī)構(gòu)從事科技型中小企業(yè)貸款的積極性，使有限的信貸資金更多地流向科技型中小企業(yè)群體。

銀行機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)創(chuàng)新

除冀望政府要積極作為外，招商銀行小企業(yè)信貸中心負(fù)責(zé)人認(rèn)為，銀行始終是科技金融的真正主體，自身創(chuàng)新才是根本要件。

現(xiàn)階段，對(duì)科技型中小企業(yè)融資的支持主體依然還是銀行，銀行機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和支持力量是解決融資難問(wèn)題的重要因素。為此，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)該做到：

（1）要加強(qiáng)對(duì)科技型中小企業(yè)發(fā)展規(guī)律、特點(diǎn)的研究，并將此認(rèn)識(shí)，融入對(duì)該類企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)控制體系之中，形成真正推動(dòng)科技型中小企業(yè)的支持政策；

（2）要建立專業(yè)的服務(wù)隊(duì)伍，不斷積累對(duì)科技型中小企業(yè)支持的經(jīng)驗(yàn)、技能，提升服務(wù)能力；

（3）要加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新。要形成符合科技型中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、發(fā)展特點(diǎn)的創(chuàng)新產(chǎn)品。

健全和完善社會(huì)信用體系

在招商銀行小企業(yè)信貸中心負(fù)責(zé)人看來(lái)，政府、銀行的努力和探索，本質(zhì)上是要促動(dòng)整個(gè)社會(huì)體系都來(lái)為科技金融而努力，最終形成一個(gè)完整的社會(huì)信用體系，從根本上打通企業(yè)與資本之間的鴻溝。

有個(gè)美國(guó)商人說(shuō)過(guò)：一個(gè)人可以失去財(cái)富、失去工作，但萬(wàn)萬(wàn)不可失去信譽(yù)。”因?yàn)槭チ诵抛u(yù)，可能在社會(huì)上寸步難行，無(wú)法生存，企業(yè)只能走向破產(chǎn)，這就得益于社會(huì)信用體系的健全，得益于很強(qiáng)的信用約束和懲罰機(jī)制。

社會(huì)信用體系的健全和完善，可以使銀行更大程度上降低對(duì)企業(yè)擔(dān)保品的要求，從而使具有經(jīng)營(yíng)狀況良好、但無(wú)適合擔(dān)保品的企業(yè)順利得到銀行的融資支持。