頡茂華,王媛媛

(1.內(nèi)蒙古大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院,內(nèi)蒙古 呼和浩特 010021;2.四川大學(xué) 工商管理學(xué)院,四川 成都 100083)

●會(huì)計(jì)與審計(jì)

知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建與運(yùn)行

頡茂華1,2,王媛媛2

(1.內(nèi)蒙古大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院,內(nèi)蒙古 呼和浩特 010021;2.四川大學(xué) 工商管理學(xué)院,四川 成都 100083)

隨著知識(shí)成為經(jīng)濟(jì)生活的主導(dǎo)因素,大量知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)不斷涌現(xiàn),工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代建立的傳統(tǒng)企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系受到了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)獨(dú)有的特點(diǎn)必然對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系產(chǎn)生影響。依據(jù)知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)的特點(diǎn),知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)的價(jià)值評(píng)估是“以人為本的知識(shí)管理體制”的多角度評(píng)價(jià),財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的中心是人力報(bào)酬率。文章以此為思路,建立一個(gè)與知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代相適應(yīng)、以人力資本為主導(dǎo)的知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系。

知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè);財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系;人力資本

隨著人類邁入 21世紀(jì),知識(shí)成為經(jīng)濟(jì)生活的主導(dǎo)因素。過(guò)去基于工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代建立的傳統(tǒng)企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系受到了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。信息使用者不滿足于企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)信息,要求全面評(píng)估企業(yè)的價(jià)值、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。于是,傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系頻頻受到?jīng)_擊。在這個(gè)背景下,本文吸收了近年來(lái)涌現(xiàn)的諸如人力資本、知識(shí)管理、作業(yè)成本法等新理念,借助平衡記分卡、價(jià)值鏈會(huì)計(jì)等新工具,嘗試構(gòu)建一個(gè)與知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代相適應(yīng)、以人力資本為主導(dǎo)的適用于知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指針體系。

一、知識(shí)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)體系的影響

通過(guò)大量的文獻(xiàn)綜述與研究,我們發(fā)現(xiàn)知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)相比,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系的影響可以從以下四方面特點(diǎn)加以闡述:

(一)高度依賴于人

現(xiàn)代人力資本理論之父西奧多·舒爾茨 (T.W.Schultz)認(rèn)為,“人力資本是存在于人體之中的具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的知識(shí)、技能、體力、價(jià)值的總和?！笨梢?jiàn),知識(shí)資本是人力資本的組成內(nèi)容,一切知識(shí)都是以人為載體的[1]。專業(yè)知識(shí)對(duì)人高度的依賴性導(dǎo)致企業(yè)會(huì)因?yàn)閷I(yè)核心人員的流失而喪失這方面的優(yōu)勢(shì)。組織知識(shí)雖然相對(duì)穩(wěn)定,但它的建設(shè)也是人來(lái)完成的。所以,企業(yè)的發(fā)展過(guò)程是人運(yùn)用知識(shí)創(chuàng)造財(cái)富的過(guò)程。隨著步入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,知識(shí)資本取代物力資本占據(jù)價(jià)值增長(zhǎng)的支配地位,人力資本的地位正在一點(diǎn)點(diǎn)加強(qiáng)。職工持股制度 (ESOP)是產(chǎn)權(quán)觀念發(fā)生根本性改變,員工需要持有企業(yè)股份,并通過(guò)勞動(dòng)作為要素投入,參與企業(yè)稅后的盈余分配。知識(shí)經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分配理念由物權(quán)為中心的產(chǎn)權(quán)制度過(guò)渡到了向以人權(quán)為中心的產(chǎn)權(quán)制度。

(二)以創(chuàng)新為靈魂

創(chuàng)新是以人力的素質(zhì)和技能為先決的。創(chuàng)造性的組織與時(shí)俱進(jìn),不斷充實(shí)新知識(shí)、緊跟高新技術(shù)發(fā)展步伐,所以它用于解決問(wèn)題的方案和方式?jīng)]有統(tǒng)一的考核標(biāo)準(zhǔn)。知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)創(chuàng)新堅(jiān)持知識(shí)傳承與知識(shí)應(yīng)用并重,重視知識(shí)創(chuàng)新速度和知識(shí)創(chuàng)新質(zhì)量。正是由于企業(yè)的創(chuàng)新性,使得企業(yè)的產(chǎn)品或勞務(wù)具有高附加值,成為投資回報(bào)率很高的企業(yè)。創(chuàng)新貴在新、貴在快,所以知識(shí)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)的資金支出大量投入在對(duì)員工的教育培訓(xùn)和企業(yè)知識(shí)庫(kù)的建設(shè)方面。與傳統(tǒng)企業(yè)觀念不同,知識(shí)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)認(rèn)為這部分是一筆投資,未來(lái)將會(huì)帶來(lái) “人力資產(chǎn)”、“組織資產(chǎn)”的增加。總之,知識(shí)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)就是創(chuàng)新力的競(jìng)爭(zhēng)。

(三)企業(yè)環(huán)境建設(shè)納入企業(yè)的組織資產(chǎn)

知識(shí)經(jīng)濟(jì)下,企業(yè)更加重視內(nèi)外環(huán)境的建設(shè)。企業(yè)文化是企業(yè)內(nèi)部建設(shè)的體現(xiàn),企業(yè)文化滲透在企業(yè)的各個(gè)方面,對(duì)外表現(xiàn)為企業(yè)的形象、聲譽(yù),是企業(yè)吸引客戶、維持客戶的核心要素之一;對(duì)內(nèi)體現(xiàn)在員工的忠誠(chéng)度和生產(chǎn)力上,是企業(yè)凝聚員工、激勵(lì)員工的發(fā)展動(dòng)力。一個(gè)知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)需要基業(yè)常青,它的基業(yè)需要有忠實(shí)的客戶、忠實(shí)的員工來(lái)支撐。員工在提供服務(wù)之外所展現(xiàn)的精神風(fēng)貌是企業(yè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的一部分內(nèi)容,帶來(lái)的是客戶的滿意和企業(yè)文化的傳播。企業(yè)外部環(huán)境的建設(shè)就是保護(hù)發(fā)展環(huán)境,體現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不以稀缺自然資源的耗竭、環(huán)境污染的加劇和生態(tài)蛻變?yōu)榇鷥r(jià),通過(guò)對(duì)財(cái)政的貢獻(xiàn)、對(duì)環(huán)境的保護(hù)以及提供以人為本的健康的產(chǎn)品和服務(wù)營(yíng)造企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的環(huán)境。

(四)傳統(tǒng)資產(chǎn)地位弱化,新型資產(chǎn)地位提升

在信息經(jīng)濟(jì)下,知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)以人才、信息、知識(shí)和管理方面的自身投資為主,借助網(wǎng)絡(luò)可以隨時(shí)隨地辦公,于是傳統(tǒng)觀念下的金融資產(chǎn)、物力資產(chǎn)相對(duì)于知識(shí)資源永無(wú)枯竭的專業(yè)人員來(lái)說(shuō),地位迅速下降。人對(duì)企業(yè)的重要性已上升到需要為每一名員工設(shè)置一份賬戶,記錄他的行為、教育情況、工作經(jīng)驗(yàn)、忠誠(chéng)度等信息并以此作為計(jì)量人力資產(chǎn)的重要依據(jù)[2]。知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)以無(wú)形化的智力資源和知識(shí)資源為核心資產(chǎn),通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)形成的網(wǎng)絡(luò)信息資源實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)世界性、信源無(wú)限性與資源無(wú)形化的統(tǒng)一,完善了企業(yè)管理機(jī)制,實(shí)現(xiàn)了專業(yè)知識(shí)的傳承,使企業(yè)的資源永無(wú)耗竭,這方面的建設(shè)構(gòu)成了企業(yè)的組織資產(chǎn)并形成企業(yè)特有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

通過(guò)以上分析知識(shí)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)的經(jīng)營(yíng)核心是專業(yè)知識(shí)和組織知識(shí),維持企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵是構(gòu)建以人為本的知識(shí)管理體制,最終,提升企業(yè)的資本增值能力。這些思想是我們構(gòu)建了知識(shí)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系的重要指南。

二、知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

根據(jù)以上我們對(duì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)的特點(diǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)體系的影響分析,知識(shí)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)的財(cái)務(wù)評(píng)估 “以人為本的知識(shí)管理體制”的多角度評(píng)價(jià),財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的中心是人力報(bào)酬率,財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)目的是從企業(yè)可持續(xù)發(fā)展角度,對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、員工創(chuàng)造性、員工權(quán)益保障各方面進(jìn)行客觀公正的評(píng)價(jià),以供經(jīng)營(yíng)者、擇業(yè)者、投資者、政府等信息使用者進(jìn)行決策。為此,我們?cè)O(shè)定的知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容應(yīng)是:資本增值能力;創(chuàng)新能力;發(fā)展能力與勞動(dòng)者權(quán)益保障能力。然后,在圍繞著四個(gè)方面設(shè)置評(píng)價(jià)的基本指標(biāo)與二級(jí)指標(biāo),從而構(gòu)成一個(gè)完整的知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系?，F(xiàn)詳細(xì)述如下:

(一)人力增值報(bào)酬能力是構(gòu)成知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的核心內(nèi)容

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)包括評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和評(píng)估企業(yè)員工的業(yè)績(jī)。經(jīng)濟(jì)效益和員工的業(yè)績(jī)主要體現(xiàn)在企業(yè)的資本增值能力上,即企業(yè)的資產(chǎn) (資本)收益能力。債權(quán)人關(guān)心的是能否收回貸給企業(yè)的資本金和相應(yīng)的利息,但借出資本的安全性要以企業(yè)良好的經(jīng)營(yíng)效益作為保障;投資者或股東關(guān)心的是資本能否實(shí)現(xiàn)保值增值,所投資本 (傳統(tǒng)資本和人力資本)能否帶來(lái)預(yù)期的回報(bào)。對(duì)于知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè),“人力資產(chǎn)”是一項(xiàng)綜合指標(biāo),它涉及到研發(fā)效率、組織資產(chǎn)建設(shè)以及所有企業(yè)人員的增值能力,是企業(yè)長(zhǎng)期對(duì)員工培訓(xùn)、對(duì)組織資產(chǎn)投入所帶來(lái)的資產(chǎn)增值效率的考核[4]。這方面的基本指標(biāo)考核重點(diǎn)在人力資產(chǎn),具體包括:

(1)人力資本報(bào)酬率。該指針是知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)評(píng)估的核心指標(biāo)。這個(gè)指標(biāo)是從勞動(dòng)者投入人力資本的角度考察,體現(xiàn)了企業(yè)員工通過(guò)為企業(yè)帶來(lái)附加價(jià)值的能力作為人力資本投入,從企業(yè)獲取凈收益的能力。計(jì)算公式是:

一個(gè)知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè),勢(shì)必重視人才并占有高素質(zhì)的優(yōu)秀人才,那么它的資產(chǎn)中人才的比重反映了人在企業(yè)中的地位,但絕不是越高越好,因?yàn)橐欢ǖ慕鹑谫Y產(chǎn)是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的物力支持;人力資本增值率反映了企業(yè)員工單位價(jià)值的增值水平,越是優(yōu)秀的人才其增值率越高;勞動(dòng)者權(quán)益乘數(shù),是相對(duì)于股東權(quán)益、債權(quán)人權(quán)益的概念誕生的,反映了企業(yè)所獲剩余由員工分享的權(quán)益,是“人權(quán)”在產(chǎn)權(quán)分配制度中的體現(xiàn)?？梢钥闯?人力資本報(bào)酬率是由人力資本增值率、人力資產(chǎn)比重、勞動(dòng)者權(quán)益乘數(shù)共同決定的,這三個(gè)指標(biāo)反映了知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)的綜合情況。

(2)人力增值率。人力增值率是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)單位人力價(jià)值所能帶來(lái)的凈收益,體現(xiàn)了員工平均創(chuàng)造凈利潤(rùn)的能力。計(jì)算公式是人力增值率 =凈利潤(rùn) ÷人力資產(chǎn)。這是評(píng)價(jià)知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)的又一重要指標(biāo)之一,一方面人力增值率可以衡量員工的素質(zhì),評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展能力;另一方面,可以節(jié)制企業(yè)在人員開(kāi)銷方面不必要的投入支出,并監(jiān)督企業(yè)是否為了資產(chǎn)增值而高估人力資產(chǎn)。人力增值率偏低說(shuō)明該企業(yè)人力資產(chǎn)高估或是人力成本偏高,企業(yè)的員工所對(duì)應(yīng)的人力資產(chǎn)價(jià)值受到影響。

(3)資產(chǎn)凈收益率。資產(chǎn)凈收益率是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)獲得的凈利潤(rùn)與資產(chǎn)總額的比率,反映了包括金融物力資產(chǎn)、組織資產(chǎn)以及人力資產(chǎn)在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體獲利能力。其計(jì)算公式是資產(chǎn)凈收益率 =凈利潤(rùn) ÷總資產(chǎn);當(dāng)組織資產(chǎn)與人力資產(chǎn)被高估時(shí),資產(chǎn)凈收益率會(huì)變得很低,因此,企業(yè)應(yīng)該慎估人力資產(chǎn)和組織資產(chǎn)。二級(jí)指標(biāo)中“傳統(tǒng)資產(chǎn)報(bào)酬率”是從傳統(tǒng)意義進(jìn)行的考核,方便信息需求者的分析[5]。計(jì)算公式為傳統(tǒng)資產(chǎn)報(bào)酬率 =凈利潤(rùn) ÷金融物力資產(chǎn)。它的內(nèi)涵與傳統(tǒng)內(nèi)涵相同,不再贅筆。

(二)創(chuàng)新潛力是知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)保持競(jìng)爭(zhēng)力的重要方面

創(chuàng)新是企業(yè)的靈魂,是知識(shí)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)的發(fā)展動(dòng)力。一個(gè)具有創(chuàng)新性的企業(yè)才能保持競(jìng)爭(zhēng)力,維持市場(chǎng)地位。創(chuàng)新能力的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)則是企業(yè)員工素質(zhì)的競(jìng)爭(zhēng),它考核的另一個(gè)側(cè)面就是企業(yè)員工的競(jìng)爭(zhēng)力。衡量員工的重要指標(biāo)主要表現(xiàn)在員工的學(xué)習(xí)周期、創(chuàng)新速度和教育培訓(xùn)等情況。企業(yè)的創(chuàng)新潛力可以從企業(yè)研發(fā)成功率、組織資產(chǎn)中知識(shí)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)的效果方面考核。企業(yè)一方面進(jìn)行研發(fā)投資直接開(kāi)發(fā)專利,另一方面投資于建設(shè)。網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫(kù)是對(duì)企業(yè)擁有的專業(yè)知識(shí)、管理知識(shí)進(jìn)行儲(chǔ)備的知識(shí)庫(kù),是企業(yè)自己擁有的隱性知識(shí)信息化的表現(xiàn)?；局笜?biāo)“投資效率”是衡量企業(yè)在培養(yǎng)企業(yè)創(chuàng)新能力方面投資的業(yè)績(jī)。計(jì)算公式為:投資效率 =投資收益 ÷投資支出。細(xì)化后包括以下二級(jí)指標(biāo):

(1)知識(shí)庫(kù)投資效率。知識(shí)庫(kù)投資效率指企業(yè)投資知識(shí)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)所獲得的收益與企業(yè)該項(xiàng)投資之比,反映了企業(yè)在組織軟環(huán)境建設(shè)方面支出成本轉(zhuǎn)換回企業(yè)資產(chǎn)的情況,計(jì)算公式為:知識(shí)庫(kù)投資效率 =數(shù)據(jù)庫(kù)價(jià)值 ÷組織費(fèi)用。

(2)人力投資效率。人力投資效率是指員工經(jīng)過(guò)培訓(xùn)或深造,為企業(yè)帶來(lái)的新增價(jià)值與教育投資的比率。用于衡量企業(yè)培訓(xùn)效果。計(jì)算公式:人力投資效率 =人力資本增加額÷教育投資。

(3)研發(fā)投資效率。研發(fā)投資效率指企業(yè)研究的新知識(shí)或開(kāi)發(fā)的新產(chǎn)品投向市場(chǎng)后取得收益除以企業(yè) R&D部門已經(jīng)結(jié)束的研發(fā)項(xiàng)目發(fā)生的一切開(kāi)支,包括成功的和失敗的研發(fā)開(kāi)支。用于衡量企業(yè)研發(fā)成功率。計(jì)算公式為:研發(fā)投資效率 =研發(fā)效率 =新產(chǎn)品、新知識(shí)價(jià)值 ÷所有研發(fā)費(fèi)用。

(4)周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)反映了一定時(shí)間內(nèi)投資收回的次數(shù),也反映了投資的增值速度。這是企業(yè)創(chuàng)新速度和效率的體現(xiàn)。計(jì)算公式為:周轉(zhuǎn)次數(shù) = (研發(fā)費(fèi)用 +培訓(xùn)費(fèi)用)÷業(yè)務(wù)成本。

(5)學(xué)習(xí)周期。學(xué)習(xí)周期是企業(yè)研發(fā)新產(chǎn)品所要花費(fèi)時(shí)間與生產(chǎn)并不斷改進(jìn)市新產(chǎn)品成熟推向市場(chǎng)的時(shí)間?；蛘呤瞧髽I(yè)創(chuàng)造新知識(shí)時(shí)間與培訓(xùn)員工掌握新知識(shí)并能夠熟練提升服務(wù)的時(shí)間。這項(xiàng)指針?lè)从沉似髽I(yè)的創(chuàng)新速度,體現(xiàn)了員工的學(xué)習(xí)創(chuàng)造能力。計(jì)算公式為:學(xué)習(xí)周期 =研發(fā)時(shí)間 +培訓(xùn)時(shí)間 +完善時(shí)間。

(三)發(fā)展能力是知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)文化建設(shè)的重要考核內(nèi)容

企業(yè)所有的利益相關(guān)人都十分關(guān)心企業(yè)的發(fā)展能力或成長(zhǎng)潛力。因?yàn)樗粌H關(guān)系到企業(yè)的持續(xù)生存問(wèn)題,也關(guān)系到出資人的未來(lái)收益和債權(quán)人長(zhǎng)期債券的風(fēng)險(xiǎn)程度、企業(yè)管理人員的管理業(yè)績(jī)、企業(yè)員工的工作保障。可持續(xù)發(fā)展企業(yè)的發(fā)展能力是企業(yè)文化建設(shè)效果的體現(xiàn)。優(yōu)秀的企業(yè)文化可以通過(guò)產(chǎn)品、員工行為傳達(dá)給客戶和合作者,形成品牌忠誠(chéng);優(yōu)秀的企業(yè)文化還可以凝聚企業(yè)員工、促進(jìn)團(tuán)隊(duì)合作,形成員工忠誠(chéng);最終,企業(yè)文化是激勵(lì)員工、擴(kuò)張市場(chǎng)的內(nèi)在動(dòng)力,是企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的根基建設(shè)。因此,企業(yè)發(fā)展能力的評(píng)價(jià)側(cè)重于組織資產(chǎn)建設(shè)和員工素質(zhì),它的基本指針包括組織建設(shè)轉(zhuǎn)化率和人力資產(chǎn)增值率;組織資產(chǎn)建設(shè)的側(cè)重點(diǎn)在企業(yè)文化建設(shè)方面,二級(jí)指標(biāo)就是從各個(gè)方面考核企業(yè)文化建設(shè)的績(jī)效。

(1)組織建設(shè)轉(zhuǎn)化率。組織建設(shè)轉(zhuǎn)化率是指企業(yè)形成的組織資產(chǎn)與組織費(fèi)用的比率,反映了企業(yè)發(fā)展的管理能力,是企業(yè)管理人員業(yè)績(jī)的考核內(nèi)容。在企業(yè)發(fā)展中那些由優(yōu)秀的管理人員留下的管理經(jīng)驗(yàn)及客戶信息網(wǎng)、社會(huì)關(guān)系等形成了企業(yè)的組織資產(chǎn),是企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)過(guò)程中積累的財(cái)富,這種資產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)會(huì)隨著可持續(xù)發(fā)展企業(yè)的發(fā)展不斷增強(qiáng),是核心競(jìng)爭(zhēng)力的隱性部分。為了約束企業(yè)借用組織建設(shè)的名義隨意支出費(fèi)用,“組織建設(shè)轉(zhuǎn)化率”用以衡量企業(yè)資金的利用效率。組織建設(shè)轉(zhuǎn)化率的變化呈倒拋物線形狀,通常情況下企業(yè)初始建設(shè)邊際轉(zhuǎn)化率較低,隨著企業(yè)發(fā)展達(dá)到最優(yōu),當(dāng)支出超額時(shí)轉(zhuǎn)化率下降。計(jì)算公式是:組織資產(chǎn) ÷組織費(fèi)用。

(2)人力資產(chǎn)增值率。人力資產(chǎn)增值率不僅是企業(yè)資本增值能力考核的重要指標(biāo),也是企業(yè)發(fā)展能力的考核內(nèi)容。從管理角度,企業(yè)對(duì)員工的素質(zhì)培養(yǎng)與加強(qiáng)是維持企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的范疇,也是管理人員的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

發(fā)展能力的二級(jí)指標(biāo)包括有客戶穩(wěn)定性、員工流動(dòng)性、業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率、三年內(nèi)資本平均增長(zhǎng)率、平均市場(chǎng)份額和周轉(zhuǎn)次數(shù)。

(1)客戶穩(wěn)定性。客戶穩(wěn)定性是以企業(yè)一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)份額的變化相對(duì)于上一年度市場(chǎng)份額的變化率。根據(jù)研究需要,可以針對(duì)客戶重要性不同進(jìn)行分類討論。譬如核心客戶的穩(wěn)定性。計(jì)算公式是:客戶穩(wěn)定性 = (年末市場(chǎng)份額 -年初市場(chǎng)份額) ÷年初市場(chǎng)份額?！翱蛻舴€(wěn)定性”指標(biāo)的設(shè)計(jì)原則是為了評(píng)價(jià)客戶關(guān)系建設(shè)的綜合指標(biāo)。它的設(shè)計(jì)是客戶滿意度、產(chǎn)品質(zhì)量性能、售后服務(wù)質(zhì)量、顧客品牌忠誠(chéng)度等多方面因素的集中體現(xiàn),也是多方面因素的最終結(jié)果。

(2)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率。業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率是與客戶數(shù)量變化相匹配的又一反映市場(chǎng)份額情況的指標(biāo)。當(dāng)客戶群穩(wěn)定時(shí),業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率是體現(xiàn)市場(chǎng)變化的重要指標(biāo)。計(jì)算公式為:業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率=本年新收入增長(zhǎng)額 ÷收入增長(zhǎng)總額。

(3)三年內(nèi)收入平均增長(zhǎng)率。該指針是從動(dòng)態(tài)方面考核業(yè)務(wù)變化情況,可以對(duì)企業(yè)發(fā)展進(jìn)行前后對(duì)比,反映企業(yè)收入增長(zhǎng)趨勢(shì)和穩(wěn)定程度,強(qiáng)調(diào)發(fā)展的連續(xù)性。計(jì)算公式為:三年內(nèi)收入平均增長(zhǎng)率 =[(當(dāng)年業(yè)務(wù)收入總額 ÷三年前業(yè)務(wù)收入總額)1/3-1]×100%。

(4)員工流動(dòng)性。員工流動(dòng)性是指企業(yè)一段時(shí)間內(nèi)員工變動(dòng)情況。不同年齡段的流動(dòng)情況可以反映企業(yè)的穩(wěn)定狀況、后續(xù)儲(chǔ)備力量等信息。計(jì)算公式是:員工流動(dòng)性 = (新加入的人數(shù) +原有職工減少數(shù)) ÷年初人數(shù);員工流動(dòng)性過(guò)低說(shuō)明企業(yè)缺乏活力,流動(dòng)性過(guò)高會(huì)導(dǎo)致人才外流,都是不好的。

(四)權(quán)益保障能力是知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證

最后一個(gè)評(píng)價(jià)角度就是從企業(yè)對(duì)利益相關(guān)人的角度來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的。利益相關(guān)人的權(quán)益包括債權(quán)人的貸款及利息、股東的股息、員工參與企業(yè)剩余分配的比例。其中,權(quán)益保障更側(cè)重反映的是員工的權(quán)益,其首要原因是企業(yè)高度依賴于人才,讓員工成為企業(yè)利益的同一體是保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展人才資源的重要手段[6]。

勞動(dòng)者權(quán)益乘數(shù)。勞動(dòng)者權(quán)益乘數(shù)指的是企業(yè)一定時(shí)期勞動(dòng)者權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率,知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)一般大于60%。計(jì)算公式是:勞動(dòng)者權(quán)益乘數(shù) =1-資產(chǎn)負(fù)債率 -股該指標(biāo)對(duì)企業(yè)員工十分重要,它體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)員工權(quán)益的保障程度。

二級(jí)指標(biāo)中,“人力資本折股率”指的是企業(yè)員工創(chuàng)造的附加價(jià)值轉(zhuǎn)化為員工權(quán)益的比例。企業(yè)通過(guò)“人力資本”科目核算員工為企業(yè)帶來(lái)的附加價(jià)值?！皠趧?dòng)者權(quán)益金”項(xiàng)目是確定員工與其它股東共同具有分享企業(yè)剩余的股金。通過(guò)人力價(jià)值轉(zhuǎn)化率 =人力資本 ÷員工股份,體現(xiàn)了員工取得的企業(yè)單位股權(quán)所含有的人力資本價(jià)值。一些高素質(zhì)的專業(yè)人員可以根據(jù)企業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)在自主創(chuàng)業(yè)與加入其他公司之間進(jìn)行權(quán)衡。

綜上所述,我們可以把知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系總結(jié)如表 1。

這一指標(biāo)體系評(píng)價(jià)的核心內(nèi)容是:人力報(bào)酬率。可以按杜邦財(cái)務(wù)分析體系分析這些指標(biāo)的內(nèi)在邏輯關(guān)系:

參考“杜邦財(cái)務(wù)分析體系”,筆者選擇了八項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)建了企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)體系指標(biāo)分析圖 (見(jiàn)圖 1)。從圖中可以看到,以這八項(xiàng)為骨架構(gòu)建的價(jià)值評(píng)估指標(biāo)彼此之間是相互聯(lián)系的綜合指標(biāo)。它們從不同方面反映了知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。企業(yè)價(jià)值評(píng)估基于企業(yè)發(fā)展的核心資產(chǎn),以人為中心,從企業(yè)資本增值能力、發(fā)展?jié)摿?、?chuàng)新能力、權(quán)益保障能力四個(gè)方面對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估。因?yàn)槠髽I(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)則是企業(yè)背后企業(yè)員工之間的較量。所以筆者選取“人力報(bào)酬率”作為整個(gè)體系的核心指標(biāo)。此外,政府關(guān)注的財(cái)務(wù)貢獻(xiàn)也單獨(dú)列示。

需要強(qiáng)調(diào)的是,在知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)里,受知識(shí)型企業(yè)的特點(diǎn)影響,傳統(tǒng)概念的管理人員與專業(yè)人員都是企業(yè)的員工、經(jīng)營(yíng)者。因?yàn)楫?dāng)企業(yè)的專業(yè)知識(shí)地位上升到一定程度后,核心專業(yè)人員往往擔(dān)當(dāng)重要的管理職務(wù),這樣的企業(yè)已經(jīng)沒(méi)有白領(lǐng)藍(lán)領(lǐng)的區(qū)別。企業(yè)員工以個(gè)人能力和對(duì)企業(yè)貢獻(xiàn)的大小為依據(jù)分配企業(yè)盈余。金融物力資產(chǎn)出資的股東得到的股利,是在總利潤(rùn)扣除債權(quán)人權(quán)益、員工薪酬支出之后,與員工股一同對(duì)企業(yè)盈余進(jìn)行的分配。

表1 知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

圖1 知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系內(nèi)在關(guān)系邏輯

三、知識(shí)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)指針體系的運(yùn)行

(一)利用德?tīng)柗品ù_定各指標(biāo)權(quán)數(shù)及標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)值

根據(jù)多層次評(píng)價(jià)指針體系的特點(diǎn),在權(quán)數(shù)設(shè)置上也進(jìn)行分層處理,根據(jù)不同層次指針評(píng)價(jià)的需要,同時(shí)采用了德?tīng)柗品ê拖嚓P(guān)權(quán)重法來(lái)確定每個(gè)指標(biāo)的權(quán)數(shù),然后利用評(píng)價(jià)記分方法。這也是目前比較通用的大家普遍接受的做法。

首先,根據(jù)專家意見(jiàn),運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)方法,測(cè)算各評(píng)價(jià)指標(biāo)間的相關(guān)系數(shù),確定指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)度,根據(jù)關(guān)聯(lián)度賦予各個(gè)指標(biāo)的權(quán)數(shù)。并將權(quán)數(shù)分配表分別發(fā)送到管理專家、財(cái)務(wù)專家、中介機(jī)構(gòu)、企業(yè)家和有關(guān)企業(yè)監(jiān)管部門,征求他們的意見(jiàn),最終形成定量指標(biāo)的權(quán)數(shù)分配。

其次,組織專家調(diào)研各行各業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)資料,并以此為根據(jù)設(shè)計(jì)各指標(biāo)不同檔次的標(biāo)準(zhǔn)值。

按照國(guó)內(nèi)和國(guó)外權(quán)重設(shè)計(jì)的習(xí)慣做法,將評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的總權(quán)數(shù)設(shè)定為 100分。同時(shí),為便于各層次指針的評(píng)價(jià)計(jì)分,可借助當(dāng)前計(jì)算機(jī)、數(shù)學(xué)軟件等分析工具。

評(píng)價(jià)計(jì)分方法見(jiàn)表 2。

表2 評(píng)價(jià)記分方法示意圖

設(shè) A檔標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)值為α;B檔標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)值為β;C檔標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)值為γ;D檔標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)值為κ。

計(jì)算公式:

基本指標(biāo)總得分 =∑ (單項(xiàng)基本指標(biāo)得分 ×放大系數(shù))×指標(biāo)權(quán)重

單項(xiàng)基本指標(biāo)得分 =本檔積分 + [(企業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)值 -本檔標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)值)/(上檔標(biāo)準(zhǔn)值 -本檔標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)值)]×各檔積分差

(二)評(píng)價(jià)參照系的選取

目前,知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)評(píng)價(jià)的參照系沒(méi)有具體的標(biāo)準(zhǔn)分值,因?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展是一個(gè)變動(dòng)的因素,不能確定企業(yè)達(dá)到哪個(gè)分值就會(huì)實(shí)現(xiàn)知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)。也許一段時(shí)間內(nèi)所有企業(yè)都處在一個(gè)惡性循環(huán)的怪圈里,那么社會(huì)的總體得分普遍就會(huì)很低,或許這些企業(yè)并不改革,那么它們遲早都會(huì)陸續(xù)破產(chǎn)倒閉的。但是,參照系還是應(yīng)該有的,包括最高得分,排名前 10甲得分,前 20甲得分,前 50甲得分。應(yīng)該讓企業(yè)明白自己在全社會(huì)、全行業(yè)的排名位置。特別的,參照系中還應(yīng)包括市場(chǎng)份額在 80%以上,50%以上,20%以上的企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)得分。因?yàn)槭袌?chǎng)是企業(yè)賴以生存、持續(xù)經(jīng)營(yíng)的保證,也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)效果的集中體現(xiàn)。此外,筆者建議將進(jìn)行披露,雖然不作為評(píng)分指標(biāo),但這方面內(nèi)容是組織資產(chǎn)的重要內(nèi)容,應(yīng)該將消費(fèi)者協(xié)會(huì)評(píng)價(jià)調(diào)查、社會(huì)知名度調(diào)查、消費(fèi)者投訴調(diào)查、組織資產(chǎn)計(jì)算依據(jù)等信息透明化以供信息使用者參考。

四、結(jié)束語(yǔ)

本文構(gòu)建的價(jià)值指針評(píng)價(jià)體系雖然建立在知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)假設(shè)的基礎(chǔ)上的,但對(duì)現(xiàn)實(shí)企業(yè)發(fā)展具有理論指導(dǎo)意義。我們的認(rèn)為,知識(shí)經(jīng)濟(jì)型企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)指針體系的構(gòu)建與運(yùn)行是適應(yīng)以人為本的知識(shí)管理體制的需要,是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的需要,也是保持企業(yè)持續(xù)發(fā)展的有效機(jī)制。

[1]卡爾·愛(ài)瑞克·斯威比,湯姆·勞埃德.SKA知識(shí)管理叢書·知識(shí)型企業(yè)的管理——通過(guò)創(chuàng)造性來(lái)增加價(jià)值[M].北京:海洋出版社,2002.

[2]徐國(guó)君.三維會(huì)計(jì)研究 [M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,1997.

[3]財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司.企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)工作指南 [M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2002.

[4]王小春,王小如.知識(shí)經(jīng)濟(jì)對(duì)現(xiàn)代會(huì)計(jì)的沖擊 [J].經(jīng)濟(jì)師,2006,(5):18.

[5]高紀(jì)波,田俊燕.知識(shí)經(jīng)濟(jì)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告模式的挑戰(zhàn)[J].財(cái)會(huì)月刊,2007,(2):21.

[6]溫素彬.面向可持續(xù)發(fā)展的延伸生產(chǎn)者責(zé)任制度 [J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,2008,(3):11-13.

[責(zé)任編輯:程 靖]

Construction and Operation with the Knowledge Economy Enterprise of Value Appra isal System

XIEMao-hua1,2,WANG Yuan-yuan2
(1.School of Econom ics and Managem ent,Inner Mongolia University,Huhehaote010021,China;2.Business School of Sichuan University,Chengdu100083,China)

As the knowledge becomes the leading factor of the economic activity,massive knowledge economy enterprises unceasingly emerge,therefore,traditional enterprise finance appraisal system established the industry economy time has

the serious challenge.Knowledge economy enterprise’s typical characteristics inevitably has the influence to the enterprise value appraisal system.Based on that,knowledge economy enterprise’s value appraisal is the humanist knowledgemanagement system withmulti angles appraisal,the main point of value appraisal being the manpower return rate.In thisway,a new knowledge economy enterprise value appraisal system with human capital as the leading factorwas established to adaptwith the knowledge economy t ime in this article

the knowledge economy enterprise;value appraisal system;human capital

F275

A

1007—5097(2011)03—0108—05

10.3969/j.issn.1007-5097.2011.03.026

2010—01—15

內(nèi)蒙古大學(xué)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目“企業(yè)可持續(xù)發(fā)展財(cái)務(wù)管理模式研究”(091010);內(nèi)蒙古大學(xué) 211工程三期項(xiàng)目“環(huán)境與資源價(jià)值管理”(21134)

頡茂華(1962—),男,內(nèi)蒙古四子王旗人,內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授,四川大學(xué)工商管理學(xué)院博士,研究方向:可持續(xù)發(fā)展財(cái)務(wù)管理;

王媛媛 (1987—),女,內(nèi)蒙古通遼人,碩士研究生,研究方向:企業(yè)財(cái)務(wù)創(chuàng)新管理。