□ 本刊記者 嚴(yán)碧華

虛擬經(jīng)濟下的溫州精神流失

□ 本刊記者 嚴(yán)碧華

中秋節(jié)后，溫州寶康不銹鋼制品有限公司職工突然發(fā)現(xiàn)董事長吳保忠不知所蹤，隨后幾天，猶如倒下的多米諾骨牌，當(dāng)?shù)囟嗉移髽I(yè)老板“失蹤”。緊隨其后，關(guān)于溫州老板“跑路”的消息鋪天蓋地，熟人見了面都會私下議論著各處聽來的最新消息。一些老板不得不保持手機24小時開機，生怕自己“被失蹤”。

其實，因民間借貸而引發(fā)的危機，在溫州乃至浙江多地早已不是什么新鮮事，只是這次波及面更廣，影響更大。類似事件緣何屢屢發(fā)生？日前，本刊記者通過實地采訪發(fā)現(xiàn)，原因主要集中在兩個方面，一是中小企業(yè)從銀行融資難，不得不求助于民間借貸；另一方面，也是最重要的原因，資金偏離實體經(jīng)濟軌道，投放到房產(chǎn)等領(lǐng)域，而這些領(lǐng)域顯然難以支撐高額的回報。

企業(yè)老板追逐投機暴利，可貴的溫州精神流失。

多米諾骨牌的倒下

今年以來，吳保忠出逃不是第一個，也不是最后一個。

當(dāng)溫州人在關(guān)注吳保忠的同時，突然發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)刈畲蟮难坨R企業(yè)——浙江信泰集團的董事長胡福林也“失蹤”了，失蹤原因，坊間傳言亦是欠下巨額債務(wù)，無力償還。據(jù)信泰集團內(nèi)部高管透露，董事長胡福林真實欠款高達20多億元。

其后，胡福林被證實身在美國。10月9日晚，在溫州市政府和商會的協(xié)調(diào)下，胡福林動身回國，將就他名下信泰集團的重組事宜展開談判。

溫州當(dāng)?shù)厥茉L者提供給記者的名單顯示，截至目前，至少已有80多家企業(yè)老板逃跑，其中9月份就發(fā)生26起。企業(yè)也隨之陷入困境，大量工人失業(yè)。更讓人心情沉重的是，9月22日以來，溫州發(fā)生3起因債務(wù)危機而導(dǎo)致的企業(yè)老板跳樓自殺事件，造成2死1傷的惡果。

在溫州以及浙江其他地區(qū)，民間借貸非常普遍，因而，溫州老板“跑路”事件發(fā)生后，一度引發(fā)恐慌。

一位不愿意具名的企業(yè)負責(zé)人告訴記者，前不久剛借了1000萬給另一家企業(yè)，借期一月，但未到一月，他就迫不及待地向?qū)Ψ奖硎?，利息不要了，把本金還了就行?！皣樑铝?，前些年我借了200萬給一朋友的企業(yè)應(yīng)急，后來就打了水漂?！?/p>

從早些年的東陽“吳英事件”，到2008年金融危機后浙江多起民間借貸案件的發(fā)生，應(yīng)該說民間借貸會有所收斂，但事實卻恰恰相反。

究竟是什么原因使得民間借貸會如此泛濫？民間借貸到底有何魔力？

多位中小企業(yè)負責(zé)人均向記者提到了向銀行融資難的問題，由于大部分中小企業(yè)缺少可抵押物，銀行出于風(fēng)險控制，往往會拒絕其融資請求。

溫州中小企業(yè)促進會會長周德文指出，目前大部分企業(yè)資金鏈的斷裂主要是由于銀行和民間借貸對企業(yè)的逼迫。據(jù)他介紹，有企業(yè)主欠銀行5000萬元，銀行承諾先還錢然后再貸給他。因為現(xiàn)金不夠，他就先借了短期民間高利貸來還給銀行，結(jié)果還款后銀行變臉不再貸款給他，民間高利貸還不上，因此陷入困境，最后“跑路”。

還有一個主要原因，銀行貸款程序繁瑣，臉色難看，一些中小企業(yè)退而求其次。企業(yè)從銀行貸不到款，便轉(zhuǎn)向溫州發(fā)達的民間借貸市場，而民間借貸利息也是水漲船高。

經(jīng)營民間小額貸款業(yè)務(wù)的何某表示，月息上漲主要在今年的3月、5月，作為中介機構(gòu)，公司的月息從3分漲到5分左右?！拔覀児具€不是最高的，不少中小企業(yè)貸不到款，最后鋌而走險，哪怕月息8分也借?！?/p>

周德文稱，目前溫州民間借貸利率已經(jīng)超過歷史最高值，一般月息3—6分，有的則高達1角，甚至1角5分，年利率高達180%。

游離實體經(jīng)濟

在民間借貸高額回報的吸引下，一些實力雄厚、有抵押的企業(yè)也通過銀行貸款，轉(zhuǎn)而流向民間借貸，而不是發(fā)展實體經(jīng)濟，最后落入惡性循環(huán)，結(jié)局就成了“跑路”。據(jù)統(tǒng)計，“跑路”或“跳樓”的企業(yè)主或多或少都與民間借貸市場有些瓜葛。

改革開放后，溫州人憑借吃苦耐勞和機敏過人迅速發(fā)家致富，成就了家喻戶曉的“溫州模式”。

早期發(fā)家的溫州企業(yè)家，不少從事打火機與眼鏡行業(yè)，一個打火機賺一角錢或幾分錢，如此反復(fù)積累。溫州人把打火機賣到了全世界，眼鏡亦是如此，很多都是從夫妻店、從微利開始，依靠加班加點賺錢。

然而，這種吃苦耐勞的精神，在近年來出現(xiàn)的一些高利行業(yè)面前漸行漸遠。

最初，這些溫州企業(yè)家都還比較踏實，通常是妻子在外面炒房產(chǎn)，丈夫在家打理企業(yè)，即便炒房虧了，還有實體支撐。

一位不愿具名的溫州企業(yè)主向記者介紹，自己的工廠有1000多名員工，一年辛苦下來利潤不足百萬，而妻子在上海投資了10套房產(chǎn)，8年間獲利超過了3000萬。

這或許只是個案，但一些溫州人通過炒房賺到大錢卻是不爭的事實。

在高額的房產(chǎn)利潤之下，一些溫州實業(yè)家開始涉足房地產(chǎn)。風(fēng)靡全國的溫州炒房團就是一個例證，溫州炒房團所到之地，當(dāng)?shù)胤績r立馬上揚，且一路上漲，竄至高位。

反過來，正因為房產(chǎn)的暴利，使得越來越多的溫州企業(yè)家開始摒棄實業(yè)。

采訪中，多位浙江中小企業(yè)主向記者透露，目前在北京、杭州多地擁有房產(chǎn)，房產(chǎn)收益遠高于實體。

在此背景下，一些企業(yè)負責(zé)人干脆賣掉了實體，把資金專注于房產(chǎn)投資，有些人甚至不惜高利融資。曾經(jīng)的4000多家打火機廠，如今只剩下百十家。

今年7月份，中國人民銀行溫州市中心支行發(fā)布《溫州民間借貸市場報告》顯示，溫州民間借貸市場目前處于階段性活躍時期，估計市場規(guī)模約1100億元，約有220億資金投向房地產(chǎn)項目和炒房。其次還有民間中介、社會主體等民間借貸，每項都有220億，流向?qū)崢I(yè)、用于生產(chǎn)的僅僅350億。

緣何地產(chǎn)、私募資金、民間的社會主體借貸成為民間資金的主要流向？分析人士指出，房產(chǎn)是高利潤產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在很多房地產(chǎn)公司從銀行貸不到款，只能借助于民間資本。貸款公司最喜歡的也是房產(chǎn)公司的借貸，因為有固定資產(chǎn)的抵押，萬一公司倒閉，也有房子、土地等用來抵債。

這一局面隨著嚴(yán)厲的樓市政策出臺而發(fā)生巨大變化，房產(chǎn)成了溫州商人手里燙手的山芋，房產(chǎn)回報一落千丈，最后支撐的民間借貸體系開始瓦崩。

回歸實體經(jīng)濟

多位分析人士向記者指出，溫州模式一直被作為民間金融的試驗田和榜樣，規(guī)模龐大的民間借貸為溫州的中小企業(yè)提供了新的融資途徑，同時其自身具備高收益和高風(fēng)險的特性。

受訪者擔(dān)憂，沒有實體經(jīng)濟支撐的高利息是擊鼓傳花的游戲，一旦崩盤，誰來接最后一棒？

浙江義烏從事毛巾生產(chǎn)的駱總向本刊記者表示，月息達到1分以上就很危險了，意味著企業(yè)毛利率至少百分之十以上，但事實上，很多實體企業(yè)難以達到這一水平。

溫州大學(xué)城市學(xué)院經(jīng)濟學(xué)博士潘益興分析認為，用于制造業(yè)等方面的實體投資的利潤小，而民間借貸是高利息。如果借1萬元，月利息就算是2分，投入到制造業(yè)后，產(chǎn)生的利潤起碼需要在20%以上，但這一般是不可能的。

事實上，月息一度水漲船高，達到瘋狂的地步，前文提到的1角5分，任何行業(yè)都不太可能達到如此利潤。

離溫州200公里的東陽，曾發(fā)生了赫赫有名的“吳英事件”，緊鄰東陽的義烏多位中小企業(yè)老板牽涉其中。

盡管民間借貸回報高，但也有一些實體企業(yè)家仍然認為，泡沫遲早會破。如前文提到的駱總，吳英案發(fā)前，當(dāng)時很多人找他融資，開出的利息也很高，但他并沒有心動。此后，他周邊的多位企業(yè)家身陷民間借貸的泥潭而不能自拔。

分析人士表示，以“投機炒作”為基本屬性的“虛擬經(jīng)濟”，只能是實體經(jīng)濟的潤滑劑，“虛擬經(jīng)濟”的過度膨脹，必然戕害實體經(jīng)濟，必然讓一部分人傾家蕩產(chǎn)。華爾街刮起的金融風(fēng)暴，至今余波未盡就是最好的說明。

多位企業(yè)負責(zé)人和專家在受訪時表示，盡管實體經(jīng)濟收益低，但沒有實體經(jīng)濟支撐，吹得再大的泡沫也有破的一天?；伟l(fā)展的房地產(chǎn)業(yè)，不僅擠占了實體經(jīng)濟的大量資源，而且消磨了更多人的創(chuàng)新思維和創(chuàng)業(yè)意識，而溫州只不過又為中國提供了一個負面的樣本。因此，他們呼吁，讓資金回歸實體經(jīng)濟。

□ 編輯 鄧凌原 □ 美編 王 迪