北京印刷學(xué)院 何志勇

知識經(jīng)濟(jì)下自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)與計量

北京印刷學(xué)院 何志勇

在會計界，商譽(yù)歷來被分為兩部分：自創(chuàng)商譽(yù)和外購商譽(yù)。對于外購商譽(yù)的確認(rèn)，大部分國家在會計實務(wù)中或多或少提出了自己的處理方法和會計準(zhǔn)則，都不同程度地對外購商譽(yù)進(jìn)行了確認(rèn)，總的趨勢是各國對外購商譽(yù)會計處理方面的差異越來越小，達(dá)成的共識越來越多。與外購商譽(yù)相比，自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)、計量、記錄和報告等都缺乏現(xiàn)實理論準(zhǔn)備，而其中的確認(rèn)和計量最難以解決。本文擬對自創(chuàng)商譽(yù)應(yīng)否確認(rèn)作出探討，進(jìn)而對其計量方法予以評價。

一、自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)

對于自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)，各國都有意或無意地回避或不予主張，他們認(rèn)為自創(chuàng)商譽(yù)不應(yīng)確認(rèn)入賬，其原因主要是基于對自創(chuàng)商譽(yù)會計信息客觀性和謹(jǐn)慎性原則的考慮。

（一）客觀性原則 客觀性原則要求會計所作的計量真實客觀地反映經(jīng)濟(jì)對象和經(jīng)濟(jì)事項，是會計信息的基本質(zhì)量特征之一。外購商譽(yù)是企業(yè)合并時收購方支付的價款高于對方賬面凈資產(chǎn)的部分，是有憑據(jù)的，具有可驗證性，應(yīng)如實反映在會計報表中。而自創(chuàng)商譽(yù)作為一種無形經(jīng)濟(jì)資源，未來能否為企業(yè)帶來超額經(jīng)濟(jì)利益或帶來多少都無法提前預(yù)知，充其量只能憑經(jīng)驗估計。如果將自創(chuàng)商譽(yù)作為資產(chǎn)確認(rèn)時便無法驗證，經(jīng)驗估計值也就無法做到真實和準(zhǔn)確。因此，會計信息的客觀性來考慮，自創(chuàng)商譽(yù)是無法確認(rèn)入賬的。但理解會計信息的客觀性，也不能不考慮到會計信息的另一個基本特征，即會計信息的相關(guān)性。相關(guān)性原則要求企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)能夠反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，以滿足會計信息使用者的需要。其核心在于，會計信息與決策有關(guān)，它有助于決策。會計信息應(yīng)該具有預(yù)測價值、反饋價值并且具有時效性，也就是要及時傳遞會計信息，有助于決策。而自創(chuàng)商譽(yù)，作為企業(yè)內(nèi)部形成的無形財富，能夠使企業(yè)未來獲得超額利潤，該信息對于任何決策者的決策都非常有用，將自創(chuàng)商譽(yù)采用適當(dāng)?shù)姆绞椒从吵鰜?，會計信息更具有相關(guān)性，有助于決策者做出正確的決策。另外，自創(chuàng)商譽(yù)反映了企業(yè)所實際控制的資產(chǎn)價值，在符合成本收益原則的前提下如實反映，使相關(guān)性與客觀性之間達(dá)成平衡，可以更好地滿足決策者的需要。

（二）謹(jǐn)慎性原則 謹(jǐn)慎性原則是要求企業(yè)在面臨不穩(wěn)定因素的情況下做出職業(yè)判斷時，必須對經(jīng)營環(huán)境內(nèi)存在的風(fēng)險給予充分的考慮?；谶@種考慮，在會計確認(rèn)和計量方面，就應(yīng)當(dāng)保持必要的謹(jǐn)慎，充分估計到各種風(fēng)險和損失，盡可能不確認(rèn)或少計量可能的資產(chǎn)和收益，盡可能確認(rèn)或多計可能的負(fù)債和費用。這樣可以防止會計信息使用者對企業(yè)前景的過分樂觀估計，減少決策風(fēng)險。如果將自創(chuàng)商譽(yù)作為一項資產(chǎn)予以確認(rèn)，實際上是將企業(yè)未實現(xiàn)的未來利潤提前資本化，會引起會計信息使用者對企業(yè)前景的盲目樂觀，明顯違背謹(jǐn)慎性原則。但從謹(jǐn)慎性原則形成的特殊歷史背景看，謹(jǐn)慎性原則是對客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的一種消極反映，帶有明顯的實用主義色彩。如果運用不當(dāng)，會嚴(yán)重?fù)p害會計信息的質(zhì)量，削弱會計信息的作用，因此，在對謹(jǐn)慎性原則的運用上必須適可而止并且進(jìn)行適當(dāng)限制，近年來，各國對或有事項會計處理規(guī)定的改變正是其具體體現(xiàn)。例如，規(guī)定如果確定或有事項發(fā)生的可能性達(dá)到90%以上時，就需要按正常確認(rèn)程序予以確認(rèn)。這一規(guī)定對傳統(tǒng)謹(jǐn)慎性原則作出了改進(jìn)，對不確定性程度進(jìn)行了充分的估計，值得肯定。自創(chuàng)商譽(yù)雖然為企業(yè)帶來的未來超額利潤極不確定，但不能因為其不確定性就否認(rèn)該項資產(chǎn)的存在，謹(jǐn)慎性原則不能作為不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的藉口，可以根據(jù)自創(chuàng)商譽(yù)帶來未來超額利潤的不確定程度，確定自創(chuàng)商譽(yù)的具體確認(rèn)方式。

從會計理論的發(fā)展趨勢來看，無形資產(chǎn)的評估越來越多樣化和定量化，無形資產(chǎn)對于企業(yè)的重要性也越來越突出。在激烈的市場競爭中，企業(yè)僅憑資金和產(chǎn)品是無法取勝的，21世紀(jì)將是無形資產(chǎn)的世紀(jì)，一個沒有無形資產(chǎn)的企業(yè)將難以生存。而商譽(yù)，作為企業(yè)最為重要的無形資產(chǎn)，也是企業(yè)最有挖掘潛力的無形資產(chǎn)，其重要程度不言而喻。因此，對于企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)是企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的重要手段，也是目前會計界所應(yīng)盡快解決的一個重要問題。

二、自創(chuàng)商譽(yù)的計量

商譽(yù)是能夠為企業(yè)帶來超額利潤的無形經(jīng)濟(jì)資源，表現(xiàn)為與顧客的良好關(guān)系、優(yōu)秀的職工素質(zhì)、高超的管理能力、龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)、優(yōu)越的地理位置等方面。它的形成是一個積累的過程，沒有特定試點的交易，沒有相應(yīng)的成本支出，無法確定其歷史成本。而且構(gòu)成商譽(yù)的許多因素?zé)o法辨認(rèn)，加上商譽(yù)只能依附企業(yè)整體而存在，很難單獨估計其現(xiàn)行價值為多少，故對商譽(yù)的計量多采用間接的方法。與外購商譽(yù)相比，自創(chuàng)商譽(yù)的計量要復(fù)雜和困難得多。本文根據(jù)商譽(yù)的本質(zhì)及特征，從以下三個方面對自創(chuàng)商譽(yù)進(jìn)行計量。

（一）現(xiàn)值法 即以未來超額利潤的資本化價值來確定自創(chuàng)商譽(yù)的價值。商譽(yù)的本質(zhì)特征是能使企業(yè)獲得未來超額利潤的經(jīng)濟(jì)資源，一家企業(yè)的超額收益越高，則說明該企業(yè)的商愈價值越大。因此，如果將商譽(yù)能夠帶來的未來超額利潤計算出來，再將其資本化，則這個資本化價值就是使企業(yè)獲得未來超額利潤的商譽(yù)。計算商譽(yù)的基本公式是：

式中：G——商譽(yù)的價值；

P——預(yù)期未來年平均收益；

r——該行業(yè)平均利潤率；

c——計算日企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值；

j——商譽(yù)資本化率。

上述計算商譽(yù)價值的方法存在較為明顯的缺陷：（1）計算結(jié)果的可靠性。由公式可知，商譽(yù)價值的大小，都直接受制于企業(yè)未來獲取超額利潤的能力、行業(yè)平均利潤率、資本化率等因素。這些因素在于評估者對相關(guān)參數(shù)的選取，而有關(guān)參數(shù)的選定又不同程度地受制于評估者對該參數(shù)的認(rèn)知程度及其合理性的判定。因此，在一定程度上講，評估者的經(jīng)驗是決定商譽(yù)價值大小的決定性因素。（2）未考慮到貨幣的時間價值。企業(yè)預(yù)期未來年平均收益是對未來每年收益的算術(shù)平均值，沒有考慮到其時間價值的影響。（3）影響商譽(yù)價值的因素很多，受人為因素尤其是經(jīng)營管理等因素影響較大。雖然企業(yè)可以持續(xù)經(jīng)營下去，但商譽(yù)需要企業(yè)的不斷投入和維護(hù)，不可能長久存在于企業(yè)中，即不應(yīng)將未來年平均超額利潤資本化，而應(yīng)在一定的年限內(nèi)貼現(xiàn)。

（二）加總法 即單獨計價使企業(yè)獲得未來超額利潤的每項優(yōu)勢的價值，加總即為商譽(yù)的價值。從理論上講，如果構(gòu)成商譽(yù)的每項優(yōu)勢，如良好的客戶關(guān)系、龐大的銷售渠道網(wǎng)絡(luò)、團(tuán)結(jié)高效的員工隊伍、優(yōu)越的地理位置以及某些壟斷特權(quán)等都可以一一計量的話，則將評估結(jié)果加總便是商譽(yù)的價值。美國學(xué)者E·Guthrie1969年便試圖用1958年紐約州酒品銷售商店的數(shù)據(jù)計算因壟斷而產(chǎn)生的商譽(yù)價值。計算中，他設(shè)定G為因營業(yè)限制以及酒類零售價格壟斷性質(zhì)而產(chǎn)生的超額盈利的貼現(xiàn)值，即壟斷產(chǎn)生的商譽(yù)價值；設(shè)定R為壟斷利潤，僅與銷售量S這一變量有關(guān)， R=XS+YS2，其中銷售量S的穩(wěn)定增長率為g，由此建立了一個由壟斷產(chǎn)生的商譽(yù)價值予以計量的模型。

式中：S0——購買前一年的基礎(chǔ)銷售量；

r——貼現(xiàn)率。

對該公式進(jìn)行變化，可得出商譽(yù)的計量模型為：

從上述模型可以看出，如果構(gòu)成商譽(yù)的因素能夠具體辨認(rèn)，可以采用一定的方法來計量商譽(yù)的價值。但現(xiàn)實中這種方法存在很大局限性，表現(xiàn)在：（1）構(gòu)成商譽(yù)的各項因素是無法具體辨認(rèn)的。由商譽(yù)的基本特征可以知道，無形資產(chǎn)評估中不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)都可以歸結(jié)為商譽(yù)，也就是說構(gòu)成商譽(yù)的因素很多，不可一一辨認(rèn)，因此不可能做到對構(gòu)成商譽(yù)的全部因素進(jìn)行評估和計量。（2）即使商譽(yù)的構(gòu)成要素可以一一辨認(rèn)和計量，對其評估結(jié)果進(jìn)行簡單加總?cè)圆粔蚩茖W(xué)和嚴(yán)謹(jǐn)，必須考慮到各要素之間的協(xié)同效應(yīng)。（3）商譽(yù)與企業(yè)整體密不可分，它不可能脫離企業(yè)而單獨存在。影響商譽(yù)價值的不只是其自身各因素，還包括其他無形資產(chǎn)項目對其的影響。無法準(zhǔn)確地將商譽(yù)的價值與其它無形資產(chǎn)的價值區(qū)別開來，如與商標(biāo)權(quán)、版權(quán)、知識技術(shù)產(chǎn)權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等區(qū)別開來。任何一項無形資產(chǎn)項目（除商譽(yù)外）的產(chǎn)生，都可能形成或增加企業(yè)的商譽(yù)。

（三）割差法 按照企業(yè)整體重估價值減去可辨認(rèn)資產(chǎn)計算評估商譽(yù)的價值。從數(shù)量上衡量，商譽(yù)是企業(yè)整體重估價值與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值之差額，無論外購商譽(yù)還是自創(chuàng)商譽(yù)都可以據(jù)此計算出來。外購商譽(yù)的企業(yè)整體重估價值為買賣雙方的協(xié)商價，企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值C也可以確定，故外購商譽(yù)的價值很容易確定下來。對自創(chuàng)商譽(yù)而言，可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值確定方法不變，關(guān)鍵是如何準(zhǔn)確地確定企業(yè)整體重估價值。通常，對企業(yè)整體價值進(jìn)行評估時，視被評估企業(yè)的具體情況而采用不同的評估方法。對非上市企業(yè)來說，往往用未來利潤或未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值作為企業(yè)的整體價值；對上市企業(yè)來說，往往用股票市價總額作為企業(yè)的整體價值。計算未來利潤或現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值，同樣面臨著未來超額利潤的資本化價值計量所遇到的困難，即要解決對未來利潤或現(xiàn)金流量的估算，貼現(xiàn)率的選擇和貼現(xiàn)期的估計等問題。而用股票市價總額作為企業(yè)整體價值進(jìn)行計量，存在很大不確定性和不真實性。股票市價的波動往往很大，常與企業(yè)總體價值發(fā)生相當(dāng)大的背離，同時按照股票市價作為評價企業(yè)總體價值參考系時，選擇不同時期甚至不同時段的市價計算出來的企業(yè)總價值大相徑庭，難以真實反映企業(yè)的實際總價值。尤其在我國，證券市場仍不完善，股票供不應(yīng)求，股價嚴(yán)重偏高，加上大量的未上市的法人股和內(nèi)部職工股不參與流通，用股票市價總額作為企業(yè)整體重估價值還不夠成熟和嚴(yán)謹(jǐn)，需要證券市場的不斷成熟與完善。

以上三種方法，代表著商譽(yù)會計的三種不同的計量思想?？偟目磥?，對于我國來說，適用于采用未來現(xiàn)金流量或未來超額利潤的貼現(xiàn)值來計量自創(chuàng)商譽(yù)的價值，其中所存在的難點和不足仍需要在以后的會計理論和實務(wù)中不斷地解決和進(jìn)一步完善。

［1］注冊會計師全國統(tǒng)一考試指定輔導(dǎo)教材：《會計》，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社2009年版。

［2］李飛飛：《關(guān)于商譽(yù)的會計思考》，《遼寧經(jīng)濟(jì)》2008年第6期。

［3］郭鵬云：《對自創(chuàng)商譽(yù)會計理論的幾點思考》，《經(jīng)濟(jì)論壇》2008年第9期。

［4］裘宗舜、柯東昌、趙宏：《自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)的觀點分析》，《財會通訊》（綜合版）2008年第2期。

［5］財政部：《企業(yè)會計準(zhǔn)則2006》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2006年版。

［6］財政部：《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2006年版。

［7］洛克著，葉啟芳、翟菊農(nóng)譯：《政府論》，商務(wù)印書館1964年。

［8］鄧小譯：《商譽(yù)會計論》，立信會計出版社2001年版。

［9］Walker Gerge.T.Nonpurclased goodwill， The Acounting Review，1938.

［10］Pallbt J The Nature of Public Sector Assets a Peply to Mautz Accounting Horizons，1990.

（編輯 代 娟）

［作者系首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)企業(yè)管理博士研究生］