□文/蔡建紅

國有企業(yè)收到財政投資基金的會計處理

□文/蔡建紅

科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金（以下簡稱引導基金）專項用于引導創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)向初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)投資。引導基金的引導方式為階段參股、跟進投資、風險補助和投資保障。本文以南通投資基金為例，分析階段參股在創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的會計處理。

投資基金；創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)會計處理

近年來，國家財政在扶持中小企業(yè)的政策體系中有了突破性的創(chuàng)新發(fā)展，設立了中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金，將財政政策與資本市場有效地結(jié)合起來了。引導社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，充分發(fā)揮政府資金的杠桿放大作用，增加地方政府創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，推進本地區(qū)中小企業(yè)的健康快速發(fā)展。但政府資金參股企業(yè)，在法律上存在一定的局限性，因而在具體的處理中存在一定的異議。本文以南通財政投資基金為例，僅就基金的引導方式中的階段參股形式，在創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)（南通高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)中心）中收到、投資、轉(zhuǎn)讓、上繳財政的會計處理進行闡述。

2006年8月17日，江蘇高科技投資集團與南通市財政局、科技局簽約，共同出資建立南通市科技創(chuàng)業(yè)投資基金，該基金的初始規(guī)模為1個億，其中江蘇高科技投資集團公司出資50%，南通市財政局、科技局出資50%。引導基金規(guī)定參股期限一般不超過5年。該基金具體運作時，通過南通的企業(yè)孵化器“南通高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)中心（以下簡稱創(chuàng)業(yè)中心）”與江蘇高科技投資集團合資新設一家投資基金公司，進行對外投資業(yè)務。該基金委托江蘇高新創(chuàng)業(yè)管理公司日常經(jīng)營和管理，但對初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的投資情況擁有監(jiān)督權(quán)。創(chuàng)業(yè)中心對財政撥款的5，000萬元的投資資金，具體如何處理呢？存在兩種處理方法：一種作為接受委托投資款處理，在往來款中核算；另一種作為財政新增的資本和對外投資分別處理。以下分別對這兩種處理方法進行說明。

一、記入“其他應付款”，將該撥款作為財政委托投資的資金；對外投資時不記“長期股權(quán)投資”，只在備查簿中登記。

二、該撥款視同財政對創(chuàng)業(yè)中心的資本增加，記入“資本公積”；對外投資時，記入“長期股權(quán)投資”。

上述兩種核算方法在稅法處理中是一致的。收到財政撥入的投資基金，屬于國家投資，符合財稅［2008］151號文中規(guī)定免企業(yè)所得稅的條件，不計入企業(yè)當年收入總額。對外投資，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益作為免稅收入。轉(zhuǎn)讓投資所得，應計入企業(yè)當年收入總額；投資轉(zhuǎn)讓損失，可以在以后的5年內(nèi)投資所得中彌補。（國家稅務總局公告2010年第六號：企業(yè)對外進行權(quán)益性投資所發(fā)生的損失，在經(jīng)確認的損失發(fā)生年度，作為企業(yè)損失在計算企業(yè)所得稅所得額時一次性扣除。2010年1月1日起執(zhí)行。）

三、兩種核算方法的優(yōu)缺點

第一種核算方法：核算相對簡單，但賬面不能全面反映整個業(yè)務，需要通過帳外備查登記，容易被忽略。因而，該核算方法應建立在政府對該投資資金有嚴格地監(jiān)督管理的模式的基礎上。

第二種核算方法：更注重法律形式，將政府的撥款和對外投資分為兩個業(yè)務來處理。在核算被投資企業(yè)分配的利潤和轉(zhuǎn)讓該投資時，投資收益根據(jù)實質(zhì)記入“資本公積”，而不是“投資收益”。賬面上能全面反映業(yè)務的來龍去脈，有利于財務、審計監(jiān)管。

四、對不同會計核算方法的理解

對第一種核算方法的理解是：根據(jù)實質(zhì)重于形式的會計核算原則，該投資資金實質(zhì)上是財政委托該創(chuàng)業(yè)中心投資的資金，因而創(chuàng)業(yè)中心對該資金以及投資不擁有所有權(quán)，不能確認為資產(chǎn)。

對第二種核算方法的理解是：雖然該資金實質(zhì)上是財政的，但從法律的角度來看，創(chuàng)業(yè)中心是被投資企業(yè)的股東。創(chuàng)業(yè)中心是一家具有投資功能的中小企業(yè)服務機構(gòu)，符合引導基金階段參股的支持對象；《財務通則》第二十條第（二）款：國有企業(yè)取得的各類財政資金，屬于投資補助的，增加資本公積或者實收資本。國家撥款時對權(quán)屬有規(guī)定的，按規(guī)定執(zhí)行；沒有規(guī)定的，由全體投資者共同享有。所以，該撥款可以理解成財政對創(chuàng)業(yè)中心有專項特殊用途的投資。

究竟采用何種核算方法，取決于財政在撥款時對資金的權(quán)屬、使用、管理等規(guī)定。如果財政在撥款時，明確該款項的所有權(quán)屬于政府，創(chuàng)業(yè)中心僅是政府投資的法律媒介，顯而易見，采用第一種會計核算方法更合適；如果財政只是行使政府宏觀管理，具體日常經(jīng)營業(yè)務由創(chuàng)業(yè)中心管理，則采取第二種核算方法較合理。

（作者單位：江蘇省南通高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)中心有限公司）

[1]財企[2007]128號.財政部、科技部關(guān)于印發(fā)《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理暫行辦法》的通知.2007.7.

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