東北大學(xué)秦皇島分校 張璇

金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的探究

東北大學(xué)秦皇島分校 張璇

混業(yè)經(jīng)營(yíng)是現(xiàn)代金融的必然趨勢(shì)，將銀行、證券、保險(xiǎn)三大業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營(yíng)，這對(duì)于我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展是一個(gè)很有利的條件。面對(duì)新時(shí)期的經(jīng)濟(jì)狀況，從客觀角度去審視分業(yè)經(jīng)營(yíng)與獨(dú)立經(jīng)營(yíng)之間的差異，能夠讓我們清楚認(rèn)識(shí)到混業(yè)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的巨大優(yōu)勢(shì)。本文先闡述了分業(yè)經(jīng)營(yíng)存在的問(wèn)題，再對(duì)比了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，并提出混業(yè)經(jīng)營(yíng)推廣需要處理的問(wèn)題。

金融業(yè) 混業(yè)經(jīng)營(yíng) 模式 探究

經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的變革調(diào)整，國(guó)家對(duì)金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式開(kāi)始注重于“混業(yè)金融”，這一綜合體系將銀行、證券、保險(xiǎn)等幾個(gè)重要業(yè)務(wù)全面融合到一起，開(kāi)拓了金融行業(yè)的創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)。在分析分業(yè)經(jīng)營(yíng)缺陷的基礎(chǔ)上，我們可以更好的認(rèn)識(shí)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的運(yùn)用效益。

一、分業(yè)經(jīng)營(yíng)，顯現(xiàn)不足

受到我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制及經(jīng)營(yíng)狀況的影響，早期的金融行業(yè)堅(jiān)持的經(jīng)營(yíng)模式為“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”，這種經(jīng)營(yíng)策略在早期滿足了金融經(jīng)濟(jì)發(fā)現(xiàn)的需要。但從現(xiàn)代金融角度看，分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的運(yùn)行卻出現(xiàn)了很多問(wèn)題。主要表現(xiàn)在：

1、經(jīng)濟(jì)格局，難以適應(yīng)。從社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度看，混業(yè)經(jīng)營(yíng)必將成為金融的主要方向，這無(wú)疑給傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)造成沖擊。加上世界金融經(jīng)濟(jì)的一體化發(fā)展，分業(yè)經(jīng)營(yíng)處于這種環(huán)境下生存必將面臨著諸多困難。

2、模式轉(zhuǎn)變，無(wú)法融合。分業(yè)模式注重的是“單獨(dú)經(jīng)營(yíng)”，而混業(yè)模式注重的是“融合經(jīng)營(yíng)”，這兩種不同的金融模式有著本質(zhì)上的區(qū)別。分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式阻礙了銀行、證券等多項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3、制度創(chuàng)新，阻礙嚴(yán)重。新時(shí)期金融經(jīng)濟(jì)變革需要我們對(duì)制度進(jìn)行創(chuàng)新調(diào)整，混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式則是在這種背景下提出來(lái)的新理念。分業(yè)經(jīng)營(yíng)作為傳統(tǒng)的金融模式，顯然滿足不了金融經(jīng)濟(jì)的需要。

4、政策實(shí)施，脫離實(shí)際。目前，金融市場(chǎng)上大多數(shù)業(yè)務(wù)都開(kāi)始相互交叉運(yùn)行。如：金融企業(yè)在分配證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)不由自主地將混業(yè)模式作為了市場(chǎng)策略，依舊堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式則顯然不合實(shí)際。

二、混業(yè)模式，前景廣闊

混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的實(shí)施不僅是金融業(yè)的需要，也是金融經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力提高的保證。尤其是面對(duì)國(guó)際金融經(jīng)濟(jì)時(shí)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)能創(chuàng)辦帶有中國(guó)特色的金融業(yè)務(wù)，讓我國(guó)的金融經(jīng)濟(jì)得以發(fā)展。

1、優(yōu)劣互補(bǔ)。通過(guò)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，金融業(yè)可對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)實(shí)施并購(gòu)政策，讓各項(xiàng)金融機(jī)構(gòu)都能發(fā)揮出自己的優(yōu)勢(shì)來(lái)促進(jìn)發(fā)展。并購(gòu)之后，通過(guò)投放市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的情況能及時(shí)把握各個(gè)業(yè)務(wù)自身的特點(diǎn)，讓各資源都能發(fā)揮出自己應(yīng)有的價(jià)值。

2、轉(zhuǎn)變政策。新模式的實(shí)施帶來(lái)的必然是經(jīng)營(yíng)策略的變化，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)行直接影響的是監(jiān)管政策的變化。一是觀念，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其在市場(chǎng)的作用由早期的“反對(duì)”變?yōu)椤爸С帧?；二是政策，放松?duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的限制以實(shí)現(xiàn)金融多元化發(fā)展。

3、降低損失。不同金融機(jī)構(gòu)混合經(jīng)營(yíng)最大的優(yōu)點(diǎn)則是“弱化風(fēng)險(xiǎn)”，當(dāng)金融危機(jī)來(lái)臨時(shí)各金融機(jī)構(gòu)能共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，降低了彼此的損失。另外，在金融業(yè)規(guī)模擴(kuò)大或填補(bǔ)內(nèi)需時(shí)，也能夠從多個(gè)方向減小壓力，盡早滿足金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金要求。

4、擴(kuò)大規(guī)模。金融業(yè)三大機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，能將所有的金融經(jīng)濟(jì)力量融合到一起，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)大。通過(guò)各項(xiàng)大小業(yè)務(wù)的混合經(jīng)營(yíng)，讓金融內(nèi)的結(jié)構(gòu)框架得到優(yōu)化調(diào)整，如：資金籌集、客戶資源、業(yè)務(wù)項(xiàng)目等，都為金融規(guī)模擴(kuò)大創(chuàng)造了條件。

三、多方問(wèn)題，有待解決

因我國(guó)金融業(yè)還處于探索階段，在經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)上還存在諸多不足之處?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)模式雖取得滿意的成效，但為了實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的可持續(xù)發(fā)展，我們必須要處理好新模式推廣過(guò)程中存在的問(wèn)題。目前，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)繼續(xù)處理的問(wèn)題包括：

1、起步過(guò)晚，盲目運(yùn)行。很多金融企業(yè)認(rèn)為混業(yè)經(jīng)營(yíng)作為創(chuàng)新模式，無(wú)論什么情況都大力推廣混業(yè)經(jīng)營(yíng)。這是由于我國(guó)金融業(yè)發(fā)展較遲，對(duì)新模式的運(yùn)用認(rèn)識(shí)不足，盲目地運(yùn)行將會(huì)造成不同的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2、人才稀少，水平落后。市場(chǎng)上能夠適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的金融人才較少，阻礙了新模式的推廣執(zhí)行，許多混業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策無(wú)法正常實(shí)施。金融業(yè)要重視新型人才的培養(yǎng)，盡快推廣這新金融模式。

3、制度殘缺，收益失衡。當(dāng)前，缺少科學(xué)的制度作為經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)才是金融混業(yè)立足于市場(chǎng)的重大問(wèn)題。特別是對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，其股票價(jià)格波動(dòng)造成的虧損基本上都是國(guó)家承擔(dān)，這就影響了金融收支的均衡性。

4、監(jiān)管能力，急需改進(jìn)。監(jiān)管策略的執(zhí)行能夠?yàn)榛鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)造良好的環(huán)境，我國(guó)在監(jiān)管執(zhí)行能力上還存在薄弱環(huán)節(jié)，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管水平難以適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的要求，這些都是需要高度關(guān)注的問(wèn)題。

四、結(jié)論

與早期傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式相比，混業(yè)經(jīng)營(yíng)顯然更適合金融業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的需要。但在全面推廣這一新模式時(shí)，我們必須要對(duì)混業(yè)模式推廣過(guò)程中遇到的問(wèn)題及時(shí)處理，這樣才能保持金融經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

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