全球礦業(yè)未來趨勢(shì)

編者按：礦業(yè)以其周期性、長(zhǎng)期性、高風(fēng)險(xiǎn)性以及全球性等特點(diǎn)區(qū)別于其他眾多行業(yè)。礦業(yè)的發(fā)展，在很大程度上影響著經(jīng)濟(jì)格局。未來全球礦業(yè)形勢(shì)如何？中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心情報(bào)室《地質(zhì)調(diào)查動(dòng)態(tài)》根據(jù)芬蘭地質(zhì)調(diào)查局材料編譯的《全球礦業(yè)展望》，對(duì)這一問題進(jìn)行了初步的判斷。本文節(jié)選部分內(nèi)容，供讀者研究參考。

需 求

對(duì)金屬的需求與整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平是密切相連的。在人均GDP達(dá)到5000美元～10000美元之前，大多數(shù)金屬的人均消費(fèi)量增長(zhǎng)都比較緩慢；在5000美元～10000美元這個(gè)階段，人均金屬消費(fèi)量幾乎呈對(duì)數(shù)增長(zhǎng)；超過這個(gè)階段后，就會(huì)保持平緩狀態(tài)。大多數(shù)國(guó)家的大多數(shù)金屬礦種都表現(xiàn)出相似的增長(zhǎng)模式，或在其支撐經(jīng)濟(jì)的金屬使用強(qiáng)度上表現(xiàn)出相似的變化。金屬人均消費(fèi)量增長(zhǎng)曲線變平緩的絕對(duì)高度取決于各個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。工業(yè)所占份額較大的國(guó)家，其金屬人均消費(fèi)量通常會(huì)高于服務(wù)業(yè)占主導(dǎo)地位的經(jīng)濟(jì)體。

以上所述事實(shí)就是中國(guó)經(jīng)濟(jì)金屬需求強(qiáng)勁的依據(jù)，因?yàn)槟壳爸袊?guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展正在經(jīng)歷人均GDP5000美元～10000美元的階段。就中國(guó)而論，僅因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的巨大規(guī)模和其超過10億的人口，其需求量就會(huì)進(jìn)一步加大。加之中國(guó)現(xiàn)行的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式對(duì)中國(guó)的需求起了促進(jìn)作用。

推動(dòng)中國(guó)金屬需求的不僅僅是中央制定的多少公里的公路和鐵路建設(shè)，還有私人對(duì)空調(diào)、汽車和新公寓的需求。為了預(yù)測(cè)出未來對(duì)金屬的需求，要了解一個(gè)關(guān)鍵的因素，即人口的發(fā)展?fàn)顩r，相對(duì)來說，其預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率會(huì)較高。中國(guó)或印度在未來20～30年的人口數(shù)量是可以預(yù)測(cè)的，甚至預(yù)測(cè)生活處于某一水平，或者說有經(jīng)濟(jì)能力對(duì)高金屬含量產(chǎn)品有需求的人口數(shù)量也是可行的。

這種分析把中國(guó)作為目前主要的推動(dòng)力量，但是還有很多其他人口多且處于同一發(fā)展階段的國(guó)家，比如俄羅斯、哈薩克斯坦、巴西、土耳其和幾個(gè)東南亞國(guó)家。并非所有的國(guó)家都經(jīng)歷同樣的發(fā)展歷程，但發(fā)展模式是相似的。

在如此高的一個(gè)水平上，目前的超級(jí)周期或者說需求高峰將持續(xù)5～10年。但同時(shí)，我們亦須考慮到，歷史并不是機(jī)械地重復(fù)。變化有時(shí)不可避免，還會(huì)出現(xiàn)新的像希臘債務(wù)危機(jī)、冰島火山灰等事件，從而打亂對(duì)金屬的需求，影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

這種情況也許可以總結(jié)如下：缺少金屬支撐的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展從來就不存在，以后也不會(huì)出現(xiàn)；但礦業(yè)仍然是周期性的產(chǎn)業(yè)。

供 應(yīng)

礦業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)相比，不同之處還在于其必須定位于某一特定地點(diǎn)，且該地或該礦床不可移動(dòng)。每個(gè)礦床都會(huì)枯竭，這代表著礦業(yè)不可持續(xù)的一面?！安豢稍偕币辉~引發(fā)了經(jīng)濟(jì)學(xué)家們圍繞今后金屬總量可得性問題的諸多爭(zhēng)論：對(duì)后代，甚至就目前這一代而言，金屬量是否充足？然而，這個(gè)所謂“爭(zhēng)論的核心”卻忽略了問題的要害。要害問題完全不是人類是否將耗盡礦產(chǎn)，而是社會(huì)將怎樣確保世界各地有足夠數(shù)量的礦床以滿足快速增長(zhǎng)的需求。決定新礦床獲得發(fā)現(xiàn)的不是地質(zhì)，也不是化學(xué)因素，而是市場(chǎng)的力量。當(dāng)需求增長(zhǎng)，價(jià)格就會(huì)升高，即使在礦石品位低、深度大、離市場(chǎng)距離遠(yuǎn)或者極端天氣等各種情況造成更高成本支出的情況下，人們?nèi)詴?huì)進(jìn)行采礦活動(dòng)。價(jià)格提升將會(huì)使得需求減少，隨之產(chǎn)生替代品，使得需求量進(jìn)一步下降，在供求之間就會(huì)逐漸達(dá)成一種新的平衡。盡管在整個(gè)20世紀(jì)，礦山開采的金屬產(chǎn)量在不斷提高，但世紀(jì)之交時(shí)，資源的可獲得量比1950年時(shí)還要多。

隨著時(shí)間的推移，世界礦業(yè)重心的位置也發(fā)生了重要轉(zhuǎn)移。世界礦業(yè)重心最初是在歐洲，但隨著19世紀(jì)美洲經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，礦業(yè)重心穿越大西洋。從20世紀(jì)后半葉開始，大多數(shù)的礦業(yè)活動(dòng)都發(fā)生在赤道以南。

時(shí)至今日，礦業(yè)活動(dòng)在世界各地分布廣泛且均勻，油氣領(lǐng)域內(nèi)存在的中東因其礦床分布上的明顯優(yōu)勢(shì)而形成的一家獨(dú)大的局面，在礦業(yè)其他領(lǐng)域并沒有出現(xiàn)。金屬資源分布愈加廣泛，在世界各地也都有發(fā)現(xiàn)。所謂的金磚四國(guó)全部位列世界上最重要的礦業(yè)國(guó)家前10位。

產(chǎn)業(yè)集中度

礦業(yè)公司的數(shù)量在減少。2007～2008年金屬價(jià)值達(dá)到峰值時(shí)，并購(gòu)活動(dòng)逐漸增加，隨之礦業(yè)整合也在加速。1995年排名前10位的礦業(yè)公司共占市場(chǎng)份額的23%，到2008年顯著增加，達(dá)35%。據(jù)礦物原料集團(tuán)（RMG）預(yù)測(cè)，未來礦業(yè)并購(gòu)活動(dòng)將持續(xù)增加，因?yàn)樾碌男刨J限額標(biāo)準(zhǔn)放寬，礦業(yè)公司在2009～2010年間加強(qiáng)了資產(chǎn)負(fù)債表。這種趨勢(shì)將使得大公司的市場(chǎng)份額進(jìn)一步增加。較大范圍內(nèi)主要金屬礦產(chǎn)的市場(chǎng)集中程度，鉛的生產(chǎn)最為分散，但鉑的生產(chǎn)僅集中在少數(shù)幾家公司。在2009年，排名前10位的礦業(yè)公司掌控著鉑產(chǎn)量的93%。

生產(chǎn)成本

開采和勘探正變得日益困難，這主要是由以下因素造成的：發(fā)現(xiàn)和開發(fā)礦產(chǎn)資源的地方距離金屬需求量大的地區(qū)比以往更遠(yuǎn)；這些礦山所在地區(qū)的天氣情況更加極端，且基礎(chǔ)設(shè)施不完善；礦產(chǎn)資源埋藏更深，使得勘探和開采更加困難，成本更高；礦石的化學(xué)和礦物組分更加復(fù)雜，使得金屬的開采更加困難；因?yàn)榄h(huán)境原因，加之日益凸顯的社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素，獲取許可證所需時(shí)間更長(zhǎng)，使得建礦場(chǎng)的時(shí)間向后延遲幾年；2007～2008年礦業(yè)繁榮時(shí)，存在著受訓(xùn)過的工程師、地質(zhì)學(xué)家和其他人員匱乏的現(xiàn)象；設(shè)備供應(yīng)商和服務(wù)提供商們無法按照礦業(yè)的需要提供服務(wù)。

所有這些因素疊加在一起，造成了生產(chǎn)成本日益增加，使得金屬價(jià)格長(zhǎng)期維持高位。即使未來5年金屬需求的增長(zhǎng)速度并不像2004～2008年一樣，即年增長(zhǎng)率6%～8%，而是僅僅維持在這個(gè)水平的一半甚至更少，每年為滿足需求，新開礦山的數(shù)目與經(jīng)濟(jì)繁榮期剛開始時(shí)也相差無幾。因?yàn)樵谶@幾年間，所需產(chǎn)量的絕對(duì)增長(zhǎng)率已然大幅度提升。

投資趨勢(shì)

RMG對(duì)目前的整個(gè)礦業(yè)資本支出進(jìn)行了預(yù)測(cè)?？紤]到目前中國(guó)金屬需求強(qiáng)勁，很有可能將會(huì)超過所預(yù)測(cè)的水平。歐洲在新礦山的投資水平上一直靠后，但隨著芬蘭和瑞典最近出現(xiàn)的投資高峰，歐洲的新項(xiàng)目數(shù)也在增加。從全球來看，黃金項(xiàng)目的平均投資額是2億多美元，比平均投資額5億多美元的銅項(xiàng)目要少很多。這是因?yàn)榘l(fā)現(xiàn)小型但具較高品位，能夠供中小公司開采且獲得利潤(rùn)的金礦還是有可能的，但是大多數(shù)的銅項(xiàng)目都是大型、低品位的露天礦，尤其是距離現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施很遠(yuǎn)。并且，由于金礦部門中小型公司眾多，較小的更易籌資的項(xiàng)目有增多的趨勢(shì)。鐵礦的平均投資額更是高于相同規(guī)模的銅礦項(xiàng)目，且持續(xù)增加，2009年從6.7億美元增至7.5億美元。

一些行業(yè)觀察家認(rèn)為，未來礦山開采將更多趨向于地下開采，但RMG認(rèn)為目前露天開采（85%的礦山都屬于露天開采）占統(tǒng)治地位的局面將不會(huì)發(fā)生顯著改變，至少在未來10年內(nèi)不會(huì)改變。

勘探活動(dòng)

自全球金融危機(jī)爆發(fā)后，勘探活動(dòng)嚴(yán)重下降，下降幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于開采活動(dòng)。這是因?yàn)樵诮鹑谖C(jī)之前占據(jù)全球勘探投資50%～60%的初級(jí)公司現(xiàn)在已經(jīng)無資金進(jìn)行礦產(chǎn)勘查。多角度來看，這都是讓人很焦慮的問題：首先，假設(shè)用于勘探的每單位美元支出效益不變，那么全球礦山產(chǎn)量的不斷擴(kuò)張應(yīng)該意味著勘探支出的穩(wěn)定增長(zhǎng)。但事實(shí)并非如此。因?yàn)榭碧街С龅耐浡时日麄€(gè)經(jīng)濟(jì)的通脹率要高。其次，最近10年的勘探結(jié)果一直讓人失望，用于尋找礦床的每單位美元效益更少。為彌補(bǔ)枯竭礦山造成的不平衡，勘探量應(yīng)該比礦山產(chǎn)量增加的更多，才能保持儲(chǔ)量和產(chǎn)量之間的平衡。為了達(dá)到這一目標(biāo)，政府有必要采取手段進(jìn)行干預(yù)，以支持勘探業(yè)，這些手段包括通過退稅或?qū)τ嘘P(guān)新勘探技術(shù)和模型的研發(fā)活動(dòng)予以支持。

金屬價(jià)格

未來5～10年的金屬價(jià)格毫無疑問將是非常樂觀的。這包括主要來自中國(guó)和其他新興經(jīng)濟(jì)體的金屬需求將會(huì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，未來幾年內(nèi)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）地區(qū)工業(yè)化國(guó)家的復(fù)蘇也將提供支撐，加之新建礦山進(jìn)程緩慢且困難。當(dāng)然有很多因素會(huì)降低金屬需求的增長(zhǎng)率，但至少目前這種樂觀預(yù)測(cè)的主要風(fēng)險(xiǎn)就在于需求的增長(zhǎng)可能被低估。對(duì)價(jià)格進(jìn)行了保守預(yù)測(cè)，主要觀點(diǎn)是價(jià)格仍將維持在高位，并且盡管價(jià)格肯定會(huì)比史上更不穩(wěn)定，但不會(huì)回到21世紀(jì)最初幾年災(zāi)難性的低水平。（原載《中國(guó)國(guó)土資源報(bào)》）