楊宏強

（三星電機，上海 2000336）

1 全球PCB產業(yè)概況

1.1 全球PCB產值

根據(jù)N.T. Information的Hayao Nakahara（中原捷雄博士）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2009年全球PCB總產值為441.88億美元，比2008年減少了11.3%（2008年產值為511.49億美元）。亞洲地區(qū)產值為379.26億美元，占全球總產值的85.8%，比2008年減少了10.3%。中國大陸PCB產值為153.02億美元，占全球PCB總產值的34.6%，比2008年減少了4.2%，十年來第一次出現(xiàn)下降。表1為近三年（2007年～2009年）全球各國/地區(qū)PCB產值統(tǒng)計表。表2是按PCB產品種類2009年全球主要PCB生產國家/地區(qū)產值統(tǒng)計表。

1.2 2009年全球PCB產業(yè)的特點

（1）整體來看：受金融危機的影響，全球PCB產業(yè)產值下降嚴重（下降11.3%），就連中國大陸也有所下降。

（2）從各地區(qū)來看：全球PCB產地規(guī)模依次為中國大陸（34.6%）、日本（20.5%）、中國臺灣（12.8%）、韓國（10.9%）、美國（7.0%）、泰國（2.5%）、德國（2.1%）；中國大陸PCB占有率持續(xù)上升，且是產地最大的七個國家/地區(qū)降幅最小的。

（3）中國大陸的HDI PCB和撓性板已經穩(wěn)居全球第一，占到全球HDI產值的39.2%和30.7%，這說明中國大陸現(xiàn)在PCB的技術水平有了一定程度的提高；但是最具技術難度的IC載板和剛撓結合板仍然掌握在日本、臺灣、韓國企業(yè)手中；尤其是IC載板的制造，日本占據(jù)全球產值的44.9%！

（4）從產品層次來看，HDI、IC載板、撓性板、剛撓結合板產值已經占到全球PCB產值的43.7%，這說明全球中高端PCB的需求比例仍在增加。

（5）原材料價格提升，但PCB價格基本保持不變甚至有所下降，這導致許多企業(yè)利潤下降明顯。

表1 近三年全球各國/地區(qū)PCB產值統(tǒng)計表

由于近兩年匯率波動較大，所以部分國家/地區(qū)的數(shù)據(jù)不能如實反映實際狀況；注3：根據(jù)Prismark的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2008年全球PCB總產值為412億美元。

表2 2009年全球主要PCB生產國家/地區(qū)產值統(tǒng)計表（按產品種類）

2 全球頂尖PCB企業(yè)名單

根據(jù)N.T. Information的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2009年全球前79位（產值超過1億美元）的PCB企業(yè)總產值為327.64億美元，占全球總產值的74.1%。相對于往年而言，2009年全球排名前十位的PCB企業(yè)名單變化較大，這主要是因為2009年至今有三個大的PCB企業(yè)之間發(fā)生了合并，另外金融危機也影響了部分PCB企業(yè)的產值。具體排名前十位的企業(yè)名單依次為中國臺灣的Unimicron（欣興電子）、日本的Nippon Mektron（旗勝）、日本的Ibiden（揖斐電）、美國的TTM、韓國的Samsung EM（三星電機）、臺灣的Tripod（健鼎）、中國香港的KB PCB（建滔）、臺灣的HannStar（瀚宇博德）、韓國的Young Poong（永豐）和日本的CMK（中央銘板）。詳細名單見表3所示，表4 是全球前80位企業(yè)按企業(yè)歸屬地的統(tǒng)計表。

表3 全球PCB產值過億美元企業(yè)名單

續(xù)表3

表4 全球PCB產值過億美元企業(yè)（按歸屬國家/地區(qū)）統(tǒng)計表

從表4可以看出：2009年全球PCB產值過億美元企業(yè)榜單中表現(xiàn)最為亮眼的是中國大陸的5家PCB企業(yè)，在惡劣的市場環(huán)境中居然都保持著正增長，且平均年增長率達到19%，這令人感到驚訝！中國臺灣和韓國的PCB企業(yè)表現(xiàn)也不錯。另外在表4中，筆者采用了一個b/a數(shù)據(jù)，從這個數(shù)據(jù)可以看出：在全球排名前79名的PCB企業(yè)中，韓國企業(yè)的平均產值規(guī)模最大，之后是美國、日本和中國臺灣的PCB企業(yè)，其規(guī)?；鞠喈敚灰?guī)模最小的是中國大陸的PCB企業(yè)，只有韓國、美國、日本和臺灣企業(yè)平均產值的36.2%。由此可見，我國本土的PCB企業(yè)和國外排名前列的企業(yè)還有較大的差距。下來我們來詳細分析下全球頂尖PCB企業(yè)的狀況。

3 全球頂尖PCB企業(yè)運營現(xiàn)狀分析

筆者選取全球排名前十五名的PCB企業(yè)進行分析，它們的最新狀況如下。

第一名：Unimicron（欣興）

欣興成立于1990年，后引入聯(lián)電資金（聯(lián)電現(xiàn)為欣興最大股東），及合并多家PCB企業(yè)（2001年合并群策電子、恒業(yè)電子，2002年合并鼎鑫電子，2009合并全懋）成為全球最大的PCB企業(yè)。其主要業(yè)務是PCB；轉投資覆銅板、油墨、觸控面板、太陽能電池等業(yè)務。

欣興的PCB產品類型包括普通多層板、HDI、芯片封裝載板（BGA＋FCBGA）、撓性板、剛撓結合板和背板；其中，芯片封裝載板占產值的45%、HDI占27%、多層板及其它占28%。：普通多層板的產能為22萬平方米/月；HDI為20萬平方米/月；BGA+FCBGA為21萬平方米/月；撓性板為7萬平方米/月。

欣興在中國臺灣、中國大陸各有4個生產基地，具體為：大陸：昆山欣興同泰（撓性板）、昆山鼎鑫（多層板、HDI）、深圳聯(lián)能（HDI、背板）、深圳柏拉圖（多層板、HDI）、蘇州群策（BGA）；臺灣：興邦（HDI、軟硬結合板）、合江（HDI、背板）、蘆竹（HDI）、山鶯（HDI、BGA、FCBGA）、新豐（BGA、FCBGA）；另外，欣興于2009年獲得德國Ruwel 35%的股權（汽車板）及日本Maruwa 40%的股權（撓性板）。

2009年欣興PCB業(yè)務的凈利率為9.4%；2010年第二季度產值為5.37億美元，凈利潤為0.75億美元，凈利率為13.9%。欣興計劃2010年投資1.5～2.2億美元擴產HDI、撓性板、FCBGA；其中，中國臺灣廠1.2～1.5億美元，中國大陸廠0.5～0.7億美元（約擴大現(xiàn)有產能的10%）。

第二名：Nippon Mektron（旗勝）

旗勝是全球最大的撓性板生產企業(yè)，它也從事?lián)闲园宓慕M裝業(yè)務；若計入組裝產值，其總產值將達到18億美元。它在全球6個國家/地區(qū)建有14間工廠。

第三名：Ibiden（揖斐電）

揖斐電成立于1912年，開始從事的是碳化物的生產和銷售，后逐步擴大業(yè)務，進入了電化學、住宅建材、陶瓷、電子等領域。它是全球排名第8位的電子元器件制造企業(yè)。主要業(yè)務包括PCB（2009年產值占58.1%）、陶瓷制品（占20.5%，具體為特殊碳素、纖細陶瓷制品、陶瓷纖維、硅電石-柴油微粒過濾器）、室內材料等（占21.4%）。

揖斐電的產品包括HDI、芯片封裝載板（BGA+FCBGA，以FCBGA為主）；其中，芯片封裝載板占產值的80%、HDI占20%。HDI的產能為9萬平方米/月；FCBGA為全球第一位，約占34.2%的市場份額。

揖斐電在日本、菲律賓、馬來西亞、中國大陸共有8個工廠，具體為：日本岐阜縣大垣市4個：大垣廠（FCBGA）、大垣中央廠（FCBGA）、青柳廠（HDI）、河間廠（FCBGA），愛知縣大府市1個（TIBC，與豐田合資，揖斐電占40%股份，BGA、FCBGA），菲律賓廠（FCBGA）、馬來西亞檳榔嶼廠（計劃2011年第二季度量產，產品為HDI和FCBGA），北京廠（HDI）。

2009年揖斐電PCB業(yè)務的凈利率為9%；2010年第二季度產值為5.33億美元，凈利潤為0.8億美元，凈利率為15%。2010年8月揖斐電宣布擴大FCBGA產能（約擴大現(xiàn)有FCBGA產能的30%），最快將于2012年第二季度投產。

第四名：TTM

TTM是北美最大的PCB生產企業(yè)，它也是通過合并、收購一步步壯大的。1999年Pacific Circuits和Power Circuits合并；2002年收購Honeywell Advanced Circuits；2006年收購泰科；2009收購美維。

原TTM主要為軍用、航空航天和商用市場提供PCB，它在全球有8個工廠（美國7個，中國1個）；原美維在中國大陸有6個工廠，在香港有1個工廠，其中，香港東方線路、東莞生益電子和東莞美維電路主要從事背板的制造，上海美維電子、廣州美維電子、蘇州美維愛科主要從事HDI的制造，上海美維科技主要從事BGA的制造。

第五名：Samsung EM（三星電機）

Samsung EM是全球排名第5位的電子元器件制造企業(yè)。主要業(yè)務包括PCB（2009年產值占24.2%）、積層陶瓷電容、芯片電阻、影像傳感器模塊、精密馬達、電源供應器、二極管、調諧器、WiFi和LED背光模塊等。

三星電機的產品類型包括HDI、芯片封裝載板（BGA+ FCBGA）、軟硬結合板；其中，芯片封裝載板占產值的65%、HDI占25%、軟硬結合板占10%。HDI的產能為8.5萬m2/M；軟硬結合板為1.8萬m2/M；BGA+FCBGA為8.5萬m2/M（其中，CSP為全球第一位，約占16.6%的市場份額）。

三星電機在韓國、中國大陸共有3個PCB工廠，具體為：韓國大田（BGA），釜山（FCBGA、HDI和軟硬結合板），昆山（HDI）。

2009年三星電機的凈利率為8%；2010年第二季度產值為3.26億美元。目前其正在穩(wěn)步擴大韓國工廠的產能，快速擴大昆山工廠HDI的產能。

第六名：Tripod（健鼎）

健鼎是近十年發(fā)展最快的PCB生產企業(yè)（2002年產值僅1.3億美元，全球排名52位），2010年上半年兩岸合并產值已超6億美元，其中，光電板占20%～25%，記憶模塊板占20%、HDI占15%、HDD硬盤板占10%～15%、NB板占10%。它在無錫的工廠產能為70萬平平方米/月，2009年產值約60億人民幣。

另外，它在湖北仙桃將投資1.5億美元用于建造產能為15萬平方米/月的HDI板、0.8萬平方米/月的軟硬結合板、0.8萬平方米/月的BGA工廠。

第七名：KB Group（建滔）

KB PCB隸屬于建滔化工集團，KB PCB擁有依利安達國際（普通多層板/HDI）、依利安達電子（HDI）、科惠（普通多層板）、榮信（普通多層板）、達信（雙面板）、揚宣（普通多層板）等公司，合計產能約75萬平方米/月（HDI約占10%），2010年上半年產值約5.85億美元。

另外，它正在籌建揚州儀征的PCB工廠，預計2011年底產能可達10萬平方米/月。

第八名：HannStar（瀚宇博德）

瀚宇博德是全球最大的筆記本電腦用PCB制造商（約占全球40%的市場份額），現(xiàn)有產能約為60萬平方米/月，產品以6～8層板為主，目前正采用HDI技術以應對新的需求。

2010年3月，瀚宇博德宣布收購GBM 40%的股份，產能將增至100萬平方米/月（GBM產能為40萬平方米/月）。目前，瀚宇博德正在擴大其在江陰的產能。

第九名：Young Poong（永豐）

Young Poong是韓國最大的撓性板企業(yè)，旗下企業(yè)有KCC（韓國）、KCA（美國）、KCT（中國天津）、Interflex（韓國）、Terranix（韓國）和Young Poong FPC（韓國），它主要從事?lián)闲园?、軟硬結合板、多層剛性板和IC載板的制造。前幾年因撓性板市場價格下降較大，其產值有大幅的下降，但2009年表現(xiàn)較好。

第十名：CMK（中央銘版）

CMK是全球最大的汽車板生產企業(yè)，總產值的35%來自汽車板。CMK主要從事普通多層板（約占50%）的生產，它在泰國、馬來西亞、印度尼西亞、中國大陸建有工廠；中國大陸有4個工廠，其中，東莞2個（單雙面板、普通多層板），無錫1個（希門凱電子，CMK占65%股份，HDI），東莞和GBM有1個合資工廠（CMK占49%股份）。

2010年第二季度產值為2.76億美元，仍虧損490萬美元（比上年同期虧損縮小60%）。

第十一名：Nanya PCB（南亞電路板）

Nanya PCB原為臺塑集團旗下南亞塑料的電路板事業(yè)部，于1997年10月分割獨立成轉投資公司。Nanya PCB的主要業(yè)務有IC載板（BGA+FCBGA產能約6.5萬平方米/月）、HDI（產能約4.5萬平方米/月）、普通多層板（產能約12萬平方米/月）和燃料電池。其中，F(xiàn)CBGA產值約占50%，BGA20%，其余30%。Nanya PCB在臺灣和昆山建有PCB工廠，其中，臺灣工廠主要從事中高層次IC載板的生產，昆山工廠主要從事普通多層板和低層次IC載板的生產。

2010年以前，Nanya主要承接來自NGK 前段的Intel訂單（Nanya負責前段制程生產、NGK負責后段），因NGK自2010年3月底起停止供貨給Intel，Nanya轉而直接承接Intel訂單。Nanya已于2010年6月底通過Intel的全制程認證。

Nanya PCB計劃2010年下半年投資1.5億美元進一步擴充FCBGA產能（約30%）。

第十二名：Foxconn PCB（鴻勝科技）

富士康是目前全球最大的EMS，它使用了大量的PCB，這就是富士康強勢進入PCB行業(yè)的主要原因。富士康的PCB事業(yè)部為鴻勝科技（Foxconn Advanced Technology，簡稱FAT），它在臺灣大園、山東煙臺、深圳松崗、深圳富葵、江蘇淮安、遼寧營口、河北秦皇島建有產能巨大的工廠，產品類型包括撓性板、多層剛性板、HDI，并涉及后段的組裝業(yè)務。鴻勝科技充分利用其集團優(yōu)勢，年產值逐年以倍數(shù)大幅成長。

第十三名：Multek

Multek隸屬于偉創(chuàng)力集團，偉創(chuàng)力是僅次于富士康的全球第二大EMS。Multek集團總部位于美國加利福尼亞洲，目前Multek在北美、歐洲及亞洲有多家產品開發(fā)中心和制造工廠。它主要生產背板、HDI和撓性板。

Multek在全球有8個工廠，美國1個（產能約15萬平方米/月，撓性板），巴西1個（產能約1.2萬平方米/月，背板/HDI），德國1個（產能約0.6萬平方米/月，背板），珠海5個（產能約14萬平方米/月，背板/HDI/撓性板）。

第十四名：Fujikura（藤倉）

Fujikura的業(yè)務包括電線機械材料、電子電裝、信息通信三大塊，2009年總產值為63億美元，撓性板是其業(yè)務之一，屬于電子電裝事業(yè)部。它是全球第二大撓性板制造企業(yè)，它主要生產單雙面、多層撓性板和組裝撓性板，它能生產含有隱埋元件的撓性板。

Fujikura在日本、泰國建有撓性板制造工廠，在上海建有撓性板組裝工廠。它80%的產值營收來自海外。若包含組裝，它的總產值接近9億美元。

第十五名：Shinko Electric（新光電氣）

Shinko Electric歸屬于富士通集團，富士通占新光電氣50%以上的股份。Shinko Electric的主要業(yè)務包括引線框架、BGA/FCBGA制造和封裝等，2009年總產值為14.1億美元（BGA/FCBGA業(yè)務占產值的47%），2010年10月公司預計2010年將有10.3%的增長。Shinko Electric是英特爾的四個倒芯片封裝載板供應商之一（其它三個為Ibiden、Samsung EM和Nanya）。

4 全球PCB產業(yè)未來發(fā)展預測

根據(jù)N.T. Information的預計（表5）：2010年全球PCB產業(yè)將有較快的增長，估計有11.4%的增長率，2011年將有7.7%的年增長率。中國大陸2010年將有14.3%的年增長率，2011年將有11.0%的年增長率，仍是全球增長最快的國家/地區(qū)，全球所占比例將進一步提高。但是目前中國大陸的勞動力成本提高，環(huán)保加嚴，人民幣升值（部分PCB企業(yè)已經內遷至江蘇蘇北、湖北、湖南、四川、重慶一帶），這是擺在中國大陸PCB企業(yè)面前的一個大的挑戰(zhàn)，希望引起PCB業(yè)界足夠的重視和并做好應對的措施。

表5 2009年～2011年全球PCB產業(yè)年增長率

[1]Hayao Nakahara. World Top PCB Makers in 2009[M]. USA: N.T. Information Ltd., May, 2010.

[2]中國印制電路行業(yè)協(xié)會. 第九屆（2009）中國印制電路行業(yè)百強企業(yè)排行榜. 2010-06-02. http://www.cpca.org.cn/web/web_view.asp?ID=14149.

[3]各PCB企業(yè)公司網站及財報