□文/孫 旸

商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)分析

□文/孫 旸

中小企業(yè)貸款還款能力低、信用風(fēng)險(xiǎn)大、貸款的收益和風(fēng)險(xiǎn)不匹配等特點(diǎn)增大了商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的審查和監(jiān)督成本，降低了商業(yè)銀行在中小企業(yè)貸款方面的積極性。本文首先對(duì)商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的表現(xiàn)進(jìn)行介紹，對(duì)因商業(yè)銀行競爭增加使貸款條件放松所造成的風(fēng)險(xiǎn)、因中小企業(yè)貸款用途改變所形成的風(fēng)險(xiǎn)、因商業(yè)銀行超負(fù)荷經(jīng)營、銀行工作人員職業(yè)道德引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行分析；其次對(duì)風(fēng)險(xiǎn)特征和風(fēng)險(xiǎn)收益的結(jié)構(gòu)進(jìn)行剖析；最后介紹商業(yè)銀行向中小企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)防范，并提出審貸款崗位的設(shè)置、貸款質(zhì)量的檢測(cè)與考核、改進(jìn)和完善商業(yè)銀行信貸管理機(jī)制等具體解決途徑。

中小企業(yè)；貸款風(fēng)險(xiǎn)；貸款效益；商業(yè)銀行

中小企業(yè)融資難引起了政府和社會(huì)各界的高度重視，隨著以《中小企業(yè)促進(jìn)法》為核心的一系列法律政策的頒布實(shí)施，支持中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境將不斷改善。然而，作為微觀主體的商業(yè)銀行，如何控制中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)仍是一個(gè)亟待研究的問題，而只有建立起有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，商業(yè)銀行才有能力和意愿對(duì)中小企業(yè)提供融資支持。因而探討中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生機(jī)理，并在此基礎(chǔ)上分析商業(yè)銀行如何通過制度機(jī)制建設(shè)來有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于促進(jìn)中小企業(yè)融資無疑具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)與成因

（一）商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為兩方面：一是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；二是企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。前者表現(xiàn)為中小企業(yè)資產(chǎn)信用不足，即缺乏償債能力，后者表現(xiàn)為道德信用不足，即缺乏償債意愿。

從經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)看，許多中小企業(yè)治理機(jī)制不完善，影響其民主決策制度的建立；管理制度不健全，管理手段落后，許多企業(yè)還停留在作坊式生產(chǎn)、家族式經(jīng)營和經(jīng)驗(yàn)式管理階段；多數(shù)中小企業(yè)行業(yè)技術(shù)起點(diǎn)較低，產(chǎn)品競爭力不強(qiáng)，抗御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力弱。從道德風(fēng)險(xiǎn)看，多數(shù)中小企業(yè)業(yè)主缺乏長期經(jīng)營理念，信用意識(shí)淡漠，有的從借款時(shí)就沒想著歸還，有的在經(jīng)營出現(xiàn)問題時(shí)就以各種形式逃避銀行債務(wù)。另外，部分企業(yè)在獲得銀行貸款后隨意改變貸款用途，增加了銀行放貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的成因

1、因商業(yè)銀行競爭增加使貸款條件放松所造成的風(fēng)險(xiǎn)。最近幾年由于商業(yè)銀行不斷增多，同一地區(qū)銀行同業(yè)密度迅速加大，所以在市場資源有限的情況下，商業(yè)銀行受“利益最大化”原則的驅(qū)動(dòng)，各家商業(yè)銀行間不可避免地出現(xiàn)激烈競爭甚至惡意競爭的局面。為了爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，許多商業(yè)銀行更是利用各種關(guān)系，承諾多種多樣的優(yōu)厚條件，甚至以承諾貸款作為營銷工具，無論企業(yè)實(shí)際經(jīng)營的好壞，經(jīng)濟(jì)實(shí)力是否強(qiáng)大，只要企業(yè)前來開戶，就全部給予優(yōu)厚的條件。表面上說是營銷，實(shí)際上是不自量力，人為的忽略風(fēng)險(xiǎn)的存在，久而久之，也就存在了風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2、因中小企業(yè)貸款用途改變所形成的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行貸款一向要求是?？顚Ｓ?，這是商業(yè)銀行信貸管理的基本規(guī)定，也是通過多年實(shí)踐得出的結(jié)論，不然就具有很大風(fēng)險(xiǎn)。然而，近幾年中小企業(yè)由于經(jīng)營靈活性的增加，而且大部分中小企業(yè)實(shí)事上是個(gè)體企業(yè)，商業(yè)銀行對(duì)信貸資金?？顚Ｓ梅矫娴谋O(jiān)督就變得相當(dāng)困難，中小企業(yè)資金使用的具體情況就更難以掌握。在實(shí)際運(yùn)用中，存在有些企業(yè)以生產(chǎn)經(jīng)營等各種名義向銀行申請(qǐng)貸款，然而申貸一旦成功，便把貸款資金投入到開發(fā)房地產(chǎn)、股市等項(xiàng)目當(dāng)中，所以毫無疑問存在很大風(fēng)險(xiǎn)。

3、因商業(yè)銀行超負(fù)荷經(jīng)營、盲目規(guī)劃所形成的風(fēng)險(xiǎn)。有些中小企業(yè)在確定企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃時(shí)，不能充分考慮企業(yè)自身的負(fù)債彈性和現(xiàn)有的負(fù)債結(jié)構(gòu)，對(duì)產(chǎn)品市場在未來的走勢(shì)過于樂觀，缺少準(zhǔn)確的判斷，只是純粹的急于使企業(yè)快速發(fā)展。正因?yàn)檫@樣，中小企業(yè)的經(jīng)營者既積極的爭取商業(yè)銀行的貸款資金，以便于購買設(shè)備，增加產(chǎn)量，同時(shí)又利用原始積累來修建廠房，購置土地，最終在形成巨額銀行負(fù)債的同時(shí)也用盡了企業(yè)自身的流動(dòng)資金。企業(yè)資金鏈條一旦斷開，將直接引發(fā)流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行貸款不能按期歸還、甚至不能歸還。

4、銀行工作人員職業(yè)道德引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的信貸管理是很繁雜的一項(xiàng)系統(tǒng)管理工程，不但要嚴(yán)格地執(zhí)行信貸管理的所有規(guī)定，更要求嚴(yán)格遵守市場法規(guī)，同時(shí)還必須重視工作人員的職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。銀行的工作人員應(yīng)該具有較高的職業(yè)道德，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膱?zhí)業(yè)態(tài)度。但是，根據(jù)近年來銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)情況，個(gè)別銀行員工職業(yè)道德差，見利忘義，人為的放寬了貸款批準(zhǔn)的條件。

二、商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析

對(duì)于商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的違約率而言，一般為擔(dān)保貸款或抵押貸款兩種形式。雖然我國中小企業(yè)的信用擔(dān)保制度從1992年就開始有所發(fā)展，10年后《中小企業(yè)促進(jìn)法》也已正式實(shí)施，但與西方發(fā)達(dá)國家的政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)貸款擔(dān)保中所發(fā)揮的作用仍有不同，我國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)（其中包括政府參與出資和未參與出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)）在解決中小企業(yè)融資困難的過程中所起的作用仍具有相當(dāng)?shù)木窒扌浴?/p>

在2008年對(duì)河北省中小企業(yè)融資貸款行為進(jìn)行抽樣調(diào)查的結(jié)果表明，有65%以上的中小企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有任何交集；所調(diào)查的全部擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，由政府完全出資的僅占6%；而由政府參與出資的占11.51%；在近100多筆中小企業(yè)銀行的貸款融資中，抵押貸款占89%以上，而信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款占10.5%。所以實(shí)際上，中小企業(yè)貸款有95%以上是直接或間接的抵押（或質(zhì)押）。

銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款普遍都采用了抵押或信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保方式來發(fā)放貸款，這在信息不對(duì)稱情況下抑止了融資企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇、降低中小企業(yè)貸款違約率的關(guān)鍵之一。

理論上而言，與中小企業(yè)小額貸款的抵押物相比，大額的抵押物價(jià)值評(píng)估技術(shù)要求更高，在評(píng)估時(shí)也更容易受借款人意識(shí)的影響，同時(shí)在處置大額抵押物時(shí)，市場需求者的數(shù)量也在不斷減少，需求方的議價(jià)能力和意愿明顯增強(qiáng)，因此整體而言，單個(gè)抵押物價(jià)值越高，銀行快速處置時(shí)可能的損失率就越高?？傮w來看，抵押物的回收率與其金額的大小是成反比的。因此，違約損失率在理論上要低于相同信用等級(jí)的其他貸款。

三、商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范和解決途徑

商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度主要應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)的控制等三方面進(jìn)行，因此對(duì)于股份制商業(yè)銀行來說，對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范及具體途徑有以下幾個(gè)方面：

（一）審貸款崗位的設(shè)置。商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款從申請(qǐng)、審查、決策、發(fā)放，直到到期收回本息這一完整的過程，是一個(gè)有機(jī)的整體，更是一項(xiàng)系統(tǒng)的工程。這個(gè)過程中的幾個(gè)環(huán)節(jié)是相互制約與影響的，其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都存在給中小企業(yè)的貸款償還帶來威脅的風(fēng)險(xiǎn)。所以，為了保證貸款管理程序的科學(xué)化，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照“審貸分離”的原則將中小企業(yè)貸款管理的各個(gè)環(huán)節(jié)劃分為既相互獨(dú)立又相互制約的管理崗位，同時(shí)建立權(quán)利制衡機(jī)制，明確各崗位的具體職責(zé)。根據(jù)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款過程的特點(diǎn)，可將貸款過程中的審貸工作簡單分為貸款檢查崗位、貸款調(diào)查崗位、貸款決策崗位、貸款審查崗位、貸款稽核監(jiān)督崗位等。

（二）貸款質(zhì)量的檢測(cè)與考核。貸款質(zhì)量的檢測(cè)與考核，是指通過會(huì)計(jì)賬戶和指標(biāo)體系，對(duì)銀行貸款的質(zhì)量進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，并據(jù)以考核銀行、信貸部門及信貸人員經(jīng)營管理水平和工作業(yè)績的貸款管理制度。建立對(duì)中小企業(yè)貸款質(zhì)量監(jiān)測(cè)的相關(guān)考核體制，應(yīng)把貸款的增量管理與貸款存量管理結(jié)合起來，將審查貸款用途和檢查貸款質(zhì)量結(jié)合起來，將考核貸款盈利與考核貸款損失結(jié)合起來，從而有利于及時(shí)準(zhǔn)確地反映貸款的質(zhì)量狀態(tài)，加強(qiáng)貸款的安全性、流動(dòng)性以及贏利性管理，同時(shí)也有利于公正的評(píng)價(jià)各級(jí)銀行信貸管理部門以及各信貸管理人員的經(jīng)營管理水平和工作業(yè)績。

（三）改進(jìn)和完善商業(yè)銀行信貸管理機(jī)制。進(jìn)一步完善商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸管理機(jī)制，提高提供貸款的水平和效率，各個(gè)商業(yè)銀行就要更加完善對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)制度，并同時(shí)建立并完善符合中小企業(yè)特征的信用評(píng)定要求，準(zhǔn)確且客觀的評(píng)價(jià)中小企業(yè)的信用級(jí)別。增加擴(kuò)寬對(duì)中小企業(yè)的評(píng)級(jí)方面，使信用情況大體適應(yīng)中小企業(yè)客戶合理的貸款需求情況，不斷提高信貸評(píng)級(jí)的質(zhì)量、水平和效率。與此同時(shí)，更要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)貸款以后的質(zhì)量監(jiān)督以及風(fēng)險(xiǎn)分析，增強(qiáng)追蹤的力度和次數(shù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)采取消除或控制的措施。商業(yè)銀行也要不斷更新經(jīng)營管理的理念，增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)客戶全方面的服務(wù)，不斷提高服務(wù)水平和效率，適當(dāng)簡化并優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)操作的流程，同時(shí)注重產(chǎn)品的組合和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。對(duì)中小企業(yè)客戶進(jìn)行差別化服務(wù)，努力降低管理的運(yùn)營成本，完善貸款風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)機(jī)制，最終使成本和收益相匹配。

四、結(jié)論

貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制是商業(yè)銀行支持中小企業(yè)融資的前提和基礎(chǔ)。中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)要求商業(yè)銀行要改變既有的信貸管理模式，切實(shí)加強(qiáng)中小企業(yè)信息的搜集、分析。其中，從中小企業(yè)的信貸規(guī)模、地域分布和生產(chǎn)組織形式等方面準(zhǔn)確定位目標(biāo)客戶群是信貸風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的基本保證；進(jìn)行制度創(chuàng)新是防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的組織制度保證；科學(xué)設(shè)計(jì)貸款流程是防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)保證；業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)方法創(chuàng)新是防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)保證。對(duì)商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，有利于商業(yè)銀行和企業(yè)的雙贏與發(fā)展，有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)商學(xué)院）

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