○饒 剛（鄭州市市區(qū)農村信用合作聯社 河南 鄭州 450008）

關于銀行理財業(yè)務的探討

○饒 剛（鄭州市市區(qū)農村信用合作聯社 河南 鄭州 450008）

隨著社會的發(fā)展，我國銀行出現了理財業(yè)務并獲得迅速發(fā)展，其逐漸成為各個銀行之間競爭的焦點。各個銀行的理財業(yè)務種類逐漸增多，且規(guī)模不斷擴大。然而，在理財業(yè)務發(fā)展迅猛的同時，理財業(yè)務出現的風險也日益增多。“零收益”甚至于“負收益”的情況不斷出現，有關銀行理財業(yè)務之間的糾紛、投訴等等問題層出不斷。本文通過對理財業(yè)務的討論，分析理財業(yè)務發(fā)展的現狀、面臨的問題及如何解決這些問題，在此基礎上提出自己的想法和建議。

銀行 理財業(yè)務 探討

社會的不斷發(fā)展，帶給人們更多的機遇，生活水平不斷提高，財務不斷積累，人們也開始突破傳統(tǒng)的理財手段，更多的參與到銀行的理財業(yè)務中來，尤其是在一些經濟發(fā)達的地區(qū)，這種趨勢更是白熱化。然而，銀行理財業(yè)務的發(fā)展并不成熟，還處于發(fā)展的初級階段，存在一些問題，需要我們在不斷的探索中解決問題，獲得發(fā)展。

一、當前我國銀行理財業(yè)務發(fā)展的現狀

1、理財業(yè)務的發(fā)展處于初級階段

當前我國銀行理財業(yè)務的發(fā)展處于初級階段，可以從三個方面來考慮：首先，我國銀行中理財業(yè)務給銀行帶來的利潤占比不大。這跟發(fā)達國家的40%—50%來比，還是有一定的差距的，甚至更低。其次，理財種類的技術含量低。一來因為我國國內金融市場的投資交易比較單一化，而相對復雜的理財產品市場運作機制又不健全。二來受到混業(yè)經營與專業(yè)人才缺乏的影響，且銀行推行的理財產品種類很少，結構簡單。再次，缺乏針對不同資產的客戶群設計不同的產品種類，產品比較大眾化。最后，傾向于對外資銀行的依賴。中資銀行關于國際金融市場匯率、利率、股份等理財產品大部分是由外資銀行設計產品提供給中資銀行，然后才是分銷。

2、理財品種種類繁多

當前各個銀行推出的理財產品均是由各個銀行自己設計、發(fā)行的，將募集的資金依據產品合同的規(guī)定投入到金融市場與購買相關的金融產品，根據投資獲得的收益與合同的約定給投資人分配一類理財產品。依據投資方向的不同，理財產品的種類大致分為：信托型、債券型、掛鉤型、DQII型及打新股型，而根據收益獲取方式的差異，可分為非保證收益型、保證收益型。非保證收益型還可以細分為：保本浮動收益型、非保本浮動收益型。然后依據幣種的不同劃分為外幣理財、人民幣理財和雙幣理財，根據產品的發(fā)售對象不同可分為公司理財與個人理財。

3、理財風險相對較大

當前，在我國銀行理財業(yè)務發(fā)展不完善的情況下，風險加大的主要表現是：第一，雖然當前我國各銀行的理財業(yè)務不斷擴大市場規(guī)模，且利潤收入也不斷增長，但這種狀況卻反而掩飾了理財產品本身存在的缺陷與風險。第二，與目前股市市場不斷走俏的情況相掛鉤，同股票市場相連接的理財產品收益率不斷增長，明顯弱化了投資者及金融機構對與資本市場相關聯產品風險的警惕。第三，缺乏對金融市場的運行有深度研究的高素質專業(yè)理財人員及團隊，也沒有成熟的理財理論和實際操作研究，這些都制約著市場規(guī)模的擴大。

4、各銀行的業(yè)務結構不斷地優(yōu)化

各銀行推出的理財業(yè)務在初期都曾對銀行的存款產生過影響。然而，根據理財業(yè)務的不斷發(fā)展，從長遠角度看，其綜合了銀行、證券、保險、信托、基金等服務內容，很大程度上豐富了銀行的產品種類，滿足了針對不同客戶群的不同要求。對著理財業(yè)務的不斷發(fā)展，理財品牌逐步建立，能給銀行帶來更多的潛在優(yōu)質客戶，對其存款規(guī)模的擴大及結構的提升會產生很好的助推作用，并能進一步優(yōu)化各個銀行的收入結構。

二、當前我國銀行理財業(yè)務的發(fā)展面臨的問題

任何事物的發(fā)展都是一個從不成熟走向成熟的過程，銀行理財業(yè)務的發(fā)展也是如此，在不成熟的階段存在這樣那樣的問題，制約銀行理財業(yè)務的發(fā)展，要解決問題，首先就要從研究問題入手。

1、理財業(yè)務自主研發(fā)能力低下

當前，我國銀行自行發(fā)售的產品種類大部分是“引進型”的產品，我國銀行對金融市場衍生產品的風險管理能力與定價能力比較薄弱，與國際著名銀行相比還有很大的差距和不足。正是因為國內銀行對金融市場衍生品的定價能力存在不足，才不能發(fā)展成金融衍生品業(yè)務的做市商。就連最基本的衍生品的業(yè)務交易都要以中間人的身份同國際大銀行進行衍生品的交易，這雖然一定程度上規(guī)避了風險，但是也將產品的收益大部分地轉給了國際銀行。據調查，許多中資銀行發(fā)行的外幣結構性存款產品都是由投資銀行、外資銀行代替設計的，抑或者是同基金公司進行交易，買來產品進行包裝，賣給我國的投資者。目前這種狀況的持續(xù)還會損害中資銀行的競爭力，從而使我們的銀行受制于客戶資源競爭。

2、理財手段的落后

在當今信息技術迅速發(fā)展的時代，銀行需要提供給客戶優(yōu)質的服務就要借助先進的技術手段。首先，與外資銀行擁有的理財管理軟件相比，我國的理財管理軟件相對落后，不能對客戶的財務狀況進行清楚的分析與反映，也不能對潛在的優(yōu)質客戶取得定量、定性的分析，總體來說，我國銀行的理財業(yè)務缺乏科學性。其次，在風險管理的方面，外資銀行有比較健全穩(wěn)定的征信系統(tǒng)，能全面了解企業(yè)的信用度，進而做到對企業(yè)進行信用篩選，而國內的銀行則缺乏這樣成熟系統(tǒng)的征信系統(tǒng)，不能對產品存在的風險進行清楚的評估。最后，外資銀行對客戶的關系非常重視，大都采用了CRM技術，通過CRM來清晰明確地劃分客戶的需求，從而找到有潛力的利潤增長點。而國內銀行沒有普及CRM技術，且對它的使用僅僅停留在簡單的數據整理階段，沒有最大程度發(fā)揮其作用。

3、對客戶的風險評估難度較大

站在客戶的立場來看，大多數客戶對金融投資知識的掌握非常有限，且對產品的風險評估能力、識別能力存在嚴重不足，過于看重產品的收益，對高收益抱有很高的期望。相反，站在銀行的角度來看，銀行現有的資源還不能夠做到理財產品的專門性、個性化定做，如果銀行的客戶經理缺乏知識儲備能力，對客戶資產情況掌握不力，就會難以對客戶的投資風險進行全面的風險評估，影響產品使用廣度的測評，使得理財業(yè)務難以健康地發(fā)展。

4、對市場的研究非常薄弱

從本質上來說，銀行的理財業(yè)務實際上是一種投資業(yè)務。就當前的發(fā)展情況而言，投資的范圍也就是貨幣市場、信貸市場、資本市場及大宗商品市場……，而市場中基礎資產的表現與經濟周期的關系程度相當密切。所以，對于銀行來說，其自身理財能力的高低、判別理財水平的敏銳度就依賴于銀行對市場走勢的掌握及對經濟周期的判斷，要提高這些能力就必須進行大量的經濟、市場研究。然而，目前我國的銀行理財隊伍從組織結構來看，很多還缺乏專門的理財服務研究團隊，即使存在這種研究隊伍，受限于激勵、考核機制的不完善，也只是流于形式。

5、信息披露的相關制度不健全

從理財產品的經營狀況看來，大部分有銀行總部設計理財產品，然后推廣到各個分行并分配一定的募集指標。各個分行一般會建議投資者開設獨立的活期賬戶，與其簽立資金委托書，等到產品募集指標完成后或銷售任務達標后，將分行的委托資金上劃給總行，交由總行依據協(xié)議協(xié)同運作。這樣，就造成了分行對產品的屬性、運作情況不熟悉，更談不上與客戶的交流及解釋說明。隨著我國理財業(yè)務的迅速發(fā)展，相關銀行監(jiān)管部門也出臺了一系列的法律法規(guī)規(guī)范我國的理財業(yè)務。但是，就目前的執(zhí)行效果而言并不理想，頻繁出現機構違規(guī)操作的情況。

6、理財人員缺乏過硬的專業(yè)知識

在過去，我國的經營模式大多是粗放的，受此影響，在對銀行業(yè)人才的培養(yǎng)上，只注重那些有貸款、存款資源的人才，從而導致綜合性人才的缺乏。當然，銀行業(yè)不斷發(fā)展，許多新的業(yè)務不斷出現，難免疏忽其他金融類的業(yè)務，再加上銀行的培訓力度不夠，綜合性理財人員稀缺。同時，大多數的銀行理財人員沒有采用嚴格的資格認證管理，也沒有系統(tǒng)參加過理財資格培訓，僅僅對理財知識本身還是一知半解，理財水平不高。這就導致理財人員不專業(yè)，影響客戶的信任度。

三、針對當前銀行出現的問題采取必要的對策

1、提高自主研發(fā)能力

在我國國內，銀行的金融產品具有很強的同質性，且真正適于理財業(yè)務的種類并不多。首先，銀行應該在遵循現有政策的情況下挖掘新業(yè)務品種，銀行在這方面具有很大的潛力：第一，努力整合理財產品與服務。近年來中資銀行對于整合零售產品有很大的研究，但還是把信用卡作為銀行零售業(yè)務子系統(tǒng)中集消費、信貸、繳費、存取款、理財于一體的理財產品。第二，加快創(chuàng)新理財新品，用以適應金融資本市場的發(fā)展，等到成熟時再研發(fā)更多的投資理財產品。第三，通過網絡渠道拓展理財渠道。一來可以對新的理財品種進行宣傳，還可以方便更多的人群從事理財投資。

2、通過市場分析，加強理財業(yè)務的前瞻性

在國內市場上，普遍存在追求規(guī)模、數量的觀念，而對市場的調查研究工作做的不夠。多數銀行的理財架構沒有實際考察研究的基礎，只是盲目地跟風建設理財架構，使得銀行的分析研究隊伍不健全，且對理財產品的市場研究力度不夠，增大了理財產品的風險。2008年出現在理財市場上的“收益門”，就是由于市場分析做的不夠，致使多家銀行出現了“零收益”甚至于“負收益”。這不僅使得銀行自身的實力得到削弱，還嚴重損害也銀行的信譽。如今，我們實行的是開放的市場經濟政策，市場作為主導，決定著銀行的發(fā)展，為此，銀行應該注重實際的考查研究，把握市場變化的命脈，在產品的設計上更具策略性和前瞻性。

3、完善風險管理體系

理財業(yè)務綜合性的特點決定了它的風險管理體系同樣是一個復雜而系統(tǒng)化的工程。首先應該把理財業(yè)務的風險管理與銀行的風險管理系統(tǒng)化起來，并成為其中的一部分，還要同銀行的績效考核連在一起，如此才能真正把風險管理做到最好。其次，構建風險管理體系還要涵蓋理財業(yè)務的全部過程，并建立量化分析指標。在理財產品的設計上要兼顧風險原則與收益原則，規(guī)劃合理的投資組合，科學預算投資收益，構建風險檢測指標、風險識別、風險計量、風險控制體系，使風險揭示與信息披露更加制度化、明細化。同時要構建問責機制，努力做到信息公開、透明。最后，銀行內部的審核監(jiān)督機制與財務分賬制度要發(fā)揮相應的責任，正確對理財業(yè)務進行嚴格把關，做好防火墻工作。

4、加強信息披露與風險提示工作

我國的理財投資人大多數為普通民眾，其對理財風險的識別能力和抵抗能力較弱，因此理財產品要努力做到結構簡約、低風險。同時銀行理財人員要及時關注產品銷售情況，向客戶及時地披露相關信息，不能出現只顧宣傳產品的預期高收益，不對其中的風險提示作詳細說明，從而誤導投資者。對于理財產品的風險要分等級的給予明示，并配備專業(yè)的理財人員根據投資者自身的實際情況，輔助投資者選擇與自己風險承受能力相當的理財產品，以防錯誤銷售損害投資者的切身利益。

5、加強對專業(yè)理財人才的培養(yǎng)

要培養(yǎng)一批專業(yè)能力過硬的理財人員，讓其掌握從產品研發(fā)到市場銷售再到各個層面的風險管理，讓他們參與到理財業(yè)務的每個環(huán)節(jié)上，保證理財業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展。對于理財人員素質的培養(yǎng)，不僅要重視他的專業(yè)技術能力，還要注重他自身的職業(yè)道德素質，并嚴格施行資格認證制度，完善后續(xù)崗位培訓制度，建立系統(tǒng)的跟蹤評價和績效考核制度。

四、結論

當前，銀行理財業(yè)務所處的外部宏觀環(huán)境還是比較嚴峻的，除了國外次貸危機及其他因素的影響，國內的通貨膨脹情況也較為嚴峻，總體來看，理財業(yè)務的發(fā)展之路并不好走。但國內的理財產品市場發(fā)展前景還不錯，會在經濟穩(wěn)定的前提下穩(wěn)步增長，理財產品的機構會作進一步調整，穩(wěn)健且收益高的理財品種將成為投資的重點。當然，銀行的理財業(yè)務無論發(fā)展到什么程度都會存在相應的缺陷及需要改進的地方，銀行應該隨時關注自己的產品發(fā)展，注意防范風險。

[1] 李彥：商業(yè)銀行理財業(yè)務發(fā)展中的問題和趨勢[J].大眾商務，2009（2）.

[2] 蔡雯珺：當前我國銀行理財業(yè)務存在的問題及對策[J].現代商業(yè)，2010（3）.

[3] 張龍清、孫碧：監(jiān)管新規(guī)下的銀行理財業(yè)務[J].新金融，2010（3）.