李璐珂，蔣建湘

(中南大學法學院，湖南長沙410083)

從《公司法》探討行使股東知情權與保護商業(yè)秘密的界限＊

李璐珂，蔣建湘

(中南大學法學院，湖南長沙410083)

現(xiàn)代公司的治理結構中，所有權與經(jīng)營權高度分離，為了保護股東的權利，世界各國的公司立法都賦予了股東知情權。而股東在行使知情權時，有些內容可能會涉及公司的商業(yè)秘密。為了防止公司的商業(yè)秘密的泄露，造成公司及其他股東的利益的損害，平衡股東知情權和公司的商業(yè)秘密、確定股東知情權和商業(yè)秘密的界限時，應堅持“保護股東知情權為主，保護公司商業(yè)秘密為輔”的原則。

公司法;股東知情權;商業(yè)秘密;界限

一、股東知情權的概述

隨著現(xiàn)代社會的快速發(fā)展和經(jīng)濟的快速增長，現(xiàn)代公司制度的產(chǎn)生和發(fā)展也應與時俱進。公司作為現(xiàn)代企業(yè)制度的代表，實現(xiàn)“誰投資誰經(jīng)營”向“誰投資誰決策”的過渡，實現(xiàn)所有權與經(jīng)營權的分離，這正是股東知情權的理論基礎。根據(jù)各國的法律規(guī)定，股東的權限范圍，一般同其出資份額相一致。因此，公司里的大股東和中小股東所享有的權利范圍和大小是有區(qū)別的，必然導致股東(大)會作出的最終決議會偏向公司大股東的利益，而且大股東控制著公司的管理人員，他想了解公司的信息根本不需要法律特別規(guī)定的股東知情權來實現(xiàn)，立法之所以特別規(guī)定了股東知情權，實際上主要是為了保護中小股東的利益。

股東知情權，顧名思義，是指股東了解和知悉公司經(jīng)營管理狀況信息等公司情況的權利，但其并不是一個法定的概念，而是公司法學者對一組股東了解和知悉公司情況的權利進行集合、抽象后形成的理論概念。我國《公司法》第34條和第98條分別對有限責任公司和股份有限公司股東知情權采用了列舉式。任何權利都是一面雙刃刀，法律要求權利主體在行使權時不得濫用權利，所以為了防止股東知情權的濫用，干擾公司正常的經(jīng)營秩序，危害公司和其他股東的利益，各國立法都對股東知情權加以了限制。

二、股東知情權與商業(yè)秘密的聯(lián)系

我國股東知情權的法律淵源主要包括以下兩部分:一是《公司法》中關于股東知情權的相關規(guī)定;二是《證券法》中關于上市公司強制信息披露的相關規(guī)定。本文主要是根據(jù)《公司法》中的相關規(guī)定來分析和探討股東知情權與商業(yè)秘密的沖突和協(xié)調，尋找兩者之前的平衡。

我國《公司法》關于股東知情權的范圍大體上包括查閱權、復制權以及質詢權，而一般股東知情權中的檢查人任選請求權我國立法尚未規(guī)定。其中股東質詢權的行使是指出席股東大會的股東為了了解公司經(jīng)營和管理狀況而請求董事會或監(jiān)事會，就會議議題和議案中的有關問題進行說明的權利，由此看來，質詢權很少會直接涉及公司的商業(yè)秘密，所以本文不予討論。而根據(jù)《公司法》中關于股東知情權的規(guī)定第34條、第98條、第117條、第146條、第151條和第165條，股東查閱、復制權內容包括公司章程、股東(大)會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告、會計賬簿、股東名冊和公司債券存根，在這些文件中可能包含著公司的商業(yè)秘密。

我國《反不正當競爭法》第10條第2款對商業(yè)秘密進行了概括式的定義:“本條所稱的商業(yè)秘密，是指不為公眾所知悉、能為權利人帶來經(jīng)濟利益、具有實用性并經(jīng)權利人采取保密措施的技術信息和經(jīng)營信息?！备鶕?jù)這一定義，商業(yè)秘密包括兩大類:一是技術信息，指利用科學技術知識、信息和經(jīng)驗作出的產(chǎn)品、工藝、材料及其他改進等生產(chǎn)配方、技術方案;一是經(jīng)營信息，指技術信息以外的能夠為權利人帶來競爭優(yōu)勢的用于經(jīng)營活動的各類信息，包括具有秘密性質的經(jīng)營方法、產(chǎn)銷策略、客戶名單、貨源情報等。各國立法對商業(yè)秘密的構成要件問題上規(guī)定的不同，我國的立法規(guī)定商業(yè)秘密具有三個構成要件:新穎性、價值性、秘密性。

對于技術信息，一般不會包含在公司章程、股東(大)會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告、會計賬簿等常規(guī)性的公司記錄中的，只會反映有關技術信息的經(jīng)濟價值，并不會包含技術信息的具體內容。因此，依據(jù)此分析，股東知情權可能侵害的商業(yè)秘密主要是經(jīng)營信息，包括管理訣竅、客戶名單，投資，產(chǎn)銷策略、貨源情報、投招標中的標底及標書內容等信息，但這些信息包含在公司章程、股東(大)會會議記錄、監(jiān)事會會議記錄、股東名冊等涉及公司基本信息的文件中的可能性極小。那些可能被侵害的“經(jīng)營信息”常常包含在董事會會議記錄，公司的財務報告和會計賬簿等關于公司經(jīng)營管理的具體信心的文件中。

三、確定股東知情權和商業(yè)秘密的界限

在確定股東知情權和商業(yè)秘密的界限時，必須優(yōu)先保護的是股東知情權，在這種保護下再使得公司的商業(yè)秘密得到最大可能的保護，因此，堅持“保護股東知情權為主，保護公司商業(yè)秘密為輔”的原則。在充分保護股東知情權的前提下，必須對其有所限制才能保護商業(yè)秘密。對股東知情權的限制原則上包括主觀目的的限制、客觀資格的限制、行使方式的限制、訴訟程序的限制等。但是考慮關于調整股東知情權與公司的商業(yè)秘密之間的平衡，在此只對主觀目的、主體和行使范圍作分析并完善。

(一)主觀目的要求必須具有正當性

只有正當?shù)哪康牟挪粫孤渡虡I(yè)秘密。股東知情權行使的目的正當性是指在股東行使知情權時，應當出于正當?shù)哪康?，維護基于股東地位而享有的利益具有直接聯(lián)系的目的。我國《公司法》第34條第2款就規(guī)定了股東查閱公司會計賬簿需要正當?shù)哪康?。然而如何界定目的的正當性是一件非常困難的事。

筆者認為，與其立法規(guī)定目的正當性的界限，不如只規(guī)定目的正當性的舉證責任，從司法的角度來解決股東行使知情權的目的正當性問題。公司享受拒絕股東要求的權利，而股東對公司拒絕的決定不服，可以向法院起訴，最終由法院來判斷股東的主觀目的是否正當，所以只要明確目的正當性的舉證責任，法官按照當事人提供的客觀證據(jù)來判斷。《公司法》第34條第2款規(guī)定只要求股東說明目的，而公司拒絕需要說明理由，這說明我國要求公司承擔股東行使知情權的非正當性的舉證責任，并且鑒于股東與公司相比，無論是信息掌握的情況上，還是調查手段、經(jīng)濟實力上都處于弱勢地位，因此，應當將目的正當性的證明責任由公司來承擔。

(二)主體是股東

通常而言，股東是指向公司出資或者認購股份并記載在公司章程或者股東名冊上的人，包含了兩層含義:一是實質意義上的股東是向公司出資或認購股份的人;二是形式意義上的被記載在公司章程或股東名冊上的人。以下需要對幾個特殊的主體資格進行分析:

首先，股東在行使查閱權時，可否委托律師或會計師等其他代理人協(xié)助其查詢。有些國家立法上設立了股東知情權除了查閱權、質詢權還包括檢查人選任請求權，即股東在有正當理由懷疑公司的經(jīng)營管理過程中存在違反法律和章程并會損害公司及股東利益等重大事實時，有請求法院指定檢查人調查公司的財產(chǎn)狀況和業(yè)務的權利。目前，我國公司法對此未作規(guī)定?，F(xiàn)代公司制度的經(jīng)營治理結構非常復雜，公司的經(jīng)營業(yè)務和財務信息具有很強的專業(yè)性，一般股東只能根據(jù)自己的理解和判斷卻不能真正了解公司的狀況，也無法識破有些控股股東或公司管理者設計的騙局。這樣將導致股東知情權的設立形如虛設，不能真正保護股東的知情權。

其次，未履行出資義務的股東是否享受股東知情權。根據(jù)《公司法》第28條和第94條的規(guī)定，未履行出資義務的股東承擔向公司補繳義務的財產(chǎn)性責任和對其他股東的違約責任，并不必然剝奪股東的身份資格，所以其也享受知情權。但是特殊情況下，如果能夠證明股東行使知情權是為了謀求個人經(jīng)濟利益服務，則可以以其未履行出資義務而拒絕，因為未履行出資義務的股東享有的自益權，如股利分配請求權、剩余財產(chǎn)分配權、股份轉讓權等應該受到限制，所以作為兼具自益權和共益權的股東知情權只表現(xiàn)出自益性的一面時，應當加以限制。

接著，與未履行出資義務的股東這一形式意義上的股東相對應的，受益所有人作為實質意義上的股東是否具有知情權。受益所有人是指已經(jīng)取得出資或者股份但尚未按照規(guī)定程序辦理股東名冊變更手續(xù)的受讓人或者其他繼受人?；诠蓶|出資的事實，應當承認該股東在此期間的知情權。

最后，已轉讓公司股份的股東或股份離開公司并在股東名冊上注銷的股東可否查詢其作為公司股東期間的公司相關信息。從理論上來說，股東一旦喪失股東資格，就不能再享有法定的股東地位，因而也就不能行使相應的股東權利，但現(xiàn)實中的問題是，由于股東沒有離開公司之前，股東的知情權經(jīng)常得不到充分地保障，尤其是很難知曉那些可能包含公司商業(yè)秘密的財務資料，公司在信息方面占有充分的優(yōu)勢，股東無法掌握足夠的信息，結果往往是股東的利益受損。可是，若此時批準股東行使知情權就有很大的可能造成公司商業(yè)秘密的泄露和竊取，在股東知情權和公司商業(yè)秘密這個天秤上如何才能找到一個平衡點。筆者認為，根據(jù)股東基于股東資格享有權利，原則上，此種情況下的股東不能行使股東知情權，即使僅僅要求知曉其作為公司股東期間的公司信息，除非有充分的證據(jù)證明其利益有受損的可能，而且這得通過向法院起訴地方式進行判斷。

(三)行使范圍

股東知情權的內容一般包括公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財務會計報告、公司會計賬簿，而與公司商業(yè)秘密相關的信息一般會出現(xiàn)在財務會計報告和公司會計賬簿里。可是財務會計報告是董事會為股東們制作的，并不是原始的材料，董事會可以把商業(yè)秘密保留與財務會計報告之外，當然也可以隱瞞可能損害股東利益的信息。會計賬簿根據(jù)會計原始憑證和記賬憑證制作而成，因此，最能體現(xiàn)公司經(jīng)營和管理狀況的是原始會計憑證。

我國《公司法》并未規(guī)定股東有權查閱公司會計原始憑證和記賬憑證，僅規(guī)定股東有權查閱公司會計賬簿。筆者認為，股東查閱權的范圍同樣也包括了公司會計憑證。根據(jù)《會計法》第14條和第15條的規(guī)定，會計憑證包括原始憑證和記賬憑證，會計賬簿登記必須以經(jīng)過審核的會計憑證為依據(jù)。因此，股東查閱公司會計賬簿的范圍應包括記賬憑證和原始憑證。

可是，為了更好地保護股東的利益，擴展了知情權的范圍的同時，股東也可能通過其權利的濫用導致公司商業(yè)秘密受到了一定的威脅，股東要求查閱文件涉及公司的商業(yè)秘密，公司可以在章程中規(guī)定要求股東承擔保密的義務，對泄露商業(yè)秘密由此造成的損失，依據(jù)公司法第20條第2款規(guī)定，“公司股東濫用股東權利給公司或其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任”。

在我國市場經(jīng)濟體制下，《公司法》對廣大投資者利益的保護和通過保護企業(yè)的商業(yè)秘密來維護企業(yè)的利益，體現(xiàn)了“公開、公平、公正”原則，而股東知情權和商業(yè)秘密的保護則體現(xiàn)了“公開”和“保密”兩個法律觀念的沖突。唯物辯證法認為，矛盾雙方相互依存，相互滲透，公司的利益給股東帶來了利益，股東通過了解公司的相關情況作出更好的決策也能給公司帶來更大的利益，所以我國立法應該同時考慮股東的利益和公司的利益，把握股東知情權和商業(yè)秘密保護之間的度，以實現(xiàn)利益最大化，促進社會的發(fā)展。

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2011－07－19

李璐珂(1987－)，女，湖南永州人，碩士。