譚長(zhǎng)森 賀劍 蘭州大學(xué)哲學(xué)社會(huì)學(xué)院 甘肅蘭州 730000

夏亞濤 中國(guó)人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院2010級(jí)農(nóng)業(yè)推廣碩士研究生 北京 100872

結(jié)構(gòu)功能主義的視角下的美國(guó)金融的結(jié)構(gòu)變遷
——以“沃克爾規(guī)則”事件為例

譚長(zhǎng)森 賀劍 蘭州大學(xué)哲學(xué)社會(huì)學(xué)院 甘肅蘭州 730000

夏亞濤 中國(guó)人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院2010級(jí)農(nóng)業(yè)推廣碩士研究生 北京 100872

美國(guó)金融系統(tǒng)宏觀變遷中監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融業(yè)所體現(xiàn)出結(jié)構(gòu)和功能變化。金融系統(tǒng)的變遷表現(xiàn)出以下特點(diǎn)：在變遷過(guò)程中監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融業(yè)的結(jié)構(gòu)和功能都得到了豐富；監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融業(yè)間的博弈為系統(tǒng)變遷提供了動(dòng)力；生產(chǎn)力的發(fā)展水平和速度主導(dǎo)了變遷的方式和方向。

結(jié)構(gòu)功能主義，“沃克爾規(guī)則”，美國(guó)金融，結(jié)構(gòu)變遷

一、前 言

2010年1 月美聯(lián)儲(chǔ)前主席沃克爾提出了被稱(chēng)為“沃克爾規(guī)則”的對(duì)金融機(jī)構(gòu)（主要是商業(yè)銀行）的監(jiān)管建議措施。該議案得到奧巴馬總統(tǒng)的支持，卻引起兩黨激烈的爭(zhēng)辯，也在以高盛為代表的華爾街引起軒然大波。因?yàn)檫@些條款一旦確立實(shí)施，將改變美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融業(yè)結(jié)構(gòu)，對(duì)美國(guó)金融體系產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

在金融系統(tǒng)中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融業(yè)的博弈由來(lái)已久。其中金融監(jiān)管有廣義和狹義之分，本文所論述的監(jiān)管為狹義上的監(jiān)管，也稱(chēng)外部監(jiān)管，即金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理。金融業(yè)則以商業(yè)銀行為代表。本文重點(diǎn)通過(guò)對(duì)美國(guó)金融系統(tǒng)宏觀變遷中監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融業(yè)所體現(xiàn)出的結(jié)構(gòu)和功能變化的分析，試圖發(fā)現(xiàn)這種變遷的特點(diǎn)，從而也為了能清晰地把握美國(guó)監(jiān)管系統(tǒng)的發(fā)展方向。

二、結(jié)構(gòu)功能主義的視角：理論與實(shí)踐

結(jié)構(gòu)功能主義認(rèn)為，社會(huì)變遷通過(guò)對(duì)業(yè)已形成的社會(huì)結(jié)構(gòu)均衡的打破與重新構(gòu)成而實(shí)現(xiàn)。美國(guó)社會(huì)學(xué)家帕森斯認(rèn)為，社會(huì)系統(tǒng)是由組成系統(tǒng)的各個(gè)要素間的相互依賴(lài)的關(guān)系組成，而社會(huì)的一般規(guī)范和價(jià)值觀則調(diào)整和維持著這種關(guān)系，從而保證了組成社會(huì)系統(tǒng)的各個(gè)部分的穩(wěn)定。也就是說(shuō)，社會(huì)系統(tǒng)的這種關(guān)系體系一旦建立，就會(huì)努力保持原有狀態(tài)。而當(dāng)系統(tǒng)因外部或內(nèi)部力量的改變而造成社會(huì)失調(diào)時(shí)，社會(huì)系統(tǒng)的其他部分就會(huì)作出相應(yīng)調(diào)整，使社會(huì)系統(tǒng)重新達(dá)到新的均衡狀態(tài)，從而實(shí)現(xiàn)社會(huì)的良性運(yùn)行。整個(gè)社會(huì)系統(tǒng)及其子系統(tǒng)的運(yùn)行與變遷都遵循著相同的原理。

金融系統(tǒng)也是如此。作為運(yùn)行于社會(huì)系統(tǒng)中的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，金融系統(tǒng)同樣有著自己的穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)。簡(jiǎn)而言之，這種結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融業(yè)間的關(guān)系，這種關(guān)系由二者在博弈中達(dá)成的動(dòng)態(tài)均衡來(lái)實(shí)現(xiàn)。此外，社會(huì)良性運(yùn)行依賴(lài)于社會(huì)結(jié)構(gòu)中各個(gè)地位與角色之間穩(wěn)定的關(guān)系。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融業(yè)之間形成了穩(wěn)定的監(jiān)管與被監(jiān)管關(guān)系，這也構(gòu)成了金融系統(tǒng)的主體結(jié)構(gòu)。具體來(lái)說(shuō)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融業(yè)之間的地位與角色的實(shí)現(xiàn)形式表現(xiàn)為：監(jiān)管機(jī)構(gòu)執(zhí)行權(quán)力服務(wù)于金融業(yè)，使金融業(yè)在保持競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)能夠穩(wěn)定運(yùn)行，而金融業(yè)則在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上發(fā)展。不過(guò)，這種均衡狀態(tài)并非一成不變，當(dāng)二者的一方出現(xiàn)變化時(shí)，比如金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)數(shù)量出現(xiàn)增減或金融業(yè)進(jìn)行了機(jī)制創(chuàng)新，均衡被打破，隨之而來(lái)的就是調(diào)整。一般而言，調(diào)整的手段無(wú)外乎兩種，即帕森斯所說(shuō)的一般規(guī)范和價(jià)值觀兩種方法。不過(guò)，在理性主義主導(dǎo)的在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，價(jià)值觀所起作用很小，在此不作陳述。而另一種調(diào)節(jié)方式——一般規(guī)范就成為起主導(dǎo)作用的調(diào)節(jié)手段。一般規(guī)范的表現(xiàn)形式主要有三種：政治手段、經(jīng)濟(jì)手段和法律手段。在三權(quán)分立的西方國(guó)家，政治手段的干預(yù)過(guò)于敏感，而經(jīng)濟(jì)政策也存在著不穩(wěn)定性，因而法律手段就成了最主要的調(diào)節(jié)手段。這也是奧巴馬要把“沃克爾規(guī)則”上升為法律條款的一個(gè)重要原因。

就金融系統(tǒng)而言，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)均衡被打破的因素又有哪些呢？一般而言，金融監(jiān)管要滯后于金融業(yè)的發(fā)展變化，這也決定了在金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的變遷中，金融業(yè)走在最前列。但是，由于二者地位和角色的差異，擁有國(guó)家授予權(quán)力的監(jiān)管機(jī)構(gòu)則主導(dǎo)了金融系統(tǒng)的運(yùn)行規(guī)則和前進(jìn)方向。不過(guò)，需要注意的是，二者間的關(guān)系并不一定是相悖的，從社會(huì)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)來(lái)看，二者是一個(gè)整體。在一些情況下，比如金融創(chuàng)新同時(shí)兼具低風(fēng)險(xiǎn)和高效益時(shí)，二者的目標(biāo)就趨向了一致。

金融業(yè)的變化又有內(nèi)、外兩方面的原因。內(nèi)部原因主要表現(xiàn)為金融結(jié)構(gòu)功能的延伸和結(jié)構(gòu)的豐富，比如大量金融衍生品的創(chuàng)新等；外部因素也給予了金融業(yè)結(jié)構(gòu)性壓力，比如市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力、對(duì)監(jiān)管者給予的壓力的被動(dòng)反應(yīng)等。對(duì)于金融業(yè)的這些變化，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會(huì)做出相應(yīng)的反應(yīng)，比如設(shè)置或消減對(duì)應(yīng)的機(jī)構(gòu)來(lái)完善自己的結(jié)構(gòu)、增減自己的權(quán)力、頒布或廢除法律規(guī)范或條例等。就美國(guó)而言，主要通過(guò)增加監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其權(quán)力、規(guī)定金融業(yè)（主要為商業(yè)銀行）的分業(yè)或混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式來(lái)實(shí)現(xiàn)二者動(dòng)態(tài)狀態(tài)下的均衡。

三、美國(guó)金融體制的變遷：監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融業(yè)的動(dòng)態(tài)均衡

從整體而言，美國(guó)監(jiān)管制度的變遷速度和方式取決于生產(chǎn)力的發(fā)展速度和水平，表現(xiàn)為與整個(gè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的變化保持一致。

20世紀(jì)30年代以前的古典主義經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為市場(chǎng)參與者是理性的并且市場(chǎng)是有效的，因而應(yīng)該讓市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用，對(duì)市場(chǎng)應(yīng)該少監(jiān)管或不監(jiān)管。事實(shí)也是如此，此時(shí)的金融監(jiān)管系統(tǒng)無(wú)論是在機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)上還是在功能上都比較簡(jiǎn)單，只是對(duì)銀行準(zhǔn)入作些限制，而對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍不作規(guī)定。這個(gè)時(shí)期金融監(jiān)管與金融業(yè)處于簡(jiǎn)單均衡階段，彼此的結(jié)構(gòu)功能都比較簡(jiǎn)單，但自由的環(huán)境促使金融業(yè)發(fā)展的速度遠(yuǎn)超監(jiān)管機(jī)構(gòu)的發(fā)展速度，從而使二者的均衡逐漸向金融業(yè)傾斜。

1929年世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)使得人們摒棄了新古典主義經(jīng)濟(jì)學(xué)倡導(dǎo)的由市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)的理念，而轉(zhuǎn)向了凱恩斯主義國(guó)家干預(yù)式的調(diào)節(jié)方式。在這種思想影響下，人們傾向于對(duì)金融業(yè)采取嚴(yán)格而全面的監(jiān)管方式。

這次危機(jī)為強(qiáng)化金融監(jiān)管提供了現(xiàn)實(shí)條件，之前金融系統(tǒng)間的略向金融業(yè)傾斜的簡(jiǎn)單均衡開(kāi)始逆轉(zhuǎn)。1933年美國(guó)通過(guò)了《格拉斯——斯蒂格爾法》，確立了銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)管理的監(jiān)管模式。這也挽回了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的頹勢(shì)。到了20世紀(jì)70年代末，美國(guó)又通過(guò)了一系列的法案鞏固了這種體制，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)形成全面的優(yōu)勢(shì)，二者的均衡狀態(tài)打破，而過(guò)度的金融監(jiān)管也阻礙了金融業(yè)的發(fā)展。

20世紀(jì)70年代西方世界的經(jīng)濟(jì)滯脹為新自由主義的興起提供了契機(jī)，這也影響到了金融系統(tǒng)。從 20世紀(jì)80年代到90年代，美國(guó)出臺(tái)了一系列的法規(guī)放寬金融業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍，提高金融業(yè)的地位。如1999年美國(guó)通過(guò)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，促進(jìn)了銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司之間的聯(lián)合經(jīng)營(yíng)，從而確立了新的金融監(jiān)管體系，標(biāo)志美國(guó)進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代。在此過(guò)程中，金融業(yè)的結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜，功能不斷增多，金融業(yè)的地位也得到了提升，其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中所扮演的角色更為重要。與此相應(yīng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也得到了自我完善，比如《巴塞爾協(xié)議》的達(dá)成，但總體而言，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的發(fā)展速度要落后于金融創(chuàng)新速度，二者之間的關(guān)系再次由相對(duì)均衡向金融業(yè)傾斜。

1997年的金融危機(jī)為高速前進(jìn)的金融業(yè)提供了一個(gè)反思的機(jī)會(huì)，但效果并不明顯。直到2008年全球性金融危機(jī)的爆發(fā)，金融業(yè)在高速發(fā)展過(guò)程中所形成的諸多弊端暴露出來(lái)?！拔挚藸栆?guī)則”既是對(duì)這些弊端的反應(yīng)，同時(shí)也是為維持均衡而進(jìn)行的調(diào)節(jié)。

從美國(guó)金融系統(tǒng)的變遷過(guò)程來(lái)看，“沃克爾規(guī)則”的出現(xiàn)表明監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融業(yè)之間的不均衡狀態(tài)已經(jīng)達(dá)到一個(gè)峰值，此時(shí)的生產(chǎn)關(guān)系已經(jīng)阻礙了生產(chǎn)力的發(fā)展。不過(guò)，這種對(duì)金融業(yè)進(jìn)行法律約束的努力也說(shuō)明了生產(chǎn)關(guān)系正在做出調(diào)整，努力適應(yīng)生產(chǎn)力的發(fā)展水平和速度。這種調(diào)整的方式為改變監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融業(yè)的結(jié)構(gòu)和功能，手段為法律法規(guī)的制定和實(shí)施，目的為通過(guò)使二者達(dá)到新的均衡，促進(jìn)金融體系乃至整個(gè)生產(chǎn)力的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

四、小 結(jié)

美國(guó)金融系統(tǒng)的發(fā)展歷程從金融監(jiān)管的角度來(lái)看，經(jīng)歷了一個(gè)“松——緊——松——緊”的過(guò)程。但是，這并不只是一種簡(jiǎn)單的重復(fù)，而是在監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融業(yè)博弈中，美國(guó)金融系統(tǒng)在每個(gè)階段都獲得了質(zhì)的發(fā)展。從這個(gè)發(fā)展歷程中也可以看出美國(guó)金融結(jié)構(gòu)變遷的一些特點(diǎn)：

首先，在變遷的過(guò)程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融業(yè)在這個(gè)動(dòng)態(tài)的變遷過(guò)程中都得到了極大的發(fā)展。金融業(yè)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)不斷得到完善，功能也逐漸增多。

其次，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融業(yè)的持續(xù)博弈還為美國(guó)金融系統(tǒng)的健康發(fā)展乃至美國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了不竭的動(dòng)力，二者共同營(yíng)造了健康的發(fā)展環(huán)境，成為金融系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力源泉。

最后，美國(guó)金融系統(tǒng)只是美國(guó)整個(gè)社會(huì)體統(tǒng)的一部分，整個(gè)社會(huì)的運(yùn)行對(duì)美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融業(yè)的結(jié)構(gòu)設(shè)置起著決定性的作用，而這所有的一切都取決于生產(chǎn)力的發(fā)展水平和速度。

[1]〔美〕帕森斯著．社會(huì)行動(dòng)的結(jié)構(gòu)．彭剛 張明德 夏翼南譯．北京：譯林出版社，2003．

[2]黃毅.銀行監(jiān)管法律研究．北京：法律出版社，2009．

[3]宋海,任兆璋主編．金融監(jiān)管理論與制度．廣州：華南理工大學(xué)出版社，2006．

[4]謝平,鄒傳偉．金融危機(jī)后有關(guān)金融監(jiān)管改革的理論綜述．金融研究．2009（356）.

[5]洪正,周軼海．內(nèi)部監(jiān)督、監(jiān)管替代與銀行價(jià)值．金融研究．2008（7）.

[6]周子衡．金融管制的確立及其變革．上海：三聯(lián)書(shū)店，2005

譚長(zhǎng)森（1986-），男，遼寧本溪人，蘭州大學(xué)哲學(xué)社會(huì)學(xué)院社會(huì)學(xué)專(zhuān)業(yè)2010級(jí)碩士研究生。

賀劍（1980-），男，湖北恩施人，蘭州大學(xué)哲學(xué)社會(huì)學(xué)院社會(huì)學(xué)專(zhuān)業(yè)研究生2010級(jí)碩士研究生。

夏亞濤（1986-），男，河南商丘人，中國(guó)人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院2010級(jí)農(nóng)業(yè)推廣碩士研究生。