□文/張 迪

一、我國汽車金融發(fā)展現(xiàn)狀

2008年受全球金融危機(jī)影響，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展也一度遇到困難，許多行業(yè)由于出口下滑，導(dǎo)致發(fā)展倒退。但是，2009年中國汽車工業(yè)發(fā)展卻是欣欣向榮，1～8月份中國汽車銷售達(dá)到833萬輛，超越美國，成為全球最大汽車市場。中國已成為全球最具潛力和活力的汽車市場和汽車生產(chǎn)基地。

眾所周知，2009上半年汽車銷售市場的回暖，一方面是由于消費(fèi)者的購買需求增加；另一方面歸功于國家密集地出臺(tái)鼓勵(lì)汽車消費(fèi)的利好政策，如取消了養(yǎng)路費(fèi)、實(shí)行1.6升以下小排量汽車購置費(fèi)減半、汽車下鄉(xiāng)等利好政策。除了這兩方面外，還有第三點(diǎn)原因不容忽略，2009年國家出臺(tái)的國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)、汽車振興規(guī)劃細(xì)則關(guān)于促進(jìn)汽車消費(fèi)的意見中都指出，要加強(qiáng)汽車金融服務(wù)配套制度建設(shè)，2009年8月底允許符合條件的金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券，進(jìn)一步促進(jìn)了汽車金融市場發(fā)展，使得消費(fèi)者更容易通過信貸購車，在很大程度上刺激了消費(fèi)者的購買欲望。

汽車金融主要是指在汽車的生產(chǎn)、流通、購買與消費(fèi)環(huán)節(jié)中融通資金的金融活動(dòng)，包括資金籌集、信貸運(yùn)用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行和交易以及相關(guān)保險(xiǎn)、投資活動(dòng)。它是汽車制造、流通、服務(wù)維修等相關(guān)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)展到一定階段后與金融業(yè)相互結(jié)合滲透的必然結(jié)果。金融服務(wù)是汽車產(chǎn)品流通和消費(fèi)的潤滑劑與助燃劑，對促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有著不可替代的作用。

在發(fā)達(dá)國家，汽車金融是汽車企業(yè)促進(jìn)整車銷售的重要手段，也是國際汽車集團(tuán)重要的利潤來源。中國的汽車金融業(yè)務(wù)開始于上世紀(jì)九十年代末期，隨著轎車逐步進(jìn)入普通百姓家庭，汽車金融業(yè)務(wù)主要是銀行類汽車消費(fèi)貸款開始了快速的發(fā)展階段，并于2003年達(dá)到了一個(gè)階段性的頂峰。2003年，全國新增汽車貸款800億元，全年貸款余額達(dá)2，000億元以上。但2003年以后由于不良貸款的大量出現(xiàn)以及國家銀根的緊縮，我國的汽車貸款業(yè)務(wù)迅速萎縮。

二、我國汽車金融公司發(fā)展現(xiàn)狀

汽車金融公司的汽車金融貫穿于汽車生產(chǎn)、流通、購買、消費(fèi)等環(huán)節(jié)，并為其提供包括資金籌集、信貸運(yùn)用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行和交易，以及相關(guān)保險(xiǎn)、投資活動(dòng)等金融服務(wù)，具有資金量大、周轉(zhuǎn)期長、資金運(yùn)動(dòng)相對穩(wěn)定和價(jià)值增值性等特點(diǎn)。作為汽車消費(fèi)信貸主體的汽車金融公司，它是對購買者的資信進(jìn)行調(diào)查、擔(dān)保、審批，并向購買者提供分期付款，它的信用風(fēng)險(xiǎn)主要由汽車金融公司和保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)。汽車金融公司的信貸流程如圖1所示。（圖 1）

圖1 汽車金融公司信貸流程

2004年之前的汽車金融業(yè)務(wù)，基本是以商業(yè)銀行為主要的推動(dòng)力。2004年以后汽車金融公司發(fā)展壯大。

2004年8月18日，上海通用汽車金融有限責(zé)任公司正式成立，這是汽車金融公司管理辦法實(shí)施后中國首家汽車金融公司，標(biāo)志著中國汽車金融業(yè)開始向汽車金融服務(wù)公司主導(dǎo)的專業(yè)化時(shí)期轉(zhuǎn)換。2004年10月1日，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)汽車貸款管理辦法，以取代汽車消費(fèi)貸款管理辦法，進(jìn)一步規(guī)范了汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。中國汽車消費(fèi)信貸開始向?qū)I(yè)化、規(guī)?；较虬l(fā)展。目前，我國共有汽車金融公司10家，分別是上汽通用、大眾、豐田、福特、戴姆勒克萊斯勒、東風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍、沃爾沃、東風(fēng)日產(chǎn)、菲亞特和奇瑞，資產(chǎn)總額為378億元。目前，我國汽車信貸消費(fèi)市場的放貸主體是商業(yè)銀行，其放貸總額占信貸余額的比例約為2/3，如圖2所示。（圖2）

圖2 國內(nèi)汽車信貸主體構(gòu)成

目前，這些金融公司主要忙于業(yè)務(wù)建立，除了豐田公司以外，其他金融公司仍然處于品牌建立期。盡管大眾、通用的汽車金融公司在國外已經(jīng)經(jīng)營了很長的時(shí)間，有著先進(jìn)的經(jīng)營理念和豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，但在我國這些優(yōu)勢卻很難發(fā)揮出來。中國龐大的汽車金融需求市場，僅靠這十家汽車金融公司很難滿足其需求。

我國汽車金融公司對汽車消費(fèi)者的貸款條件是：借款人不需擔(dān)保，但要具有固定的職業(yè)、居所和穩(wěn)定的收入，個(gè)人信用良好。雖然汽車金融公司的利率比商業(yè)銀行的高些，但首付比例相對低，并且抵押擔(dān)保靈活，這些規(guī)定降低了貸款的門檻，方便了消費(fèi)者。而對于商業(yè)銀行的汽車貸款條件來講，借款人需要第三方擔(dān)保，并且具有本地戶籍。同時(shí)，我國商業(yè)銀行對汽車消費(fèi)貸款確定的期限一般為3年，最多不超過5年?？傊?，汽車金融只是商業(yè)銀行的一個(gè)業(yè)務(wù)分支，所以商業(yè)銀行只管收取利息差，不關(guān)心汽車產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。我國汽車金融公司信貸手續(xù)簡單，放貸速度快，可以選擇自己靈活的還款額方式，有些公司甚至可以“舊車置換抵消首付”，但汽車金融公司分支機(jī)構(gòu)較少，服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)少。商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)眾多，各大中心城市不僅有服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，還延伸到了中小城市，但在消費(fèi)貸款的業(yè)務(wù)操作上，手續(xù)繁瑣，審批環(huán)節(jié)過多，同時(shí)需要經(jīng)過經(jīng)銷商、銀行、保險(xiǎn)公司、車管所、交管局（負(fù)責(zé)征收汽車購置稅和養(yǎng)路費(fèi)）以及公證機(jī)構(gòu)等諸多部門，在國外幾個(gè)小時(shí)就辦好的業(yè)務(wù)，在國內(nèi)至少需要兩三天。北京亞運(yùn)村汽車交易市場2005年《全國汽車消費(fèi)市場現(xiàn)狀調(diào)查報(bào)告》中有30%左右的消費(fèi)者正是因?yàn)閼峙率掷m(xù)繁瑣而放棄貸款購車。汽車金融公司具有專業(yè)化、綜合化優(yōu)勢。汽車金融公司熟悉汽車市場行情，擁有汽車方面的技術(shù)人員、市場銷售人員，能夠較準(zhǔn)確地對貸款客體做出專業(yè)化的價(jià)值評估和風(fēng)險(xiǎn)評估，在處理抵押品和向保險(xiǎn)公司索賠等方面具有熟練的專業(yè)技巧。汽車金融公司與汽車制造商、經(jīng)銷商的關(guān)系緊密，因而它的汽車業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)并非簡單的相加融合，它可以為消費(fèi)者提供“維修保養(yǎng)”、“舊車處理”、“車型置換”、“汽車美容”等更多服務(wù)，大大拉長了產(chǎn)業(yè)鏈。與汽車金融公司相比，商業(yè)銀行服務(wù)單一，收入單一，缺乏與客戶的溝通和聯(lián)系，無法及時(shí)了解貸款購車者的基本經(jīng)濟(jì)變化情況。商業(yè)銀行懂汽車、懂金融、具備實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人才非常少，再加上汽車產(chǎn)品非常復(fù)雜，售前、售中、售后都需要專業(yè)的服務(wù)，如產(chǎn)品咨詢、簽訂購車合同、辦理登記手續(xù)、零部件供應(yīng)、維修保養(yǎng)、保修、索賠、新車抵押、舊車處理（因不能繼續(xù)付款收回的舊車）等，商業(yè)銀行由于不易熟悉這些業(yè)務(wù)，因此做起來有較大困難。

此外，在沒有建立信貸風(fēng)險(xiǎn)信息控制體系這個(gè)劣勢方面，汽車金融公司與商業(yè)銀行是相似的。這是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)信息控制過程中信息收集及信息處理水平較低，汽車金融公司與商業(yè)銀行無法將操作流程中借款人信用、還款行為、抵押擔(dān)保等相關(guān)信息有機(jī)地結(jié)合起來，導(dǎo)致有價(jià)值信息相對分散，風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足。汽車金融公司在行政干預(yù)、與母公司利益關(guān)聯(lián)度、體制障礙上面臨著很多的機(jī)會(huì)，而銀行在這些方面很欠缺，面臨著很多的威脅。

典型的汽車金融公司是汽車制造商附屬的財(cái)務(wù)公司，它們同其母公司，即汽車制造商關(guān)系緊密，能夠相互配合，提供一系列服務(wù)，從而促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。而商業(yè)銀行只提供貸款，與母公司聯(lián)系很少，再加上四大國有商業(yè)銀行的規(guī)模不是充分競爭中高效率的結(jié)果，而是國家對競爭的市場準(zhǔn)入限制的結(jié)果。由于缺乏競爭以及較多的政府干預(yù)，導(dǎo)致四大國有商業(yè)銀行缺乏市場觀念，不注重控制成本和提高效率，而是采取粗放式信貸策略，以致產(chǎn)生大批低質(zhì)量的貸款，信貸業(yè)務(wù)的效率低下，在市場競爭中處于被動(dòng)地位。

三、我國汽車金融公司發(fā)展存在的問題

1、我國居民收入水平低。在我國，對于汽車消費(fèi)來說，最大的消費(fèi)群體還是城市居民個(gè)人。雖然近年來我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，居民收入有了顯著提高，但是與汽車價(jià)格相比，差距還是不小。居民收入水平不高直接影響了居民購車的數(shù)量。不僅如此，居民收入水平低也會(huì)影響購車者的承貸能力，進(jìn)而導(dǎo)致汽車金融公司的業(yè)務(wù)拓展。

2、信用環(huán)境發(fā)育不完善。汽車金融公司發(fā)展必須要有一個(gè)良好的信用環(huán)境。處在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期的我國，社會(huì)征信體系發(fā)展很不完善，消費(fèi)者信用記錄有限甚至缺失，汽車金融公司很難掌握完整的汽車消費(fèi)者收入和信用情況，而完善的信用環(huán)境能為汽車金融公司的發(fā)展提供很好的保障。正因?yàn)槲覈€未形成完整全面的信用評價(jià)體系，所以汽車金融公司信用評價(jià)成本居高不下。

3、融資問題突出。在我國，汽車金融公司成立的相關(guān)法規(guī)規(guī)定注冊資本最低限額為5億元人民幣，高額的注冊資本阻礙了我國國內(nèi)汽車公司的進(jìn)入。同時(shí)規(guī)定，汽車金融公司不能擅自發(fā)行債券、向境外借款。目前，我國汽車金融公司的融資主要依靠股東存款、轉(zhuǎn)讓汽車貸款和銀行借款。股東存款雖然有著很高的可行性，但數(shù)額有限，而且主要是短期資金，很難長期有效；我國沒有汽車貸款的轉(zhuǎn)讓市場，無法進(jìn)行該渠道的融資；銀行貸款的再貸款難度更大。這幾種方式無法從根本上解決汽車金融公司的融資問題。

4、高端人才缺乏?！镀嚱鹑诠竟芾磙k法》對汽車金融公司高級管理人員實(shí)行了嚴(yán)格的核準(zhǔn)制。但就目前狀況來看懂金融、懂汽車、具備實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)的人才非常少。導(dǎo)致汽車金融公司人才缺口不斷擴(kuò)大，嚴(yán)重制約著汽車金融公司的業(yè)務(wù)拓展與創(chuàng)新研究。

四、對我國汽車金融公司發(fā)展的建議

1、有針對性地制定汽車金融服務(wù)方案。針對我國居民收入水平不高，汽車價(jià)格居高不下的趨勢，作為汽車金融公司要努力針對我國自身國情現(xiàn)狀制定出適合我國居民汽車消費(fèi)的金融服務(wù)方案。具體操作可以通過以下幾點(diǎn)開展：第一，加強(qiáng)對汽車金融服務(wù)的宣傳力度，讓中國的汽車消費(fèi)者更好地了解汽車金融公司的業(yè)務(wù)狀況與服務(wù)事項(xiàng)；第二，我國汽車消費(fèi)者承貸能力與發(fā)達(dá)國家存在著一定的差距，因而不能照搬發(fā)達(dá)國家的汽車金融服務(wù)方案，我國的汽車金融公司可以通過降低貸款最低額度和減少利息等方式吸引更多的消費(fèi)者參與其中。

2、構(gòu)建完善的社會(huì)信用體系。在我國建立完善的信用環(huán)境還需要一個(gè)漫長過程。在目前條件下，汽車金融公司不能被動(dòng)接受現(xiàn)狀而應(yīng)與銀行、經(jīng)銷商、加油站等加強(qiáng)合作，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化分工來加快信用購車服務(wù)體系的建設(shè)。詳細(xì)說來，就是由汽車金融公司負(fù)責(zé)建立專業(yè)的汽車消費(fèi)信用評估部門，并對汽車購買者進(jìn)行信用考察與評估，制定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)防治預(yù)案，銀行向汽車金融公司發(fā)放貸款時(shí)，只需要對汽車金融公司的資金管理進(jìn)行一般的監(jiān)督即可，經(jīng)銷商主要負(fù)責(zé)汽車的銷售和售后服務(wù)，與此同時(shí)注重與加油站等合作，共同協(xié)助汽車金融公司獲得汽車消費(fèi)者的信息，從而更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)跟蹤管理。

3、加強(qiáng)與商業(yè)銀行合作。商業(yè)銀行對于汽車金融公司來說極其重要，汽車金融公司的發(fā)展離不開商業(yè)銀行的支持。具體合作可以通過以下三點(diǎn)開展：第一，汽車金融公司可以利用自身的汽車消費(fèi)客戶群體廣泛的優(yōu)勢與商業(yè)銀行的信用優(yōu)勢相結(jié)合，進(jìn)而提供金融服務(wù)；第二，汽車金融公司通過把銀行密集的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、充足的資金優(yōu)勢引入到業(yè)務(wù)開展過程中，更好地進(jìn)行汽車金融服務(wù)，同時(shí)通過自己掌握的客戶個(gè)人信用信息與銀行進(jìn)行共享，從而達(dá)到互利共贏的局面；第三，汽車金融公司擁有有技術(shù)、懂市場、懂金融的專業(yè)人才，開展業(yè)務(wù)更專業(yè)、更靈活，能在售前、售中、售后都與汽車購買者保持密切聯(lián)系，更容易掌控風(fēng)險(xiǎn)，而銀行對車貸業(yè)務(wù)不很熟悉，缺乏專業(yè)人才優(yōu)勢，在風(fēng)險(xiǎn)評估、客戶關(guān)系管理方面未能形成有效的運(yùn)營模式。兩者的整合，既能發(fā)揮汽車金融公司的人才優(yōu)勢，客戶管理優(yōu)勢，又能彌補(bǔ)銀行在這些方面的不足。

4、加大業(yè)務(wù)領(lǐng)域的延伸和創(chuàng)新。我國汽車金融公司發(fā)展受到制約很大程度上是由于業(yè)務(wù)服務(wù)單一，業(yè)務(wù)領(lǐng)域過于狹窄導(dǎo)致的。因而汽車金融公司在做好上文中提到的相關(guān)事項(xiàng)的同時(shí)還要注意加大業(yè)務(wù)領(lǐng)域的延伸，不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。例如，汽車金融公司不能只局限在新車市場，在二手車和汽車租賃市場依然有很大的業(yè)務(wù)空間，目前我國二手車和汽車租賃的金融服務(wù)基本上處于空白，急需相關(guān)的汽車金融公司將其業(yè)務(wù)延伸到該領(lǐng)域。同時(shí)，二手車和租賃車市場的售后也需要相關(guān)的金融服務(wù)予以支持。業(yè)務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新與延伸是市場的需求更是自身發(fā)展的必要準(zhǔn)備。

綜上所述，汽車金融在我國尚屬于新生事物，新事物的發(fā)展必然會(huì)受到來自于內(nèi)外的重重阻礙，但是新事物的前途是光明的，未來是充滿希望的，雖然汽車金融公司面臨著人才缺乏、融資困難、信用體系構(gòu)建受阻等各種問題，但是面對著我國不斷發(fā)展的汽車行業(yè)和逐漸靈活寬松的金融市場，汽車金融公司可以通過加強(qiáng)與商業(yè)銀行的合作，積極培訓(xùn)專業(yè)人才，加大業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展與延伸來緩解甚至解決以上各種問題。汽車金融公司擁有著巨大的發(fā)展?jié)摿?，在政策的配合下，它一定?huì)有很好的發(fā)展前景。

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