占俊華

企業(yè)只有加強(qiáng)資金管理，合理組織資金供應(yīng)、降低資金成本、加快資金周轉(zhuǎn)、優(yōu)化資金控制和監(jiān)督機(jī)制，才能促進(jìn)企業(yè)現(xiàn)金流的良性循環(huán)和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

一、企業(yè)集團(tuán)模式下資金集中管理之必要性

企業(yè)集團(tuán)是指以大企業(yè)為核心，以經(jīng)濟(jì)技術(shù)或經(jīng)營聯(lián)系為基礎(chǔ)、實(shí)行集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的領(lǐng)導(dǎo)體制，規(guī)模巨大、多角化經(jīng)營的企業(yè)聯(lián)合組織或企業(yè)群體組織。企業(yè)集團(tuán)在結(jié)構(gòu)形式上，表現(xiàn)為以大企業(yè)為核心、諸多企業(yè)為外圍、多層次的組織結(jié)構(gòu)；在聯(lián)合的紐帶上，表現(xiàn)為以經(jīng)濟(jì)技術(shù)或經(jīng)營聯(lián)系為基礎(chǔ)、實(shí)行資產(chǎn)聯(lián)合的高級的、深層的、相對穩(wěn)定的企業(yè)聯(lián)合組織；在聯(lián)合體內(nèi)部的管理體制上，表現(xiàn)為企業(yè)集團(tuán)中各成員企業(yè)，既保持相對獨(dú)立的地位，又實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和分層管理的制度，建立了集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的領(lǐng)導(dǎo)體制；在聯(lián)合體的規(guī)模和經(jīng)營方式上，表現(xiàn)為規(guī)模巨大、實(shí)力雄厚，是跨部門、跨地區(qū)、甚至跨國度多角化經(jīng)營的企業(yè)聯(lián)合體。

企業(yè)資金管理必須符合、適應(yīng)集團(tuán)公司以及子公司的中長期發(fā)展規(guī)劃。加強(qiáng)資金管理和控制，可以更有效地使用資金，提高資金使用效益。企業(yè)集團(tuán)各子公司資金的籌集和使用均應(yīng)納入集團(tuán)公司的統(tǒng)一管理和統(tǒng)一安排，才能使有限的資金發(fā)揮最大的使用效果。只有資金管理進(jìn)入良性循環(huán)，才能保證企業(yè)集團(tuán)正常的生產(chǎn)經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。

二、企業(yè)集團(tuán)資金管理現(xiàn)狀及存在的問題

我國企業(yè)資金管理尚屬于起步階段，在實(shí)際運(yùn)作中還存在諸多不成熟、不完善的地方，資金管理方式、手段落后導(dǎo)致資金使用效率低下，監(jiān)督考核環(huán)節(jié)弱等問題仍然突出，同時(shí)，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的制約，都限制了資金管理的進(jìn)步。具體問題歸納起來主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

（一）資金散亂，利用效率低下

企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的需要與內(nèi)部多級法人資金分散占用的矛盾已成為目前資金管理中最突出的問題。子公司多頭開戶的現(xiàn)象比較普遍，以致資金失控，沉淀嚴(yán)重。投資決策隨意性大，不顧自身的能力和發(fā)展目標(biāo)，盲目投資，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。一個(gè)集團(tuán)內(nèi)，部分企業(yè)內(nèi)部大量資金閑置，其他企業(yè)卻要從外部籌集大量資金調(diào)劑余缺，銀行貸款居高不下，導(dǎo)致“存貸雙高”現(xiàn)象共存，財(cái)務(wù)費(fèi)用有增無減，嚴(yán)重影響資金使用效率。

（二）管理方式和技術(shù)手段落后，信息失真

現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)日益復(fù)雜，生產(chǎn)環(huán)境千差萬別，需求多樣化，由此形成的規(guī)?；笊a(chǎn)和高度集中的管理模式，需要大量準(zhǔn)確的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息作為支撐，而要把這樣復(fù)雜的信息流、物流和資金流及時(shí)準(zhǔn)確地集成起來，傳統(tǒng)的管理手段是無法做到的。在此情況下，集團(tuán)公司或出資人很難及時(shí)了解掌握各子公司的財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)，信息滯后，必然導(dǎo)致資金使用效率低下。

（三）缺乏資金管理意識(shí)，有效資金管理模式還沒有形成

雖然大多數(shù)企業(yè)管理者對資金的重要性都有廣泛的認(rèn)同，但是，在缺乏考核、獎(jiǎng)懲、監(jiān)控機(jī)制的條件下，對資金時(shí)間價(jià)值觀念、資金流量觀、資金使用計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析、資金籌集及使用缺乏主動(dòng)性。同時(shí)，母子公司之間對集權(quán)與分權(quán)的認(rèn)識(shí)很難統(tǒng)一，大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部未能形成高度集中的資金管理指揮系統(tǒng)，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的財(cái)務(wù)資金調(diào)控制度，沒有統(tǒng)一的信息平臺(tái)，信息傳遞渠道不暢，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資金結(jié)算、投融資管理集中不起來，企業(yè)決策者難以及時(shí)準(zhǔn)確全面掌握生產(chǎn)經(jīng)營全過程的相關(guān)信息，無法實(shí)施有效的管理、監(jiān)督和控制。

三、加強(qiáng)與完善企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的對策

（一）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)用推廣

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的產(chǎn)生和發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)運(yùn)而生?！熬W(wǎng)絡(luò)銀行”是指企業(yè)集團(tuán)通過互聯(lián)網(wǎng)登錄到開戶行網(wǎng)上銀行系統(tǒng)后，將交易指令發(fā)給開戶行，開戶行在收到有效交易指令后，完成相應(yīng)的操作處理并向企業(yè)集團(tuán)反饋信息的一種模擬銀行，是通過網(wǎng)絡(luò)為客戶提供各種金融服務(wù)的虛擬電子銀行?！熬W(wǎng)絡(luò)銀行”的產(chǎn)生能有效地克服傳統(tǒng)企業(yè)集團(tuán)資金分權(quán)管理模式下存在的一系列的問題，為企業(yè)集團(tuán)強(qiáng)化資金管理提供了全新的管理平臺(tái)：

1.“網(wǎng)絡(luò)銀行”使企業(yè)集團(tuán)資金管理高度集中統(tǒng)一

網(wǎng)絡(luò)銀行的管理模式，使企業(yè)集團(tuán)分布廣泛的各成員企業(yè)可以在其所在地銀行開設(shè)結(jié)算賬戶，該公司所有收入款項(xiàng)先入結(jié)算賬戶，然后通過“網(wǎng)絡(luò)銀行”匯集到集團(tuán)核心企業(yè)，當(dāng)公司需要支出款項(xiàng)時(shí)，集團(tuán)經(jīng)過審核可以通過“網(wǎng)絡(luò)銀行”適時(shí)劃撥款項(xiàng)。即使辦理異地結(jié)算，也能做到適時(shí)清算，同時(shí)保證資金結(jié)算的安全性。

2.“網(wǎng)絡(luò)銀行”為企業(yè)集團(tuán)提供了先進(jìn)的資金監(jiān)督與評價(jià)方式

在“網(wǎng)絡(luò)銀行”管理模式下，各成員企業(yè)在同一家銀行開設(shè)賬戶，各賬戶集中于“網(wǎng)絡(luò)銀行”系統(tǒng)當(dāng)中，使集團(tuán)核心公司將資金流量的監(jiān)督與評價(jià)貫穿于企業(yè)集團(tuán)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，使集團(tuán)公司高度重視資金的支付風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，適時(shí)嚴(yán)把資金流量的出入關(guān)口和評價(jià)資金的使用效果。這種先進(jìn)的監(jiān)督評價(jià)方式降低了資金監(jiān)督評價(jià)工作的勞動(dòng)強(qiáng)度和資金監(jiān)督評價(jià)成本。

（二）設(shè)立集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。其資金來源于企業(yè)集團(tuán)，用于企業(yè)集團(tuán)，對企業(yè)集團(tuán)的依附性強(qiáng)。資金的集中管理，正是財(cái)務(wù)公司的最大優(yōu)勢所在。

1.籌措資金、支持集團(tuán)發(fā)展

企業(yè)集團(tuán)成立財(cái)務(wù)公司可以為集團(tuán)增加一個(gè)籌資、融資的渠道。首先，財(cái)務(wù)公司可以吸收內(nèi)部企業(yè)存款，利用企業(yè)資金運(yùn)用的時(shí)間差、生產(chǎn)環(huán)節(jié)差、行業(yè)差，把集團(tuán)內(nèi)部資金盤活，并根據(jù)資金的性質(zhì)、間歇時(shí)間長短，開辦協(xié)定存款、通知存款及多種檔次的定期存款，以提高企業(yè)資金的時(shí)間價(jià)值。其次，財(cái)務(wù)公司在確保信譽(yù)的前提下，利用接觸面廣、融資渠道多的優(yōu)勢，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，方便為企業(yè)集團(tuán)拆入資金，緩解企業(yè)集團(tuán)資金供求的矛盾。第三，財(cái)務(wù)公司可以通過發(fā)行短期融資債券或代理集團(tuán)發(fā)行、兌付融資債券，為企業(yè)集團(tuán)解燃眉之急，支持了集團(tuán)的發(fā)展。

2.優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)的資源配置

財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營過程是對具有競爭性的客戶進(jìn)行選擇的過程。財(cái)務(wù)公司出于對自身安全性的要求和內(nèi)部專業(yè)信息收集、處理上的優(yōu)勢，能夠以較低成本對申請貸款的企業(yè)進(jìn)行評估，對競爭中的投資項(xiàng)目進(jìn)行有效的篩選，從而將信貸資金投放到符合集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略、最具潛力的企業(yè)和部門。另外，財(cái)務(wù)公司還根據(jù)企業(yè)的不同評級，在中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的范圍內(nèi)，按不同的利率發(fā)放貸款資金，這種基于價(jià)格機(jī)制的金融行為有助于將資金從低效企業(yè)轉(zhuǎn)移到高效企業(yè)，從而提高集團(tuán)整體經(jīng)營效率。

3.合理發(fā)放貸款，支持子公司發(fā)展

企業(yè)集團(tuán)的特點(diǎn)是有許多下屬子公司，而下屬子公司經(jīng)營效益不同，困難子公司向集團(tuán)伸手借錢的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，按照法院司法解釋：企業(yè)之間不得相互借貸，否則合同無效。只有經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的財(cái)務(wù)公司，才具有向外貸款的職能。為了使資金能夠在企業(yè)內(nèi)部更有效的使用，為了鼓勵(lì)和支持集團(tuán)內(nèi)部各子公司的發(fā)展，在企業(yè)集團(tuán)建立財(cái)務(wù)公司是十分必要的。