王曉玲

我國中小企業(yè)近些年來迅猛發(fā)展，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟發(fā)展中的一支重要力量。特別隨著中國金融市場的改革開放，我國中小企業(yè)的上市風起云涌、波瀾壯闊。中小企業(yè)上市時下已成為很多中小企業(yè)共同關(guān)注的熱門話題。但擬上市中小企業(yè)所面臨的問題依然嚴重，既有外部發(fā)展環(huán)境影響，又有內(nèi)部發(fā)展因素制約。因此擬上市中小企業(yè)需要進行合理的財務(wù)規(guī)劃，構(gòu)建良好的企業(yè)內(nèi)部會計控制環(huán)境，營造企業(yè)良好的發(fā)展氛圍。為上市做好有關(guān)的前期準備。

一、擬上市中小企業(yè)財務(wù)會計控制存在的問題

許多擬上市中小企業(yè)不具備上市條件，一方面反映在經(jīng)營過程中出現(xiàn)了問題，財務(wù)狀況惡化，盈利水平大幅下滑。另一方面，缺乏合理有效的財務(wù)規(guī)劃。如選用會計政策的規(guī)劃、企業(yè)持續(xù)盈余規(guī)劃、資本負債結(jié)構(gòu)規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃及企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)劃等等。特別是一些中小企業(yè)內(nèi)部會計控制體系上的混亂和企業(yè)內(nèi)部會計控制制度建設(shè)的不力，控制管理實施不到位，導致許多中小企業(yè)缺乏持久的生命力，無法上市。

（一）中小企業(yè)資產(chǎn)存在的問題

部分中小企業(yè)由于股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，不是過分集中就是過分分散，影響公司科學合理決策，缺乏權(quán)利制衡。甚至有的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)存在重大缺陷，法律手續(xù)不健全。使得企業(yè)資產(chǎn)權(quán)屬不清晰，資產(chǎn)體系不完整，沒有固定的經(jīng)營資產(chǎn)或者主要資產(chǎn)存在重大擔?；虻盅含F(xiàn)象，經(jīng)營風險較大，資產(chǎn)利用率低。

（二）中小企業(yè)會計基礎(chǔ)工作存在的問題

中小企業(yè)在財務(wù)會計管理方面，由于核算不實，未能真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，造成會計信息失真的現(xiàn)象非常普遍，有的問題還相當嚴重。據(jù)調(diào)查有些中小企業(yè)根本不設(shè)賬，以票代賬，或者雖然設(shè)賬，但賬目混亂；有些中小企業(yè)原始憑證的取得和填制本身就不合法、不合規(guī)，以此為依據(jù)編制的記賬憑證、登記賬簿、編制的財務(wù)報表及進行的一系列財務(wù)分析等也就毫無意義。一些企業(yè)為了達到某種目的，人為捏造會計數(shù)據(jù)、設(shè)置“小金庫”、亂攤成本，隱瞞收入，虛報利潤、惡意逃避稅款。

（三）內(nèi)部會計控制制度建設(shè)存在的問題

有些中小企業(yè)因內(nèi)部會計控制制度未被引起足夠重視，缺乏有效的內(nèi)部會計控制措施，對現(xiàn)金管理不嚴，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，存貨控制薄弱，資金使用效率低。資產(chǎn)流失浪費嚴重。這樣就給了一些不法人員中飽私囊、牟取私利的機會，而且不容易被企業(yè)察覺。這些無疑給會計基礎(chǔ)工作的內(nèi)部控制順利開展造成了極大的隱患。也使得中小企業(yè)犯罪具備了隱蔽性強的典型特征。另外，因中小企業(yè)的發(fā)展及歷史背景，大多數(shù)中小企業(yè)重大對外投資、擔保、抵押、關(guān)聯(lián)交易、財務(wù)及會計、資金使用等沒有形成有效的內(nèi)部會計控制制度，甚至部分中小企業(yè)常常被個別實際控制人或主要負責人掌控，缺乏規(guī)范的資本運作，風險控制體系，導致決策欠科學合理。

（四）會計誠信存在的問題

部分中小企業(yè)存在財務(wù)運作的規(guī)范程度及誠信經(jīng)營等方面的問題，如財務(wù)會計制度不規(guī)范，根據(jù)需要隨意對賬務(wù)進行調(diào)整處理，報表不實，通常對不同使用者的財務(wù)信息不一致，對銀行及其他債權(quán)人的債務(wù)存在逃避現(xiàn)象。特別是設(shè)備進出口退稅、原材料采購、資產(chǎn)抵押擔保、產(chǎn)品治理認證、稅務(wù)處理等重要方面誠信度不足，存在一定的法律風險。也是導致機構(gòu)投資者對中小企業(yè)投資非常謹慎的重要原因。

二、擬上市中小企業(yè)改制過程中財務(wù)會計問題分析

（一）深圳中小板與創(chuàng)業(yè)板上市財務(wù)條件

1.A股主板（包括中小企業(yè)板）。（1）盈利要求：最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)；最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元；最近一期不存在未彌補虧損。（2）資產(chǎn)要求：最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。（3）股本要求：發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。

2.創(chuàng)業(yè)板：（1）盈利要求：最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)（注：上述要求為選擇性標準，符合其中一條即可）。（2）資產(chǎn)要求：最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元。（3）股本要求：企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于3000萬元。

（二）近年來上市中小企業(yè)通過率分析

創(chuàng)業(yè)板市場的推行為中小企業(yè)和處于初創(chuàng)階段的新興企業(yè)提供一個直接融資的場所。在主板市場上市要求上市企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展、財務(wù)狀況和組織結(jié)構(gòu)都比較成熟，上市的要求比較嚴格。而創(chuàng)業(yè)板市場上市企業(yè)一般是創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)，要求相對較寬松，因而許多中小企業(yè)紛紛準備上市，財富神話在資本市場不斷上演，如內(nèi)蒙的君正在上海交易所成功上市，創(chuàng)造杜江濤家族資產(chǎn)將由5億達到100多億元，成為內(nèi)蒙古首富。據(jù)有關(guān)資料分析，2009年共審核發(fā)行人259家，審核通過239家，未通過20家，總體通過率為92.28%，通過率比2008年上升4個百分點。其中，首發(fā)審核的123家，通過110家，通過率為89.43%，通過率比上年提高7個百分點；再融資審核的136家，通過129家，通過率為94.85%，通過率比上年上升3個百分點。2010年共審核123家首發(fā)申請企業(yè)，通過110家，未通過13家。通過率89.43%。

以上分析，我們可以看到上會的企業(yè)通過率在90%以上，對地區(qū)、行業(yè)沒有太大的限制，但上市企業(yè)必須要具有較高的成長性，具有一定的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強的競爭優(yōu)勢。否則在沒有進入證監(jiān)會初審前就被淘汰了，如內(nèi)蒙古130家中小企業(yè)目前只內(nèi)蒙君正一家上市，蒙草抗旱四家通過上市輔導，通過率0.7%。

（三）擬上市中小企業(yè)的幾點啟示：

1.申請首發(fā)的企業(yè)必須具有高度的獨立性，股權(quán)結(jié)構(gòu)合理，法人治理結(jié)構(gòu)完善，應(yīng)當具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。發(fā)行人的資產(chǎn)應(yīng)當獨立完整，生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當具有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房、機器設(shè)備以及商標、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)，具有獨立的原料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)；非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當具備與經(jīng)營有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)。發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或顯示失公平的關(guān)聯(lián)交易。

2.申請首發(fā)或者再融資的企業(yè)必須高度重視規(guī)范運作，從企業(yè)的改制設(shè)立、歷次企業(yè)股權(quán)變化、生產(chǎn)經(jīng)營、資金管理、資產(chǎn)收購等方面自覺做到規(guī)范運作，在財務(wù)與會計處理上要進一步建立健全內(nèi)部會計控制制度，規(guī)范財務(wù)會計基礎(chǔ)工作，提高會計信息質(zhì)量。認真遵守工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)等相關(guān)法律、行政法規(guī)。

3.申請首發(fā)或者再融資的企業(yè)必須高度重視募集資金運用，募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)，募集資金投資項目應(yīng)當符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。

三、加強擬上市中小企業(yè)財務(wù)會計控制與設(shè)計的措施

（一）設(shè)計合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，保障企業(yè)資產(chǎn)的獨立、完整

1.根據(jù)股票發(fā)行上市的條件。先對上市的市場進行選擇，然后根據(jù)相應(yīng)的上市條件（中小板還是創(chuàng)業(yè)板）以及法律法規(guī)，有針對性地進行股本設(shè)計及企業(yè)重組，設(shè)計合理的股本規(guī)模及股權(quán)結(jié)構(gòu)，制定合理的財務(wù)政策，完善內(nèi)部控制制度，加強控制措施的有效實施。

2.確保擬上市企業(yè)資產(chǎn)的獨立性和完整性。資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛，發(fā)起人或股東用作出資的資產(chǎn)財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，其他非貨幣性交易、債務(wù)重組等方式取得的資產(chǎn)權(quán)屬清晰，具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房及其設(shè)備，以及商標、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或使用權(quán)，具有獨立的原材料采購和產(chǎn)品的銷售系統(tǒng)。不存在法律風險。使企業(yè)具有完整的業(yè)務(wù)和獨立經(jīng)營能力并形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展能力。

（二）建立健全中小企業(yè)內(nèi)部會計控制體系，提高會計信息質(zhì)量

企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)劃是企業(yè)上市審核時關(guān)注的重點。內(nèi)部財務(wù)會計控制又是企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)劃的重要部分。如何建立健全中小企業(yè)內(nèi)部會計控制體系，提高會計信息質(zhì)量是至關(guān)重要的。

1.加強中小企業(yè)會計基礎(chǔ)工作，規(guī)范會計行為。中小企業(yè)在對經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行會計核算時，會計核算的程序、方法等首先應(yīng)當符合會計法規(guī)政策的要求。同時，要明確會計憑證、會計賬簿和財務(wù)會計報告的處理程序，并且要采取一系列措施和方法，保證會計核算的質(zhì)量。特別是原始憑證，在中小企業(yè)現(xiàn)實工作中各種各樣的問題并不少見，具體要落實到憑證制作、傳遞、保管等每一環(huán)節(jié)的控制要點，以保證會計記錄的真實、及時和正確。

2.創(chuàng)造良好的內(nèi)部會計控制環(huán)境，提高內(nèi)部會計控制的效果。中小企業(yè)內(nèi)部會計控制的發(fā)展瓶頸不僅是有沒有內(nèi)部會計控制制度，而且要有內(nèi)部會計控制具體實施的措施。我國中小企業(yè)數(shù)目眾多，規(guī)模大小不一，業(yè)務(wù)性質(zhì)特點各不相同。內(nèi)部會計控制環(huán)境是內(nèi)部會計控制的基礎(chǔ)，具體實施的措施是內(nèi)部會計控制發(fā)展的保障。因此，企業(yè)內(nèi)部建立一套科學、完整并行之有效的內(nèi)部會計控制體系就必須根據(jù)中小企業(yè)實際情況，在遵守國家法律、法規(guī)的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身的特點，創(chuàng)造良好的內(nèi)部會計控制環(huán)境，建立健全內(nèi)部會計控制制度，并在管理實踐中不斷完善管理控制機制，提高內(nèi)部會計控制的效果，使企業(yè)走上健康、持續(xù)、高速的發(fā)展道路。

3.合理稅務(wù)籌劃，提高企業(yè)誠信度。稅務(wù)問題一直是證監(jiān)會審核的重點，而目前大部分中小企業(yè)的財務(wù)會計制度不太規(guī)范或者不嚴格按照會計準則及稅務(wù)法規(guī)執(zhí)行，有些企業(yè)由于歷史的原因?qū)е缕髽I(yè)存在拖欠稅款的情況，存在很大的法律風險或上市障礙。因此，企業(yè)在上市整合、股改的過程中應(yīng)規(guī)范運作，并積極主動爭取國家和地方政府的政策支持，合理作好稅務(wù)籌劃，減少不必要的支出，同時也避免風險，提高企業(yè)誠信度。

股市有一夜暴富之談，而企業(yè)上市歷程卻是一步一個腳印。中小企業(yè)股權(quán)融資具有緊迫性，但不能將上市當成短期行為或目的性工程，而應(yīng)將上市視為里程碑式發(fā)展戰(zhàn)略的一個新起點。首先需要做好一系列積極有效的準備，制訂可靠的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，構(gòu)建可行的商業(yè)營運模式和賺錢模式，同時也需要高技能的會計人才更加科學的做出財務(wù)會計設(shè)計，強化內(nèi)部會計控制體系的建設(shè)，規(guī)范運作企業(yè)內(nèi)部控制每個流程系統(tǒng)和會計核算程序，使企業(yè)的成長性和競爭力得以保證，并能預(yù)見和有效化解一系列經(jīng)營風險。為企業(yè)進軍海內(nèi)外資本市場打開通路。

[1]刁軍.李佑松.擬上市中小企業(yè)典型問題及其整合對策.《產(chǎn)權(quán)導刊》.2008年8月.

[2]張映.中小企業(yè)財務(wù)控制存在的問題及解決辦法.《中小企業(yè)管理與科技》.2009年9月.

[3]喬瑞.金融機構(gòu)對民營企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)查.《合作經(jīng)濟與科技》2010年03期.