文/周德文

專家觀點(diǎn)

“招安”民間借貸何處下手

文/周德文

20 08年金融危機(jī)，我們憑借堅(jiān)固的金融馬其諾防線安然渡過危機(jī)。但是，這并不意味著中國(guó)金融可高枕無憂，越來越大的資本黑洞——民間借貸正日益侵蝕中國(guó)的金融安全與實(shí)體經(jīng)濟(jì)。今天的民間借貸，已經(jīng)到了瘋狂的地步。

民間借貸活躍與否與銀根緊縮有著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。央行連續(xù)多次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，大量銀行資金被凍結(jié)，導(dǎo)致銀根緊縮，而企業(yè)又亟須融資出口，于是借貸門檻低的民間借貸成為不少中小企業(yè)的首選，這也直接導(dǎo)致民間借貸利率躥升。

2010年以來，溫州地區(qū)民間借貸利率一路走高。相關(guān)監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)，溫州中介民間借貸機(jī)構(gòu)年化最高利率高達(dá)40%左右，事實(shí)上真實(shí)的貸款利率還不止這個(gè)數(shù)。因?yàn)闄z測(cè)機(jī)構(gòu)檢測(cè)的對(duì)象自身很可能也是“高利貸”的供給者，對(duì)于自己的不正規(guī)經(jīng)營(yíng)，透露給官方的還會(huì)有所保留。溫州一家中小企業(yè)急需100萬周轉(zhuǎn)，借款12天，月利為8分（8%），這個(gè)利率水平已接近2008年年底高峰。民間借貸徹底打上高利貸的烙印。

瘋狂的民間借貸，或許將成為壓垮部分中小企業(yè)的最后一根稻草。由于人民幣升值、結(jié)構(gòu)調(diào)整、勞動(dòng)力成本上升、低碳經(jīng)濟(jì)（節(jié)能減排）、通脹壓力、原材料漲價(jià)等原因，中小企業(yè)發(fā)展步履維艱，如今脖子又被卡上融資困難。

處于多個(gè)現(xiàn)實(shí)玻璃墻阻隔的夾縫中，實(shí)體企業(yè)利潤(rùn)率也許只有3%-5%，別說8%、6%甚至2%的月息都難以承受。但為了周轉(zhuǎn)資金，不借就可能倒閉，而借還存在轉(zhuǎn)機(jī)的可能，于是他們鋌而走險(xiǎn)，不少中小企業(yè)把高利貸看成救命稻草。借高利貸更像一場(chǎng)贏面概率小的賭博，咋舌的高利率把中小企業(yè)推上走鋼絲的陷阱，稍有差池，如回款慢了，企業(yè)就可能還不上這筆高利貸，那么救命稻草成了壓垮企業(yè)的稻草。

瘋狂的民間借貸異化性加強(qiáng)，不斷吞噬中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，“招安”民間借貸，引導(dǎo)其健康發(fā)展已是箭在弦上。

對(duì)于民間資本，一方面我們要采取謹(jǐn)慎態(tài)度；另一方面，也不能把民間金融一棍子打死，一味采取堵、塞等簡(jiǎn)單、粗暴方式加以打壓非法融資方式，無濟(jì)于事，不但會(huì)屢禁不止，恐怕更多的草根銀行甚至地下錢莊都要冒出來了。因而，最好的辦法是改變民間資本的尷尬境地，通過法律手段為民間資本驗(yàn)明正身，從地下走向地上，進(jìn)行陽光化運(yùn)作。

如果只加強(qiáng)政府監(jiān)管這邊的砝碼，往往是“頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳”，治標(biāo)不治本。以浙江為例，浙江民間集資是非常普遍的行為，而政府監(jiān)管部門的人卻寥寥，這對(duì)于規(guī)模浩大的民間借貸簡(jiǎn)直是杯水車薪，無濟(jì)于事。再者法不責(zé)眾，這么多人都卷入其中，到底懲罰誰好？

即使是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)加大資金供應(yīng)量，也不能從根本上解決地下金融猖獗的問題，只能暫時(shí)緩解。畢竟，銀行很難取代民間融資的地位。而且，金融資本完全掌握在國(guó)家手里，會(huì)帶來大量的道德與法律風(fēng)險(xiǎn)，大量的金融創(chuàng)新被阻礙，金融創(chuàng)新所需的制度變革也會(huì)停滯，而且權(quán)貴資本主義會(huì)更為泛濫，更為不合理的資源配置產(chǎn)生。所以要從根本上解決民間資本的混亂問題，就需要將那些原來不合法的善意民間集資轉(zhuǎn)為合法化，并對(duì)之進(jìn)行規(guī)范。當(dāng)大量善意的民間集資合法化之后，只剩下惡意的集資行為，那么打擊非法金融就易如反掌，也就能結(jié)束非法金融猖獗的局面。

事實(shí)上，國(guó)家在引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展方面，已出臺(tái)了不少措施，如推出村鎮(zhèn)銀行的試點(diǎn)、全國(guó)小額貸款公司試點(diǎn)、允許個(gè)人和企業(yè)注冊(cè)成立“只貸不存”的放貸機(jī)構(gòu)、“新36條”進(jìn)一步改善金融服務(wù)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻等。但是，政策與現(xiàn)實(shí)往往存在著一段不小的距離，政策出臺(tái)后的歡喜很容易被現(xiàn)實(shí)的高墻擋在門外。很多民間資本因額度、身份等問題，根本進(jìn)不了合法化的渠道，少數(shù)的小額貸款公司，成為“實(shí)力雄厚的骨干企業(yè)的游戲”，即便如此，小額貸款公司也因?yàn)橄硎懿坏浇鹑跈C(jī)構(gòu)的待遇而處境尷尬。

既然“招安”，就不能把疏導(dǎo)民間借貸看成放虎歸山，每放開韁繩一步，都要在周圍豎起無數(shù)個(gè)柵欄，這哪是讓其歸山，反倒像在監(jiān)獄里放風(fēng)，如此一來，民間借貸反倒覺得不被“招安”更自在，“招安”將何以為繼？

（作者系民進(jìn)中央經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任、中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、溫州管理科學(xué)研究院院長(zhǎng)、溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)）

編輯：靳偉華 jinweihua1014@sohu.com