劉宗源
A股市場舉步維艱,基金凈值節(jié)節(jié)敗退。
據(jù)《投資者報》數(shù)據(jù)研究部統(tǒng)計,近一周(6月16日~22日,下同)僅有29只基金保持正收益,543只偏股型基金平均收益率為-1.54%。
對于持續(xù)下跌,基金經理已經不再緊張,因為他們大部分認為大盤已近底部,近期倉位變化也很小。截至6月22日,偏股型基金平均倉位為76%,股票型基金為81%,混合型基金為66%。
前段時間的持續(xù)減倉讓基金經理手中積累了不少資金,經《投資者報》研究部估算,目前,基金經理可用現(xiàn)金資產有3900萬元,這部分資金將在未來反彈中發(fā)揮作用。
僅29只基金上漲
市場重心逐步下移,2600點一線,戰(zhàn)斗仍在繼續(xù)。
在這場多空較量中,僅29只基金取得正收益。
指數(shù)型基金是最受傷的品種,平均跌幅為1.62%,不少指數(shù)型基金跌幅遠高于上證指數(shù)。
跌幅超過3%的指數(shù)型基金有11只,它們是諾安上證新興產業(yè)ETF、東吳中證新興產業(yè)、鵬華中證500、南方中證500、信誠中證500分級、廣發(fā)中證500 、華泰柏瑞上證中小盤ETF 、華夏中小板ETF 、國聯(lián)安上證商品ETF 、華泰柏瑞上證中小盤ETF聯(lián)接和鵬華上證民企50ETF。
這些指數(shù)基金中,有不少是今年新成立的。從基金業(yè)績不難看出,它們近期加速了建倉步伐,有些甚至用很短的時間就完成建倉。
如諾安上證新興產業(yè)ETF,今年4月7日成立,最近一周跌幅高達4%,成為指數(shù)基金中跌幅最大的基金,該基金跟蹤的上證新興產業(yè)指數(shù)同期下跌4.06%,可基本斷定,該基金在下跌的行情中,兩個月內完成了建倉。
268只普通股票型基金最近一周平均下跌1.53%,其中跌幅最大者下跌5%。跌幅位居前10名的基金依次是銀華內需精選、光大保德信中小盤、泰信藍籌精選、泰信優(yōu)質生活、鵬華盛世創(chuàng)新、融通領先成長、工銀瑞信大盤藍籌、博時創(chuàng)業(yè)成長、興全社會責任和華寶興業(yè)新興產業(yè),它們平均下跌4.16%。
共有17只股票型基金取得正收益,收益率最高的是融通內需驅動,在市場下跌2%的情況下,該基金取得了2%的正收益。
其他取得較好成績的還有天弘永定成長、工銀瑞信紅利、申萬菱信競爭優(yōu)勢、銀華領先策略、申萬菱信新動力、國聯(lián)安主題驅動、泰達宏利首選企業(yè)、泰達宏利市值優(yōu)選和泰達宏利周期。
納入統(tǒng)計的169只混合型基金,平均收益率為-1.4%,在幾類偏股型基金中,跌幅最小。
其中,跌幅最大的10只混合型基金依次是華寶興業(yè)多策略、華商動態(tài)阿爾法、華商領先企業(yè) 、工銀瑞信精選平衡 、鵬華行業(yè)成長 、金鷹中小盤精選、鵬華普天收益、東吳進取策略、華富競爭力優(yōu)選和泰信先行策略,平均跌幅為3.15%。
并不是所有的混合型基金都不堪一擊,依然有9只在近一周未虧損,它們依次是廣發(fā)聚富、廣發(fā)內需增長、中銀價值精選、南方優(yōu)選成長、海富通精選、匯豐晉信2016、國投瑞銀融華債券、融通行業(yè)景氣和海富通精選2號,平均收益率為0.35%。
從基金公司統(tǒng)計,近一周平均收益率最高的10家公司依次為浙商、泰達宏利、申萬菱信、廣發(fā)、東方、交銀施羅德、天弘、農銀匯理、民生加銀、融通;而最低10家基金公司依次為泰信、紐銀梅隆西部、信誠、金鷹、天治、東吳、招商、華商、鵬華和工銀瑞信。
3900萬資金支持反彈
近一周的下跌并沒有讓基金經理恐慌,不少基金經理認為已到底部,因此并沒有大幅減倉。
據(jù)《投資者報》數(shù)據(jù)研究部倉位測算,截至6月22日,偏股型基金的平均倉位為76%,相對于前5個交易日下降0.3個百分點。其中股票型基金倉位為81%,混合型基金倉位為66%。
二季度以來,基金倉位整體保持下降趨勢,當前基金經理手中已經積累了不少可流動資金,靜候反彈機會的到來。
按一季度末偏股型基金資產和現(xiàn)在的倉位計算,當前基金持有現(xiàn)金、類似現(xiàn)金的資產或者債券資產約為4600萬元。
基金一季報數(shù)據(jù)顯示,偏股型基金凈資產總額為1.92萬億元,目前測算的倉位為76%,按此比例即可計算出基金經理手中持有的現(xiàn)金。
當然,基金經理至少還要保留5%的現(xiàn)金資產,大約1000萬元,扣除這部分大約有3600萬元可以支持未來反彈。
此外,今年成立的新基金也較多,截至目前已成立107只,發(fā)行總額約為1500萬元,不少基金已經完成建倉,如果這部分也按76%倉位和5%流動現(xiàn)金預留計算,大約也有300萬元支持反彈。因此,合計約有3900萬元推動反彈的“彈藥”。