◎沈瑋青
躍馬揚(yáng)鞭狙擊英鎊,最終征服英格蘭銀行,他是冷酷無(wú)情、處處興風(fēng)作浪的金融殺手。釜底抽薪宣戰(zhàn)東南亞,迫使馬來(lái)西亞人破產(chǎn),他是“亞洲金融危機(jī)的縱火犯”。
而過(guò)去30年時(shí)間里,他捐贈(zèng)了80多億美元在全球范圍內(nèi)促進(jìn)民主、言論自由,改善教育和消除貧困,他是一名慈善家。金融殺手、慈善家,這些正負(fù)交織的稱(chēng)號(hào)被封在同一個(gè)人身上,他就是喬治·索羅斯。
索羅斯1930年生于匈牙利的一個(gè)猶太人家庭。1944年3月19日,德軍占領(lǐng)匈牙利,索羅斯的父親意識(shí)到非常時(shí)期到來(lái),找人偽造了身份證明以掩蓋猶太血統(tǒng)。這件事對(duì)索羅斯后來(lái)的投資風(fēng)格影響至深,索羅斯曾表示,父親的這種做法成為自己喜歡“冒險(xiǎn)投資”的根源。
1949年,索羅斯考入倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院,師從1977年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者詹姆斯·米德,并遇到了影響自己一生的英國(guó)哲學(xué)家卡爾·波普??枴げㄆ盏淖C偽主義哲學(xué)還為索羅斯日后提出“反射理論”奠定了基礎(chǔ)。
1953年,索羅斯從倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院畢業(yè),幾經(jīng)周折獲得投資銀行培訓(xùn)生的工作,他的金融生涯也從此起步。1956年,帶著僅有的5000美元,索羅斯來(lái)到了紐約,先后擔(dān)任交易員和分析師的工作。他是紐約少有的熟知?dú)W洲市場(chǎng)情況的交易員,這讓他開(kāi)展業(yè)務(wù)如魚(yú)得水。
1963年,索羅斯開(kāi)始在愛(ài)霍德·布雷徹爾德公司工作,一直做到公司副總裁之職。該公司先后創(chuàng)立了“首鷹”和“雙鷹”離岸基金,交給索羅斯管理。其間,他準(zhǔn)確地預(yù)言了房地產(chǎn)投資信托市場(chǎng)將經(jīng)歷一個(gè)繁榮、過(guò)度發(fā)展并最終崩潰的過(guò)程。他買(mǎi)了一些信托產(chǎn)品,并于1974年市場(chǎng)過(guò)熱時(shí)全部賣(mài)掉,賺了一筆很可觀(guān)的利潤(rùn)。
1969年,索羅斯決定成立自己的公司,他和另一位投資大師吉姆·羅杰斯合作共同創(chuàng)立了索羅斯基金。1979年,索羅斯基金改名為量子基金。上世紀(jì)90年代是量子基金的黃金時(shí)代。
此前,英鎊一直是世界的主要貨幣,但第一次世界大戰(zhàn)和1929年的大蕭條后,英國(guó)政府放棄了金本位制而采取浮動(dòng)制,英鎊在世界市場(chǎng)的地位不斷下降。1990年,英國(guó)決定加入西歐國(guó)家創(chuàng)立的新貨幣體系——?dú)W洲匯率體系,歐洲匯率體系以德國(guó)馬克為核心。
索羅斯認(rèn)定處于衰退中的英國(guó)無(wú)法維持1英鎊兌換2.95馬克的匯率水平,于是動(dòng)用了100億美元下賭注做空英鎊購(gòu)入馬克,同時(shí)購(gòu)入價(jià)值5億美元的英國(guó)股票,并賣(mài)掉巨額的德國(guó)股票。他的這一舉動(dòng)招來(lái)更多的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)套匯的共同基金和跨國(guó)公司,他們就像一群餓狼,萬(wàn)事俱備靜待獵物“入套”。
1992年9月中旬,危機(jī)終于爆發(fā)。英國(guó)財(cái)政大臣請(qǐng)求德國(guó)降低利率,但德國(guó)一再拒絕;無(wú)奈之下,英格蘭銀行一天之內(nèi)兩次提高利率,希望能用高利率吸引貨幣回流,但高達(dá)15%的利率并沒(méi)有保住英鎊的匯率。1992年9月16日,英國(guó)被迫退出歐洲匯率體系,英國(guó)人將這一天稱(chēng)為“黑色星期三”。索羅斯成為這場(chǎng)戰(zhàn)役的最大贏家,獲利11億美元。英國(guó)《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》將索羅斯稱(chēng)為“打垮英格蘭銀行的人”。
1997年初,這個(gè)不甘寂寞的“獵手”又將做空目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)東南亞市場(chǎng)。索羅斯和他的盟友們首先開(kāi)始大量拋售泰銖,泰國(guó)政府入市干預(yù),動(dòng)用約120億美元吸納泰銖,局勢(shì)暫告穩(wěn)定。同年6月,對(duì)沖基金再度向泰銖發(fā)起致命沖擊,泰國(guó)央行被迫宣布放棄固定匯率制,實(shí)行浮動(dòng)匯率制。
在此期間,他們對(duì)菲律賓比索、馬來(lái)西亞林吉特和印尼盾也發(fā)起沖擊,最后包括新加坡元在內(nèi)的東南亞貨幣全線(xiàn)失守。索羅斯等一眾還對(duì)香港股市、匯市、期市進(jìn)行大肆做空,但在香港金管局奮起抗擊的情況下鎩羽而歸。
這次金融風(fēng)暴使亞洲各國(guó)經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)。但時(shí)隔多年之后,索羅斯仍然否認(rèn)自己是這場(chǎng)災(zāi)難的始作俑者。去年,索羅斯在香港大學(xué)演講時(shí)說(shuō):“我沒(méi)有制造(亞洲金融危機(jī))泡沫,我所做的只是加速了泡沫的爆破?!?/p>
1998年以后,量子基金開(kāi)始接連遭遇滑鐵盧,如對(duì)俄羅斯債務(wù)危機(jī)和日元匯率走勢(shì)判斷失誤,并遭遇互聯(lián)網(wǎng)泡沫股價(jià)暴跌,使得索羅斯損失約50億美元。
索羅斯此時(shí)萌生了退意,不再過(guò)多涉及具體的投資業(yè)務(wù)。
走下投資神壇的索羅斯,慈善成為他事業(yè)的新起點(diǎn)。很多人對(duì)于索羅斯表示不能理解,一方面他在金融市場(chǎng)上像冷血?dú)埲痰镊{魚(yú)一般狙擊他認(rèn)為估值錯(cuò)位的主權(quán)國(guó)貨幣;另一方面,索羅斯又大搞慈善,他的基金會(huì)遍布全球,32個(gè)分支機(jī)構(gòu)每年支出7.5億美元。
他自己曾這樣自我評(píng)價(jià):“我是一個(gè)復(fù)雜的人,在世界一些地區(qū),我以迫使英格蘭銀行屈服和使馬來(lái)西亞人破產(chǎn)而出名,即作為投機(jī)者和魔鬼而出名。但在世界其他地區(qū),我被視作‘開(kāi)放社會(huì)’的捍衛(wèi)者?!?/p>
索羅斯表示,在過(guò)去30年時(shí)間里,他捐贈(zèng)了80多億美元資金在全球范圍內(nèi)促進(jìn)民主、言論自由改善教育和消除貧困。此外,他還出資4.2億歐元在匈牙利建立了中歐大學(xué),并幫助非洲地區(qū)解決貧困問(wèn)題等。
索羅斯還如愿以?xún)數(shù)爻蔀榱艘粋€(gè)作家,將其對(duì)投資、全球經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)的心得和思考集結(jié)成冊(cè)。在其演講集《超越金融:索羅斯的哲學(xué)》一書(shū)中,索羅斯表示,他在人生過(guò)程中逐漸形成的“反射理論”,既幫助其經(jīng)營(yíng)對(duì)沖基金去賺錢(qián),又使其以慈善家的身份去用錢(qián)。這兩個(gè)看似矛盾的身份在索羅斯身上得到了完美的結(jié)合。