從“珠三角一體化”、“資本入疆”到“培養(yǎng)東北新的經(jīng)濟(jì)增長極”，股市上的區(qū)域主題似有重掀波瀾之勢。然而，重演歷史卻有不一樣的情懷?！锻顿Y與理財》上期從我國煤炭中心大挪移的致富思路角度，給投資者詮釋了資本炒作新疆概念的新思路。如今，東北振興概念風(fēng)生水起，這次的資本故事也許將延續(xù)到整個“十二五”，抓住優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)、資源優(yōu)勢企業(yè)，看準(zhǔn)資產(chǎn)重組主題，將幫助你踏上振興東北的這組快車。

東北振興概念風(fēng)生水起

政策是金手指，點到哪里哪里亮。8月17日，國務(wù)院會議審議并原則通過《大小興安嶺林區(qū)生態(tài)保護(hù)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型規(guī)劃》與《關(guān)于加快東北地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的指導(dǎo)意見》，東北振興概念由此再次火熱。

振興東北政策在產(chǎn)業(yè)層面的重點是優(yōu)化結(jié)構(gòu)，構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，即推動優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)升級，支持高端制造業(yè)、新能源、生物醫(yī)藥、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，大力發(fā)展金融、物流、旅游、文化等服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)。

從東北經(jīng)濟(jì)和老工業(yè)基地的特點考慮，高端制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)保護(hù)等將是市場的重點關(guān)注對象。同時，上市資源和大企業(yè)集團(tuán)也不可避免的要進(jìn)行大規(guī)模、長時間的兼并重組。

目前，國家相關(guān)部門還在開展東北地區(qū)“十二五”規(guī)劃研究和編制工作，在將來的新形勢和新情況下，將有更多的政策措施出臺。東北振興是長期的建設(shè)過程，短期的利好已經(jīng)在資本市場上發(fā)動了一波攻勢，而長遠(yuǎn)的機會比比皆是。

抓住優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)龍頭

農(nóng)業(yè)、重工業(yè)制造、生物醫(yī)藥等都是東北的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。

東北的農(nóng)業(yè)享有天然的優(yōu)勢。北大荒(600598.SH)作為農(nóng)業(yè)龍頭股，備受市場關(guān)注，信達(dá)證券的研究員曾經(jīng)給出20元的評估價值。該公司積極延伸產(chǎn)業(yè)鏈，長期從國家糧食生產(chǎn)扶持政策中受益。近期，受益于糧價上漲，北大荒的股價被大幅拉升。

國家糧食安全的基本策略不會動搖。建立現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)經(jīng)營機制，完善農(nóng)業(yè)市場流通體系，加大對糧食主產(chǎn)區(qū)的道路、農(nóng)網(wǎng)、水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支持，等等，均有具體的政策安排。發(fā)揮東北的農(nóng)業(yè)優(yōu)勢是政策的重點之一，農(nóng)業(yè)股也非常適合穩(wěn)健型的投資者。

作為老工業(yè)基地，東北在制造業(yè)方面有望發(fā)揮優(yōu)勢，并逐步在高端制造業(yè)方面贏得先機。在創(chuàng)業(yè)板上市的機器人(300024.SZ)一直是焦點，該公司生產(chǎn)的四大類工業(yè)機器人產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于汽車、軌道、工程、軍工等領(lǐng)域，同時該公司擁有國家級的一流技術(shù)團(tuán)隊。

其他老牌的工業(yè)企業(yè)也是群星閃耀。如哈空調(diào)(600202.SH)是我國最大的電站空冷器、石化空冷器、電站空氣處理機組專業(yè)生產(chǎn)廠家，是中國核工業(yè)總公司的定點生產(chǎn)企業(yè)。沈陽機床(000410.SZ)產(chǎn)品的市場占有率處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，上半年對集團(tuán)公司關(guān)聯(lián)資產(chǎn)的收購引起市場關(guān)注。據(jù)該公司中報披露，有險資、基金的多只產(chǎn)品進(jìn)駐，社保基金加倉了1200多萬股。

并購重組有大戲

金融支持不可或缺，作為資源配置平臺的資本市場必將助推東北振興。從推動企業(yè)兼并重組，培育具有國際競爭力的大型企業(yè)集團(tuán)的思路可以看到，東北板塊并購重組的步伐將加快，大企業(yè)集團(tuán)整合、上市公司優(yōu)質(zhì)資源注入，都將帶來或大或小的投資機會。

東北整體經(jīng)濟(jì)增速高于全國，而在東北三省中發(fā)展最慢的當(dāng)屬黑龍江?！耙敫?，先修路”，這給龍江交通(601188.SH)整合省內(nèi)高速公路資源打開了巨大的想象空間。該公司的上市填補了黑龍江省交通運輸業(yè)上市公司的空白，而黑龍江機場擴建、黑龍江對俄口岸大通道建設(shè)都是利好。重要的是，目前黑龍江正在實施3年高速公路決戰(zhàn)，3年內(nèi)將建設(shè)3000多公里高速公路，政府向公司注入優(yōu)良資產(chǎn)非常值得期待。

東北的軍工企業(yè)甚多，軍工整合又是國資整合的重頭戲。東安動力(600178.SH)正在注入東安三菱19%的股權(quán)，注資成功將進(jìn)一步提升該公司的估值。航天科技(000901.SZ)是航天三院唯一的上市平臺，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入將明晰公司主業(yè)，其增發(fā)收購方案已經(jīng)獲證監(jiān)會通過。在當(dāng)前國資整合的大背景下，更多的軍工企業(yè)將從中受益。

生物制藥行業(yè)在東北整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，占有重要位置。有機構(gòu)發(fā)布研報稱，三精制藥(600829.SH)目前是醫(yī)藥股中少有的低估值品種，并給予“推薦”的投資評級。隨著國內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)整合進(jìn)程加快，三精制藥與哈藥集團(tuán)無論從歷史淵源、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，還是股東持股比例上看，都具有整合的可能性。

尋找優(yōu)質(zhì)資源股

新一輪東北振興規(guī)劃中，優(yōu)質(zhì)資源股具有得天獨厚的優(yōu)勢。

天倫置業(yè)(000711.SZ)資源優(yōu)勢突出，集黃金、煤炭概念于一身。該公司2007年就公告收購田陽縣叫曼公司股權(quán)，這家公司0.6平方公里礦段范圍的黃金報備儲量為180公斤，平均品位為7.12克/噸。有投資機構(gòu)預(yù)期，天倫置業(yè)大手筆進(jìn)軍黃金、煤礦等礦產(chǎn)領(lǐng)域，對其多元化發(fā)展戰(zhàn)略起到積極作用，必將為公司帶來新的利潤增長點。

東方集團(tuán) (600811.SH) 是國內(nèi)最大的倉儲式建材家居連鎖超市，家居建材業(yè)是其經(jīng)營的核心。同時，作為一家綜合性企業(yè)，東方集團(tuán)具有大型投資控股集團(tuán)特點，銀行、證券、家居建材、港口運輸和礦產(chǎn)資源開發(fā)均被其納入囊中。金融業(yè)是東方集團(tuán)的投資重點，擁有民生銀行、中國民族證券股權(quán)。

新的區(qū)域主題概念炒作中，那種“政策一出，個股普漲”的情形難以再現(xiàn)。而區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展將在“十二五”規(guī)劃中進(jìn)一步細(xì)化，經(jīng)濟(jì)在空間上的協(xié)調(diào)發(fā)展是一個大趨勢，重點發(fā)掘優(yōu)勢個股，提前潛伏或許是個好思路。