[摘 要]合并商譽(yù)，也叫購入商譽(yù)或購買商譽(yù)，是指企業(yè)在合并過程中，預(yù)期被購并企業(yè)因其存在的優(yōu)越條件使其在未來時(shí)期獲利能力超過可辨認(rèn)資產(chǎn)正常獲利能力的資本化價(jià)值。在企業(yè)合并中，合并報(bào)表中要反映合并商譽(yù)，而對(duì)于如何處理合并商譽(yù)，各國(guó)會(huì)計(jì)界在理論上有不同的理解，在實(shí)務(wù)上也存在著很大的區(qū)別。本文就合并商譽(yù)問題進(jìn)行了系統(tǒng)的分析，并結(jié)合我國(guó)新出臺(tái)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)其會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行了探討和評(píng)價(jià)。

[關(guān)鍵詞]合并商譽(yù) 企業(yè)合并 合并價(jià)差

一、合并商譽(yù)的幾個(gè)基本問題

1.合并商譽(yù)的產(chǎn)生

在頻繁的并購活動(dòng)中，購買一家企業(yè)的成本與這家企業(yè)凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值幾乎總是存在差額。產(chǎn)生差額的原因，首先是因?yàn)楣镜母黜?xiàng)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的現(xiàn)價(jià)與賬面價(jià)值比較已經(jīng)有變動(dòng)(比如升值)，在企業(yè)購并時(shí)，應(yīng)像購買其他商品一樣，對(duì)于賣方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)應(yīng)按公允價(jià)值入賬，價(jià)格變動(dòng)部分是買價(jià)與賬面價(jià)差額的第一部分。其次是被購公司的商譽(yù)，被購公司多數(shù)都存在著商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)，但在公司作為整體被買賣前，這些商譽(yù)是隱含的。人們很早就對(duì)商譽(yù)有所認(rèn)識(shí)，在市場(chǎng)上當(dāng)一家企業(yè)作為商品被買賣，它的買價(jià)通常高于或低于平均水平，這部分差價(jià)被稱作商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)。商譽(yù)是無形的，并且是無形資產(chǎn)中最無形的，但它又是實(shí)實(shí)在在的，它的存在是被無數(shù)次交易行為所證實(shí)的。

一般認(rèn)為，構(gòu)成商譽(yù)的主要因素有:杰出的管理隊(duì)伍、優(yōu)秀的銷售組織、有效的廣告、秘密的工藝技術(shù)或配方、良好的勞資關(guān)系、較高的資信級(jí)別、戰(zhàn)略性的地理位置、優(yōu)惠的納稅條件等。在企業(yè)購并前，隱含階段的商譽(yù)被稱作自創(chuàng)商譽(yù)。自創(chuàng)商譽(yù)是企業(yè)經(jīng)過長(zhǎng)期苦心經(jīng)營(yíng)，逐步形成的。這期間企業(yè)發(fā)生相當(dāng)多的支出，如廣告費(fèi)、科研費(fèi)等。但商譽(yù)的形成是一個(gè)漫長(zhǎng)而復(fù)雜的過程，其金額是難以確認(rèn)和計(jì)量的。只有當(dāng)企業(yè)作為整體在市場(chǎng)上被買賣，商譽(yù)確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)和計(jì)量的額度才成為顯而易見的，此時(shí)，自創(chuàng)商譽(yù)轉(zhuǎn)化為外購商譽(yù)，即合并商譽(yù)。

2.合并商譽(yù)的性質(zhì)

從理論上講，商譽(yù)是指企業(yè)在有形資產(chǎn)上能獲得高于正常投資報(bào)酬率的能力所形成的價(jià)值。商譽(yù)具有以下性質(zhì):

(1)商譽(yù)是一種資產(chǎn)。商譽(yù)雖然不能用以交換其他資產(chǎn)、清償負(fù)債，也無單獨(dú)的市場(chǎng)，但可與企業(yè)的其他資產(chǎn)結(jié)合間接創(chuàng)造未來凈現(xiàn)金流入，并可與其他資產(chǎn)在合并事件中一同評(píng)價(jià)，是可以為企業(yè)帶來未來超額經(jīng)濟(jì)收益的經(jīng)濟(jì)資源。

(2)商譽(yù)的整體性。商譽(yù)的形成和作用，與企業(yè)的整體而不是某一要素有關(guān)。商譽(yù)既不能單獨(dú)存在，不能把它與其所依附的企業(yè)的其他無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)分割開來，也無法確指它為某項(xiàng)有形或無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的附加價(jià)值。

(3)商譽(yù)的價(jià)值波動(dòng)性。由于商譽(yù)依附于企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)之上，是企業(yè)超常創(chuàng)利能力所形成的價(jià)值，而影響這種創(chuàng)利能力的因素眾多，使得其不確定性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他資產(chǎn)，商譽(yù)的價(jià)值會(huì)隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化而不斷變化。

(4)商譽(yù)的價(jià)值與其形成成本的弱相關(guān)性。對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)而言，雖然在其形成過程中，可能伴隨著長(zhǎng)期、大量的投入，但這些投入并不一定都能轉(zhuǎn)化為商譽(yù)，更不會(huì)像其他資產(chǎn)那樣，成本的投入與價(jià)值的形成是一一對(duì)應(yīng)的。

這些特點(diǎn)決定了自創(chuàng)商譽(yù)的評(píng)價(jià)與計(jì)量不可避免地帶有強(qiáng)烈的主觀色彩，在克服這一弱點(diǎn)之前，會(huì)計(jì)慣例只好選擇對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)不予確認(rèn)計(jì)量的辦法。合并商譽(yù)是自創(chuàng)商譽(yù)的顯性狀態(tài)，是將難以確認(rèn)計(jì)量的商譽(yù)通過市場(chǎng)進(jìn)行了客觀評(píng)價(jià)，使其入賬有了可靠的依據(jù)。

3.合并商譽(yù)的后續(xù)處理

在國(guó)際上對(duì)商譽(yù)的后續(xù)處理歷來存在爭(zhēng)議，主要有三種不同的處理方法:

(1)直接沖銷法。財(cái)務(wù)報(bào)表不單獨(dú)反映商譽(yù)，而是將其在合并當(dāng)期與購買企業(yè)或合并報(bào)表中的資本公積或其他準(zhǔn)備金沖銷，或者直接沖銷損益。理由是:商譽(yù)是一項(xiàng)特定資本加以所引起的價(jià)值差額。另外，只有將外購商譽(yù)當(dāng)期沖銷，才能與財(cái)務(wù)報(bào)表中不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的慣例相一致。

(2)分期攤銷法。這種方法將商譽(yù)單獨(dú)確認(rèn)為一項(xiàng)無形資產(chǎn)，并在其預(yù)期的受益期或法律規(guī)定的最高年限內(nèi)系統(tǒng)的攤銷并沖減各期的收入。理由是隨著時(shí)間的推移，商譽(yù)會(huì)減少。這反映了商譽(yù)的服務(wù)潛力正在減少，在有些情況下，商譽(yù)的價(jià)值看來并不隨著時(shí)間的推移而減少。這是因?yàn)樵荣徺I的產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的潛力因隨后對(duì)商譽(yù)的充實(shí)使這種潛力逐步得到了更新。換言之，外購的商譽(yù)正被內(nèi)部產(chǎn)生的商譽(yù)所替代?！秶?guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)——無形資產(chǎn)》不允許將內(nèi)部產(chǎn)生的商譽(yù)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)。因此，“將商譽(yù)按最佳估計(jì)的有用年限系統(tǒng)地進(jìn)行攤銷是恰當(dāng)?shù)??！?/p>

(3)永久保留法。將商譽(yù)單獨(dú)確認(rèn)為一項(xiàng)無形資產(chǎn)，不進(jìn)行攤銷，永久保留在財(cái)務(wù)報(bào)表上，理由是:商譽(yù)是同企業(yè)共始終的，它不會(huì)在企業(yè)賺取超額收益的過程中被消耗掉，相反，如果被收購企業(yè)的優(yōu)勢(shì)具有壟斷性或不可替代性，則外購商譽(yù)所代表的價(jià)值不僅不會(huì)下降，而且有可能不斷地增加。另外，分?jǐn)偹捎玫哪晗藓托问奖厝皇侨藶闆Q定的，因此，分期攤銷法缺乏合理的基礎(chǔ)。

4.負(fù)商譽(yù)和合并價(jià)差

(1)負(fù)商譽(yù)。負(fù)商譽(yù)，就是企業(yè)并購成本低于其獲得的被并購企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的份額。許多學(xué)者反對(duì)使用負(fù)商譽(yù)概念，因?yàn)樨?fù)商譽(yù)概念與商譽(yù)基本性質(zhì)相矛盾。商譽(yù)作為一項(xiàng)無形資產(chǎn)，無論從理論上分析還是在實(shí)踐上，資產(chǎn)不可能有負(fù)資產(chǎn)。另外，負(fù)商譽(yù)概念也與商譽(yù)定性理論相背離。無論是“超額收益論”或是“好感論，都肯定商譽(yù)是企業(yè)正面、積極、有利的形象或價(jià)值的綜合。也有學(xué)者認(rèn)為負(fù)商譽(yù)與商譽(yù)是可以統(tǒng)一的。負(fù)商譽(yù)實(shí)際上可看作是收購者的自創(chuàng)商譽(yù)，這樣，收購者才可能按較低的成本收購較高的股權(quán)份額所代表的價(jià)值，目標(biāo)公司才愿意按較低的價(jià)格出售自己的股份:另一方面收購者之所以用目標(biāo)公司的負(fù)商譽(yù)形式表現(xiàn)出來，是與目前實(shí)行的商譽(yù)的入賬價(jià)值僅限于出售整體企業(yè)或企業(yè)合并之時(shí)，在空間上僅限于整體讓售的企業(yè)或合并的企業(yè)制度有必然聯(lián)系。

(2)合并價(jià)差。這一名詞是我國(guó)特有的，是隨著我國(guó)《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》的頒布而出現(xiàn)的，是指在抵消母公司對(duì)子公司的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”，與子公司的所有者權(quán)益以及集團(tuán)內(nèi)部的債券投資和籌資時(shí)，將抵銷分錄中的借貸差一并以“合并價(jià)差.項(xiàng)目反映，列示于合并資產(chǎn)負(fù)債表的“長(zhǎng)期投資，的調(diào)整項(xiàng)目中。這也使得合并價(jià)差成為了我國(guó)合并會(huì)計(jì)中的一個(gè)重要問題。

隨著2006年2月我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)《則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的出臺(tái)，“合并價(jià)差”這一名詞成為了歷史。

二、我國(guó)新準(zhǔn)則對(duì)合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理方法

新準(zhǔn)則下對(duì)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，體現(xiàn)了新準(zhǔn)則制定的基本思想。

1.新準(zhǔn)則對(duì)合并商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的規(guī)定

我國(guó)于2006年2月出臺(tái)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》，對(duì)合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理做出了明確的規(guī)范。在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》中，企業(yè)合并被分為了兩個(gè)類別的企業(yè)合并，即本文前面提到的同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并，并且提出了在兩種企業(yè)合并情況下采用不同的企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法。

在同一控制下的企業(yè)合并情況中，“合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日在被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值(或發(fā)行股份面值總額)的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積。資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。”

在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》中規(guī)定:“在購買日，母公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資與母公司在子公司所有者權(quán)益中所享有的份額的差額，應(yīng)當(dāng)在商譽(yù)項(xiàng)目列示。商譽(yù)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)減值測(cè)試后的金額列示。”

2.對(duì)我國(guó)合并商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的評(píng)價(jià)

由新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的描述可以看出，我國(guó)的企業(yè)合并被分為兩種情況對(duì)待，分別采用不同的會(huì)計(jì)處理方法。

對(duì)于“同一控制下的企業(yè)合并”合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日在被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額，調(diào)整資本公積，資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。即同一集團(tuán)內(nèi)將合并方的資產(chǎn)和負(fù)債吸收進(jìn)來時(shí)，是按賬面價(jià)值計(jì)量的。因此，在這種情況下，是不存在合并商譽(yù)的。這樣處理，就不易為企業(yè)集團(tuán)操縱利潤(rùn);支付的合并對(duì)價(jià)與賬面價(jià)值的差額，不進(jìn)利潤(rùn)表，直接增加或減少資本公積，也不能調(diào)節(jié)利潤(rùn)。對(duì)于“非同一控制下的企業(yè)合并”，購買方在購買日對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益，即將付出的資產(chǎn)視同銷售，應(yīng)確認(rèn)損益。同時(shí)，購買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)商譽(yù)。初始確認(rèn)后的商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)以其成本扣除減值準(zhǔn)備后的金額計(jì)量:購買方對(duì)合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)先進(jìn)行復(fù)核，經(jīng)復(fù)核后合并成本仍小于合并中取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。在這種情況下，會(huì)出現(xiàn)合并商譽(yù)，但是不存在負(fù)商譽(yù)。并且這一合并商譽(yù)不需在一定年限內(nèi)進(jìn)行攤銷，以“商譽(yù)，項(xiàng)目列示于合并資產(chǎn)負(fù)債表上，只需定期進(jìn)行減值測(cè)試，提取減值準(zhǔn)備。

可以得出，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)的企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理以及合并財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量和精確度都提出了更高的要求，要求企業(yè)更進(jìn)一步地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。同時(shí)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理有著向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則靠攏的趨勢(shì)，有利于我國(guó)會(huì)計(jì)理論及實(shí)務(wù)與國(guó)際的接軌。

參考文獻(xiàn):

[1]財(cái)政部:企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006年

[2]IAS-22 企業(yè)合并，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2000.中國(guó)財(cái)經(jīng)出版社