萬(wàn)能險(xiǎn)的疲軟正進(jìn)一步加劇，其賴以成名的高結(jié)算利率已經(jīng)完全回到“4.0時(shí)代”。

有消息稱，2009年依靠高結(jié)算利率錄得巨額保費(fèi)的平安將淡出萬(wàn)能險(xiǎn)。對(duì)此，平安相關(guān)人士表示，6月初平安確實(shí)在全國(guó)停售了“世紀(jì)贏家”少兒萬(wàn)能險(xiǎn)，但關(guān)于主力險(xiǎn)種“智盈人生”，目前尚未接到要停售的通知。

根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，保險(xiǎn)產(chǎn)品的停售往往會(huì)制造出一個(gè)銷售高潮，不過(guò)理財(cái)師提示消費(fèi)者不要盲目跟風(fēng)，是否要購(gòu)買某種保險(xiǎn)產(chǎn)品，關(guān)鍵還是看自身需求。

進(jìn)入“4.0時(shí)代”

記者統(tǒng)計(jì)，除了中國(guó)平安，其他主要壽險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率同樣維持低迷。中國(guó)人壽、泰康人壽的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率勉強(qiáng)徘徊在4％的邊緣。新華人壽、太平洋安泰、太平人壽、太平洋保險(xiǎn)等公司的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率則已經(jīng)降至4％以下。

事實(shí)上，從年初開始，萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率下滑之勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。平安人壽年初一度保持在4.5％的高位，之后一路下調(diào)到4月份的4.125％，記者從其官方網(wǎng)站查看最新公布的5月份結(jié)算利率，平安個(gè)人萬(wàn)能保險(xiǎn)日結(jié)算利率為萬(wàn)分之一點(diǎn)零九五九，折合為年利率約等于4％。

關(guān)于一路下跌的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率，中金公司保險(xiǎn)業(yè)分析師周光認(rèn)為，下調(diào)萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率的舉措顯示出今年保險(xiǎn)資金投資壓力較大，在固定收益類投資難以提供豐厚利差、股市投資收益前景并不明朗的情況下，保險(xiǎn)公司不愿意以過(guò)高的資金成本為代價(jià)換取業(yè)務(wù)規(guī)模的大幅提升。

“一般情況下，小公司產(chǎn)品類型緊跟大公司，分紅險(xiǎn)的強(qiáng)勢(shì)更映襯了投連、萬(wàn)能的低落?！币患冶ｋU(xiǎn)代理公司的李經(jīng)理介紹，目前來(lái)看，國(guó)壽、平安、太保等壽險(xiǎn)公司全面向分紅險(xiǎn)傾斜，中小公司順勢(shì)推出同類產(chǎn)品，能夠縮短渠道和客戶的接受周期，盡快達(dá)成公司的預(yù)期目標(biāo)。

取代萬(wàn)能險(xiǎn)登上“當(dāng)家險(xiǎn)種”的是分紅險(xiǎn)。在保監(jiān)會(huì)一季度監(jiān)管工作會(huì)議上，保監(jiān)會(huì)主席吳定富指出，今年以來(lái)，分紅險(xiǎn)快速發(fā)展，普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品占比下降較大，分紅險(xiǎn)較同期增長(zhǎng)了53％，占?jí)垭U(xiǎn)全部保費(fèi)收入的75.5％，較去年年底增長(zhǎng)了6個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)分別同比下降83.4％和25％。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則顯威力

除了投資方面面臨的壓力，新實(shí)施的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)保費(fèi)的拆分亦被視為分紅險(xiǎn)當(dāng)?shù)馈⑷f(wàn)能險(xiǎn)落寞的原因之一。保監(jiān)會(huì)6月份公布了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下保費(fèi)的拆分情況。按照新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，要求將保費(fèi)劃分為保費(fèi)收入和保費(fèi)存款兩部分。其中保費(fèi)存款主要是指萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)投資賬戶的收入，這一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化將使整個(gè)行業(yè)的保費(fèi)收入規(guī)模相應(yīng)降低。

“通俗地講，分紅險(xiǎn)大部分保費(fèi)可計(jì)入當(dāng)期，而萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)所獲得的保費(fèi)則在當(dāng)期保險(xiǎn)收入中大打折扣。”一家中小保險(xiǎn)公司人士介紹，事實(shí)上新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下保費(fèi)分拆只是一種新的計(jì)算方式，不會(huì)影響到保險(xiǎn)公司的收入、資產(chǎn)、利潤(rùn)等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，但涉及到市場(chǎng)份額，公司也不敢掉以輕心。

數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，中外保險(xiǎn)公司推出的保險(xiǎn)新品約50個(gè)，其中85％是分紅型險(xiǎn)種。5月份多家保險(xiǎn)公司再推新品種，其中中航三星人壽推出“家鑫”兩全理財(cái)計(jì)劃，中德安聯(lián)人壽推出“超級(jí)隨心”分紅險(xiǎn)升級(jí)版，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽推出“恒愛相傳”分紅險(xiǎn)，泰康人壽推出財(cái)富人生兩全年金保險(xiǎn)(分紅型)，中意人壽也新推一款養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品——中意福瑞來(lái)分紅型年金保險(xiǎn)。

“停賣效應(yīng)”不可信

根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，在保險(xiǎn)公司某款產(chǎn)品停售前大多會(huì)出現(xiàn)“停賣效應(yīng)”，代理人會(huì)利用諸如新產(chǎn)品即將提價(jià)、收益也會(huì)降低等理由向消費(fèi)者推銷即將停售的產(chǎn)品，部分消費(fèi)者聽信代理人一面之詞，不進(jìn)行考察就盲目購(gòu)買。

“產(chǎn)品的新舊更替是正?，F(xiàn)象，消費(fèi)者對(duì)于保險(xiǎn)代理人的促銷，要學(xué)會(huì)辨別真?zhèn)巍！辟Y深理財(cái)師閻濤說(shuō)，搶買即將停售的險(xiǎn)種，對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，并不都是有利可圖。實(shí)際上很多險(xiǎn)種都是屬于正常的停售。

業(yè)內(nèi)人士介紹，險(xiǎn)種停售一般由于兩種原因，一是保險(xiǎn)公司主動(dòng)叫停，這類產(chǎn)品大多收益較高，保險(xiǎn)公司會(huì)付出較大支出：二是保險(xiǎn)監(jiān)管部門認(rèn)為某險(xiǎn)種設(shè)計(jì)有問(wèn)題，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，從而強(qiáng)制叫停。因此，許多消費(fèi)者有這樣錯(cuò)誤的觀念，認(rèn)為購(gòu)買即使停售的保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)個(gè)人是有利的，從而熱衷于此。

閻濤認(rèn)為，其實(shí)停售不應(yīng)該成為購(gòu)買一種保險(xiǎn)產(chǎn)品的理由，作為理性的保險(xiǎn)消費(fèi)者，到底購(gòu)買哪些產(chǎn)品，關(guān)鍵還是看自身需求，以及對(duì)各類產(chǎn)品的了解程度，這樣才能善用產(chǎn)品，為自己和家人做好保險(xiǎn)規(guī)劃。一般來(lái)說(shuō)，購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品前，要請(qǐng)專業(yè)的保險(xiǎn)人士協(xié)助，仔細(xì)去分析自身的情況，發(fā)現(xiàn)自己在財(cái)務(wù)上的漏洞以及保障上的不足，明確自己的真正需求后再理性選擇。如果這個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品正好能夠滿足自己的保障需求或者是理財(cái)需求，那就可以投保，如果不能，就要放棄而不必惋惜。

更適合長(zhǎng)期投資

萬(wàn)能險(xiǎn)是一種長(zhǎng)期、穩(wěn)定的投資工具，其最大的優(yōu)勢(shì)是打破了保險(xiǎn)金額、危險(xiǎn)保額、儲(chǔ)蓄保費(fèi)之間的固定比率關(guān)系，對(duì)于同一金額的保險(xiǎn)費(fèi)，不但可以選擇不同的保額，而且可以選擇不同額度的危險(xiǎn)保額和儲(chǔ)蓄保費(fèi)。

業(yè)內(nèi)專家表示，目前加息的預(yù)期比較強(qiáng)烈。該險(xiǎn)種對(duì)利率比較敏感，能夠抵御一定的加息風(fēng)險(xiǎn)。所以在目前的情況下更應(yīng)該堅(jiān)守萬(wàn)能險(xiǎn)。

相比分紅險(xiǎn)和投連險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，萬(wàn)能險(xiǎn)主要有三方面優(yōu)勢(shì)。首先收益相對(duì)穩(wěn)定。第二是繳費(fèi)靈活。萬(wàn)能險(xiǎn)可以隨時(shí)追加保費(fèi)，也就是說(shuō)，除了支付某一個(gè)最低金額的第一期保險(xiǎn)費(fèi)以外，投保人可以在任何時(shí)間追加保費(fèi)，并且可以提高或者降低死亡給付金額。第三就是流動(dòng)性較好，至少每年會(huì)有一次領(lǐng)取的機(jī)會(huì)。

有業(yè)內(nèi)人士指出，萬(wàn)能險(xiǎn)適合手里有閑錢、收入不算穩(wěn)定的年輕人做長(zhǎng)期投資。但不適合老年人和短期投資。

因?yàn)槿f(wàn)能險(xiǎn)中有一項(xiàng)費(fèi)率叫風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，這一費(fèi)用隨著年齡的增長(zhǎng)而提高。例如一位投保人購(gòu)買了萬(wàn)能險(xiǎn)，每年要繳保費(fèi)1萬(wàn)元，保額為20萬(wàn)元。如果他是32歲，那么，每年要從他所交的1萬(wàn)元保費(fèi)中扣除風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)252元；如果他是54歲，則每年要被扣2494元。

此外，大多數(shù)保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品合同規(guī)定，保單生效10年內(nèi)，投保人都要向保險(xiǎn)公司支付相當(dāng)金額的初始費(fèi)。第一年交得最多，初始費(fèi)往往占所交保費(fèi)的50％以上，前三年比例相對(duì)較大，第五年后才相對(duì)較小。由此可見，萬(wàn)能險(xiǎn)不適合五年以下的短期投資。