摘要:2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會管理層會議通過了國際商業(yè)銀行資本監(jiān)管改革新規(guī)，即《巴塞爾協(xié)議III》，作為金融危機后加強銀行風(fēng)險管理的改革方案。本文首先介紹了新協(xié)議的核心內(nèi)容，在總結(jié)我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，為商業(yè)銀行風(fēng)險管理及監(jiān)管提出建議。

關(guān)鍵字:巴塞爾協(xié)議Ⅲ;商業(yè)銀行;風(fēng)險管理

一、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》介紹

以2007年次級債危機為導(dǎo)火線，在美國第四大投行雷曼兄弟申請破產(chǎn)保護而引發(fā)全球性金融危機，導(dǎo)致世界經(jīng)濟陷入衰退的兩周年之際，世界主要國家的中央銀行代表于2010年9月12日，在瑞士巴塞爾舉行的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會管理層會議上通過了國際商業(yè)銀行資本監(jiān)管改革新規(guī)，即《巴塞爾協(xié)議III》，作為金融危機后加強銀行風(fēng)險管理的改革方案。

《巴塞爾協(xié)議III》的目的很明確:一是提高國際商業(yè)銀行抵御金融風(fēng)險的能力;二是確保銀行持有足夠的儲備金，能不依靠政府的救助而獨立自主地應(yīng)對今后可能發(fā)生的金融危機，三是能避免銀行在房地產(chǎn)貸款、商業(yè)貸款、信用卡業(yè)務(wù)方面承擔(dān)大量的風(fēng)險和債務(wù)，以創(chuàng)建一個更具穩(wěn)定的金融體系。

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議III》，商業(yè)銀行必須上調(diào)資本金比率，以加強抵御金融風(fēng)險的能力。協(xié)議規(guī)定，在2015年1月1日前，全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，由普通股構(gòu)成的核心一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的比例將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%，并建立2.5%的“資本留存緩沖資金”，總資本充足率維持在8%。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會認為，為確保相互關(guān)聯(lián)的全球銀行體系不再面臨又一次危機，短期內(nèi)的信貸波動是值得的。但考慮到新規(guī)則對經(jīng)濟增長的影響所引發(fā)的部分擔(dān)憂，新規(guī)則允許銀行在今后數(shù)年內(nèi)分階段實行新規(guī)則。新協(xié)議還規(guī)定在2016年1月至2019年1月之間的過渡期分階段執(zhí)行。

“資本留存緩沖資金”將從2016年1月1日開始，每年增加相當于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)0.625%的資本，直到2019年1月1日達到2.5%，即本質(zhì)上由銀行所有人及股東所投資的普通股資本占其加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)比例最終將達到7%。

若銀行設(shè)立了該部分的緩沖資本，在經(jīng)濟下行階段，其發(fā)放股利和派息的能力將受到極大限制。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會認為，這一機制將有利促進銀行改善公司治理，避免出現(xiàn)金融危機期間資本水平和盈利能力下降的同時銀行員工卻大派獎金薪酬的行為。同時，新協(xié)議也指出銀行在信貸增長過快時必須建立“逆周期資本緩沖”，這部分資本與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比例介于0-2.5%。不過，各國監(jiān)管機構(gòu)可自行決定何時為進入“信貸增長過快”的時期。

新協(xié)議也將對全球范圍內(nèi)信貸流動的規(guī)模和成本產(chǎn)生廣泛影響。對銀行而言，《巴塞爾協(xié)議III》將迫使銀行為更大規(guī)模的放貸和投資留出更多的資本撥備，縮減資產(chǎn)負債表規(guī)模，舍棄那些雖有巨大盈利潛力但被認為具有過高風(fēng)險的業(yè)務(wù)，把更多的收益儲備起來以應(yīng)對潛在風(fēng)險，此舉可能減少全球大型銀行的利潤，在向投資者和員工派發(fā)薪酬減少的同時，還可能限制銀行放貸，從而制約經(jīng)濟增長。對消費者來說，新協(xié)議實為雙刃劍，即在存款利息可能提高的同時，貸款成本也可能增加，并且貸款難度加大。

《巴塞爾協(xié)議III》將從根本上強化全球商業(yè)銀行的資本充足率，有助于維持長期的金融穩(wěn)定和經(jīng)濟增長。經(jīng)過過渡性安排，銀行可以達到新標準，同時也能支撐經(jīng)濟復(fù)蘇。

入世以來，隨著我國金融體制改革的不斷深入，市場化步伐的逐步加快，商業(yè)銀行所面臨的經(jīng)濟金融環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。對于國內(nèi)商業(yè)銀行來說，風(fēng)險管理的范疇也變得越來越寬泛，單純的風(fēng)險管理技術(shù)本身已經(jīng)難以滿足商業(yè)銀行發(fā)展的需要，風(fēng)險管理體系建設(shè)的重要性日益突出(中國建設(shè)銀行研究部，2007)。特別是在《巴塞爾協(xié)議III》的框架下，我國商業(yè)銀行如何適應(yīng)國際競爭的要求，盡快實施全面風(fēng)險管理已成為一個迫切的理論問題與實踐問題。

二、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀

我國1995年施行的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》首次對商業(yè)銀行的最低資本充足率做出了不得低于8%的規(guī)定，2004年中國銀監(jiān)會公布并實施了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，強調(diào)了資本監(jiān)管在銀行監(jiān)管中的核心地位，并規(guī)定2007年1月1日為商業(yè)銀行資本充足率的最后達標期限。國內(nèi)商業(yè)銀行積極引入科學(xué)的現(xiàn)代風(fēng)險管理理念和技術(shù)，經(jīng)過努力，各項風(fēng)險管理狀況得到顯著改善。同時，仍存在其他方面的一些不足。

1、資本充足率符合國際水平，風(fēng)險抵御能力逐步增強

除了對外募集資金和依靠自身內(nèi)部積累增加的資本金之外，我國商業(yè)銀行以貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型為指導(dǎo)積極提高風(fēng)險管理水平，通過降低不良貸款余額、降低市場風(fēng)險敞口等途徑，實現(xiàn)風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模的下降，進而提高資本充足率。同時開始逐漸從關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模到注重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量的轉(zhuǎn)變。

根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2009年報》的數(shù)據(jù)，2009年我國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率11.4%，超過國際平均水平。截至2009年底，239家商業(yè)銀行資本充足率全部達標，達標銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比例達到100%。

2、貸款質(zhì)量和撥備覆蓋率明顯提高，信用風(fēng)險管理能力逐步提升

在“統(tǒng)一授信、審貸分離、分級審批、責(zé)任明確”的新型授信管理模式下，我國商業(yè)銀行對不良資產(chǎn)剝離、核銷和注資等措施的實施使得不良貸款余額和不良貸款率實現(xiàn)了“雙下降”。撥備覆蓋率實際上銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞帳準備金的使用比率，衡量了商業(yè)銀行貸款損失準備金計提是否充足，從宏觀上反應(yīng)銀行貸款的風(fēng)險程度及社會經(jīng)濟環(huán)境、誠信等情況。

但根據(jù)目前實行的《巴塞爾新資本協(xié)議》(2006)，我國商業(yè)銀行的“內(nèi)部評級高級法”實施水平有待提高，單純依靠靜態(tài)的財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)報表，難以真實完整的進行風(fēng)險識別和風(fēng)險度量。

3、流動性比率較高，市場風(fēng)險管理能力經(jīng)受挑戰(zhàn)

在我國利率市場化和匯率形成機制改革的影響下，利率和匯率的波動在為商業(yè)銀行提供靈活的市場化價格體系的同時，也帶來了市場風(fēng)險管理能力的巨大挑戰(zhàn)。目前，我國商業(yè)銀行的總體利率敏感性缺口為呈上升趨勢的正缺口，加大了利率風(fēng)險，但也對銀行利潤產(chǎn)生正面影響。存款準備金率的不斷上調(diào)，使得商業(yè)銀行的盈利能力受到一定程度的負影響。另外，面對我國匯率形成機制改革及“人民不升值”壓力，商業(yè)銀行外匯頭寸的管理難度也隨之增加。

4、操作風(fēng)險管理能力加強

中國銀監(jiān)會于2005年3月發(fā)布了《關(guān)于加大防范操作風(fēng)險工作力度的通知》，就操作風(fēng)險管理指出具體的要求，促使商業(yè)銀行采取防范措施和控制操作風(fēng)險。在銀行自身風(fēng)險管理和監(jiān)管機構(gòu)指導(dǎo)下，我國商業(yè)銀行設(shè)立了專司操作風(fēng)險管理的內(nèi)部控制委員會，逐步建立了科學(xué)的操作風(fēng)險管理組織體系;并制定了更加規(guī)范的政策制度，同時采取更客觀的風(fēng)險度量和評價。

但由于我國大部分商業(yè)銀行的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的公司治理結(jié)構(gòu)還有待完善，且操作風(fēng)險涉及操作環(huán)節(jié)較多，風(fēng)險管理意識相對淡薄，銀行仍需從多方便完善操作風(fēng)險管理

5、其他方面的風(fēng)險管理。

目前銀行收費項目增多，跨行業(yè)務(wù)的手續(xù)費也有所提高，同時ATM機糾紛時有發(fā)生，商業(yè)銀行在聲譽及形象上的風(fēng)險管理能力也有待改善。我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理還只停留在以盈利為目的的層次上，而服務(wù)社會的理念和意識仍需進一步培養(yǎng)。

另外，我國商業(yè)銀行普遍存在風(fēng)險管理監(jiān)督機制不健全的現(xiàn)象，沒有完整統(tǒng)一的風(fēng)險預(yù)警機制、信息披露機制和風(fēng)險避險機制，建立健全有效的風(fēng)險管理機制迫在眉睫。

三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對中國的影響

目前，我國銀行業(yè)在中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的監(jiān)管下，采取更為嚴格的資本充足率要求，國有大銀行和中小銀行的資本充足率都超過國際平均水平，也高于《巴塞爾協(xié)議III》的要求，這就減緩了新規(guī)定對銀行業(yè)的沖擊。如果按照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求進行監(jiān)管，對中國銀行業(yè)的暫時影響并不大。

這一切無疑得益于近年來我國銀行業(yè)監(jiān)管理念、方法、手段不斷改進，通過改革和完善資本監(jiān)管制度，顯著鞏固了我國銀行體系的穩(wěn)健性，也為應(yīng)對國際金融危機支持經(jīng)濟復(fù)蘇奠定了堅實的基礎(chǔ)。

從長期來看，提高監(jiān)管標準有助于銀行業(yè)發(fā)展，但時間上需緩行以減少對銀行業(yè)不必要的沖擊。畢竟，當前經(jīng)濟形勢仍不明朗，過早提高監(jiān)管可能挫傷銀行放貸積極性，并影響經(jīng)濟復(fù)蘇進程。

但也應(yīng)清醒地看到，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)在風(fēng)險管理體系建設(shè)方面還有很多薄弱環(huán)節(jié)。目前，金融體系的改革和效率有待深入和提升，銀行系統(tǒng)性的風(fēng)險暴露隱患不容忽視，粗放式信貸管理模式亟待改變。尤其是在《巴塞爾協(xié)議III》實施后，金融監(jiān)管和銀行經(jīng)營都需要盡快適應(yīng)，建立以資本和風(fēng)險管理為核心的長效機制，繼續(xù)以改革開放為動力，提升銀行業(yè)安全性、盈利性和流動性，使我國發(fā)生金融危機的概率更低、抵御外部風(fēng)險沖擊的能力更強、經(jīng)濟和金融之間的良性循環(huán)更好。

四、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的建議

作為全球最有影響的國際規(guī)則，《巴塞爾協(xié)議III》必然會對我國銀行業(yè)的改革與發(fā)展產(chǎn)生重要影響，將促進我國銀行業(yè)全面加強風(fēng)險管理，建立健全的風(fēng)險管理體系，提高風(fēng)險管理技術(shù)，改進信息披露制度，保證監(jiān)管的持續(xù)性和有效性。

1、健全商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織體系。隨著近年來我國商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)改革和公司治理結(jié)構(gòu)的改善，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險由原來的信用風(fēng)險為主發(fā)展到以信用風(fēng)險為核心，覆蓋市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險。未來我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理要以“全面風(fēng)險管理”理念為指導(dǎo)，有效改善總分行制管理模式下各項風(fēng)險戰(zhàn)略。

2、完善商業(yè)銀行風(fēng)險管理運行機制。我國商業(yè)銀行要協(xié)調(diào)風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系，以客戶需求為落實點，采取前、中、后臺分離的一體流程化管理模式。簡化繁冗的業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)，以崗位制衡為原則，利用電子程序控制系統(tǒng)降提高風(fēng)險管理效率，從根本上提高銀行經(jīng)營績效與風(fēng)險管理，實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的目標。要完善銀行運作的自律機制，自覺接受監(jiān)管當局的監(jiān)管，服從市場的約束力，并建立健全風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)。

3、提高風(fēng)險管理技術(shù)與手段，建立內(nèi)部評級體系。內(nèi)部評級法作為《巴塞爾新資本協(xié)議》(2006)的核心技術(shù)，在全球具有較高的運用水平，而我國缺乏具有足夠公信度的外部評級機構(gòu)，因此建立高級內(nèi)部風(fēng)險模型成為亟待開發(fā)的重要問題。內(nèi)部評級體系的建立，不僅為我國商業(yè)銀行運用經(jīng)濟資本配置和RAROC考核等先進的風(fēng)險管理技術(shù)奠定了基礎(chǔ)，也大大提高了我國商業(yè)銀行的國際競爭力。

4、引入以RAROC為核心的考核體系。我國商業(yè)銀行多以傳統(tǒng)的資產(chǎn)收益率(ROA)和資本收益率(ROE)等會計指標作為衡量標準，對銀行經(jīng)營管理的風(fēng)險關(guān)注不夠。RAROC考核體系為不同部門、不同業(yè)務(wù)和不同客戶在占用風(fēng)險資本基礎(chǔ)上的比較收益提供了統(tǒng)一的衡量標準，也為經(jīng)營決策中的投資決策提供了一項工具，浙江有助于“價值管理”理念的推廣。

5、培育風(fēng)險管理文化，強化金融監(jiān)管。我國商業(yè)銀行對風(fēng)險管理文化在公司治理和風(fēng)險管理中的重要性認識不足，可以通過政策、制度和培訓(xùn)等方式轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維和經(jīng)營方式，同時觀測現(xiàn)代風(fēng)險管理理念。我國商業(yè)銀行應(yīng)該進一步修改信息披露制度，嚴格披露程序，提高信息質(zhì)量。我國的監(jiān)管當局應(yīng)制定科學(xué)合理的符合我國國情的法律法規(guī)，同時，強化監(jiān)管當局對銀行安全性監(jiān)管的獨立性和權(quán)威性。

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(作者單位:浙江工商大學(xué))