摘要:隨著我國村鎮(zhèn)銀行試點范圍的擴大，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展速度與規(guī)模也呈現(xiàn)遞增的態(tài)勢。規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟的存在是導致村鎮(zhèn)銀行規(guī)模擴大的主要原因。同時，隨著村鎮(zhèn)銀行規(guī)模的擴大，將帶來很多有利和不利的影響。本文主要分析了村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀及其原因，并指出了其在發(fā)展過程中所面臨和將會導致的一些問題。

關鍵詞:村鎮(zhèn)銀行、規(guī)模經(jīng)濟、三農(nóng)、范圍經(jīng)濟

一、引言

2006年12月，銀監(jiān)會出臺了《關于調整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構準入政策更好地支持社會主義新農(nóng)村建設的若干意見》，首批選擇四川、吉林等六省區(qū)進行試點，2007年1O月又將新型農(nóng)村金融機構試點擴大到全國31個省份。2007年3月初首批三家村鎮(zhèn)銀行開業(yè)。截至2009年末，全國已經(jīng)有村鎮(zhèn)銀行148家。已開業(yè)的新型農(nóng)村金融機構的存款余額達269億元，貸款余額181億元;其中農(nóng)戶貸款5.1萬戶、貸款金額為65.5億元，小企業(yè)貸款0.5萬戶、貸款金額為91.2億元，分別占其貸款余額的36.2%和50.4%。

有關銀行規(guī)模的文獻很多，包括規(guī)模與效率、規(guī)模與利潤研究等。國內(nèi)就銀行規(guī)模問題進行研究的學者如孫秀峰、遲國泰、楊德(2005)運用參數(shù)分析方法對我國商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟問題進行了研究，得出在1998-2003年這段時間，我國四家國有商業(yè)銀行和十家股份制商業(yè)銀行存在規(guī)模經(jīng)濟，并且從2001年后各個商業(yè)銀行均出現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟;股份制商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟平均水平要高于國有商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟的平均水平。國外學者對銀行規(guī)模經(jīng)濟研究的有Joseph P. Hughes和Loretta J. Mester.(1998)通過修正的標準成本模型，使得任何資本水平下銀行都能運用該成本函數(shù);也使得規(guī)模經(jīng)濟能夠在不需要假設銀行選擇資本成本最小化的條件下計算出來;得出給定任意的產(chǎn)出向量，可以通過增加金融資本來控制和管理風險;并且得出隨著銀行資產(chǎn)規(guī)模的增大，銀行在利用金融資本上能夠更經(jīng)濟;對一些大銀行來說，資本成本下降得更加明顯，很可能跟這些銀行能夠分散化投資有關。同時，也得出了任何規(guī)模下的銀行都是有明顯的規(guī)模經(jīng)濟的。國外對利潤與銀行規(guī)模關系有著大量的研究。代表性的如Clark( 1986)指出十年期的股票平均收益率會隨著總資產(chǎn)的增長而增長，直到資產(chǎn)達到300萬美元為止;并且收益與規(guī)模間的這種關系，如果超過了300萬美元將在統(tǒng)計上不再顯著。Berger，Hancock，and Humphrey (1993)利用一個利潤函數(shù)方法，指出不能得到一個最優(yōu)的產(chǎn)出水平是由于存在比產(chǎn)品自身更大的無效率;并指出了傳統(tǒng)的產(chǎn)品成本方法忽視了一些重要的利潤因素。本文通過結合國內(nèi)外關于銀行規(guī)模的研究，分析當前我國村鎮(zhèn)銀行規(guī)模擴大的原因;及進行村鎮(zhèn)銀行規(guī)模擴大后影響分析，希望對今后村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展有借鑒作用。

二、村鎮(zhèn)銀行規(guī)模概況

(一)村鎮(zhèn)銀行規(guī)模在不斷擴大。一是從注冊資金的絕對數(shù)來看。我國村鎮(zhèn)銀行規(guī)模發(fā)展的越來越大，從首家村鎮(zhèn)銀行——四川儀隴縣惠民村鎮(zhèn)銀行注冊資金為300萬，到2010年3月，東莞市的長安村鎮(zhèn)銀行注冊資本金達3億元人民幣。二是從相對數(shù)額來看。如從表1所示，我國村鎮(zhèn)銀行2007年平均注冊資本額為1500.55萬元;到2008年平均注冊資本高達4879.56萬元。

數(shù)據(jù)來源:http://www.chinavbf.com/bank.asp及整理

(二)外資設立村鎮(zhèn)銀行規(guī)模不斷發(fā)展。截止到目前為止，外資銀行在中國設立了6家村鎮(zhèn)銀行，如表2所示。從表2中可以看到，匯豐銀行比較積極地在國內(nèi)設立村鎮(zhèn)銀行，一年多的時間里設立了5家村鎮(zhèn)銀行，同時注冊資金的規(guī)模也很大;除一家外其他四家都是4000萬，高于表3中獨資銀行注冊資金的平均水平。另外，渣打銀行在國內(nèi)設立了一家村鎮(zhèn)銀行，規(guī)模相對來說不是很大。同時，也可以看到，外資銀行所設立的村鎮(zhèn)銀行都是以獨資的方式所籌建的，并且外資銀行設立的村鎮(zhèn)銀行分布在不同的省份。

數(shù)據(jù)來源:中國農(nóng)村金融網(wǎng)及整理

(三)村鎮(zhèn)銀行公司組織形式多樣化。依據(jù)村鎮(zhèn)銀行產(chǎn)權構成和組織形式劃分，可分為銀行獨資、有限責任公司、股份有限公司三種模式。如表3所示，公司的組織形式影響著公司規(guī)模的大小。一般來說，獨資公司的規(guī)模最小;其次是有限責任公司;最后是股份有限公司。同時，從表2中可以看到我國股份制村鎮(zhèn)銀行占所有村鎮(zhèn)銀行的比例是最大的，其次是有限責任，最后是獨資。在《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》第九條就村鎮(zhèn)銀行組織形式進行了規(guī)定:村鎮(zhèn)銀行依照《中華人民共和國公司法》(以下簡稱《公司法》)可自主選擇組織形式。因此，村鎮(zhèn)銀行可自主選擇有限責任公司或股份有限公司的組織形式，其中，銀行業(yè)金融機構作為惟一發(fā)起人持有村鎮(zhèn)銀行100%出資的，應采取一人有限責任公司的組織形式。

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三、村鎮(zhèn)銀行規(guī)模擴大的原因

村鎮(zhèn)銀行屬于商業(yè)性企業(yè)，其建立的目的是為了追求利潤最大化。村鎮(zhèn)銀行規(guī)模的擴大為了能夠追求到更多的利潤;從村鎮(zhèn)銀行發(fā)展現(xiàn)狀來看，其規(guī)模的擴大主要是由規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟所致。

(一)規(guī)模經(jīng)濟。規(guī)模經(jīng)濟是指由于企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴大，生產(chǎn)效率得到了提高，長期平均成本降低，產(chǎn)生內(nèi)在經(jīng)濟效率。從我國村鎮(zhèn)銀行的實際情況來看，由于銀行所經(jīng)營的產(chǎn)品特殊化，即經(jīng)營貨幣資金，銀行擴張時沒有物質形態(tài)的天然障礙。目前，村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營的業(yè)務主要是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務;從傳統(tǒng)的信貸業(yè)務看，銀行業(yè)經(jīng)營有兩個特征:一個是信貸交易的跨時性，即當期信貸質量必須在整個償還期內(nèi)才能得到最終檢驗;二是流動性，即只要存在負債(存款)擴張以保證備付金充足，則對存款人的支付是可以保證的;而銀行的收入又體現(xiàn)為貸款存量與存貸利差的乘積，所以村鎮(zhèn)銀行自然有動力去不斷擴張資產(chǎn)與負債。銀行所能達到的資產(chǎn)與負債主要是依靠銀行注冊資本額，即注冊資本額多少來決定銀行負債與資產(chǎn)額度。我國《銀行法》規(guī)定銀行的資本金率不能低于8%，意味著一家資本額為1000萬的銀行，所能吸收的最大存款額為1.15億。該銀行的最大的資產(chǎn)為1.25億元。隨著村鎮(zhèn)銀行規(guī)模的增大，成本額中，存款成本所占的總成本額的份額越來越大，其它成本如員工工資、營業(yè)費用等成本所占總成本額中的比例將下降。假設村鎮(zhèn)銀行的邊際成本保持不變，這在理論上也是符合實際的，銀行的成本主要是利息支出及其員工工資和營業(yè)費用，這些成本都是與存款額成比的。因此可以根據(jù)總成本寫出公式，即:C=C1+C2，其中C1是存款額的利息支出，C2是其它成本，C2中包括固定成本。C1=i*y，即利息率乘上存款額;C2=my+M，m為其它與存款額有關的成本率，M為固定費用，當前村鎮(zhèn)銀行的M值很大，即網(wǎng)點中機器設備所花費的成本很大。因此每單位存款的平均成本為C/y=i+m+M/y，所以隨著y的增大，每單位的存款的平均成本是降低的。而y值的大小與村鎮(zhèn)銀行的注冊資本的多少成正比的。因此村鎮(zhèn)銀行注冊資本額的增加意味著村鎮(zhèn)銀行的平均成本是下降的，即存在著規(guī)模經(jīng)濟。

(二)范圍經(jīng)濟。范圍經(jīng)濟指企業(yè)通過擴大經(jīng)營范圍，增加產(chǎn)品種類，生產(chǎn)兩種或兩種以上的產(chǎn)品而引起的單位成本的降低。根據(jù)2007年出臺的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》中對村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營的業(yè)務的規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行所能經(jīng)營的業(yè)務有:吸收公眾存款;發(fā)放短期、中期和長期貸款;辦理國內(nèi)結算;辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn);從事同業(yè)拆借;從事銀行卡業(yè)務;代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券;代理收付款項及代理保險業(yè)務;經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準的其他業(yè)務。由于村鎮(zhèn)銀行規(guī)模小、起步較晚，受軟硬件環(huán)境條件的約束，一般只能辦理傳統(tǒng)的吸收公眾存款、發(fā)放短期、中長期貸款，其它很多業(yè)務都無法正常開展。如當前尚未被“銀聯(lián)”納入會員，因此，通存通兌業(yè)務難以展開?？缧兄Ц逗彤惖亟Y算都是通過他行代理或控股金融機構委托他行代理，是以間接者的身份加入人民銀行支付系統(tǒng)。另外，目前村鎮(zhèn)銀行因無業(yè)務庫，日?，F(xiàn)金調撥和繳庫皆由當?shù)剞r(nóng)村信用社代理，這種通過他人間接代理和結算的模式，導致支付環(huán)節(jié)增多、結算速度緩慢。隨著村鎮(zhèn)銀行規(guī)模的增大，所能經(jīng)營的業(yè)務也能逐漸增大，從原來單一的存貸款業(yè)務開展到其它業(yè)務上;業(yè)務的擴大將降低村鎮(zhèn)銀行的原來的經(jīng)營成本。根據(jù)原來村鎮(zhèn)銀行的總成本公式C=C1+C2，原來主要經(jīng)營的是存貸款業(yè)務，而隨著村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營范圍的擴大，其總成本公式變成了C=C1+C2+C3，C3指存貸業(yè)務外的成本，其成本跟業(yè)務量是成比例的。設業(yè)務量為Q，每單位業(yè)務的成本為p，因此C3=p*Q。經(jīng)營存貸款外業(yè)務的成本為C3=Q*p+F，F(xiàn)為經(jīng)營C3業(yè)務的花費，如辦公設備等。因此根據(jù)上面總成本的公式可以得出:C=C1+C2+C3=i*y+m*y+M+p*Q< i*y+m*y+M+p*Q+F。這也說明了村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營多種業(yè)務，成本比單獨經(jīng)營一種業(yè)務要降低很多;同時，這也能增強村鎮(zhèn)銀行的競爭力和盈利能力。

四、村鎮(zhèn)銀行規(guī)模擴大的不利影響

村鎮(zhèn)銀行規(guī)模的擴大有利于增強村鎮(zhèn)銀行的競爭力和盈利能力;同時也有利于完善我國農(nóng)村金融體系，發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟。但是村鎮(zhèn)銀行規(guī)模擴大的同時，也會帶來很多不利的影響。

(一)背離“三農(nóng)”問題。服務“三農(nóng)”是村鎮(zhèn)銀行的根本宗旨。由于村鎮(zhèn)銀行是“自主經(jīng)營，自擔風險，自負盈虧，自我約束”的獨立的企業(yè)法人，各發(fā)起人或出資人必然會把實現(xiàn)利潤最大化作為其追求的目標;而農(nóng)民作為弱勢群體，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟作為風險高、效益低的弱勢經(jīng)濟，受自然條件和市場條件的影響巨大;在農(nóng)業(yè)政策性保險嚴重缺乏的情況下，村鎮(zhèn)銀行在利益的驅使下很難實現(xiàn)“從一而終”的既定經(jīng)營理念，它們會逐漸偏離服務“三農(nóng)”和支持新農(nóng)村建設的辦行宗旨，尋求新的市場定位。隨著村鎮(zhèn)銀行規(guī)模的擴大更可能加重其偏離服務于“三農(nóng)”的宗旨，因為農(nóng)村市場無法滿足其經(jīng)營的需要。村鎮(zhèn)銀行必然將其業(yè)務向其它市場轉移，這樣也有可能轉變村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營性質，從服務農(nóng)村到服務城市的轉變。同時，當前我國還未有規(guī)定村鎮(zhèn)銀行必須服務于“三農(nóng)”的法律法規(guī)。只在《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》第三十九條規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行在繳足存款準備金后，其可用資金應全部用于當?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟建設。村鎮(zhèn)銀行發(fā)放貸款應首先充分滿足縣域內(nèi)農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要。確已滿足當?shù)剞r(nóng)村資金需求的，其富余資金可投放當?shù)仄渌a(chǎn)業(yè)、購買涉農(nóng)債券或向其他金融機構融資。因此這種規(guī)定并沒有從根本上規(guī)定村鎮(zhèn)銀行服務于“三農(nóng)”;究竟多少貸款是充分滿足了縣域內(nèi)農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要，沒有進行量化。因此有必要規(guī)定村鎮(zhèn)銀行貸款額中有多少比例應該是發(fā)放給“三農(nóng)”;這樣才能確保村鎮(zhèn)銀行不偏離服務“三農(nóng)”的宗旨。

(二)風險增大。隨著村鎮(zhèn)銀行規(guī)模增大，其所能運用的資金的增多，村鎮(zhèn)銀行為了追求收益的最大化，都會盡量將其資金貸放出去，以實現(xiàn)利息收入最大化。當前村鎮(zhèn)銀行貸款的對象主要是農(nóng)民和中小企業(yè)，他們都是以自身信用獲得貸款，沒有相應的抵押品。一旦他們無力還款，意味著村鎮(zhèn)銀行將面臨貸款資金損失的風險。同時，當前村鎮(zhèn)銀行尚未建立風險管理系統(tǒng);對于部分貸款申請者，主要是根據(jù)其過去的經(jīng)營狀況來決定是否進行貸款;或者是為了增強銀行自身的競爭力和盈利，將資金貸給經(jīng)營狀況一般的企業(yè)，而不管其風險的高低。由于村鎮(zhèn)銀行面臨的風險還有農(nóng)業(yè)風險、信用風險、經(jīng)濟風險，這些風險一旦發(fā)生，將是系統(tǒng)性的，最終會給村鎮(zhèn)銀行帶來很大的損失。尤其是在村鎮(zhèn)銀行資金不足的情況下，可能會給其帶來流動性不足的風險，甚至導致破產(chǎn)。因此村鎮(zhèn)銀行規(guī)模擴大的同時，有必要建立顯性的存款保險制度，這樣才有利于村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性，從而也能保護存款者的利益。

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(作者單位:貴州財經(jīng)學院)