摘要:隨著經(jīng)濟(jì)全球化腳步的加快，我國(guó)施工企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)日趨激烈。在這種大環(huán)境下，施工企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益增加，如何實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控成為擺在所有施工企業(yè)面前的重要課題之一。本文分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估方法，并在此基礎(chǔ)上提出了管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的若干對(duì)策，以期對(duì)施工企業(yè)管控好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所裨益。

關(guān)鍵詞:施工企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);管控

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定

目前，理論界在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行界定時(shí)一般有廣義和狹義之分。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中由于客觀存在的各種難以預(yù)料和控制的因素作用下而導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的可能性。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)負(fù)債而引起的喪失償債能力的可能性。本文所指的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估方法

(一)施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

眾所周知，施工企業(yè)屬于典型的資金密集型企業(yè)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給施工企業(yè)造成十分嚴(yán)重的危害，輕則阻礙企業(yè)發(fā)展，削弱其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，重則導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至將企業(yè)逼至破產(chǎn)邊緣。然而，施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中往往會(huì)有所表現(xiàn)，如果能夠及時(shí)識(shí)別，并采取一定措施，便可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一定水平下，在充分利用財(cái)務(wù)杠桿的前提下，確保企業(yè)價(jià)值最大化財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。歸納起來(lái)，施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.企業(yè)支付能力被削弱。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，日常結(jié)算項(xiàng)目受到一定程度的影響。如工人不能按時(shí)足額領(lǐng)取工資、上游協(xié)作單位無(wú)法收回往來(lái)款以及無(wú)法及時(shí)繳納稅款等，這都將使企業(yè)變得十分被動(dòng)。無(wú)法按時(shí)足額取得工資將使職工積極性受挫，工作效率和效果將受到影響，拖欠上游協(xié)作單位的往來(lái)款項(xiàng)不僅會(huì)影響企業(yè)的信譽(yù)，還會(huì)被起訴至法庭，徒增訴訟費(fèi)用，拖欠稅款，同樣需承擔(dān)由于不按時(shí)履行納稅義務(wù)而被加處的滯納或罰款。這些現(xiàn)象都表明施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在加大。

2.施工秩序混亂，施工計(jì)劃得不到貫徹執(zhí)行。施工企業(yè)在施工過(guò)程中正常的原材料供應(yīng)以及施工秩序受到破壞;供應(yīng)商的賒銷(xiāo)政策也發(fā)生變化，由原來(lái)比較寬松的賒銷(xiāo)條件變?yōu)榫o縮式的賒銷(xiāo)政策;施工企業(yè)主要客戶(hù)將工程項(xiàng)目轉(zhuǎn)移至其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手;工程項(xiàng)目建設(shè)主管機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)參加投標(biāo)的資格進(jìn)行了限制等。

3.規(guī)模擴(kuò)張過(guò)快。施工企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大主要表現(xiàn)為銷(xiāo)售額的迅速增長(zhǎng)，生產(chǎn)能力或生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，固定資產(chǎn)的迅速擴(kuò)充等方面，而施工項(xiàng)目在數(shù)量上迅速增長(zhǎng)，時(shí)常伴隨毛利率下降，企業(yè)留存收益減少或增長(zhǎng)緩慢。資產(chǎn)的迅速擴(kuò)充，生產(chǎn)能力的提高是往往是通過(guò)銀行借款和應(yīng)付賬款形成的。企業(yè)的應(yīng)收賬款減少，流動(dòng)資產(chǎn)減少，銀行透支依然，說(shuō)明施工企業(yè)的發(fā)展后勁不足，債務(wù)嚴(yán)重，到期償債能力差，企業(yè)的變現(xiàn)能力減弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題必在不久的將來(lái)暴露出來(lái)。

4.施工企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，過(guò)度依賴(lài)貸款。施工企業(yè)保持合理的資本結(jié)構(gòu)才能正常的運(yùn)營(yíng)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)雖然能解決企業(yè)發(fā)展中資金的短缺，但風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增大，負(fù)債與自有資金搭配不合理會(huì)形成不良的資本結(jié)構(gòu)。另外，當(dāng)施工企業(yè)過(guò)度依靠借款來(lái)維持正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，說(shuō)明其資金的短缺，數(shù)量巨大的貸款一旦遇到企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的下滑，資金鏈就有可能斷裂，無(wú)法償還到期債務(wù)，甚至到達(dá)破產(chǎn)的邊緣。因此，施工企業(yè)在舉債經(jīng)營(yíng)時(shí)以及在舉債經(jīng)營(yíng)的后期要不斷地評(píng)價(jià)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

5.投資者信息不足。對(duì)于上市的施工企業(yè)，其股票價(jià)格下跌，投資者紛紛“用腳投票”，企業(yè)很難從資本市場(chǎng)募集到資金;而對(duì)于非上市的施工企業(yè)，股東不計(jì)成本，大量向銀行借款滿(mǎn)足資金需要，很難從內(nèi)部募集股份。

(二)施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析法是通過(guò)研究、分析施工企業(yè)包括三大財(cái)務(wù)報(bào)表(資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表)在內(nèi)的相關(guān)資料，計(jì)算反應(yīng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)，與經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)相比較，進(jìn)而對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行評(píng)估的方法。由于施工企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表集中反應(yīng)了其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，通過(guò)報(bào)表分析，可以為發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素提供線(xiàn)索和指示，進(jìn)而對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。在采用該法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中，要注意結(jié)合靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析，還要對(duì)與之往來(lái)的客戶(hù)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，采用綜合、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，才能準(zhǔn)確地確定企業(yè)目前及未來(lái)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)因素。

2.德?tīng)柗品?/p>

德?tīng)柗品ㄓ址Q(chēng)專(zhuān)家會(huì)議預(yù)測(cè)法，是指在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中，采用信函的形式向有關(guān)專(zhuān)家寄送材料，并且提出有關(guān)問(wèn)題，在得到答復(fù)后，進(jìn)行歸納、整理，將反饋意見(jiàn)再次以信函方式寄出，再次征求其意見(jiàn)，這樣如此反復(fù)多次，直到得到比較一致的意見(jiàn)為止。盡管德?tīng)柗品ㄊ且环N主觀預(yù)測(cè)方法，但是在這種群策群力的機(jī)制下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的效果往往比較理想。

3.業(yè)務(wù)流程分析法

業(yè)務(wù)流程分析法是將施工企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)按照其內(nèi)在的邏輯聯(lián)系建立一系列的流程圖，針對(duì)流程圖的每一個(gè)環(huán)節(jié)逐一進(jìn)行調(diào)查、研究和分析，從中發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。通過(guò)施工企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)流程圖分析，可以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的薄弱環(huán)節(jié)，也就是極易產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)，這樣可以對(duì)其進(jìn)行重點(diǎn)掌握和分析，然后綜合起來(lái)，對(duì)施工企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行合理評(píng)估。

三、加強(qiáng)施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的策略

前面對(duì)施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估進(jìn)行了探討，明確了施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種種表現(xiàn)以及相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法。而對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，施工企業(yè)需要做到的就是不斷完善企業(yè)的各項(xiàng)管理制度、提高經(jīng)營(yíng)決策水平，使其符合客觀規(guī)律的發(fā)展和市場(chǎng)的需求。具體而言，主要有以下幾點(diǎn):

(一)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)首先要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)充分的認(rèn)識(shí)，從思想上意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的嚴(yán)重后果，培養(yǎng)包括管理層在內(nèi)的全體員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使企業(yè)上下都能夠參與到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的活動(dòng)中來(lái)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于施工企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)，因此應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)所面臨的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析，客觀、合理評(píng)估各種風(fēng)險(xiǎn)，使各個(gè)職能部門(mén)不僅具有其部門(mén)內(nèi)部各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更要樹(shù)立綜合風(fēng)險(xiǎn)觀念，能夠從相互聯(lián)系的角度出發(fā)認(rèn)識(shí)對(duì)待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)明確企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略

在我國(guó)，很多施工企業(yè)在發(fā)展初期運(yùn)行良好，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)都能夠得到很好的控制，然后進(jìn)入一段時(shí)期的蓬勃發(fā)展期。這一時(shí)期，施工企業(yè)便出了問(wèn)題，管理跟不上、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得不到控制等問(wèn)題浮出水面，很多施工企業(yè)為此付出了沉重的代價(jià)，有的甚至在這一時(shí)期破產(chǎn)倒閉。對(duì)此，施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確自己的發(fā)展戰(zhàn)略，不要不惜一切代價(jià)，通過(guò)高負(fù)債率盲目擴(kuò)張，應(yīng)當(dāng)適應(yīng)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部環(huán)境。而發(fā)展戰(zhàn)略一旦明確，就應(yīng)對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)品種做出明確的規(guī)定，不應(yīng)在不熟悉業(yè)務(wù)領(lǐng)域大量地從事投資、經(jīng)營(yíng)或交易活動(dòng)。這也是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵一環(huán)。

(三)建立健全的財(cái)務(wù)管理制度

健全的財(cái)務(wù)管理制度是管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的制度保障。財(cái)務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作程序、監(jiān)管職責(zé)等進(jìn)行明確，建立和規(guī)范施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表分析制度以及內(nèi)部審計(jì)制度，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)監(jiān)測(cè)，并建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，施工企業(yè)還應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮外部監(jiān)督力量在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控方面的重要作用，如合理運(yùn)用會(huì)計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)報(bào)表審計(jì)過(guò)程中的各種結(jié)果等。同時(shí)，在施工企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目籌資、投資決策時(shí)，必須經(jīng)過(guò)可行性論證，在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全面認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，合理確定其負(fù)債水平，不可一味追求財(cái)務(wù)杠桿帶來(lái)的股東收益而忽視對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控。

(四)精細(xì)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估

施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)從企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)(包括內(nèi)部和外部)、管理能力的方面建立一整套財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估體系，對(duì)施工企業(yè)內(nèi)部各環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并盡可能精細(xì)化的評(píng)估。只有及早的識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能將風(fēng)險(xiǎn)的損害降至最低，把風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽之中;而只有盡可能精細(xì)化的評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能夠?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施提供科學(xué)依據(jù)，并做出正確的財(cái)務(wù)決策對(duì)其進(jìn)行管控。

(五)建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控是建立在對(duì)會(huì)計(jì)信息資料進(jìn)一步加工的基礎(chǔ)上開(kāi)展的，因此，加強(qiáng)施工企業(yè)內(nèi)部控制控制制度的建設(shè)顯得十分重要。對(duì)此，不僅要建立健全授權(quán)控制、不相容職務(wù)相互分離、會(huì)計(jì)記錄控制、財(cái)產(chǎn)保全控制、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)部報(bào)告控制、電子信息技術(shù)控制等，還應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)可能面臨的未決訴訟和擔(dān)保業(yè)務(wù)等潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控。與此同時(shí)，施工企業(yè)還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的培養(yǎng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控主要集中在財(cái)務(wù)部門(mén)，財(cái)會(huì)人員必須具備對(duì)環(huán)境變化帶來(lái)不確定因素的預(yù)測(cè)能力，并能夠分析原因，提出建議和處理方案，發(fā)揮財(cái)會(huì)部門(mén)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的參謀作用，使可能蒙受的風(fēng)險(xiǎn)損失盡可能降低到最低限度。此外，還可以通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散和化解。如對(duì)企業(yè)施工項(xiàng)目、各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行投保、分散化企業(yè)投資等。建立健全施工企業(yè)壞賬準(zhǔn)備金制度以及企業(yè)的積累分配機(jī)制，適當(dāng)提高壞賬準(zhǔn)備金的提取比率或自有資金比率，增強(qiáng)其抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

四、結(jié)論

總之，施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控關(guān)乎其生存發(fā)展，對(duì)提升施工企業(yè)自身價(jià)值和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有著顯著的推動(dòng)作用。對(duì)此，施工企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)注意識(shí)別各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并定期對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，共同研究風(fēng)險(xiǎn)管控策略，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

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( 作者單位:四川路橋建設(shè)股份有限公司)