摘要:商業(yè)銀行是以經(jīng)營貨幣和風(fēng)險為業(yè)的機構(gòu)，資本是其清償力的基礎(chǔ)及風(fēng)險緩沖地。隨著經(jīng)濟全球化及外資銀行的加入，我國商業(yè)銀行面臨激烈的競爭，為增強競爭實力，商業(yè)銀行有必要實施經(jīng)濟資本管理。本文主要探討的是在當(dāng)前條件下我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的現(xiàn)狀及其今后的改進措施。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行 經(jīng)濟資本管理 問題與改善

引言

近些年外資銀行蜂擁而入，使得我國銀行業(yè)的同業(yè)競爭加劇。加之，利率市場化及匯率的機制改革等也使我國商業(yè)銀行的經(jīng)濟環(huán)境面臨重大變革，使得銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式受到嚴峻挑戰(zhàn)。而這對銀行的資本管理提出了更高的要求，我國商業(yè)銀行迫切需要找到適合自身發(fā)展的經(jīng)濟資本管理方式。因此，研究我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理具有重大現(xiàn)實意義。

一、商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理概述

所謂的經(jīng)濟資本管理是一種兼顧銀行風(fēng)險和資本的先進資本管理方法，幫助銀行實現(xiàn)風(fēng)險管理和價值管理的全面統(tǒng)一的管理方式。近年來我國銀行業(yè)正在不斷積極探索如何構(gòu)建以經(jīng)濟資本為核心的現(xiàn)代商業(yè)銀行價值管理模式，來提高商業(yè)銀行的管理水平。

二、西方商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的經(jīng)驗

概括的說，西方商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理體系主要由經(jīng)濟資本的計量、經(jīng)濟資本的配置及經(jīng)濟資本的績效考核制度三部分構(gòu)成。

(一)經(jīng)濟資本計量方面

西方商業(yè)銀行主要是采用內(nèi)部評級的辦法進行經(jīng)濟資本的計量，但是各個銀行存在應(yīng)用水平上的差異，其中風(fēng)險管理水平較高的銀行，內(nèi)部評級已經(jīng)進入模型化階段，達到IRB高級法水平，而有的銀行內(nèi)部評級仍處于打分卡和模型化的過渡階段，但它們也適時的根據(jù)自身的信用風(fēng)險管理能力，采取適合自身的內(nèi)部評級管理方式，來運用評級法，并未對模型化進行盲目的苛求。

(二)經(jīng)濟資本配置方面

西方商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置主要是考慮銀行自身的風(fēng)險偏好和發(fā)展戰(zhàn)略，適時地將經(jīng)濟資本合理有效地分解到各個分支機構(gòu)、部門及產(chǎn)品，并通過資本約束風(fēng)險，資本要求回報的協(xié)調(diào)管理機制提高風(fēng)險管理水平和資本回報。但由于銀行的各個成分之間并非完全獨立，而具有較強的相關(guān)性，可能導(dǎo)致分散性效應(yīng)的產(chǎn)生，所以，國外銀行一般傾向于采用分散化經(jīng)濟資本。

(三)經(jīng)濟資本績效考核方面

為了滿足股東價值最大化的核心目標，以及出于對風(fēng)險的考慮，西方商業(yè)銀行主要采用的是經(jīng)濟資本回報率和經(jīng)濟增加值兩個主要經(jīng)濟指標來考核績效。因為它們因兼顧了收益和風(fēng)險兩方面的因素，比傳統(tǒng)的利潤指標更能真實反映銀行的經(jīng)營績效和價值創(chuàng)造。

西方商業(yè)銀行在經(jīng)濟資本管理方面的實踐工作，為我國商業(yè)銀行進行全面推廣經(jīng)濟資本管理方式提供了寶貴的經(jīng)驗教訓(xùn)，值得我們好好學(xué)習(xí)。

三、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的現(xiàn)狀

總的來說，最近幾年我國銀行業(yè)的經(jīng)營管理水平在內(nèi)外壓力下，有了很大的提高，尤其是在經(jīng)濟資本的管理方面，取得了不少成效。但是同西方發(fā)達資本主義國家的銀行業(yè)管理相比，還存在較大不少明顯不足，主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

(一)尚未形成經(jīng)濟資本管理理念

雖然近些年來我國各大商業(yè)銀行紛紛推行經(jīng)濟資本管理制度，但是該管理理念主要還停留在上級(即總行)層面，在銀行基層中，對此觀念尚未有深刻理解，不夠重視，更談不上在實際的日常工作中加以貫徹落實了。而經(jīng)濟資本管理是一項涉及銀行各個業(yè)務(wù)部門的整體工作，需要全體員工通力配合才能完成的，理念的缺失一定程度上影響了經(jīng)濟資本管理的全面順利實施。

(二)經(jīng)濟資本計量較為簡單

對于經(jīng)濟資本的計量，我國部分商業(yè)銀行采用的內(nèi)部系數(shù)法，用內(nèi)部系數(shù)來計量各類風(fēng)險所需的經(jīng)濟資本。這樣的做法是合理的，但是在實際操作過程中，銀行很難把握好各項資產(chǎn)所對應(yīng)的風(fēng)險設(shè)置的資本系數(shù)，這就大大降低了該方法的有效性。加之，我國商業(yè)銀行面臨的客戶存在很大的差異性，經(jīng)濟資本系數(shù)應(yīng)該也有所區(qū)別，更難以準確把握。

(三)管理信息系統(tǒng)建設(shè)水平有點提高

目前，雖然我國商業(yè)銀行己大規(guī)模開展銀行管理信息系統(tǒng)的建設(shè)與挖掘，但具體的在數(shù)據(jù)資源的提取范圍、數(shù)量和數(shù)據(jù)處理技術(shù)等方面仍不是很成熟。更為嚴重的問題是，由于我國商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本計量過程不夠完整及準確，導(dǎo)致從該方法所采用的數(shù)據(jù)本身就可能存在不可靠和不完善的風(fēng)險，因此在為決策提供準確信息支持方面的貢獻作用被大大削弱了。

(四)經(jīng)濟資本配置尚未形成體系

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟資本配置管理的應(yīng)用還很有限。很多情況下，還是根據(jù)經(jīng)驗進行經(jīng)濟資本配置，方法并不夠科學(xué)高效。不僅如此，經(jīng)濟資本配置管理中資本資源和風(fēng)險資產(chǎn)之間尚未建立起緊密的對應(yīng)關(guān)系，而且此時資本配置管理的并非實際持有的資本資源，仍然是虛擬的資本。

(五)經(jīng)濟資本績效體系不盡科學(xué)

現(xiàn)在的銀行經(jīng)濟資本考核方式還比較粗糙，雖然也開始運用了經(jīng)濟資本的績效考核，但落實得尚未到位。首先經(jīng)濟資本回報率(RAROC)和經(jīng)濟增加值(EVA)為核心的考核指標體系適用范圍有限，加之，在運用中還受全面成本核算管理的限制，導(dǎo)致計算結(jié)果相對粗糙。另外，以資本管理為基礎(chǔ)的全員績效考核機制還未形成，對各個機構(gòu)、部門、具體每個員工的考核工作做得不夠科學(xué)有效。

四、完善我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的措施

隨著全球經(jīng)濟一體化、國際金融不斷涌入，我國商業(yè)銀行所處的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了巨大的變化。在內(nèi)外環(huán)境的壓力下，我國商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本管理面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)，迫切需要加以改進完善。

(一)樹立經(jīng)濟資本管理意識

首先，我國商業(yè)銀行應(yīng)該對經(jīng)濟資本管理有個全面的正確認識，讓員工明白建立經(jīng)濟資本管理體系是需要全體銀行員工共同參與的，長時間持續(xù)實施的復(fù)雜系統(tǒng)工程。為此，商業(yè)銀行應(yīng)深化經(jīng)濟資本理念，最好將經(jīng)濟資本管理上升到銀行整體戰(zhàn)略層次，并結(jié)合自身的風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力、資本狀況，提出明確的經(jīng)濟資本分配目標。在銀行內(nèi)部樹立經(jīng)濟資本管理的觀念與意識，讓銀行內(nèi)部的員工從心理上認同經(jīng)濟資本管理的理念，尤其是要得到銀行高級管理人員的支持，這樣才能保證經(jīng)濟資本管理活動的順利推廣。商業(yè)銀行要將經(jīng)濟資本管理的文化理念以公司文化的形式，傳遞給每一個商業(yè)銀行員工，讓其真正了解經(jīng)濟資本管理的內(nèi)涵及意義，消除他們可能產(chǎn)生的消極抵觸情緒，使經(jīng)濟資本管理觀念慢慢滲透到員工的日常工作行為中，成為公司管理文化的一部分，人人參與，上下同心管理好銀行的經(jīng)濟資本。

(二)完善經(jīng)濟資本計量

準確計量經(jīng)濟資本是商業(yè)銀行有效實施經(jīng)濟資本管理的前提條件。通常意義上的經(jīng)濟資本是根據(jù)商業(yè)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險來計算，在數(shù)量上等于非預(yù)期損失，包括信用風(fēng)險非預(yù)期損失、市場風(fēng)險非預(yù)期損失、操作風(fēng)險非預(yù)期損失的等幾個方面的計量。由于目前我國商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本計量方法還不夠完善，尚處在起步階段，未建立內(nèi)部評級法，不具備設(shè)計適合每個銀行風(fēng)險的獨立模型的能力，只能采用逐步推進的方法，不可操之過急，先參照巴塞爾協(xié)議的標準法及我國銀監(jiān)會發(fā)布的有關(guān)等規(guī)定制定經(jīng)濟資本計量方法，在綜合考慮各類產(chǎn)品的風(fēng)險狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略導(dǎo)向的基礎(chǔ)上，建立起以產(chǎn)品為對象的經(jīng)濟資本分配系數(shù)體系，進行經(jīng)濟資本計量。等待條件成熟，我國商業(yè)銀行應(yīng)利用技術(shù)手段，在評估銀行總體風(fēng)險水平，確定銀行風(fēng)險承受能力的基礎(chǔ)上，逐步完善經(jīng)濟資本計量的流程和技術(shù)體系。

(三)加強銀行管理信息系統(tǒng)的建設(shè)

商業(yè)銀行要實現(xiàn)對風(fēng)險的準確、科學(xué)、及時地計量，需要倚靠先進的信息管理系統(tǒng)，在大量高質(zhì)量的歷史數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進行核算、分析與預(yù)測。因此，我國商業(yè)銀行必須加快數(shù)據(jù)庫與管理信息系統(tǒng)的建設(shè)，建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫和管理信息系統(tǒng)，對收集到各類數(shù)據(jù)信息進行分類和整理。首先，商業(yè)銀行是對銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)系統(tǒng)進行整合，在實現(xiàn)銀行系統(tǒng)內(nèi)數(shù)據(jù)共享的基礎(chǔ)上，拓寬外部數(shù)據(jù)來源。同時，銀行應(yīng)開發(fā)信息甄別系統(tǒng)，對收集到的原始數(shù)據(jù)進行辨別、篩選、整合，確保數(shù)據(jù)的真實性及準確性，對有效的信息運用統(tǒng)計技術(shù)進行數(shù)據(jù)分析處理。同時，還應(yīng)該做到實時關(guān)注市場變化，準確捕捉市場信號中傳遞的有用信息，用于銀行的管理，尤其是風(fēng)險管理的預(yù)測，并在條件允許的情況下，建立決策支持系統(tǒng)，根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)信息，為銀行的進一步?jīng)Q策提供幫助，在面對突發(fā)風(fēng)險時采取有效的應(yīng)對措施。

(四)盡快制定銀行經(jīng)濟資本配置程序

商業(yè)銀行要做到經(jīng)濟資本的有效配置，首先要做的是結(jié)合銀行監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定，對銀行總體風(fēng)險承受能力進行全面評估，并在充分考慮股東收益和經(jīng)營風(fēng)險承受力的基礎(chǔ)上，對銀行正常運行所需資本的總體水平做出評估，據(jù)此決定銀行經(jīng)濟資本采用的風(fēng)險結(jié)構(gòu)。在進行風(fēng)險評估的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)既定的資本總量和資本回報要求，運用多種科學(xué)手段，合理配置資本資源。最后在保持風(fēng)險結(jié)構(gòu)和預(yù)計的資本需要量一定比例的情況下，銀行需要平衡監(jiān)管資本與經(jīng)濟資本之間的關(guān)系，運用計量模型度量最優(yōu)化可用資本，確保可用資本與預(yù)算資本需求一致，并保證成本最小化。

(五)選擇正確的經(jīng)濟資本績效考核指標

商業(yè)銀行為了做好對經(jīng)濟資本的有效管理，需要建立以經(jīng)濟資本為核心的績效考核體系，尤其是以經(jīng)濟資本回報率(RAROC)和經(jīng)濟增加值(EVA)為核心的考核體系?？冃Э己颂峁┯行У倪\行的前提是保證績效考核的公平性和合理性。有效的商業(yè)銀行的績效考核體系應(yīng)做到，績效考核目標的設(shè)定要與銀行的戰(zhàn)略目標相一致，有利于銀行的價值創(chuàng)造與價值增加，最終實現(xiàn)銀行價值最大化;此外，經(jīng)濟資本績效考核指標要兼顧財務(wù)和非財務(wù)雙重指標，從縱橫角度對銀行的產(chǎn)品、部門、人員等進行360度全面考核。商業(yè)銀行建立的完善績效考核體系，可以為銀行管理者和全體員工的未來發(fā)展指明方向，也為激勵機制的有效運行提供有力保證。

結(jié)語

目前，經(jīng)濟資本管理已成為銀行業(yè)普遍接受的風(fēng)險管理模式，它通過對風(fēng)險的資本化，實現(xiàn)了對風(fēng)險的全面度量。本文主要先對經(jīng)濟資本管理方式進行闡述，再介紹西方商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的寶貴經(jīng)驗，接著分析了現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的現(xiàn)狀，提出相應(yīng)的改進措施來幫助我國銀行提高經(jīng)濟資本管理水平。

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(作者單位:天津市社會保險基金管理中心 南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院)