摘要：隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的正是啟動(dòng)，內(nèi)部控制這一企業(yè)管理話題又一次受到廣泛關(guān)注。我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司目前處于上市初期，大多數(shù)公司的內(nèi)部控制機(jī)制建立不完善，作用不明顯，其主要原因是管理層對(duì)內(nèi)部控制的重視不足。我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司應(yīng)盡快建立健全自身內(nèi)部控制以應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)的不斷變化。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)板；內(nèi)部控制；監(jiān)督機(jī)制

一 我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制中存在的問(wèn)題

2009年3月31日凌晨1點(diǎn)45分，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在其官方網(wǎng)站發(fā)布《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》，宣告醞釀近10年之久的中國(guó)創(chuàng)業(yè)板股票市場(chǎng)呱呱落地。2009年10月23日，中國(guó)創(chuàng)業(yè)板在深交所舉行開(kāi)板啟動(dòng)儀式。數(shù)據(jù)顯示，首批上市的28家創(chuàng)業(yè)板公司，平均市盈率為56.7倍，而市盈率最高的寶德股份達(dá)到81.67倍，遠(yuǎn)高于全部A股市盈率以及中小板的市盈率。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的成功試水為中小企業(yè)提供了更方便的融資途徑的同時(shí)也使得這些上市公司在以防范風(fēng)險(xiǎn)，有效監(jiān)管為目的的內(nèi)部控制中存在問(wèn)題得以發(fā)現(xiàn)。這些問(wèn)題主要表現(xiàn)在一下方面：

1 內(nèi)部環(huán)境較為松散

內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，一般包括治理結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、內(nèi)部審計(jì)、人力資源政策、企業(yè)文化等。任何一個(gè)上市公司的內(nèi)部控制都必須存在于一定的內(nèi)部環(huán)境中，這一環(huán)境反應(yīng)了公司管理層對(duì)內(nèi)部控制的態(tài)度。由于創(chuàng)業(yè)板上市的公司多從事于高科技業(yè)務(wù)，雖然有較高的成長(zhǎng)性，但是成立時(shí)間短，公司管理層對(duì)于內(nèi)部控制的態(tài)度有不同程度的偏差，往往出現(xiàn)對(duì)內(nèi)部環(huán)境建設(shè)不夠的情況。這一情況很大程度上是因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板上市公司剛剛實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相統(tǒng)一，決策和經(jīng)營(yíng)管理的主觀隨意性較大。加之管理層對(duì)逃稅這個(gè)違法行為抱有僥幸心理，于是默認(rèn)了公司內(nèi)部環(huán)境的缺失。

2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意識(shí)薄弱

隨著中國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)管理體制的不斷完善，這些在創(chuàng)業(yè)板上市的中小企業(yè)在提高自身行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)也面臨著外部投資環(huán)境變化的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，諸如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等以及隨著交易類型和工具的變化所面臨的兼并收購(gòu)、破產(chǎn)重組、電子商務(wù)等。這些都是創(chuàng)業(yè)板上市公司管理層之前所沒(méi)有遇到的問(wèn)題，創(chuàng)業(yè)板上市為公司獲得了很好的融資機(jī)會(huì)使得公司降低了自身的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，與此同時(shí)，也大大的提高了公司整體投資決策的風(fēng)險(xiǎn)。其中原因要?dú)w結(jié)于大多創(chuàng)業(yè)板上市公司沒(méi)有建立完備的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體制，董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估委員會(huì)形同虛設(shè)，使得管理層在缺少可行性論證的前提下盲目投資，使得股東利益遭受損失。

3 信息溝通存在障礙

2001年安然事件的發(fā)生，讓“能源巨人”的金色形象轟然倒塌，也使美國(guó)國(guó)會(huì)于2002年正式通過(guò)了《薩班斯一奧克斯利法案》，對(duì)上市公司提出披露內(nèi)部信息的強(qiáng)制要求。關(guān)于上市公司內(nèi)部控制信息披露的一直以來(lái)都是投資者多關(guān)注的信息，而內(nèi)部信息的有效溝通也可以為公司和股東合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于絕大多數(shù)我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板上市公司而言，對(duì)于內(nèi)部信息的披露往往只是簡(jiǎn)單的一句“本公司已經(jīng)建立完善的內(nèi)部控制制度”，而沒(méi)有對(duì)內(nèi)部控制的具體制度，成果及不足做以詳細(xì)闡述。由此可見(jiàn)，內(nèi)部控制信息的披露對(duì)于創(chuàng)業(yè)板上市公司通常只是一種形式，并沒(méi)有對(duì)公司治理層造成應(yīng)有的壓力。由此造成的信息不能有效溝通會(huì)加大投資者與公司內(nèi)部信息不對(duì)稱的程度，進(jìn)而導(dǎo)致其投資決策的失敗。

4 控制制度不健全

我國(guó)法律法規(guī)沒(méi)有明確規(guī)定內(nèi)部控制的制定和執(zhí)行應(yīng)該由誰(shuí)負(fù)責(zé)，目前我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司的內(nèi)部控制主要由監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)，只有不到10％的公司的董事會(huì)參與內(nèi)部控制的制定和執(zhí)行。而監(jiān)事會(huì)并不是內(nèi)部控制的責(zé)任主體，他們發(fā)表意見(jiàn)僅僅是對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理是否建立內(nèi)部控制制度的一種監(jiān)督。建立并維持有效的內(nèi)部控制制度，應(yīng)該是董事會(huì)和治理當(dāng)局的責(zé)任。創(chuàng)業(yè)板上市公司這種責(zé)仟的剝離勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致內(nèi)部監(jiān)督體制存在漏洞。

5 內(nèi)部監(jiān)督運(yùn)轉(zhuǎn)不力

所謂內(nèi)部監(jiān)督，是指公司的內(nèi)部審計(jì)工作。在我國(guó)，大多數(shù)創(chuàng)業(yè)板公司的內(nèi)部審計(jì)機(jī)制是由國(guó)家強(qiáng)制建立的。這些機(jī)制往往沒(méi)有切實(shí)有力的得以執(zhí)行，主要表現(xiàn)在，首先，創(chuàng)業(yè)板公司由于公司規(guī)模等方面原因大多聘請(qǐng)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員兼仟，這些人員大多缺乏必要的審計(jì)知識(shí)，特別隨著公司的不斷發(fā)展，投融資業(yè)務(wù)不斷復(fù)雜，他們往往難以應(yīng)付導(dǎo)致漏洞，同時(shí)，聘請(qǐng)相關(guān)財(cái)務(wù)人員兼任內(nèi)部審計(jì)，在一定程度上違背了審計(jì)的客觀獨(dú)立性原則，有自我復(fù)核的嫌疑。其次，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司的內(nèi)部審計(jì)還是停留在差錯(cuò)防弊的階段，大多是在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)才進(jìn)行必要監(jiān)督，沒(méi)有做到事前的審查和事中的控制。再次，這些上市公司的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上與管理層及其相關(guān)機(jī)構(gòu)平行，因此造成了其獨(dú)立性較差、權(quán)威性較差，一定程度上受制于管理層。健全，得力的內(nèi)部審計(jì)機(jī)制是內(nèi)部控制的重要組成部分，也是整個(gè)公司得以正常，高效運(yùn)轉(zhuǎn)的有力保障。

二、加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制的措施

1 管理層提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

從管理層自身角度出發(fā)，創(chuàng)業(yè)板上市公司的管理層必須要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。這也是提高創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制力的先決條件。由于創(chuàng)業(yè)板上市條件較之主板有一定寬限，政府勢(shì)必加強(qiáng)監(jiān)控。這就要求上市公司的管理層有足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，危機(jī)意識(shí)，發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估委員會(huì)的作用，定期對(duì)公司的內(nèi)部控制加以合理化評(píng)估，以規(guī)避內(nèi)部控制體制缺陷或失靈對(duì)公司資產(chǎn)或業(yè)務(wù)造成的風(fēng)險(xiǎn)。

2 建立健全內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制

為防止公司在內(nèi)部控制上出現(xiàn)問(wèn)題，首先應(yīng)從內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，也就是內(nèi)部環(huán)境著手，改善公司內(nèi)部控制環(huán)境。創(chuàng)業(yè)板上市公司管理層應(yīng)該學(xué)會(huì)應(yīng)用現(xiàn)代管理理念為公司營(yíng)造一種公司價(jià)值與員工自身價(jià)值合二為一的氛圍，使每個(gè)員工意識(shí)到公司利益于自身利益息息相關(guān)。這樣可以一定程度上減少不必要的內(nèi)部控制漏洞。其次，創(chuàng)業(yè)板上市公司急需完善公司內(nèi)部控制制度，建立切實(shí)可行的控制制度，明確公司治理層與監(jiān)事會(huì)之間的責(zé)任劃分，使得內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)可以有效的行使其權(quán)力，對(duì)公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理起到監(jiān)控作用。再次，創(chuàng)業(yè)板上市公司應(yīng)該積極配合證監(jiān)會(huì)的要求，對(duì)內(nèi)部控制信息做以必要披露，一方面符合上市公司運(yùn)營(yíng)規(guī)范，另一方面可以及時(shí)的發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)管理中存在的違規(guī)行為，盡可能為公司避免損失。