6月12日的永濟(jì)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉、茅于軾等一行出現(xiàn)在蒲州鎮(zhèn)寨子村的阡陌之間，這里是他們心系了三年的富平小額信貸公司。這個(gè)由經(jīng)濟(jì)學(xué)家們發(fā)起的試驗(yàn)田，被寄予了中國農(nóng)村金融改革太多的希望。在接受記者獨(dú)家專訪時(shí)，吳敬璉表示，經(jīng)過實(shí)踐，富平小額貸款公司的模式是適合中國農(nóng)村現(xiàn)狀的，在全國推行很有希望。吳敬璉認(rèn)為，到目前為止，中國的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型依然沒有成功，主要原因還是體制問題。從當(dāng)前的情勢來看，轉(zhuǎn)型已經(jīng)迫在眉睫。

6月12日下午，山西永濟(jì)蒲州鎮(zhèn)寨子村村委會，富平小額貸款公司座談會。

一位村子里的養(yǎng)羊大戶操著一口地方話發(fā)言:“我去年跑農(nóng)信社貸款跑了40回。”“多少?4回?10回?14回吧?”在場的各位經(jīng)濟(jì)學(xué)家、銀行家、小額貸款公司老總炸開了鍋，一邊比手勢一邊與信貸員交流，確認(rèn)是40回?！拔倚枰J款，他應(yīng)該貸給我啊?！边@位執(zhí)拗的老漢并未從農(nóng)信社獲得他想要的貸款。

跟隨考察的洋攝影記者給這位老鄉(xiāng)取了個(gè)外號:MR.40(40先生)。

“你對小額貸款公司有什么不滿意?”中國農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系主任何廣文問這位老鄉(xiāng)?！懊吹貌粷M意”，老鄉(xiāng)說小額貸款公司很方便。

在另一個(gè)座談會現(xiàn)場，著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉、茅于軾則仔細(xì)地詢問每一家農(nóng)戶貸款的額度、用途和收益情況。

會后，吳老對記者說，你看，把資本分配到農(nóng)民手里，他的收入一下就上去了。

富平模式:500元起步的“非法經(jīng)營”

據(jù)記者在永濟(jì)蒲州鎮(zhèn)寨子村走訪農(nóng)戶時(shí)觀察到，MR.40一年跑40趟農(nóng)信社尋求貸款的說法雖然有些夸張，但農(nóng)民貸款難的現(xiàn)象的確曾在當(dāng)?shù)仄毡榇嬖凇２糠执迕耠m然持有“惠農(nóng)卡”，但得到授信的機(jī)會很小。

在農(nóng)信社申請貸款，手續(xù)繁雜且申請時(shí)間長，有時(shí)還需要走關(guān)系。

為了解決農(nóng)民貸款難的問題，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們從1993年就已經(jīng)開始了探索。

1993年，著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾、湯敏在山西呂梁市臨縣湍水頭鎮(zhèn)龍水頭村以500元人民幣開始了小額信貸實(shí)驗(yàn)?！澳潜欢ㄐ詾榉欠ń?jīng)營?！泵├铣Ｗ猿?。

2002年3月份，茅于軾和湯敏在北京成立了專門培養(yǎng)家政服務(wù)員的“保姆學(xué)?！薄本└黄铰殬I(yè)技能培訓(xùn)學(xué)校(以下簡稱“富平學(xué)?！?。“富平”這個(gè)校名是茅于軾起的。一是因?yàn)椤案黄健焙汀胺鲐殹敝C音;二是體現(xiàn)了他一貫主張的“使平民百姓富起來”的美好愿望。學(xué)校實(shí)行的是學(xué)校貸款給學(xué)生上學(xué)、等工作后再歸還學(xué)費(fèi)的辦法。

從2006年開始，富平學(xué)校開始了與山西省永濟(jì)市蒲州鎮(zhèn)果品協(xié)會聯(lián)合的針對農(nóng)民的小額貸款服務(wù)項(xiàng)目。該項(xiàng)目實(shí)行無抵押，無擔(dān)保，單筆額度2萬元以下。到2009年的3年間，這一項(xiàng)目累計(jì)發(fā)放貸款1687筆，累計(jì)貸款總額近700萬元，1000多個(gè)農(nóng)戶家庭受益。

在這一項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，2009年5月，北京富平創(chuàng)業(yè)投資公司(由富平學(xué)校發(fā)起成立)聯(lián)合北京資和信擔(dān)保有限公司、3個(gè)自然人共同注冊了永濟(jì)市富平小額貸款有限責(zé)任公司(以下簡稱“富平小額貸款公司”)，注冊資本金3000萬元。

在由中國農(nóng)業(yè)大學(xué)金融系主任何廣文組織調(diào)研下完成的《永濟(jì)市富平小額貸款公司績效評估》(以下簡稱《富平績效評估》)中顯示，在永濟(jì)市域，資金總量不足，金融機(jī)構(gòu)存貸比較高，但也有金融機(jī)構(gòu)從當(dāng)?shù)爻樽哔Y金，如工商銀行存貸比26.7%，郵儲銀行存貸比僅為6.5%。雖說金融機(jī)構(gòu)種類相對較多，但接近農(nóng)戶與微小企業(yè)的很有限，小額貸款公司缺乏競爭。

富平小額貸款公司的出現(xiàn)，讓永濟(jì)的農(nóng)民近距離地接近了金融服務(wù)。

據(jù)富平小額貸款公司公布的數(shù)據(jù)顯示，截止到2010年5月31日的一年間，富平小額貸款公司共發(fā)放貸款2017筆，總金額3105萬元，累計(jì)回收517筆，金額595萬元。現(xiàn)有貸款1500筆，貸款余額2500萬元，平均每筆貸款余額1.6萬元，到期還款率100%。

小額貸款也須堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)性

“這是中國唯一的一家設(shè)在村子里農(nóng)戶家的小額貨款公司，是介于商業(yè)化和慈善之間的小額貸款公司?！敝袊l(fā)展研究基金會副秘書長湯敏則如是評價(jià)，富平小額貸款公司通過引入社會投資來推動(dòng)農(nóng)村小額貸款的發(fā)展。

“社會需要合作理念的啟蒙。”全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員、中國人民銀行原副行長吳曉靈在永濟(jì)的“小額金融創(chuàng)新與農(nóng)村發(fā)展研討會”上提出。

在推動(dòng)小額貸款的政策中，吳曉靈曾做出巨大貢獻(xiàn)。根據(jù)中國的特點(diǎn)，吳曉靈提出了現(xiàn)在小額貸款公司的模式，即只貸不存以減少金融風(fēng)險(xiǎn)。在富平小額貸款公司的運(yùn)作中，還發(fā)現(xiàn)了果品協(xié)會、專業(yè)合作社對農(nóng)民的生產(chǎn)和銷售所起的作用。

“小額貸款可以有多種模式，但商業(yè)可持續(xù)是必須堅(jiān)持的。小額貸款公司不能排除商業(yè)化取向，無論是扶貧性還是一般性商業(yè)小額貸款公司，自身的商業(yè)可持續(xù)性是必要的。就像去救落水的人，若自身難保，還怎么去救別人?”吳曉靈說。

按照銀監(jiān)會規(guī)定，小額貸款公司利率不得高于銀行同期貸款利率基準(zhǔn)利率的4倍，富平小額貸款公司的年利率為21%，接近上限。

“利率是資金的價(jià)格，資金價(jià)格隨市場波動(dòng)，按照規(guī)律，供過于求就要降價(jià)，供低于求就要漲價(jià)。現(xiàn)在富平小額貸款公司21%的利息率，我認(rèn)為反映了當(dāng)?shù)刭Y金供給的需求情況，證明有足夠的用戶到我們這來貸款，現(xiàn)在我們不是資金量大貸不出，而是資金不足，市場對資金的需求非常高。”茅于軾在會議現(xiàn)場引用了《紐約時(shí)報(bào)》的數(shù)據(jù):墨西哥的小額貸款平均利息率是70%，全球的平均利息率是37%。根據(jù)在幾個(gè)地方做小額貸款的經(jīng)驗(yàn)，他認(rèn)為，20%上下的利息率是可行的。

茅于軾指出，有一點(diǎn)可以證明利率是否過高?！叭绻识▋r(jià)偏高，為什么沒人去賺這個(gè)利息?正是因?yàn)樗杀靖唢L(fēng)險(xiǎn)大，需要費(fèi)很大的心血去做，所以大家不屑一顧，不愿意去做?！?/p>

21%的利率高不高

農(nóng)民是否能接受21%的利率?湯敏認(rèn)為這涉及幾方面問題。首先是農(nóng)戶沒有其他選擇，其次最重要的是農(nóng)民的回報(bào)有多高。

在考察時(shí)，湯敏曾挨個(gè)詢問過貸款的農(nóng)民，有養(yǎng)豬的、種玉米的、做蔬菜大棚的、種果樹的。他細(xì)心地跟每一個(gè)農(nóng)戶都算一筆賬，發(fā)現(xiàn)農(nóng)民們的收益率大概在100%-150%之間。比如種玉米的農(nóng)戶貸款施化肥，他承包了400畝地，如果不貸這2萬元錢買化肥，一畝地將減產(chǎn)30%，約等于240元。最終因?yàn)榛?萬元施了化肥能獲得8-9萬元的額外收益，以8-9萬元來還2.4萬元的本金和利息是完全能承受的，還有五六萬元盈余。如果能借到2萬元就能賺到這個(gè)盈余，借不到也就沒有這個(gè)收益了。他何樂不為呢?

“農(nóng)戶貸款之前會算一本賬，利潤沒有翻倍或翻1.5倍是不會伸手借錢的?！睖舭l(fā)現(xiàn)，農(nóng)村貸款回報(bào)高的秘密在于農(nóng)戶沒有把加班費(fèi)計(jì)算其中，如果做大規(guī)模，開始雇人就沒有這么高的收益了?！坝扰公@得諾貝爾獎(jiǎng)，正是他發(fā)現(xiàn)小額貸款成本雖高，回報(bào)也相對很高，所以收高利息這事照樣可以做?！睖粽f。

世界銀行東亞太平洋地區(qū)首席金融專家王君說，目前已經(jīng)有充分的論證說明，微型金融服務(wù)的客戶群體，其資本回報(bào)率在50%、100%、200%，甚至高達(dá)700%。在亞洲、拉美，包括在永濟(jì)所考察的農(nóng)戶，他們能夠承受較高利率?！霸诹闶鄯矫嫣峁┻@種服務(wù)的成本高、風(fēng)險(xiǎn)大。如果沒有足夠的利率，你面對的結(jié)果就是讓很多人得不到金融服務(wù)?！蓖蹙f。

富平模式期待“國民待遇”

山西一個(gè)小小的永濟(jì)，何以迎來如此多的頂級經(jīng)濟(jì)學(xué)家以及金融界的高級官員赴會?顯然是因?yàn)椋案黄侥Ｊ健北患挠韬裢?/p>

近年來，中央1號文件多次提出，要?jiǎng)?chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)體制，加強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)，而央行、銀監(jiān)會也屢次下文對農(nóng)村金融的改革提出了指導(dǎo)意見。

這也是“富平小額貸款公司”，這個(gè)由經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)起的試驗(yàn)田，能吸引到眾多大腕學(xué)者、高級官員以及鼎鼎有名的機(jī)構(gòu)組織前來山西永濟(jì)赴會的原因，因?yàn)檫@關(guān)系到普惠式金融的未來發(fā)展，關(guān)系到未來“三農(nóng)”如何真正走出目前的困境。

然而，“富平模式”能否在全國推廣，一個(gè)最實(shí)際的問題不容回避:資金不足。茅于軾就坦言，目前的主要問題是有很多障礙，包括存在著準(zhǔn)入門檻、轉(zhuǎn)貸資金來源、同等政府優(yōu)惠支持等。民間有很多愿意進(jìn)入到農(nóng)村金融的資金，但實(shí)際情況是市場不夠開放。

富平小額貸款公司的董事長沈東曙說，公司注冊資本僅3000萬元，但到現(xiàn)在，發(fā)放貸款已經(jīng)超過3100萬元，余額2500萬元，轉(zhuǎn)貸壓力非常大，下一步資金從哪里來?他直言，希望商業(yè)銀行給予轉(zhuǎn)貸支持。

實(shí)際上，近幾年來，政府對于小額貸款公司已經(jīng)給予了很多的扶持和指導(dǎo)。5月13日，國務(wù)院頒布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，這一被市場稱為“新36條”的文件強(qiáng)調(diào)，鼓勵(lì)民資進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域。文件特別提到，對小額貸款公司的涉農(nóng)業(yè)務(wù)實(shí)行與村鎮(zhèn)銀行同等的財(cái)政補(bǔ)貼政策。

在致力于推動(dòng)農(nóng)村小額金融的吳曉靈看來，最近的政策鼓勵(lì)盡管不是完全針對扶貧，但是針對5萬元以下的農(nóng)戶小額信貸，仍帶一點(diǎn)普惠金融的理念。吳曉靈直言，目前的農(nóng)戶小額貸款政策仍有遺憾之處:第一，它不包括沒有金融牌照的，但是多年以來或者是近幾年以來一直在為扶貧發(fā)放小額貸款的組織。另外，從政策的優(yōu)惠程度來說，雖然營業(yè)稅全免了，但是所得稅其實(shí)只免了10%，因?yàn)槠涠惤鹗前?0%來制訂的，因而優(yōu)惠的力度還不太夠。

“今后的努力應(yīng)該在這兩個(gè)方面繼續(xù)，使得這些政策能夠有所改進(jìn)?！眳菚造`如是期望。