當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期時(shí)，國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)起到減緩經(jīng)濟(jì)快速下滑的制動(dòng)器功能;在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段，國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)發(fā)揮帶動(dòng)其他經(jīng)濟(jì)形式乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)迅速復(fù)蘇的牽引器功能;而當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于景氣階段時(shí)，國有經(jīng)濟(jì)則應(yīng)發(fā)揮服務(wù)其他經(jīng)濟(jì)形式發(fā)展的助推器功能

由美國次貸危機(jī)所引發(fā)的全球金融危機(jī)，使世界經(jīng)濟(jì)陷入了低谷。為應(yīng)對金融危機(jī)，中國政府出臺(tái)了4萬億元的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，制定了“十大”產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，同時(shí)給市場注入了大量的流動(dòng)性，僅2009年新增貸款就達(dá)到近10萬億元。應(yīng)該說，在實(shí)施這一系列刺激經(jīng)濟(jì)的方案中，無論是向市場投放的資金還是產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃都或多或少地傾向于國有經(jīng)濟(jì)，于是就引發(fā)了一個(gè)讓社會(huì)各界特別是理論界高度重視的問題，即“國進(jìn)民退”問題。其實(shí)，產(chǎn)生這一問題的關(guān)鍵是對國有經(jīng)濟(jì)功能和定位的認(rèn)識(shí)不清，國有經(jīng)濟(jì)與私營經(jīng)濟(jì)并不是對立的，也不是此消彼長的。在這個(gè)特殊時(shí)期，國有經(jīng)濟(jì)在一些產(chǎn)業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略性重組是必要的也是最佳時(shí)期，這并不是改革的失敗也不是改革的倒退，而是為了更好地發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)的功能和作用。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)下國有經(jīng)濟(jì)功能的定位

一般而言，無論是對于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家還是市場經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的國家，特別是對于市場經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國家，政府往往通過國有經(jīng)濟(jì)來參與和干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從而達(dá)到既定的施政目標(biāo)，這是因?yàn)樗绕渌挠绊懡?jīng)濟(jì)的方式來得更為有效，實(shí)施成本更低。從現(xiàn)有的研究成果來看，對國有經(jīng)濟(jì)功能的認(rèn)識(shí)大多集中于以下幾個(gè)方面:國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段、彌補(bǔ)市場失靈、提供公共產(chǎn)品、維持和創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)等等。根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的增長與波動(dòng)理論，一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展會(huì)經(jīng)歷繁榮階段也會(huì)經(jīng)歷低谷時(shí)期，因此我們認(rèn)為，在宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的不同階段，國有經(jīng)濟(jì)對經(jīng)濟(jì)增長的影響應(yīng)是不同的，即在經(jīng)濟(jì)周期不同階段國有經(jīng)濟(jì)的功能和作用應(yīng)存在較大的差異。

具體來講，在經(jīng)濟(jì)衰退期，國家可以通過新設(shè)國有企業(yè)或通過國有企業(yè)以大面積的并購或接管的方式適度擴(kuò)張邊界，挽救陷入經(jīng)營困境的其他類型企業(yè)，增加全社會(huì)的投資和就業(yè)機(jī)會(huì)，平抑物價(jià)水平，阻止經(jīng)濟(jì)快速下滑，起到制動(dòng)器的功能;當(dāng)經(jīng)濟(jì)陷入低谷后，國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)該成為拉動(dòng)其他所有制經(jīng)濟(jì)乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展使之迅速進(jìn)入復(fù)蘇階段的重要工具，即在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段國家應(yīng)通過加大對國有經(jīng)濟(jì)的投入，及時(shí)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組，加大基礎(chǔ)設(shè)施的投入，在非公經(jīng)濟(jì)依然迷茫、徘徊、無意愿進(jìn)入市場的時(shí)候，刺激國有經(jīng)濟(jì)先行啟動(dòng)發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)其他所有制形式經(jīng)濟(jì)快速跟進(jìn)，從而起到牽引器的功能;當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于景氣發(fā)展階段時(shí)，國有企業(yè)可適度收縮邊界，國有資本逐步向關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中，起到服務(wù)和助推其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，即此時(shí)的國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)具備助推器的功能。

根據(jù)上面的分析，國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的不同階段分別發(fā)揮著制動(dòng)器、牽引器和助推器的功能，即從整體來看國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)該是整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定器。那么，對于我國而言，國有經(jīng)濟(jì)是否發(fā)揮了這種穩(wěn)定器功能呢?特別是在全球金融危機(jī)背景下，國有經(jīng)濟(jì)是否完成了阻止經(jīng)濟(jì)快速下滑、帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)迅速復(fù)蘇的作用呢?為回答這一問題，本文將采用定量分析的手段，通過比較研究不同所有制經(jīng)濟(jì)形式對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)度來考量不同所有制經(jīng)濟(jì)對經(jīng)濟(jì)增長的作用，從而深入探析國有經(jīng)濟(jì)是否發(fā)揮出了應(yīng)有的功能。

二、現(xiàn)階段我國經(jīng)濟(jì)增長與不同類型經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特征

受數(shù)據(jù)的限制，本文將選取各類型經(jīng)濟(jì)的工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)來為分析不同所有制經(jīng)濟(jì)對經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)態(tài)作用機(jī)理，這四種企業(yè)類型分別為國有企業(yè)、股份有限公司、集體企業(yè)和“三資”企業(yè)。在具體分析不同所有制經(jīng)濟(jì)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)度之前，我們首先使用HP濾波方法對國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的變化趨勢進(jìn)行定量刻畫，并對各類型企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值所占比重的變化趨勢進(jìn)行比較分析。圖1和圖2分別給出了國內(nèi)生產(chǎn)總值的趨勢成分與波動(dòng)成分的變動(dòng)情況以及各類型企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值比重的變動(dòng)趨勢(其中SOE、SHC、COE和FDI分別表示國有企業(yè)、股份有限公司、集體企業(yè)和“三資”企業(yè)，下同)。

從圖1可以清楚看到，在1998年一季度至2007年一季度間，國內(nèi)生產(chǎn)總值總體上呈現(xiàn)出一種穩(wěn)定增長的態(tài)勢，國內(nèi)生產(chǎn)總值的變動(dòng)與其均衡狀態(tài)基本重合;2007年二季度開始至2008年三季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長速度明顯高于均衡的增長狀態(tài);然而，2008年四季度開始，國內(nèi)生產(chǎn)總值的總量呈不斷下降的趨勢，直到2009年二季度有所反彈，此后繼續(xù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢。從波動(dòng)趨勢我們也不難看出，2006年下半年開始至2009年，國內(nèi)生產(chǎn)總值經(jīng)歷了一個(gè)較大的波動(dòng)。HP濾波分析的結(jié)果表明，受2008年下半年開始的國際金融的沖擊，我國的經(jīng)濟(jì)增長受到了較大的影響，但僅僅經(jīng)過不到一年時(shí)間的調(diào)整以及國家各種保障經(jīng)濟(jì)增長政策和措施的出臺(tái)，應(yīng)該說到2009年末我國已基本上擺脫了國際金融危機(jī)的影響，經(jīng)濟(jì)走上了正常的發(fā)展軌道。

從圖2中不難看到，國有企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值和集體企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比重基本上呈現(xiàn)出不斷下降的趨勢，“三資”企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比重相對穩(wěn)定，而股份有限公司工業(yè)總產(chǎn)值所占的比重則呈逐年上升的趨勢。到2009年末，國有企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值和集體企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比重分別僅為8.99%和1.99%，“三資”企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比重為29.92%，而股份有限公司工業(yè)總產(chǎn)值的比重則達(dá)到了59.10%。下面我們來具體分析不同類型企業(yè)對國內(nèi)生產(chǎn)總值影響的動(dòng)態(tài)變化趨勢。

三、我國國有經(jīng)濟(jì)功能的實(shí)證檢驗(yàn)

為比較分析經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)下不同所有制經(jīng)濟(jì)對經(jīng)濟(jì)增長影響的動(dòng)態(tài)作用機(jī)理，我們將使用基于狀態(tài)空間模型的可變參數(shù)模型方法來估計(jì)各個(gè)時(shí)點(diǎn)不同所有制經(jīng)濟(jì)形式對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)程度。圖3給出了各個(gè)時(shí)點(diǎn)不同所有制經(jīng)濟(jì)形式對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)程度的動(dòng)態(tài)變化趨勢。

我們首先來分析國有企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)程度的動(dòng)態(tài)變化趨勢。從圖中可以看到，1998年一季度至2000年四季度間，國有企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的影響較大，且波動(dòng)的幅度也較大，貢獻(xiàn)程度在0.22~0.34之間上下波動(dòng);2001年一季度開始，國有企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的影響開始迅速下降，到2002年二季度達(dá)到了最低，此后至2008年三季度，國有經(jīng)濟(jì)對經(jīng)濟(jì)增長的影響總體上成相對穩(wěn)定但略有上升的趨勢;然而，伴隨著國際金融危機(jī)的來臨，國有企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)從2008年四季度開始迅速上升，由2008年四季度的國有企業(yè)工業(yè)增加值每增加1%將帶動(dòng)國內(nèi)生產(chǎn)總值增加0.13%上升到2009年末的國有企業(yè)工業(yè)增加值每增加1%將帶動(dòng)國內(nèi)生產(chǎn)總值增加0.29%。從整體上看，國有企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)較大的兩個(gè)時(shí)期為1998年一季度至2000年四季度間和2008年四季度至2009年末，應(yīng)該說在第一個(gè)時(shí)期之所以貢獻(xiàn)大是因?yàn)閲衅髽I(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比重較大(這一期間國有企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的平均比重為35.85%)，而在工業(yè)總產(chǎn)值所占比重相對較小(國有企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的平均比重為9.41%)的第二個(gè)時(shí)期國有企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的巨大貢獻(xiàn)則表明在金融危機(jī)中國有企業(yè)對整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的健康平穩(wěn)運(yùn)行發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。此外，通過圖3國有企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)態(tài)影響變動(dòng)趨勢我們也不難發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)處于景氣發(fā)展階段的2002年至2008年上半年，國有企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的作用程度很小;而在危機(jī)時(shí)刻，國有企業(yè)則發(fā)揮了拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇、減緩經(jīng)濟(jì)大幅波動(dòng)的穩(wěn)定作用。應(yīng)該說，國有企業(yè)在我國整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中始終發(fā)揮著保駕護(hù)航的作用。景氣時(shí)期，國有企業(yè)本能收縮，服務(wù)于其他類型企業(yè)的發(fā)展;危機(jī)時(shí)刻，國有企業(yè)挺身而出，成為國家應(yīng)對金融危機(jī)諸多重要措施的載體，確保經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。

從股份制企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)的變化趨勢來看，在1998年一季度至2003年四季度間，波動(dòng)幅度較大，貢獻(xiàn)程度在0.06~0.28之間上下波動(dòng);從2004年1季度開始至2008年3季度，股份制企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值對經(jīng)濟(jì)增長的影響相對穩(wěn)定，基本上維持在0.24;2008年四季度起至2009年末，股份制企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)開始上升，由工業(yè)增加值每增加1%將帶動(dòng)國內(nèi)生產(chǎn)總值增加0.24%上升到工業(yè)增加值每增加1%將帶動(dòng)國內(nèi)生產(chǎn)總值增加0.30%。這表明在金融危機(jī)的過程中，股份制企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行也發(fā)揮了積極重要的作用。對我國中小國有企業(yè)而言，1998年至2003年，通過兼并、重組以及改制等措施已基本改造完成，而絕大部分的中小企業(yè)均改制成了股份制性質(zhì)的企業(yè)，而這其中，由于初期的探索和試驗(yàn)，有的改革相對成功而有的改革也出現(xiàn)過相對失敗的情況。因此，在此期間，股份制企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)出現(xiàn)了較大的波動(dòng)。隨著中小國有企業(yè)改革的不斷完善和現(xiàn)代企業(yè)制度的不斷建立，股份制企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)逐漸穩(wěn)定且維持在較高的水平。伴隨著金融危機(jī)的來臨，由于股份制企業(yè)中大多都有國有背景，因此在應(yīng)對金融危機(jī)時(shí)，股份制企業(yè)同樣發(fā)揮了拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇、避免經(jīng)濟(jì)陷入低谷時(shí)間過長的作用。

集體企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的影響總體上呈現(xiàn)出先上升后下降的趨勢，特別是金融危機(jī)爆發(fā)以來，這種下降幅度越來越大。造成這一結(jié)果的主要原因是集體企業(yè)要么難以改制、要么改制不徹底，企業(yè)運(yùn)行機(jī)制仍然在舊的管理模式下徘徊，無法建立真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)制度。黨中央以及各個(gè)相關(guān)部門多次下發(fā)對國有企業(yè)的改革措施、指導(dǎo)意見以及與此相應(yīng)的法律法規(guī)，然而對集體企業(yè)的改制卻缺乏明確政策依據(jù)和法律法規(guī)，這就造成了集體企業(yè)的改制與發(fā)展面臨著諸多阻力，致使集體企業(yè)的發(fā)展特別是面對金融危機(jī)時(shí)束手無策。集體企業(yè)大都隸屬市、縣兩級，而有營利能力的又大都是當(dāng)?shù)氐闹е髽I(yè)，因此，對于搞得好的企業(yè)，主管部門既不肯放開，不愿主動(dòng)深化企業(yè)改制，于是，傳統(tǒng)的管理模式不會(huì)改變，職工的身份不會(huì)改變，隸屬關(guān)系不會(huì)變，企業(yè)還是要受主管部門不正當(dāng)?shù)男姓深A(yù)。在這種情況下，集體企業(yè)仍不是完全獨(dú)立的市場主體，難以實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營和適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

我們再來分析“三資”企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)態(tài)影響。與國有企業(yè)和股份制企業(yè)類似，在初期，“三資”企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長影響的波動(dòng)幅度也較大，這主要是由于外資的進(jìn)入需要適應(yīng)中國市場的實(shí)際發(fā)展情況，在中國特色的市場經(jīng)濟(jì)中逐漸摸索適合自身發(fā)展的途徑。2004年以來至金融危機(jī)爆發(fā)前的2008年第三季度，“三資”企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)相對穩(wěn)定，基本上維持在0.24，與股份制企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)幾乎完全一致，說明在現(xiàn)代企業(yè)制度下，“三資”企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)良好，同時(shí)也對我國的經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮著有力的帶動(dòng)作用。然而，伴隨著金融危機(jī)的來臨，“三資”企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)開始迅速下降，到2009年四季度，“三資”企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的帶動(dòng)作用已由2008年三季度的0.24下降至0.10。應(yīng)該說，受國際金融危機(jī)的影響，中國國內(nèi)原材料價(jià)格的上漲、用工成本的增加以及人民幣的升值等等，對國際資本流動(dòng)較強(qiáng)的“三資”企業(yè)造成了極大的負(fù)面影響。在這些因素的影響下，“三資”企業(yè)的資產(chǎn)嚴(yán)重縮水、投資減少(資本撤出)甚至出現(xiàn)企業(yè)倒閉的現(xiàn)象。因此，在金融危機(jī)下，“三資”企業(yè)對中國經(jīng)濟(jì)增長的拉動(dòng)作用越來越小。

綜合以上實(shí)證分析的結(jié)果，我們可以看到，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于景氣發(fā)展階段時(shí)，股份制企業(yè)和“三資”企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)較大，拉動(dòng)作用十分明顯，國有企業(yè)則處于一個(gè)對經(jīng)濟(jì)增長低拉動(dòng)作用的運(yùn)行狀況。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于危機(jī)時(shí)，“三資”企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)迅速下降，而國有企業(yè)和股份制企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)陡然上升，特別是國有企業(yè)能夠迅速調(diào)節(jié)，使經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇，表明國有企業(yè)在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)增長中具有一種穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能。需要特別注意的是，雖然集體企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)呈下降趨勢，但其貢獻(xiàn)程度依然很大，即使在危機(jī)時(shí)刻也高于其他類型企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的拉動(dòng)作用，所占比重是這四種類型企業(yè)中最小的。

四、基本結(jié)論

本文通過采用實(shí)證分析的手段，比較研究了在宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的不同階段各種所有制經(jīng)濟(jì)對經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)態(tài)作用機(jī)制，得出了如下的基本結(jié)論:當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于景氣時(shí)期時(shí)，國有經(jīng)濟(jì)對經(jīng)濟(jì)增長的影響較小，面對金融危機(jī)時(shí)，國有經(jīng)濟(jì)能夠迅速調(diào)整，為快速拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和避免經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩發(fā)揮至關(guān)重要的作用，說明我國的國有經(jīng)濟(jì)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有保駕護(hù)航的作用，是維持經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的穩(wěn)定器;股份制企業(yè)在經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)期對經(jīng)濟(jì)增長的影響較大，同時(shí)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)也能迅速拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的快速上漲，一方面說明我國國有企業(yè)改革取得了一定的成功，而另一方面也表明混合所有制應(yīng)該是我國國有企業(yè)改革的一個(gè)發(fā)展方向;集體企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的影響趨勢雖然有所下降，但作用程度依然較大，說明集體經(jīng)濟(jì)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一股重要的力量，同時(shí)本文的結(jié)果也表明應(yīng)加快集體企業(yè)的改革，使其真正建立自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度;“三資”企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的影響充分體現(xiàn)了國際資本流動(dòng)性較強(qiáng)的特點(diǎn)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)外資快速進(jìn)入，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)外資則迅速撤出，這樣的結(jié)果也為相關(guān)部門提供的較大的啟示，一方面為防止外資的快速流入和流出相關(guān)部門應(yīng)該制定嚴(yán)密的外資監(jiān)管制度，另一方面也要積極完善國內(nèi)市場的投資環(huán)境，擴(kuò)大利用外資。