對外界的刺激產(chǎn)生反應、保護自身是生命的本能。在金融已經(jīng)一統(tǒng)天下、萬眾屈從的當下，金融危機就成為了人類不得不面對、時不時會出現(xiàn)的“刺激”。觀察近幾十年以來各次危機中人類的反應，不難發(fā)現(xiàn)頗有幾分一脈相承的感覺。

20世紀30年代經(jīng)濟大蕭條時期，代用鈔“scrip”應運而生，美國許多地方政府用其支付員工的工資。20世紀末，亞洲金融危機不可阻擋，泰銖率先貶值，泰國Santi Suk村的村民們開始印發(fā)被稱為“merit”的自制貨幣。2008年，由美國次貸危機引發(fā)的金融海嘯席卷全球，一時間相關行業(yè)“哀鴻遍野”，人們的實際收入嚴重縮水，生活水準的維持岌岌可危。此時，在美國底特律市12個社區(qū)開始印制自己的鈔票——名為“DetroitCheers”的社區(qū)貨幣，社區(qū)成員通過支付“DetroitCheers”保證自身的福利水平，同時這種貨幣的流通使得社區(qū)成員能夠互相扶持，共同振興社區(qū)經(jīng)濟。在之前的銀行并購風潮中略顯弱勢的美國社區(qū)銀行也在危機中大放異彩。

據(jù)美國獨立社區(qū)銀行家協(xié)會(ICBA)的研究報告《金融危機對美國社區(qū)銀行的影響:困難時期的新機會》稱，絕大數(shù)社區(qū)銀行在金融危機中的表現(xiàn)優(yōu)于大銀行，其在新增存款、開拓新客戶、市場定位和保持財務穩(wěn)健等方面的能力，在危機中不降反升。一些社區(qū)銀行甚至認為，金融危機帶來了過去幾十年都沒有的發(fā)展機會。在泰國，因自制貨幣而被地方政府以分離反叛罪送上法庭的Santi Suk村的村民們重新開始使用“merit”。在日本東京，一些街角商店的小老板認為“在自己的社區(qū)創(chuàng)造自己的小型價值流通循環(huán)”是一個應對經(jīng)濟衰退帶來的部分不良后果的好辦法。他們提倡商品價格的10%可以用購物獎勵的“代用券”支付。社會福利組織在此基礎上設計了一個方案，即通過社區(qū)組織與街區(qū)內(nèi)的商業(yè)點簽約，完善社區(qū)“代用券”，使它成為真正可以合法流動的“貨幣”，來促進社區(qū)救助。

無論是社區(qū)銀行，還是社區(qū)貨幣都是社區(qū)金融的具體表現(xiàn)形式。上述種種現(xiàn)象無疑是在說明，不管是在發(fā)達國家，還是在發(fā)展中國家，運行良好的社區(qū)金融都是人類面對金融危機時的選擇反應，它在隔離危機影響和緩解危機后果兩方面的優(yōu)良表現(xiàn)，使不少人將其視為深陷金融危機泥沼時的“逃生扶梯”。

社區(qū)金融作用分析

作為集合概念的社區(qū)金融，既包含了各種各樣的金融活動，又包括與之相匹配的金融機構(gòu)，同時具有其獨特性——立足于明顯的地域范圍?？傊?，社區(qū)金融是指以社區(qū)為基礎的各類成員(居民個人、社區(qū)企業(yè)等)所產(chǎn)生的一切金融(對銀行、證券、保險等)需求和社區(qū)內(nèi)部各種金融機構(gòu)滿足其需求而開展的一切金融活動。社區(qū)金融之所以能夠成為“逃生扶梯”，源于其在抵御金融危機的侵襲和修復金融危機帶來的創(chuàng)傷兩方面都能發(fā)揮有效的作用。

社區(qū)金融是金融危機的“隔離墻”

社區(qū)金融鼓勵社區(qū)成員互相換取所需，以促進內(nèi)部消費，將生活水準維持在一定的水平上?；钴S的內(nèi)部消費意味著對外界貨品依賴的減少，這極大地加強了社區(qū)經(jīng)濟的自力更生能力，提高其對抗經(jīng)濟依賴的可能性。同時，成員之間的聯(lián)系和社區(qū)的凝聚力也得到了增強，可以為社區(qū)成員提供將個體背負的“麻煩”通過面對面交流，找到可以共同承擔問題、分享利益的盟友的機會。這反過來進一步促進了社區(qū)資本的內(nèi)部循環(huán)，為良好的社區(qū)經(jīng)濟自主性奠定了基礎。

扎根于明確地域的社區(qū)金融具有立足熟人社會的特點，這為金融活動的風險控制帶來了巨大的動力。一方面，社區(qū)金融機構(gòu)與社區(qū)有著密切的關系，其工作人員往往也是社區(qū)的成員，能收集到需要金融服務者的信用、社區(qū)關系、家庭、性格、可自由支配的個人開支等軟信息。這種軟信息的獲取是一個長期持續(xù)的過程，它可以幫助社區(qū)金融機構(gòu)在整個金融服務期中能夠很好地減少信息外部性成本，同時熟悉抵押品，避免逆向選擇，更有效地了解和控制信貸風險。另一方面，鑒于自身的資金規(guī)模，為了避免高風險業(yè)務失敗可能引起的巨大道德風險，社區(qū)金融機構(gòu)在自身的業(yè)務選擇上，往往秉持穩(wěn)健保守的經(jīng)營理念，進行高敏感的風險管理。例如，社區(qū)銀行的主要業(yè)務是普通的信貸、結(jié)算等業(yè)務，較少涉及投資銀行、對沖基金業(yè)務和金融衍生產(chǎn)品交易。

有活力的社區(qū)金融能夠給予所在社區(qū)良好的經(jīng)濟自主性和敏感負責的風險監(jiān)控意識，這恰恰是抵御金融危機的優(yōu)良武器，使社區(qū)在一定程度上得以隔離金融危機的影響。

社區(qū)金融是金融危機的“鎮(zhèn)痛劑”

金融危機常常遺留下大規(guī)模的失業(yè)、貧困和社區(qū)衰落等后果，化解這些嚴重問題同樣也是社區(qū)金融存在的重要意義。

首先，作為社區(qū)金融重要部分的社區(qū)銀行可以說是面向小型企業(yè)信貸的領先供應商。信貸可得性促進了小型企業(yè)的發(fā)展，使其能夠創(chuàng)造更多的就業(yè)機會，吸納因金融危機而失業(yè)或就業(yè)不充分的社區(qū)成員。此外，失業(yè)人員可以參與社區(qū)貨幣計劃，通過進行社區(qū)公益勞動或是為他人服務換取社區(qū)貨幣，進而獲得所需生活用品，實現(xiàn)自身的“收支平衡”和靈活就業(yè)。

其次，社區(qū)金融所提供的信貸可得性不僅僅關注小型企業(yè)，個人和家庭也是重要對象。它通過解決長期束縛社區(qū)發(fā)展的資金不足的問題，發(fā)揮著重要的社會功能，在許多方面改變了社區(qū)的生活:幫助成員提高獲取金融機構(gòu)幫助的能力，幫助成員掌握相關金融知識等，實現(xiàn)改善低收入個人和社區(qū)經(jīng)濟狀況的目的。因而社區(qū)金融能夠協(xié)助社區(qū)在扶貧和防止衰退上實現(xiàn)重大進步，盡可能修復金融危機帶來的創(chuàng)傷。

實踐經(jīng)驗剖析

美國社區(qū)銀行實例——伯克-赫伯特銀行

伯克-赫伯特銀行(Burke Herbert Bank)成立于1852年，是弗吉尼亞州最古老的銀行之一，擁有約20個位于北部，包括華盛頓大都市區(qū)的分行，迄今為止資產(chǎn)規(guī)模達到16億美元。該銀行擁有穩(wěn)健的、多年來保持一致的經(jīng)營理念，例如:堅持客戶在申請貸款時，必須能夠滿足最低20%保證金的標準;信貸經(jīng)理需要實地走訪客戶的住處，確保抵押物的估價與現(xiàn)實相符等要求。其業(yè)務重點是針對社區(qū)成員的個性化服務，提供諸如支票和儲蓄賬戶、貨幣市場賬戶、貸款違約保險、個人退休賬戶和借記卡、財務策劃等服務。其房地產(chǎn)貸款(包括住宅和商業(yè)房產(chǎn)組成的幾乎所有的抵押貸款)、商業(yè)和消費貸款也豐富了銀行的借貸活動。

伯克-赫伯特銀行具有鮮明的特色:一是業(yè)務范圍位于特定的社區(qū)，擁有地緣和人緣上的優(yōu)勢。二是卓越的風險控制能力。這主要是源于較高的自有資本比率降低了銀行的信貸風險偏好，使其業(yè)務傳統(tǒng)，較少涉及高風險業(yè)務;扎根現(xiàn)場帶來的人緣、地緣優(yōu)勢利于其客戶選擇和風險監(jiān)控。三是組織結(jié)構(gòu)簡單，減少了信貸決策環(huán)節(jié)和軟信息的扭曲、流失。四是注重參與社區(qū)活動。加入了市民團體和其所在地的地方商會，為當?shù)氐膶W校提供各種形式的支持，對當?shù)氐木葷袆咏o予了支援并對社區(qū)中的低收入人群奉獻了特別幫助。五是注重自身的親民形象。自2007年次貸危機開始顯現(xiàn)以來，以“信用與信任”為主打宣傳，重點突出“安全性”和“親民”色彩，強調(diào)“社區(qū)銀行，自己的銀行”這一定位和有別于大銀行硬性服務的“人性化服務”。銀行的網(wǎng)站除了展示金融業(yè)務外，甚至成為該社區(qū)的“門戶網(wǎng)站”，社區(qū)幾乎所有的信息均可從銀行網(wǎng)站得到。銀行熱線除了提供一般的金融咨詢和電話銀行服務外，還是社區(qū)非金融業(yè)務的“百事通”。這使得伯克-赫伯特銀行不僅被美國廣播公司等評為2008年度“美國最安全銀行”，還被著名財經(jīng)網(wǎng)站The Street.com等媒體評為“最貼心銀行”和“服務最佳銀行”等。

伯克-赫伯特銀行堅持穩(wěn)健的經(jīng)營理念和高敏感的風險管理意識，同時專注于服務有限地理區(qū)域內(nèi)的小型企業(yè)、家庭和個人，從社區(qū)吸納資金又將其運用于社區(qū)。在幫助社區(qū)增強經(jīng)濟自主性和活力的同時，自身也在金融危機中獲得了大踏步的發(fā)展。

美國社區(qū)貨幣實例——伯克夏爾

伯克夏爾(BerkShares)于2006年9月29日誕生在馬薩諸塞州，由5家銀行的12個分支機構(gòu)發(fā)行，是美國目前較有活力的十幾種社區(qū)貨幣中規(guī)模最大的一種。在伯克夏爾貨幣體系中，已有近400個商家簽署同意接受伯克夏爾的協(xié)議、超過70個區(qū)域的非營利機構(gòu)接受伯克夏爾用作捐款。伯克夏爾共發(fā)行了5種面額的紙幣:分別為1、5、10、20和50，與美元的兌換比例是100:95，即100伯克夏爾可兌換95美元。在流通過程中，只有在兌換時才以100:95的比例進行，其余在任何消費場所，伯克夏爾都可以全額使用，這意味著消費者擁有5%的優(yōu)惠折扣。使用伯克夏爾能夠在商家處購買商品和服務，也可以找零、支付員工薪水或者捐款給本地的非營利機構(gòu)。

伯克夏爾貨幣體系旨在強化社區(qū)成員對社區(qū)經(jīng)濟重要性的認識，選擇使用社區(qū)貨幣的成員意味著承諾首先購買本社區(qū)商品。這能夠確保由本社區(qū)創(chuàng)造出來的價值可以在最大比例上留在內(nèi)部循環(huán)流通，從而使得社區(qū)的資本得到充實，為社區(qū)內(nèi)各種企業(yè)的發(fā)展提供更加廣泛的機遇，創(chuàng)造更多的就業(yè)機會。

伯克夏爾的使用使社區(qū)成員能夠通過建立一個真正充滿活力、繁榮的社區(qū)經(jīng)濟來實現(xiàn)維持社區(qū)健康和福利的個人責任。有活力、內(nèi)部循環(huán)流暢的社區(qū)經(jīng)濟具有較強的自主性，因而可以減少該社區(qū)對全球經(jīng)濟的一個不可預測的依賴，促使其具備在金融危機中屹立不倒的資本。

阿根廷社區(qū)貨幣實例——信用券

“信用券”(credit)是主要用于在社區(qū)市場進行交易的一種紙幣，其發(fā)行面額有0.5、1、2、5、10、20，約30單位等值1個阿根廷官方貨幣比索，券面上印有:“Value of Human Energy”，可以譯為人的動力價值?？梢杂迷撔庞萌灰椎囊粋€社區(qū)市場對每個交易攤位只收取0.2個比索加2個單位的信用券。其對入場交易者的要求是必須經(jīng)過注冊登記，且接受過培訓的會員，同時必須能夠理解和遵守會員權(quán)利、義務，在場內(nèi)只能使用信用券，不得使用正規(guī)貨幣。這個社區(qū)市場交易的商品名目繁多，凡是日常生活需要的物品都可以在市場中找到。

與美國社區(qū)貨幣相比，阿根廷社區(qū)貨幣更加傾向于個體與個體之間進行交易，人們主要是通過社區(qū)市場換取自己需要的物品，缺乏了與企業(yè)的互動。而且交易活動不夠封閉，外部人員，例如志愿者的影響明顯，以上因素可能導致?lián)碛猩鐓^(qū)貨幣的阿根廷社區(qū)的經(jīng)濟自主性沒有美國社區(qū)那么強。不過，阿根廷社區(qū)貨幣的運行目標更加集中一些，主要是側(cè)重于解決失業(yè)和貧困問題，這與阿根廷經(jīng)濟衰退之后，大量人口進入貧困和失業(yè)狀態(tài)有關。從這一層面上講，阿根廷社區(qū)貨幣發(fā)揮了很大的作用，解決了部分成員的就業(yè)問題，節(jié)約了政府的救濟支出，在一定程度上緩解了危機的嚴峻后果。

總結(jié)

面對洶涌澎湃的金融危機，似乎所有個體都會產(chǎn)生“傾巢之下焉有完卵”的恐懼感，一個方圓不過幾公里或幾十公里的社區(qū)就像是汪洋大海中的一塊礁石，很難想像可以避免被淹沒。但是通過對實踐經(jīng)驗的剖析，不難發(fā)現(xiàn)能夠流暢進行內(nèi)部資本、商品循環(huán)，具有較強經(jīng)濟自主性的社區(qū)是可以安然度過金融危機帶來的“冷酷寒冬”的。當然，這是因為有活力的社區(qū)金融為其豎起了保護膜，使其能夠在一定程度上隔離金融危機產(chǎn)生的影響。但是，即使在面對表現(xiàn)優(yōu)異的成績單時，我們也不能夠簡單地將社區(qū)金融當成是應對金融危機的“萬金油”，社區(qū)金融發(fā)展到今天還遠遠沒有達到可以止步不前、完美運用的程度。比如，如何吸引社區(qū)成員自主進行內(nèi)部消費和交換，即社區(qū)內(nèi)部的產(chǎn)品和服務如何做到與社區(qū)外部相比性價比相當或更高;如何在金融危機中提升社區(qū)經(jīng)濟的自主性，使其能夠在很高程度上保持封閉性，從而不受外界影響，即如何使社區(qū)擁有足夠全面的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和商品類別以實現(xiàn)充分的自循環(huán)等，都是未來需要繼續(xù)研究探索的問題。

(作者單位:中國人民大學農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學院。項目研究得到國家社會科學基金(07CJY063)、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國人民大學聯(lián)合資助課題“另類信用在全球金融危機中的作用和舒緩機制研究”支持)