摘 要：資產(chǎn)減值政策對上市公司的盈余管理具有重要的影響。2006年新會計準(zhǔn)則在上市公司已執(zhí)行兩年，在這一背景下，研究我國上市公司利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理方式是否發(fā)生變化具有重要的學(xué)術(shù)價值。本文根據(jù)滬深市場上市公司2005—2008年的財務(wù)報告中關(guān)于資產(chǎn)減值的信息進(jìn)行配對樣本t檢驗，得出新會計準(zhǔn)則在資產(chǎn)減值方面的變化給上市公司盈余管理行為造成的影響。結(jié)果表明，新的資產(chǎn)減值政策的確在非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回方面遏制了上市公司的盈余管理行為，但是上市公司卻更多轉(zhuǎn)向通過流動資產(chǎn)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提與轉(zhuǎn)回來進(jìn)行盈余管理。因此，新的資產(chǎn)減值政策是否真正地遏制了盈余管理行為值得我們思考和進(jìn)一步研究。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)減值；盈余管理；會計準(zhǔn)則

中圖分類號：F273.4文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1000176X（2010）12008006

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一、引 言

“會計準(zhǔn)則天生是盈余管理借用的工具”［1］。無論非法行為，還是欺詐性行為皆不會主動貼上“非法”的標(biāo)簽，相反還會竭力尋找一塊掩人耳目的“遮羞布”，以便其非法或欺詐性行為披上一層“合法外衣”，使之持久受益又不受制裁。盈余管理也不例外，企業(yè)管理當(dāng)局對利潤進(jìn)行操縱的行為破壞市場秩序，損害社會公眾的合法利益，為法律所不容，因而客觀上存在尋找一件“合法外衣”的需求，會計準(zhǔn)則的出現(xiàn)恰好滿足了盈余管理的這一需求，成為盈余管理行為的工具。

資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的變革截斷了上市公司調(diào)節(jié)利潤的一大途徑?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》第17條明確規(guī)定：“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回”。這條新規(guī)定截斷了上市公司通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤的途徑，從而有效地遏制利用減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)盈余的情況。新會計準(zhǔn)則這一規(guī)定主要考慮到固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)發(fā)生減值后，一方面，價值回升的可能性比較小，通常屬于永久性減值。另一方面，從會計信息謹(jǐn)慎性要求考慮，為了避免確認(rèn)資產(chǎn)重估增值和操縱利潤［2］。新會計準(zhǔn)則實施后，利用減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤的空間將變得越來越小，利用計提手法調(diào)節(jié)利潤將越來越難。但是，新會計準(zhǔn)則并沒有禁止所有減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，只是禁止長期資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回。

新會計準(zhǔn)則實施兩年以來，關(guān)于新會計準(zhǔn)則實施的影響的討論一直進(jìn)行。上市公司2007年和2008年的財務(wù)報告給新會計準(zhǔn)則實施的影響研究帶來了較好的契機。有關(guān)研究結(jié)論表明，新會計準(zhǔn)則沒有像國際財務(wù)報告準(zhǔn)則那樣允許所有減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，而是基于我國資本市場的實際情況，在與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同的今天形成了有中國特色的減值準(zhǔn)備政策。對于資產(chǎn)減值的盈余管理重心和未來研究的發(fā)展趨勢定會轉(zhuǎn)變到新會計準(zhǔn)則的頒布是否會對上市公司利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理產(chǎn)生新的影響，我國上市公司在新會計準(zhǔn)則頒布后是否還存在利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理和資產(chǎn)減值的本質(zhì)等問題上。

二、資產(chǎn)減值政策與盈余管理的博弈分析

長期資產(chǎn)減值的會計處理離不開預(yù)測和估計，而《企業(yè)會計制度》對長期資產(chǎn)減值具體會計處理的相關(guān)規(guī)定依然給企業(yè)留有自由調(diào)節(jié)資產(chǎn)減值的空間，從而給企業(yè)提供調(diào)整利潤的機會。與短期資產(chǎn)相比，長期資產(chǎn)數(shù)額大、使用時間長，其減值對企業(yè)資產(chǎn)價值和盈利能力的影響更加深遠(yuǎn)［3］，這些都是企業(yè)在過去利用長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回調(diào)節(jié)利潤的原因。按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)應(yīng)該按單項資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備，但是由于這些資產(chǎn)往往缺少銷售市價，只能用它們的使用價值進(jìn)行估計。然而，單項資產(chǎn)通常不能產(chǎn)生獨立現(xiàn)金流，這會導(dǎo)致單項資產(chǎn)無法確定其可回收金額，因此在會計實務(wù)中對這類資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備的可操作性不強。針對這一問題，會計準(zhǔn)則引入了“資產(chǎn)組”和“總部資產(chǎn)”等概念。盡管這種方法克服了原會計制度的缺陷，但是操作起來過于復(fù)雜繁瑣。這又為企業(yè)利用可能涉及數(shù)額較高和處理空間較靈活的長期資產(chǎn)減值來調(diào)整確認(rèn)減值損失的時間和數(shù)額提供了方便的途徑。

不完善性的會計準(zhǔn)則為公司進(jìn)行盈余管理提供了可能，同時盈余管理導(dǎo)致的會計信息危機反過來又會促進(jìn)會計準(zhǔn)則制定者對相關(guān)的會計準(zhǔn)則進(jìn)行修改和完善，從而推動會計準(zhǔn)則的建設(shè)和發(fā)展，這是一個相互促進(jìn)的動態(tài)發(fā)展過程，即會計政策→盈余管理→會計政策，如圖1所示。

圖1 會計政策和盈余管理動態(tài)發(fā)展關(guān)系圖

會計準(zhǔn)則制定者根據(jù)已經(jīng)或?qū)⒁l(fā)生的情況制定出與之相適應(yīng)的會計準(zhǔn)則，同時企業(yè)出于自身的考慮會根據(jù)準(zhǔn)則尋找盈余管理辦法。如果企業(yè)的盈余管理行為對其會計信息質(zhì)量造成嚴(yán)重影響，會計準(zhǔn)則制定者就會對舊準(zhǔn)則存在的漏洞進(jìn)行修復(fù)、完善并頒布新會計準(zhǔn)則，這樣新會計準(zhǔn)則就會對企業(yè)的盈余管理行為進(jìn)行必要的約束。這是一種會計政策與盈余管理互動的博弈過程。與此類似，我國的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則與企業(yè)的盈余管理行為之間也存在著這種相互制約、相互影響的博弈關(guān)系。早期的盈余管理手段，主要是通過不提或少提壞賬準(zhǔn)備來虛增利潤。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，盈余管理的手段呈現(xiàn)出多元化的趨勢。除虛增利潤外，企業(yè)采用一次性大額計提減值準(zhǔn)備來隱藏利潤，并在以后年度轉(zhuǎn)回準(zhǔn)備的盈余管理方法。鑒于此，財政部于2006年2月15日頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》規(guī)定，非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回。這一規(guī)定大大降低了企業(yè)通過調(diào)節(jié)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提來調(diào)整利潤的空間，規(guī)范了我國的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則。我國的資產(chǎn)減值政策與企業(yè)的盈余管理又進(jìn)入新一輪的博弈。2006年頒布的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則，擴大了計提減值準(zhǔn)備的范圍，約束了減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回，對以往的資產(chǎn)減值與盈余管理之間的關(guān)系產(chǎn)生了沖擊，同時也給我們提出了新的問題。本文將針對新問題做較為深入的研究。

三、研究假設(shè)及設(shè)計

（一）研究假設(shè)

已有的經(jīng)驗研究結(jié)果顯示，我國上市公司普遍存在利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理的行為。在這些公司中，盈利上市公司出于利潤平滑目的，通過當(dāng)年大量計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備隱藏利潤以待以后年度轉(zhuǎn)回的方法進(jìn)行盈余管理，而非盈利公司也會進(jìn)行“大洗澡”。本文認(rèn)為，資產(chǎn)減值政策的變化會引起上市公司盈余管理方式的變化。為檢驗這種變化，我們采用對流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)分別進(jìn)行考察的辦法。對于流動資產(chǎn)，由于計提后的減值準(zhǔn)備依然可以轉(zhuǎn)回，因此我們預(yù)計計提和轉(zhuǎn)回流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備依然是上市公司的盈余管理手段；對于非流動資產(chǎn)，由于新會計準(zhǔn)則于2007年實施后，以前計提的減值損失不能轉(zhuǎn)回，因此我們預(yù)計上市公司不會將非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為其隱藏利潤的手段。

資產(chǎn)減值政策規(guī)定的變化給企業(yè)資產(chǎn)減值的計提帶來顯著變化。具體而言，出于利潤平滑目的，在2005年大量計提減值準(zhǔn)備來隱藏利潤的盈利上市公司，出于對新會計準(zhǔn)則將于2007年實施的考慮，在2006年會對流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備采取不同的計提策略，即大量轉(zhuǎn)回非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或不提、少提非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提幅度不會發(fā)生顯著性變化。出于扭虧的需要，2005年虧損上市公司會采用“大洗澡”方式，即當(dāng)年大量計提減值準(zhǔn)備來隱藏利潤，而利用非流動資產(chǎn)減值進(jìn)行操作無疑成為上市公司最好的選擇，2006年大量轉(zhuǎn)回以前年度計提的減值準(zhǔn)備，達(dá)到上市公司扭虧的目的。綜上所述，上市公司不論盈利還是虧損在2006年都有強烈的轉(zhuǎn)回非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的動機，對于流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提則不會發(fā)生巨大變化。因此本文有如下假設(shè)：

假設(shè)1：滬深兩市所有樣本公司在2006年大量轉(zhuǎn)回前期計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或不提、少提非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

假設(shè)2：滬深兩市所有樣本公司在2006年計提的流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備幅度與2005年相比無顯著性差異。

考慮到2007年實行的新會計準(zhǔn)則規(guī)定非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回，上市公司可能會在新會計準(zhǔn)則實施的前一年（即2006年）大量轉(zhuǎn)回這些非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。在新舊準(zhǔn)則交替的年份，企業(yè)更傾向利用非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖回來進(jìn)行盈余管理，而利用流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理動機比較弱。在準(zhǔn)則實施后，因為新會計準(zhǔn)則規(guī)定不允許轉(zhuǎn)回非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，企業(yè)必然會轉(zhuǎn)變利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的手段，進(jìn)而在實施后的年份（即2007年和2008年）利用流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理。

假設(shè)3：滬深兩市所有樣本公司在2007年計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與2006年相比有顯著變化。

假設(shè)4：滬深兩市所有樣本公司在2008年計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與2007年相比無顯著變化。

假設(shè)5：滬深兩市所有樣本公司在2007年計提的流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與2006年相比有顯著變化。

假設(shè)6：滬深兩市所有樣本公司在2008年計提的流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與2007年相比無顯著變化。

（二）研究設(shè)計

由于我們要考察的是新會計準(zhǔn)則對上市公司進(jìn)行盈余管理的影響效果，因此，我們選取2005—2008年滬深兩市上市的所有公司作為研究樣本。通過國泰安數(shù)據(jù)庫和巨潮資訊網(wǎng)獲取了相關(guān)數(shù)據(jù)。本文從深滬兩市全部上市公司中共提取到了2005—2008年所有樣本公司作為有效的樣本，其中由于金融行業(yè)的特殊性，被排除在有效樣本之外，又由于房地產(chǎn)企業(yè)和電力企業(yè)在2006年對減值準(zhǔn)備的計提情況與其他企業(yè)顯著不同和行業(yè)的特殊性，所以本文也把這些行業(yè)的上市公司樣本加以剔除，最后選取了滬深兩市合計1 253家上市公司作為本文研究的有效樣本。

本文利用EXCEL整理減值準(zhǔn)備數(shù)據(jù)，統(tǒng)計檢驗分析運用SPSS15.0軟件。

（三）研究方法

本文通過當(dāng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提額來檢驗樣本企業(yè)在2005—2008年當(dāng)期計提和轉(zhuǎn)回流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的趨勢。本文基于國泰安數(shù)據(jù)庫，提取出樣本公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，具體包括樣本公司當(dāng)期計提的存貨減值準(zhǔn)備、短期投資減值準(zhǔn)備、在新會計準(zhǔn)則頒布之前，存在短期投資項目，但新會計準(zhǔn)則頒布后短期投資劃分為交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。本文的數(shù)據(jù)也是基于新會計準(zhǔn)則前后的情況采集相關(guān)數(shù)據(jù)。壞賬準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、委托貸款減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備和長期投資減值準(zhǔn)備的具體數(shù)值。本文的非流動資產(chǎn)項目沒有包括持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)等金融資產(chǎn)項目。

對于假設(shè)1，將樣本在2005年和2006年的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提額進(jìn)行對比，通過考察樣本均值，判斷樣本數(shù)據(jù)的變化趨勢。然后，我們采用配對樣本t檢驗（Paired-Samples t-Test），對樣本公司在2005年和2006年計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備額差異的顯著性進(jìn)行檢驗。配對樣本t檢驗的基本步驟如下：

第一步，提出原假設(shè)。兩配對樣本t檢驗的原假設(shè)H0為：兩總體均值無顯著性差異，表述為H0=μ1-μ2=0。其中，μ1和μ2分別為第一個和第二個總體的均值。

第二步，選擇檢驗統(tǒng)計量。兩配對樣本t檢驗所采用的檢驗統(tǒng)計量與單樣本t檢驗類似，也采用t統(tǒng)計量。

第三步，計算檢驗統(tǒng)計量觀測值和概率P值。目的是計算t統(tǒng)計量的觀測值以及相應(yīng)的概率P值。用SPSS計算出兩組樣本的差值，t統(tǒng)計量的觀測值和對應(yīng)的概率P值。

第四步，給定顯著性水平α，并做出決策。給定顯著性水平α，與檢驗統(tǒng)計量的概率P值做比較。如果P>α，則不應(yīng)拒絕原假設(shè)，兩總體的均值不存在顯著性差異，說明樣本公司的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提情況無顯著性差異，即上市公司在2006年的資產(chǎn)減值政策沒有發(fā)生變化；如果P<α，則應(yīng)該拒絕原假設(shè)，認(rèn)為兩總體的均值存在顯著性差異，則假設(shè)1成立，即2005年和2006年公司分別在這兩年的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提情況有顯著性差異，也就是說，公司在2006年大量轉(zhuǎn)回前期計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或不提、少提非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

假設(shè)2至假設(shè)6的檢驗方法同假設(shè)1的檢驗方法的原理一致。

四、實證結(jié)果與分析

（一）配對樣本的描述性統(tǒng)計

本文對2005—2008年間的滬深兩市所有上市公司計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，分別就資產(chǎn)減值政策頒布前后的幾年進(jìn)行配對比較，發(fā)現(xiàn)如下結(jié)論：配對樣本公司2006年非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備均值為2.7255E7元，小于2005年非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備均值為2.8956E7元。在對樣本數(shù)據(jù)的進(jìn)一步分析中，我們發(fā)現(xiàn)，在1 014家樣本公司中，有749家上市公司的2006年累計非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備小于等于2005年，占總數(shù)的73.90%。再由配對樣本3可以發(fā)現(xiàn)，在2006年非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提額出現(xiàn)負(fù)數(shù)，配對樣本由1 014下降到752家，說明滬深兩市的所有樣本公司的確會在2006年大量轉(zhuǎn)回前期計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或不提、少提非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。在新的資產(chǎn)減值政策頒布前，配對樣本公司流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提額比較小且相差不大，但政策頒布后，流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提數(shù)變大且每年相差較大。但是計提非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的配對樣本量在資產(chǎn)減值政策頒布前后有較大的變化，呈急速下降的趨勢（如表1所示）。

（二）配對樣本的t檢驗結(jié)果

由上述描述性統(tǒng)計可以粗略地看出，資產(chǎn)減值政策頒布前后，樣本公司計提流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的行為有了顯著的變化。為了更好地說明樣本公司的確轉(zhuǎn)變了盈余管理的方式，下文進(jìn)行了配對樣本的t檢驗。由表2給出配對樣本t檢驗的檢驗結(jié)果，包括配對變量差值的均值、標(biāo)準(zhǔn)差、標(biāo)準(zhǔn)誤差均值以及P值。

Pair 1中t統(tǒng)計量為2.048，P值為0.041，小于0.05，可知樣本公司2005年計提的非流動減值準(zhǔn)備與2006年計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備具有顯著性差異，我們可以推斷樣本公司會在2006年大量轉(zhuǎn)回前期計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或不提、少提長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，即假設(shè)1成立。

Pair 2中t統(tǒng)計量為0.969，P值為0.333，大于0.05，可知樣本公司2005年計提的流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與2006年計提的流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不具有顯著性差異，假設(shè)2得證。

Pair 3中t統(tǒng)計量為-9.215，P值為0.000，小于0.05，可知樣本公司2006年計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與2007年計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備具有顯著性差異，我們可以推斷假設(shè)3成立，即滬深兩市所有樣本公司在2007年計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與2008年相比變化很大。

Pair 4中t統(tǒng)計量為-1.215，P值為0.229，大于0.05，可知樣本公司2007年計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與2008年計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不具有顯著性差異，我們可以推斷假設(shè)4成立，即滬深兩市所有樣本公司在2007年計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與2008年相比變化不大。

Pair 5中t統(tǒng)計量為-2.294，P值為0.022，小于0.05，可知樣本公司2007年計提的流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與2006年計提的流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備具有顯著性差異，假設(shè)5可證。

Pair 6中t統(tǒng)計量為-5.074，P值為0.000，小于0.05，可知樣本公司2008年計提的流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與2007年計提的流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備具有顯著性差異，我們可以推斷假設(shè)6成立。

綜上所述，滬深兩市樣本公司2006年計提的流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與2005年相比變化不大，但是新會計準(zhǔn)則頒布以后流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提比較明顯。因此，得出如下結(jié)論：新會計準(zhǔn)則頒布后企業(yè)利用流動資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理更加明顯了；非流動資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備的計提情況與之前的計提狀況也有了較大的變化，即計提非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的配對樣本公司數(shù)量顯著下降。2006年大量的樣本公司轉(zhuǎn)回大額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，表明很多公司利用新會計準(zhǔn)則這次修訂的契機進(jìn)行盈余管理。

五、研究結(jié)論

通過對2005—2008年滬深兩市所有樣本公司的研究分析，本文發(fā)現(xiàn)新會計準(zhǔn)則對這些樣本公司的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提有顯著的影響。具體來說，在新舊會計準(zhǔn)則交替的年份，樣本公司中普遍存在將前期計提的非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備大量轉(zhuǎn)回的行為。由于2007年開始實施新會計準(zhǔn)則規(guī)定非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不能轉(zhuǎn)回，因此樣本公司大多在2006年對非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備采取了不提或少提的措施。與此同時，盡管新會計準(zhǔn)則對流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回規(guī)定沒有太大改變，但是樣本公司對存貨、應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提卻產(chǎn)生顯著變化。譚文嵐［4］認(rèn)為，新會計準(zhǔn)則關(guān)于資產(chǎn)減值一經(jīng)確認(rèn)不得轉(zhuǎn)回的規(guī)定將會對利用減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤產(chǎn)生一定的遏制作用。但由于壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備等項目在一定范圍內(nèi)可以轉(zhuǎn)回，企業(yè)仍存在利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理的機會。

上述研究結(jié)論顯示，2006年頒布的新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的行為起到了一定的遏制作用。上市公司選擇在2006年轉(zhuǎn)回、不提或少提非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，是因為他們意識到2007年及以后公司不能再利用對非流動資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的任意計提和轉(zhuǎn)回來進(jìn)行盈余管理。與之相對應(yīng)的是，上市公司在2005年和2006年卻選擇了截然不同的長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備政策，這一結(jié)果反映出新舊會計準(zhǔn)則對企業(yè)盈余管理的影響，也證實了新會計準(zhǔn)則的實施對我國上市公司進(jìn)行盈余管理起到了更好的約束作用。同時，這一經(jīng)驗結(jié)果也證實了我國采用與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的不同規(guī)定符合我國的國情，也有利于對我國上市公司的市場監(jiān)管以及會計信息質(zhì)量的保證。然而，對于已經(jīng)計提了巨額減值的公司，新會計準(zhǔn)則雖然規(guī)定了不能轉(zhuǎn)回，但是仍然有其它的方式可以達(dá)到轉(zhuǎn)回的目的，如可以通過提取長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備“隱藏”利潤，隨日后資產(chǎn)的處置而轉(zhuǎn)出，不需要轉(zhuǎn)回。

另外，減值準(zhǔn)備不能轉(zhuǎn)回只是針對長期資產(chǎn)減值而言，對于應(yīng)收賬款、存貨等流動資產(chǎn)和金融資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)等，新會計準(zhǔn)則并未規(guī)定其減值準(zhǔn)備不能轉(zhuǎn)回。會計實務(wù)中，公司依然可以通過計提壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備等繼續(xù)進(jìn)行盈余管理，公司會計信息失真的現(xiàn)象仍然存在。從前面的對比分析可知，新減值準(zhǔn)則雖然在一定程度上壓縮了公司會計政策和會計估計的選擇空間，限制了公司的盈余管理，但同時又在其他一些方面給公司的盈余管理留下了余地。新會計準(zhǔn)則對資產(chǎn)減值的規(guī)定與舊會計準(zhǔn)則相比雖然有所變化，但是對上市公司盈余管理行為的影響卻不明顯。馬施［5］的研究也說明了這點，新會計準(zhǔn)則的頒布對于上市公司各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回雖有一定的影響，但影響幅度不大；在利用固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和在建工程等長期資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理的手段被限制后，上市公司更傾向于利用短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來進(jìn)行盈余管理。

六、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的兩難選擇

基于上文的研究分析，盈余管理動機顯著地影響了長期資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回行為。計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是根據(jù)最為可靠的資料進(jìn)行估計和確認(rèn)，使資產(chǎn)得以反映其最真實的價值，提高信息使用者的決策可靠性。一方面，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回是對原先估計的一種完善，修正最初計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，提高了資產(chǎn)價值的真實性。然而資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回，需要較高的職業(yè)判斷能力，會計人員必須判定以前年度確認(rèn)的資產(chǎn)是否存在減值的跡象、資產(chǎn)的可收回金額是否發(fā)生變化。目前我國會計人員的整體從業(yè)水平很難達(dá)到這個要求，而且在實務(wù)中這種職業(yè)判斷一定程度上容易成為公司調(diào)節(jié)利潤的手段。另一方面，如果不允許公司對已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失予以轉(zhuǎn)回，實質(zhì)上又是在否認(rèn)市場環(huán)境因素的變化。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否應(yīng)該轉(zhuǎn)回的確是一個兩難問題，但準(zhǔn)則制定部門在制定會計準(zhǔn)則時，要對會計準(zhǔn)則實施后可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行充分的考慮與權(quán)衡。

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參考文獻(xiàn)：

［1］ 沈烈，張西萍.新會計準(zhǔn)則與盈余管理［J］.會計研究，2007，（2）.

［2］ 財政部會計司編寫組.企業(yè)會計準(zhǔn)則講解［M］.北京：人民出版社，2007.

［3］ Alciatore，M.，Dee，C.C.，Easton，P.，Spear，N.Asset Write-Downs: A Decade of Research［J］. Journal of Accounting Literature，1998，(17):1-39.

［4］ 譚文嵐.資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對企業(yè)會計盈余的影響［J］.云南財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2007，（4）.

［5］ 馬施.上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與盈余管理問題研究［M］.長春：東北師范大學(xué)出版社，2007.

（責(zé)任編輯：韓淑麗）